استخر نقدینگی به چه معنا است؟

توکن UNI

یونی سواپ چیست ؟ | راهنمای کامل Uniswap برای مبتدیان

یونی سواپ یک صرافی ارزی خودکار مبتنی بر اتریوم با توکن حاکمیتی خود یعنی UNI است. Uniswap یک صرافی کریپتو غیرمتمرکز پیشرو است که بر روی بلاکچین اتریوم اجرا می‌شود. در ادامه به یونی سواپ چیست می‌پردازیم.

اکثر معاملات کریپتو در صرافی‌های متمرکز مانند Coinbase و Binance انجام می‌شوند. این پلتفرم‌ها که توسط یک قدرت واحد (شرکتی که صرافی را اداره می‌کند) اداره می‌شوند، از کاربران می‌خواهند وجوه خود را تحت کنترل خودشان قرار دهند و از یک سیستم اوردر بوک سنتی برای تسهیل تجارت استفاده کنند.

معاملات مبتنی بر اوردر بوک به این صورت است که سفارشات خرید و فروش در یک لیست همراه با مبلغ کل قرار داده شده در هر سفارش ارائه می‌شود. مقدار سفارشات خرید و فروش باز برای یک دارایی به عنوان “عمق بازار” شناخته می‌شود. به منظور انجام معاملات موفق با استفاده از این سیستم، سفارش خرید باید با سفارش فروش در طرف دیگر اوردر بوک به همان مقدار و قیمت یک دارایی مطابقت داشته باشد و بالعکس. به عنوان مثال، اگر می‌خواهید یک بیت کوین (BTC) را با قیمت ۳۳،۰۰۰ دلار در صرافی متمرکز بفروشید، باید منتظر بمانید تا خریداری در طرف دیگر اوردر بوک پیدا شود که به دنبال خرید همین مقدار بیت کوین یا بیش‌تر با همین قیمت باشد.

مشکل اصلی این نوع سیستم، نقدینگی است که در این زمینه به عمق و تعداد سفارشات موجود در اوردر بوک در هر زمان معین، اشاره دارد. اگر نقدینگی کم باشد، این بدان معناست که تریدرها ممکن است نتوانند سفارشات خرید یا فروش خود را پر کنند. راه دیگر برای تصور نقدینگی: تصور کنید در یک بازار خیابانی صاحب یک غرفه غذا هستید. اگر در بازار خیابانی صاحبان غرفه‌ها در حال فروش محصولات و مردم در حال خرید محصولات باشند، “بازار نقد شونده” محسوب می‌شود. اگر بازار استخر نقدینگی به چه معنا است؟ آرام بود و خرید و فروش کمی در جریان بود، “بازار محدود” محسوب می‌شد.

یونی سواپ چیست ؟

حتما در خاطر دارید که در سال 2008 بحران اقتصادی شدیدی گریبان گیر بسیاری از قدرت های اقتصادی جهان شد. بیشتر بخوانید

بازار ارزهای دیجیتال پر از فراز و نشیب می باشد. پیش بینی سیر صعودی یا نزولی ارز های این بازار بیشتر بخوانید

یونی سواپ چیست ؟

یونی سواپ یک نوع صرافی متفاوت است که کاملاً غیر متمرکز است به این معنی که تحت مالکیت و اداره یک واحد تنها نیست و از یک مدل تجاری نسبتاً جدید به نام پروتکل نقدینگی خودکار استفاده می‌کند (به پایین مراجعه کنید).

پلتفرم Uniswap در سال ۲۰۱۸ بر روی بلاکچین اتریوم، دومین پروژه بزرگ کریپتوکارنسی جهان با سرمایه بازار، ساخته شد که باعث می‌شود با تمام توکن‌های ERC-20 و زیرساخت‌ها مانند خدمات کیف پول مانند MetaMask و MyEtherWallet سازگار باشد.

