سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت موفق

کدام نوع سکه برای سرمایه گذاری مناسب است؟ نیم یا ربع؟ امامی یا بهار آزادی؟

حتماً برای شما هم پیش آمده که مقداری پول برای پس‌انداز داشته و تصمیم بگیرید برای حفظ ارزش آن، در یک بازار مالی سرمایه گذاری کنید. سرمایه گذاری در بازارهای مالی بسیار متنوع است و هرکدام از آن‌ها مزایا و معایب خاص خود را دارند که اگر تازه‌کار باشید، ممکن است تصمیم‌گیری در این مورد برایتان گیج‌کننده باشد. در میان بازارهای مالی، سرمایه گذاری در سکه و طلا، محبوبیت بیشتری دارد و حتماً شما هم با این جمله مواجه شده‌اید که «با پولت طلا بخر»! امروز قصد داریم در مورد سرمایه گذاری در بازار سکه با هم صحبت کنیم و به تمام سؤالات شما در این‌باره پاسخ دهیم. اصلاً چرا سرمایه گذاری در بازار سکه؟ فرق سرمایه گذاری در طلا با سکه چیست؟ کدام سکه برای سرمایه گذاری بهتر است؟ اگر این‌ها سؤالاتی است که ذهن شما را هم درگیر کرده، مطمئن باشید که تا پایان این مقاله در مورد سرمایه گذاری در بازار سکه تصمیمات مهم و روشنی گرفته‌اید!

البته اگر به این نتیجه رسیدید که در این بازار سرمایه گذاری کنید، قبل از اقدام باید حتماً نکات خرید سکه طلا را هم بدانید که در این باره در مطلب دیگری مفصلاً توضیح داده‌ایم.

سرمایه گذاری سکه به چه معنا است؟

سرمایه‌گذاری سکه در سال‌های اخیر به یکی از محبوب‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری در ایران تبدیل شده است. اما حضور در این بازار هم مثل تمام سرمایه گذاری‌های موفق، نیاز به دانش و مهارت خاصی دارد. همین ابتدای کار بگوییم که سرمایه گذاری در سکه با سرمایه‌گذاری در طلا متفاوت است. سرمایه‌گذاری در سکه به معنی خرید انواع سکه‌های بهار آزادی در طرح‌های مختلف، برای سرمایه گذاری طولانی‌مدت یا کوتاه‌مدت، کسب سود یا به عنوان پشتوانه‌ی مالی است.

بسیاری از مردم گمان می‌کنند که بازار سکه دقیقاً مشابه بازار طلا عمل می‌کند و بر همین اساس، با خرید سکه ممکن است در فاصله‌ی بسیار اندکی ضرر کنند و میزان زیادی از سرمایه‌ی خود را از دست دهند. همین ترس از شکست باعث می‌شود بعد از اولین ضرر از بازار خارج شوند و همین یعنی ضرر در ضرر! اما باید بدانیم بازار سکه با سایر بازارهای مالی متفاوت است.

برای سرمایه گذاری سکه بخریم یا طلا؟

اولین پرسشی که باید به آن پاسخ دهیم این است که طلا برای سرمایه‌گذاری بهتر است یا سکه؟ برای پاسخ دادن به این سؤال چند فاکتور مهم و اساسی وجود دارد که باید در نظر بگیریم:

درست است که ارزش طلا و سکه یکسان است اما اگر می‌خواهید سرمایه‌ی خود را پس‌انداز کنید بهتر است سکه بخرید. چرا؟ هنگام خرید طلا، مبلغ اضافی به نام «اجرت ساخت» از شما گرفته می‌شود که جزو ارزش طلا نیست و هنگام فروش آن نیز اجرت ساخت، کم خواهد شد. سکه اجرت ساخت ندارد و طبیعتاً مشکلات مربوط به آن را نیز نخواهد داشت. پس هنگام فروش سکه، سود بیشتری خواهید کرد.

برای جلوگیری از قاچاق، قیمت طلا در بازار داخل ایران باید متناسب با بازارهای بین‌المللی باشد؛ اما در بازار سکه به دلیل ضرب سکه‌ها در ایران، چنین محدودیتی نداشته و امکان افزایش قیمت آن نیز وجود دارد. بنابراین سود حاصل از سرمایه گذاری بر سکه نسبت به طلا می‌تواند بیشتر باشد. بررسی روند قیمت سرمایه‌گذاری در سکه و طلا نشان داده که سوددهی سکه برای سرمایه‌گذاران بیشتر از طلا بوده است. البته که این سرمایه گذاری مثل تمام بازارها به دانش و مهارت نیاز داشته و با ریسک‌هایی همراه است.

همان‌طور که می‌دانید روند قیمتی بازار سکه در سه سال اخیر، با نوسان‌های زیادی در دوره‌های کوتاه‌مدت همراه بوده؛ اما بازار سکه در تمام سال‌ها نمودار مشابهی را ثبت کرده و ارزیابی‌ها نشان می‌دهد که در ده سال گذشته سرمایه گذاری در بازار سکه حدود هزار برابر سودآوری داشته؛ در حالی که بازدهی طلا به این اندازه نبوده است. سرمایه‌گذاری در بازار سکه در بازه‌ی زمانی طولانی‌مدت ریسک کمی دارد و هرچند که تحت‌تأثیر عوامل داخلی و خارجی قیمت آن دچار نوسانات می‌شود، اما در نهایت روند ثباتی را طی خواهد کرد. ساده‌تر بگوییم: نوسان قیمت سکه به نسبت طلا کمی بیشتر است و شاید یکی از علت‌های آن، تأثیرگذاری تورم بر بازار سکه باشد.

با همه‌ی این تفاسیر، بهتر است برای سرمایه گذاری به سراغ سکه برویم، نه طلا! اما اگر قصد خرید طلا برای اهداف سرمایه گذاری و زینتی هم‌زمان را دارید، طلای ارزان‌قیمت و بدون اجرت یا طلای دست‌دوم بخرید که به هر دو هدف خود دست پیدا کنید.

اما یک سؤال مهم که باید همین ابتدا به آن پاسخ دهیم.

خرید چه نوع سکه‌ای سود بیشتری دارد؟

به این نتیجه رسیدیم که خرید سکه از طلا بهتر است؛ حالا از میان انواع سکه، کدام نوع برای سرمایه‌گذاری بهتر است؟ اگر در این باره ابهامات زیادی دارید، حق دارید! ما در بازار سکه انواع مختلف سکه را داریم. سرمایه‌گذاری در بازار سکه به معنی خرید پنج نوع سکه امامی، تمام بهار آزادی، نیم سکه، ربع سکه و سکه‌ی گرمی بوده و جالب است بدانید که سوددهی انواع مختلف سکه با یکدیگر تفاوت دارد.

برای سرمایه گذاری ربع سکه بخریم یا نیم یا تمام؟

برای پاسخ به این سؤال مهم باید بازدهی انواع سکه را در دو دوره‌ی کوتاه‌مدت و بلندمدت بررسی کنیم. نتیجه ارزیابی‌ها نشان می‌دهد که طی دوره کوتاه‌مدت 8 ماهه (ابتدای سال 1399 تا ابتدای آذرماه 1399)، سکه‌هایی با قیمت پایین‌تر افزایش قیمت بیشتری داشته‌اند. به خصوص سکه‌ی گرمی بازدهی بیشتری نسبت به دیگر انواع سکه داشته است. بنابراین با توجه به آمارهای به دست آمده از مطالعه‌ی رفتار سکه، می‌توانیم بگوییم که سرمایه‌گذاری بر روی سکه تمام بهار آزادی و سکه امامی سود کمتری در بازه‌ی زمانی کوتاه‌مدت دارد.

سرمایه‌گذاری سکه در بازه‌ی زمانی طولانی‌مدت، سود تضمین‌شده‌ای را همراه خواهد داشت. نتیجه بررسی آمارها در دوره‌ی بلندمدت 20 ماهه (ابتدای سال 1398 تا ابتدای آذرماه 1399) نشان می‌دهد که سکه گرمی و ربع سکه نیز سود بیشتری به همراه داشته‌اند. بنابراین طبق آمارهای به دست آمده از مطالعه‌ی رفتار سکه در دوره‌های بلندمدت نیز می‌توانیم بگوییم که سرمایه‌گذاری بر روی سکه با قیمت پایین‌تر، سود بیشتری خواهد داشت.

به طور خلاصه می‌توانیم بگوییم بر اساس تجربه و بررسی داده‌ها، سرمایه گذاری بر ربع سکه یا نیم سکه ممکن است سود بیشتری برای شما به همراه داشته باشد. چون در یک بازه‌ی زمانی مشخص، نوسان در این دو نوع سکه بیشتر از سکه‌های تمام بهار آزادی طرح جدید و قدیم بوده است.

سکه طرح قدیم بخریم یا جدید؟

به عقیده‌ی بسیاری از سرمایه‌گذاران، سکه تمام طرح جدید (امامی) بهترین انتخاب برای سرمایه گذاری است؛ چون گرچه سکه‌ی تمام طرح قدیم (بهار آزادی) با سکه‌ی تمام طرح جدید هم‌وزن است، ولی باید برای خرید آن پول بیشتری بپردازید و و معمولاً برای فروش آن هم به مشکل خواهید خورد. بنابراین یادتان باشد که برای خرید سکه به سال ضرب آن توجه کنید. تاریخ ضرب سکه‌ها در قیمت سکه‌های طرح جدید تأثیر می‌گذارد اما بر روی سکه‌های طرح قدیم بی‌تأثیر است.

جالب است بدانید که برخلاف ارزش کلکسیونی آن، هرچه سال ضرب سکه پایین‌تر باشد، قیمت آن کمتر است. اکثر افراد به دنبال سکه‌هایی با سال ضرب جدیدتر هستند و همین تقاضای زیاد سبب شده قیمت سکه‌های جدید بیشتر از سکه‌های قدیمی باشد. بنابراین سعی کنید برای سرمایه گذاری به سراغ سکه‌هایی بروید که سال ضرب آن‌ها از سال 1386 به بعد باشد تا بتوانید آن‌ها را با قیمت بیشتری بفروشید. بیشترین تقاضا در بازار سکه، مربوط به سکه امامی آخرین ورژن ضرب‌شده است.

آیا سکه پارسیان برای سرمایه گذاری خوب است؟

سکه‌ی پارسیان در واقع نوعی پلاک طلا است که به دلیل شباهت به سکه، به این نام خوانده می‌شود. سکه‌ی پارسیان که از طلای 18 عیار ساخته می‌شود، از دو نظر عیار و وزن با سکه‌ی بهار آزادی تفاوت دارد. سکه‌ی پارسیان برخلاف سکه‌های تمام، نیم و ربع بهار آزادی وزن ثابتی ندارد و در صورت پرس بودن، وزن آن روی بسته درج شده است. محبوبیت و کاربرد این سکه‌ها بیشتر به دلیل هدیه دادن است. با همه‌ی این اوصاف، سکه پارسیان هم نوعی طلا بوده و ارزشمند است.