Uniswap همچنین کاملاً منبع باز است، به این معنی که هر کسی می‌تواند کدش را برای ایجاد صرافی‌های غیر متمرکز خود کپی کند. حتی به کاربران این امکان را می‌دهد تا توکن‌ها را به صورت رایگان در صرافی لیست کنند. صرافی‌های متمرکز معمولی سودآور هستند و هزینه‌های بسیار بالایی را برای لیست کردن کوین‌های جدید دریافت می‌کنند و همین موضوع به تنهایی یک تفاوت قابل توجه بین این دو است. از آنجا که یونی سواپ یک مبادله غیر متمرکز (DEX) است، به این معنی است که کاربران در همه حال کنترل وجوه خود را، برعکس صرافی‌های متمرکز، حفظ می‌کنند این امر مستلزم آن است که تریدرها کنترل کلیدهای خصوصی خود را کنار بگذارند تا سفارشات به جای آنکه در بلاکچین اجرا شود، در پایگاه داده داخلی ثبت شوند، که هم زمان بر و هم گران است. با حفظ کنترل کلیدهای خصوصی، خطر از دست دادن دارایی‌ها در صورت هک شدن صرافی، از بین می‌رود. طبق آخرین آمار و ارقام، Uniswap در حال حاضر چهارمین پلتفرم بزرگ مالی غیرمتمرکز (DeFi) است و بیش از ۳ میلیارد دلار دارایی کریپتو در پروتکلش قفل شده است.

نحوه کار Uniswap

یونی سواپ با دو قرارداد هوشمند اجرا می‌شود. یکی قرارداد “exchange” و یکی قرارداد “factory”. اینها برنامه‌های کامپیوتری خودکار هستند که برای انجام عملکردهای خاص، در صورت برآورده شدن شرایط خاصی طراحی شده‌اند. در این مثال، قرارداد هوشمند factory برای افزودن توکن‌های جدید به پلتفرم استفاده می‌شود و قرارداد exchange همه مبادله‌های توکن یا “معاملات” را تسهیل می‌کند. هر توکن مبتنی بر ERC20 را می‌توان از طریق پلتفرم به روز شده Uniswap v.2 با دیگری مبادله کرد.

پروتکل نقدینگی خودکار یونی سواپ چیست ؟

پروتکل نقدینگی خودکار یونی سواپ چیست ؟

روشی که یونی سواپ مشکل نقدینگی صرافی‌های متمرکز را حل می‌کند (که در مقدمه توضیح داده شد)، از طریق یک پروتکل نقدینگی خودکار است. این کار به این صورت است که افرادی که در این صرافی معامله می کنند را تشویق می‌کنند تا تبدیل به ارائه دهندگان نقدینگی (LP) شوند: کاربران Uniswap پول خود را با هم در استخری از نقدینگی جمع می‌کنند تا صندوقی را ایجاد کنند که برای اجرای همه معاملات روی این پلتفرم استفاده شود. هر توکن ذکر شده دارای استخر مخصوص خود است که کاربران می‌‌توانند در آن مشارکت کنند و قیمت هر توکن با استفاده از الگوریتم ریاضی که توسط کامپیوتر اجرا می شود (در ادامه توضیح داده شده است)، تعیین می‌شود.

با استفاده از این سیستم، خریدار یا فروشنده مجبور نیست منتظر پیدا شدن یک طرف مقابل برای تکمیل معامله باشد. در عوض، آنها می‌توانند هرگونه معامله را فوراً با قیمت مشخص انجام دهند به شرطی که نقدینگی کافی در استخر خاص آن وجود داشته باشد.

در ازای تأمین سرمایه آنها، هر LP یک توکن دریافت می‌کند که نشان دهنده سهم مشارکت داده شده در این استخر است. به عنوان مثال، اگر شما ۱۰۰۰۰ دلار به یک استخر نقدینگی که ۱۰۰،۰۰۰ دلار در آن ذخیره شده بود، اختصاص می‌دادید، شما برای ۱۰ درصد از آن استخر، یک توکن دریافت می‌کردید. این توکن را می‌توان برای سهمی از هزینه‌های معامله استفاده کرد. یونی سواپ برای هر معامله‌ای که روی پلتفرم انجام می‌شود ۰/۳۰ درصد هزینه ثابت از کاربران دریافت می‌کند و به طور خودکار آن را به ذخیره نقدینگی ارسال می‌کند.