خرید سکه یک گرمی برای سرمایه گذاری

سکه‌ی یک گرمی با افزایش قیمت طلا و پایین آمدن توان خرید مردم، از سال 1390 وارد بازار طلا شد و طرفداران زیادی پیدا کرد. سکه‌ی یک گرمی هم مثل سایر سکه‌های طلا، 22 عیار بوده و بنابراین با سکه‌ی پارسیان تفاوت دارد. سکه‌ی یک گرمی با عیار بیشتر و قیمت مناسب‌تر نسبت به پارسیان، و با رعایت استانداردهای ضرب سکه وارد بازار طلا شده و بهتر است به جای سکه‌ی پارسیان، برای سرمایه گذاری به خرید سکه یک گرمی فکر کنید.

مزایا و معایب سرمایه گذاری در بازار سکه

سرمایه گذاری در بازار سکه، به دلیل میزان رشد بالا و بازدهی مناسب، از محبوب‌ترین بازارهای مالی ایران است. بازار سکه مزایای زیادی دارد که در ادامه به برخی از آن‌ها اشاره می‌کنیم:

میزان نقدشوندگی مناسب: سکه هیچ‌وقت روی دست شما نمی‌ماند. می‌توانید به سادگی حجم زیادی از سکه را خرید و فروش کنید و آن‌ها را در زمان کوتاهی به پول نقد تبدیل کنید. اگر سرمایه‌ی متوسطی دارید، می‌توانید به سادگی وارد این بازار شده و کار سرمایه‌گذاری روی سکه را با سکه‌های چند گرمی آغاز کنید. گاهی شاهد رکود در بازار سکه و حتی نوسانات منفی در آن هستیم؛ اما یادمان باشد نوسانات جهشی مثبت، از مهم‌ترین ویژگی‌های بازار سکه است. نتیجه‌ی نمودارها نشان داده که در بازه‌های طولانی‌مدت، نرخ رشد بازار سکه ثابت یا حداقلی بوده است؛ پس سرمایه گذاری در این بازار به معنی دوری از ضررهای مالی بوده و می‌تواند رشد سرمایه‌ی شما را تضمین کند.

حفظ ارزش سرمایه در گذر زمان و نرخ رشد مناسب در بازه‌های زمانی طولانی‌مدت: شما ترجیح می‌دهید چگونه برای خودتان پشتوانه‌ی مالی ایجاد کنید؟ سرمایه‌گذاری در سکه یکی از بهترین راهکارها برای ایجاد پشتوانه‌ی مالی است و می‌تواند سود تضمین‌شده‌ای را در بازه‌ی زمانی طولانی‌مدت به همراه داشته باشد. اگر قصد سرمایه گذاری در بازه‌های کوتاه‌مدت را دارید و می‌خواهید ارزش پولتان را برای چند ماه آینده حفظ کنید، می‌توانید به سراغ سرمایه گذاری در بازار سکه بروید. مثلاً اگر قصد خرید خانه یا وسایل منزل را دارید، مطمئن باشید که با خرید سکه در این چند ماه، می‌توانید ارزش پولتان را در برابر نوسانات قیمتی کالای موردنظرتان حفظ کنید. نگران افت قیمت سکه هستید؟ افت قیمت سکه با افت قیمت کالای موردنظر شما هماهنگ است و همین شما را از ضرر دور خواهد کرد.

با همه‌ی این اوصاف، سرمایه گذاری سکه همانند تمام بازارهای مالی معایبی دارد. ریسک بسیار زیاد در کوتاه‌مدت، شرایط نگهداری و تأثیر ویژه‌ی شرایط سیاسی و اجتماعی بر آن، از معایب بازار سکه است. همان‌طور که گفتیم سرمایه گذاری بلندمدت در این بازار ریسک کمی دارد؛ اما در بازه‌ی زمانی کوتاه ممکن است ریسک این سرمایه گذاری بیشتر شود. همانطور که می‌دانیم و بارها با آن مواجه شده‌ایم، خبر جنگ، تحریم، تغییر رهبران سیاسی جهان و غیره، همه می‌توانند در بازار سکه تأثیرگذار باشند.

نکته‌ی نهایی

یادتان باشد که سکه همیشه در طول یک سال کامل، نوسان قیمت ثابتی خواهد داشت؛ پس با کاهش قیمت آن در برخی دوره‌ها ناامید نشوید. همچنین از جهش قیمت آن در بازه‌های کوتاه‌مدت را جدی نگیرید و ذوق‌زده نشوید! یادتان باشد اگر هدف شما از خرید سکه فقط سرمایه گذاری است، اصلاً به سمت سکه‌های پهلوی نروید که این نوع سکه‌ها مشتری‌های خاصی دارند و به راحتی خرید و فروش نمی‌شوند.

مدیرعامل «گروه صنعتی معدنی امیر»: بورس تحت کنترل یک نفر نیست/ بر رفتار خود تسلط داشته باشید تا موفق شوید

مدیرعامل «گروه صنعتی معدنی امیر» با بیان مطلب بالا گفت: به رغم آنکه بازده بورس نسبت به سایر بازارها، بیشتر است، اما باید توجه کرد که بازار سرمایه با ریسک نیز همراه است؛ همانگونه که قیمت های سهام می ‌توانند به سرعت رشد کنند، امکان دارد به دلایل مختلف با کاهش روبرو شوند. از سوی دیگر، پس از رونق و افزایش پیاپی، بورس به مرحله اصلاح وارد می شود. بنابراین در تصمیم‌گیری‌ خرید و فروش سهام باید به امکان افت نیز توجه کرد.

سید فرهنگ حسینی اضافه کرد:موضوع دیگری که ممکن است سرمایه‌گذاران با آن درگیر باشند، فرض تداوم روند جاری است؛ به عبارت ساده تر افراد فرض می‌کنند روند بازار برای دوران طولانی بدین شکل ادامه پیدا می کند، اما باید توجه داشت که رفتار بازار در بلندمدت، بازگشت به میانگین است.

وی با اشاره به لزوم رفتارشناسی در بازار سرمایه، تصریح کرد:گاهی بازارها در کوتاه مدت از ارزش گذاری‌ها فاصله می گیرند. به طوریکه ممکن است شرایطی ایجاد شود تا هر سهمی بدون تحلیل و توجه به ارزش آن رشد کند. براین اساس، شناخت رفتارها بخش مهمی از سرمایه‌گذاری است و سرمایه‌گذاران باید نسبت به آن آگاه باشند.

این کارشناس بازارسرمایه، رونق‌ طولانی مدت را سبب بیش اعتمادی یا اعتماد بیش از حد به توانمندی سرمایه‌گذاری دانست و افزود: این موضوع می‌تواند سبب معاملات مکرر یا سبد سهام غیرمتنوع شود. از سوی دیگر، سرمایه‌گذاران برای توصیف چشم انداز بازار به اطلاعات بازده در سال های گذشته اتکا می کنند که با توجه به اینکه بازارها پس از هر دوره رونق، در انتظار یک رکود خواهند بود، اتکا به بازده های دوره های اخیر می تواند به تحلیل نادرست و حتی متضاد آینده منجر شود.

وی ادامه داد: بنابراین، بهتر است سرمایه‌گذاران بازده دوره های ۵ یا ۱۰ ساله را با هم مقایسه کنند. در عین حال، در تصمیم ها و تحلیل ها، صرفا دوره های کوتاه مدت ۲ ساله و کمتر لحاظ می‌شود. در حالیکه روندهای اصلی بازار دوره های ۵ تا ۱۰ ساله است. ذاتا افراد علاقه به وزن دهی به رویدادهای جدید دارند که اصطلاحا «تازه‌گرایی» گفته می شود، به طوریکه اشخاص به راحتی بین رویدادهای مختلف به رخدادهای اخیر که همانا صعود بازار است، وزن بیشتری می‌دهند.

فرهنگ حسینی، موضوع دیگری که در این شرایط بازار مورد اقبال سرمایه‌گذاران و معامله گران قرار می گیرد را تغییر باورهای اصلی اقتصادی عنوان کرد و گفت: به این معنی که در نگاهی کلی برخی مطرح می کنند که باید شرایط و نگاه ها را در روند بازار در دوره رونق تغییر داد، در حالیکه روندها و سیکل های بازار نشان داده است که چنین موضوعی اساسا وجود ندارد و اتفاقا در اوج رونق بازار، چنین تفکرات می تواند منجر به اشتباهات سرمایه‌گذاران شود.

مدیرعامل «گروه صنعتی معدنی امیر» تصریح کرد: سرمایه‌گذاران در نظر داشته باشید که شرایط بازار تحت کنترل یک فرد نیست و دنیای سرمایه‌گذاری بسیار پیچیده است، بنابراین توانمندپنداری خویش یا سرمایه‌گذاران دیگر برای کنترل روند بازار یا سهام منطقی به نظر نمی رسد؛ در مجموع شناخت و درک و تسلط بر رفتار خویش می‌تواند بر معاملات موفق بلندمدت سرمایه‌گذاران کمک کند.

آشنایی با مفهوم ای سی او و چگونگی سرمایه گذاری موفق در آن

تو این قسمت قصد داریم شما رو با یکی از اصلی ترین و سودآورترین روش های سرمایه گذاری در بازار ارزهای رمزپایه یعنی سرمایه گذاری در عرضه های اولیه این دارایی ها آشنا کنیم.
آی سی او های زیادی وجود دارن که همشون وعده سود های زیاد و رشد های قابل توجه رو به همراه دارن اما نکته مهم اینکه بسیاری از این پروژه ها و ارزها ممکنه شکست بخورند و یا حتی کلاهبرداری از آب در بیان. به همین دلیل مهمه که قبل از اینکه احساساتی عمل کنید و تحت تاثیر هیجانات سرمایه های خودتون رو برای هر پروژه ای بفرستید، با اصول سرمایه گذاری موفق در این رویداد ها آشنا شوید.

چگونه آی سی او های موفق را برای سرمایه گذاری شناسایی و انتخاب کنیم؟

در رویداد عرضه اولیه سکه یا ICO پروژه یک محصول عملی و نهایی ندارد. این یعنی این رویداد بر بیان یک ایده تمرکز دارد به طوری که در آی سی او تیم توسعه و راه انداز پروژه رمز ارز، راه حل خود برای رسیدن به آن ایده بیان می کند.
مردم و سرمایه گذاران برای تامین بودجه این کار برای تیم پول ارسال میکنن و در عوض در سودآوری پروژه شریک میشن. بنابراین خیلی مهمه که همه جوانب یک پروژه رو بسنجید و در نهایت بر اساس اطلاعات کافی و سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت موفق یک دید جامع تصمیم بگیرید که آیا ارزش دارد که پول خود را در معرض ریسک شرکت در پروژه ای نوپا قرار دهید یا خیر.
برخی از مهمترین فاکتورهایی که در انتخاب پروژه های موفق برای سرمایه گذاری اولیه باید در نظر داشته باشید عبارتند از:

• تیم توسعه دهنده و سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت موفق اعتبار و تجربه فعالیت آنها
• وب سایت رسمی پروژه
• جامعه و رسانه ها
• مرحله فعلی پروژه و سرمایه گذارهای آن
• کیفیت کد پروژه

پس از اتمام این درسنامه و مشاهده این ویدئو با چگونگی ارزیابی موارد بالا و سایر موارد حائز اهمیت برای شناسایی و سرمایه گذاری در آی سی او ها موفق آشنا خواهید شد.

سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت موفق

سوای اینکه هر کارآفرین در مسیر کارآفرینی خود، سرمایه جذب کند یا شاهد از بین رفتن کسب‌وکارش باشد، تجربیات ویژه‌ای به دست خواهد آورد. اما جذب سرمایه فوت‌وفن‌های خاصی دارد که هر کارآفرین باید به خوبی با آن‌ها آشنا باشد.

این تکنیک‌ها خیلی مهم هستند. به طور مثال، اطلاع از اینکه چه نوع سرمایه‌ای برای کسب‌وکار شما کارآمد است، می‌تواند تاثیر زیادی در شکل‌دهی مسیر شرکت شما داشته باشد. طی یک تحقق عملی که به تازگی درباره مالکین کسب‌وکارهای کوچک انجام شده، نزدیک به نیمی از این شرکت‌ها که هر کدوم بین ۱۱ الی ۵۰ کارمند داشتند «جریان نقدینگی» را مهم‌ترین نگرانی خود عنوان کردند. ۲۱ درصد دیگر هم، مشکلات مرتبط با نقدینگی را نگرانی اصلی خود مطرح کردند، مشکلاتی مانند افزایش یا جذب سرمایه.

این نگرانی‌ها به خوبی بیان‌کننده دغدغه‌های اصلی کسب‌وکارهای کوچک (استارتاپ‌ها) و کارآفرینان است. دسترسی به سرمایه نسبت به قبل خیلی راحت‌تر شده ولی خیلی مهم است که کارآفرینان به درستی تصمیم بگیرند از چه کانالی جذب سرمایه کنند تا بیشترین همخوانی را با کسب‌وکار آن‌ها داشته باشد.

ریچارد برنسون (Richard Branson)، کارآفرینِ میلیارد دلاری هم به این نکته اشاره کرده که پول زیاد سرمایه‌گذار در طولانی مدت تضمین کننده کیفیت و ثبات کسب‌وکار نیست. پس اگر شما از سر بدشانسی شریک تجاری بدی را انتخاب کرده‌اید، این حرکت اشتباه، شور و شوق کارآفرینی شما را از بین خواهد برد و شما از ادامه پروژه دلسرد خواهید شد.

برنسون معتقد است که شما باید منبع جذب سرمایه خطرپذیر خود را تا حد امکان متفاوت از سایر رقبای خود انتخاب کنید. در ادامه می‌توانید سه راهکار برای جذب سرمایه را بخوانید تا در نهایت موفق به جذب سرمایه‌گذار مناسب شوید.

۱٫ تفاوت بین تمام گزینه‌های جذب سرمایه پیش روی‌تان را به خوبی درک کنید

در بحث جذب سرمایه‌های خطرپذیر روش‌های مختلفی برای جذب سرمایه وجود دارد که با خواندن ادامه مطلب می توانید با آن‌ها به طور مختصر آشنا شوید :

سهام خصوصی: سهام خصوصی متشکل از تعدادی سهم است که توسط اشخاص حقیقی یا شرکت‌های خصوصی خریداری می‌شوند تا شرکت دیگری راه‌اندازی شود و بتواند از این روش جذب سرمایه کند.

سرمایه گذاری خطر پذیر: شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطر‌پذیر با ساختار متفاوتی کار می‌کنند. این شرکت‌ها به بزرگ شدن استارتاپ‌هایی با درصد موفقیت بالا کمک می‌کنند. همچنین شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر متخصصین طراحی مدل و برنامه تجاری و… در اختیار استارتاپ‌ها قرار می‌دهند.

سرمایه‌گذاری فرشته‌ای: سرمایه‌گذارهای فرشته‌ای افراد حقیقی هستند که با سرمایه‌گذاری‌های کلان شخصی خود انتظار کسب سود زیادی را دارند. سازوکار سرمایه‌گذاری آن‌ها درست مانند شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر اما در مقیاس مالی کوچک‌تری است.

برنامه‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر دولتی هم یکی از روش‌های جذب سرمایه برای کارآفرینان و کسب‌وکارها است. معمولا برنامه‌های دولتی که به این منظور طراحی می‌شوند با نام «سرمایه‌گذاری در کسب‌وکارهای کوچک» شناخته می‌شوند. در این طرح‌ها تعدادی از شرکت‌های خصوصی به دولت تضمین می‌دهند که در کسب‌وکارهای کوچک سرمایه‌گذاری کنند یا به آن‌ها پول قرض بدهند.

شاید الان این سوال برای شما مطرح شود که بین سرمایه‌گذاری مرحله بذر (Seed)، سرمایه‌گذاری فرشته‌ای (Angel) و سرمایه‌گذار خطرپذیر باید کدام را انتخاب کنید؟ اگر شما نیاز به سرمایه اندک برای ادامه کار دارید، به سراغ سرمایه گذاری بذری برود. سرمایه‌گذارها در مرحله بذر یا در مراحل ابتدایی فعالیت یک استارتاپ مقدار کمی پول در آن کسب وکار سرمایه‌گذاری می‌کنند به این امید که در آینده در بخشی از سود شریک شوند.

وای‌کمبینیتور (YCombinator) مثال خوبی برای شرکت‌های سرمایه‌گذاری در مرحله بذر است. اگر شما نیاز به سرمایه بیشتری دارید، به سراغ سرمایه‌گذارهای فرشته بروید. این سرمایه‌گذارها معمولا تجار بازنشسته یا کارآفرینانی موفقی هستند که همیشه به دنبال فرصت‌های سرمایه‌گذاری جدیداند. در نهایت اگر به سرمایه‌ کلانی نیاز دارید باید به سراغ شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری جسورانه بروید.

۲٫ اول از خود بپرسید که دقیقا از سرمایه‌گذارها چه می‌خواهید؟ چقدر می‌خواهید که سرمایه‌گذار در کار شما دخیل شود؟

وقتی شما با سرمایه‌گذارهای احتمالی خود روبرو می‌شوید، مایلید درباره سرمایه‌گذاری‌های اخیر آن‌ها بدانید. می‌خواهید بدانید که چه شرایط و امکاناتی برای شما فراهم می‌کنند؟ انتظار آن‌ها از مدیرعامل شرکت چیست و چقدر می‌خواهند درگیر کارهای مربوط به شرکت شما شوند؟ پاسخ تمام این سوالات به شما می‌گوید که این همکاری برای شما و توسعه کسب‌وکارتان مناسب خواهد بود یا خیر؟

در بحث دیدار با سرمایه‌گذارهای احتمالی، چند فاکتور دیگر را هم باید مد نظر داشته باشید، مواردی مانند: حوزه یا صنعتی که برای آن‌ها اولویت دارد، مراحل تزریق پول در حین روند توسعه و میزان اعتبار سرمایه‌گذارها.

۳٫ جلسه آشنایی خود را به بهترین شکل انجام دهید تا بهترین نتیجه را ببینید

قبل از جلسه آشنایی با سرمایه‌گذارها، به اندازه کافی زمان بگذارید تا به حرف‌هایی که می‌خواهید بزنید، فکر کنید. دیدگاه خود را چطور مطرح می‌کنید و چطور می‌خواهید یک نفر را برای همراه شدن با خودتان در این مسیر قانع کنید؟ برای این سوال‌ها پاسخ‌های کوتاهی نیز وجود دارد. کار خود را با یک جلسه آشنایی خوب شروع کنید. مسلما جلسه آشنایی با سرمایه‌گذار مهم‌ترین کاری است که باید در طول عمر کاری شرکت خود انجام بدهید. شما باید بتوانید با قلاب توانمندی و گفتارتان توجه و تخیل یک سرمایه‌گذار را شکار کنید.

درباره چگونگی حل نیاز مشتریان توسط محصول‌تان با سرمایه‌گذارها صحبت کنید. شما باید با توجه به ماهیت و روش کاری سرمایه‌گذاری که به سراغ آن رفته‌اید، جلسه آشنایی خود را پیش ببرید.

برنامه سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت موفق تجاری (Business Plan) شفاف با اعداد و ارقام واقعی مالی و تحقیقات بازارتان مهم‌ترین موارد در جلسه آشنایی با سرمایه‌گذر هستند. این مستندات باید بتوانند پیش‌بینی‌های شما درباره آینده شرکت‌تان را تضمین کند. شما باید به تمامی بخش‌های برنامه تجاری‌تان مسلط باشید، به ویژه باید بتوانید به خوبی درباره روش‌های کسب سود شرکت توضیح دهید. شما باید به سرمایه‌گذارها در مورد میزان سهم آن‌ها از سودها و نحوه ارائه آن‌ها توضیح دهید.

زمانی‌که می‌خواهید سرمایه جذب کنید، شاید به این موضوع فکر کنید که هر پولی که به شما پیشنهاد شد را بپذیرید. به اعتقاد دیوید کوهن (David Cohen)، سرمایه‌گذار فرشته و هم‌بنیان‌گذار شتابدهنده تک‌استارز (TechStars)، این رویکرد اشتباه است. او در کتاب «سریع تر انجامش بده» توضیح می‌دهد که چرا رابطه کارآفرین و سرمایه‌گذار مهم است. به اعتقاد کوهن درست مانند هر نوع دیگری از رابطه، داشتن رابطه بد می‌تواند شما را در مسیر اشتباهی قرار بدهد. در حالی‌که یک رابطه خوب شما را درست به همانجایی که باید باشید، می‌برد. یک رابطه خوب بین کارآفرین و سرمایه‌گذار می‌تواند شرکت را هر چه سریع‌تر و موثرتر به جلو پیش ببرد و از شما یک تیم برنده بسازد.

صندوقهای سرمایه گذاری اروپا و تشویق سرمایه گذاران بخش خصوصی

اوضاع اقتصادی نامطمئن، به وضعیت عادی اقتصادی در اروپا تبدیل شده است. ترکیب کمک های دولتی از بودجه اتحادیه اروپا با طرح سرمایه گذاری برای پروژه هایی در سرتاسر اروپا، یکی از راههایی است که برای خلق محیط مناسب و مطمئن برای سرمایه گذاری پیشنهاد می شود. آیا ترکیب منابع مالی از بودجه دولتی می تواند در شرایط کنونی سرمایه گذاری خصوصی و تعداد مشاغل را افزایش دهد؟ کمیسر امور منطقه ای اروپا می گوید که صندوقهای ساختاری سرمایه گذاری و صندوق سرمایه گذاری راهبردی برای دوره شش ساله ۲۰۱۴ تا ۲۰۲۰ بیش از ۶۰۰ میلیارد یورو در این مدت برای ۲۸ کشور عضو اتحادیه اروپا در اختیار دارند.

وضعیت اقتصادی نامطمئن در اروپا تبدیل به امری عادی شده است. “اتحادیه اروپا صندوقهای سرمایه گذاری ساختاری و صندوق سرمایه گذاری راهبردی را برای جلب اطمینان سرمایه گذارانی که از ریسک فرار می کنند به راه انداخت.

صندوق سرمایه گذاری راهبردی اروپا و صندوقهای ساختاری سرمایه گذاری در اروپا با هم، بودجه طرحهایی را فراهم می کنند که ریسک سرمایه گذاری در آنها بیشتر است. از آنجایی که اتحادیه اروپا قسمت عمده ای از ریسک سرمایه گذاری را متقبل می شود، سرمایه گذاران بخش خصوصی تشویق می شوند وارد معرکه بشوند. ابتدا ببینیم این دو برنامه چگونه با طرحهای اقتصادی در سطح ملی کار می کنند.

صندوقهای ساختاری سرمایه گذاری در اروپا و صندوق سرمایه گذاری راهبردی؟

باب برای پروژه اش نیاز به پول دارد و دست به دامن مقامات دولتی کشورش می شود. آنها پروژه باب را بررسی می کنند تا ببیند آیا طرح او با طرحهای ملی برای صنعت یا رشد اقتصادی در مناطق خاص مطابقت دارد یا نه.

دولت می تواند طرح اقتصادی ملی اش را همراه با بسیاری پروژه ها مانند پروژه باب به اتحادیه اروپا عرضه کند و از کمک صندوقهای ساختاری سرمایه گذاری اروپا بهره مند شود.

مقامات دولتی کشورهای عضو اتحادیه اروپا بطور مشترک این بودجه را که قرار است صرف پروژه های ملی مثل پروژه باب بشود، مدیریت می کنند.

علاوه بر کمک مالی اتحادیه اروپا، یارانه های دولتی هم به اجرای طرحهای مختلف اختصاص می یابد.

صندوق دومی هم وجود دارد که اسمش صندوق سرمایه گذاری راهبردی است که به پروژه های منفرد مثل پروژه باب وام می دهد. اما این وام ربطی به یارانه دولتی ندارد.

باب باید مستقیما به صندوق سرمایه گذاری راهبردی مراجعه کند و برای برخورداری از کمک مالی این صندوق، باید شرایط خاصی را برآورده کند.

صندوق سرمایه گذاری راهبردی پشتوانه مالی اجرای طرح باب را فراهم می کند و به کسانی مثل او کمک می کند اطمینان سرمایه گذاران بخش خصوصی را جلب کنند.

عملکرد طرح سرمایه گذاری اروپا در سال ۲۰۱۵ میلادی را در این اینجا ببینید.

دستاوردهای صندوق سرمایه گذاری راهبردی اروپا برای رشد اقتصادی اروپا را در این اینجا ببینید.

گفتگو با کمیسر امور منطقه ای و کمیسر اروپا در اشتغال، رشد اقتصادی و رقابت پذیری

یورونیوز: صندوقهای ساختاری و صندوق سرمایه گذاری راهبردی اروپا تا کنون چگونه موفق به اشتغالزایی شده اند؟

کورینا کرتو، کمیسر اروپا در امور منطقه ای می گوید: «از سال ۲۰۰۷ تا ۲۰۱۳ موفق شدیم با این صندوقها، بطور مستقیم، بیش از یک میلیون شغل ایجاد کنیم. البته اگر صحبت از اشتغالزایی غیر مستقیم باشد می توان گفت، طی این دوران، دو یا سه برابر این میزان فرصت شغلی و بیش از ۴۰ هزار شرکت تجاری کوچک و متوسط بوجود آمده است. الان هم می خواهیم تاثیر این صندوقها را برای دوره شش ساله ۲۰۱۴ تا ۲۰۲۰ به حداکثر برسانیم. بیش از ۶۰۰ میلیارد یورو در این مدت برای ۲۸ کشور عضو اتحادیه اروپا در این صندوقها در اختیار داریم.»

یورکی کاتاینن کمیسر اروپایی مشاغل، رشد و سرمایه گذاری می گوید: « زمانیکه صندوق سرمایه گذاری راهبردی را به راه انداختیم، هدفمان این بود که این صندوق منجر به ایجاد یک میلیون و ۳۰۰ هزار شغل جدید بشود. به گفته سازمان جهانی کار، این برنامه در نهایت دو میلیون و یکصد هزار شغل جدید ایجاد می کند.»

یورونیوز: بسیار خوب، با توجه به این توضیحات به سراغ یک کارشناس برویم و نظر او را بپرسیم. سوال اول را گرگوری کلایز، از اندیشکده «بروگل» کرده است. او می پرسد: «با توجه به اهداف مختلف، و توزیع متفاوت جغرافیایی چرا صندوقهای منطقه ای و صندوق سرمایه گذاری راهبردی باید با هم ترکیب بشوند. لطفا در این باره توضیح بدهید.»

کورینا کرتو:«درست است که مقررات متفاوت است. پس از تجدید نظر و در چارچوب مالی چند ساله، تغییراتی را اعمال کرده ایم تا راحتتر بتوان این قوانین را با هم ترکیب کرد. قصد داریم برای بعد از سال ۲۰۲۰ میلادی باز هم ساز و کار را ساده تر کنیم.»

یورکی کاتاینن: «همه می دانند که در اقتصاد یونان شرکتهای تجاری کوچک و متوسط و صنعت گردشگری نقش محوری دارند. اما بانکها قادر نیستند منابع مالی مورد نیاز کسب و کارهای کوچک و متوسط را تامین کنند چون خودشان با مشکلات زیادی برای وام دست به گریبانند. ما می توانیم پلتفورمهای سرمایه گذاری برای صنعت گردشگری در یونان فراهم کنیم. سرمایه مورد نیاز را صندوقهای ساختاری تامین می کنند و صندوق سرمایه گذاری راهبردی هم می تواند برای طولانی مدت، سرمایه در اختیار این بخش قرار بدهد و وام ارزانی برای شرکتهای تجاری کوچک و متوسط دست و پا شود.»

یورونیوز: به نظر شما مشکلی در همکاری وجود دارد؟

یورکی کاتاینن: «باید بتوان بر اساس حس مشترک، منابع مالی مختلف را با هم ترکیب کرد.»

کورینا کرتو: «البته باید به دراز مدت فکر کرد اما وقتی ریسک زیاد است، برای سرمایه گذار خیلی بهتر خواهد بود که هم صندوق سرمایه گذاری راهبردی حضور داشته باشد هم سیاست همبستگی و هم سرمایه گذاران خصوصی. این تضمینی خواهد بود که پروژه مورد نظر وضعیت قوی و مستحکمی دارد.»

یورونیوز: آیا در پروژه هایی که منابعش از صندوق های ساختاری تامین می شود، مثل دانشگاه ها، شاهد کاهش بودجه خواهیم بود؟

کورینا کرتو: «اولویت ما در سرمایه گذاری، تحقیقات و نوآوری و فناوریهای دیجیتال است. کار روی زیرساخت ها را کند تر خواهیم کرد. بخصوص می دانم که این نیاز در اروپای مرکزی و شرقی وجود دارد زیرا ارتباط بسیار مهم است و باید میزان نوآوری در این مناطق را همگام با بقیه اروپا نگه داریم.»

یورکی کاتاینن: «اگر بخواهم شرط بندی کنم خواهم گفت که بخش اعظم صندوق های ساختاری در آینده همچنان روش پشتوانه مالی را حفظ خواهند کرد. اما در عین حال شرط خواهم بست که تعداد ابزارهای مالی افزایش خواهد یافت، چون گاهی بهتر است که از منابع اتحادیه اروپا یا منابع دولتی استفاده شود.»

ماتیاس دالس از بخش تحقیقات اقتصادی اروپا می پرسد: «آیا دیدگاه درازمدت برای تمدید صندوق سرمایه گذاری راهبردی، پس از سال ۲۰۲۰ میلادی وجود دارد. مثلا در گزارش روسای پنج نهاد اصلی اروپا، (رییس کمیسیون اروپا، رییس منطقه پولی یورو، رییس یوروگروپ، رییس بانک مرکزی اروپا و رییس پارلمان اروپا) استدلال شده است که می توان صندوق سرمایه گذاری راهبردی را به مکانیسمی برای ثبات در منطقه یورو تبدیل کرد. به نظر شما این کار شدنی است؟»

یورکی کاتاینن: «صندوق سرمایه گذاری راهبردی بهینه نیست. اهرمهای تعادل در اقتصاد کشورهای عضو، مثل بیمه بیکاری عمل می کند. وقتی نرخ بیکاری بالا برود، نقش یارانه ها بیشتر می شود. به عبارت دیگر کمک می شود اوضاع به حالت پایدار برسد. تا حدی می توان دید که صندوق سرمایه گذاری راهبردی تبدیل به ابزار دائمی برای کشورهای عضو اتحادیه شود، می تواند در کشورهای کمتر پیشرفته هم برای رفع مشکلات بازار به کار بیاید. نمی خواهم در باره نقش این صندوق اغراق کنم، اما می توان در آینده نقشی برای آن به صورت اهرم ثبات متصور شد.»

یورونیوز: شرایط سرمایه گذاری در اروپا در سال ۲۰۱۷ چه خواهد بود؟

یورکی کاتاینن: «هر نوع عدم اطمینان که از بیرون اروپا و حتی گاهی از درون اروپا برای سرمایه گذاری حکم سم را دارد. بنابراین می خواهیم بر اهمیت اقتصادی جهانی که قاعده مند است تاکید کنیم. تجارت قاعده مند جهانی راه اقتصاد جهانی را هموار می کند و برای بهبود فضا برای سرمایه گذاری لازم است، این چیزی است که طرفدارش هستیم.»

کورینا کرتو: «فکر می کنم همانطور که یورکی می گوید با این دستاوردهایمان، اتحادیه اروپا همچنان یکی از بازیگران اصلی صحنه اقتصاد جهانی باقی خواهد ماند.»