پس از ارتقاء Uniswap v.2، هزینه پروتکل جدیدی ارائه شد که می‌توان از طریق رای مردم فعال یا غیرفعال شود و در اصل ۰/۰۵٪ از هر ۰/۳٪ هزینه معاملات را به صندوق یونی سواپ ارسال می‌کند تا توسعه آینده را تامین کند. در حال حاضر، این گزینه هزینه غیرفعال است، با این حال، اگر همیشه فعال شود به این معنی است که LP‌ها ۰/۲۵ درصد از هزینه‌های معاملات استخر را دریافت می‌کنند.

نحوه تعیین قیمت توکن

Uniswap

یکی دیگر از عناصر مهم، سیستم نحوه تعیین قیمت هر توکن است. به جای سیستم اوردر بوک که در آن قیمت هر دارایی توسط بالاترین خریدار و پایین‌ترین فروشنده تعیین می‌شود، Uniswap از یک سیستم بازارگردان خودکار استفاده می‌کند. این روش جایگزین، برای تعدیل قیمت یک دارایی بر اساس عرضه و تقاضای آن از یک معادله ریاضی قدیمی استفاده می‌کند. این روش با افزایش و کاهش قیمت کوین، بسته به نسبت تعداد کوینی که در استخر مربوطه وجود دارد، کار می‌کند.

توجه به این نکته ضروری است که هرگاه شخصی یک توکن ERC-20 جدید به Uniswap اضافه کرد، آن شخص باید مقدار مشخصی از توکن ERC-20 انتخاب شده و مقدار مساوی از یک توکن ERC-20 دیگر را برای شروع استخر نقدینگی، اضافه کند.

معادله برای تعیین قیمت هر توکن x*y = k است، که در آن مقدار توکن A برابر x و مقدار توکن B برابر y است. K یک مقدار ثابت است و تغییر نمی‌کند.

به عنوان مثال، باب می‌خواهد با استفاده از استخر Uniswap LINK/ETH چین لینک (LINK) را با اتر مبادله کند. باب تعداد زیادی LINK به استخر اضافه می‌کند که نسبت LINK به اتر را در استخر افزایش می‌دهد. از آنجا که مقدار K باید ثابت بماند، در عین حال که هزینه LINK در استخر کاهش می‌یابد، هزینه اتر نیز افزایش پیدا می‌کند. بنابراین هرچه باب LINK بیشتری وارد کند، در عوض اتر کمتری دریافت می‌کند زیرا قیمت آن افزایش می‌یابد.

اندازه استخر نقدینگی تعیین می‌کند که قیمت توکن‌ها در طول معامله چقدر تغییر خواهند کرد. هرچه پول بیش‌تری، همان نقدینگی، در یک استخر وجود داشته باشد، انجام معاملات بزرگ‌تر بدون این که قیمت به شدت سقوط کند، آسان‌تر می‌شود.

آربیتاژ

تریدرهای آربیتراژ (کسب سود از اختلاف قیمت در دو یا چند بازار است.) جزء ضروری اکوسیستم Uniswap هستند. این روش تریدرهایی است که در یافتن تفاوت قیمت‌ها در صرافی‌های مختلف تخصص دارند و از آنها برای تأمین سود استفاده می‌کنند. به عنوان مثال، اگر بیت کوین در Kraken با قیمت ۳۵،۵۰۰ دلار و در Binance با ۳۵،۴۵۰ دلار معامله شد، می‌توانید بیت کوین را در Binance خریداری کرده و آن را در Kraken بفروشید تا به سادگی سود داشته باشید. در صورت انجام این نوع معامله با حجم زیاد، می‌توان سود قابل توجهی را با ریسک نسبتاً پایین بانکی کسب کرد.

کاری که تریدرهای آربیتراژ در Uniswap انجام می‌دهند این است که توکن‌هایی را پیدا کنند که بالاتر یا کمتر از متوسط ​​قیمت بازار خود معامله می‌شوند به دلیل اینکه معاملات بزرگ باعث ایجاد عدم تعادل در استخر و کاهش یا افزایش قیمت می‌شود و بر اساس قیمت، آنها را خرید یا فروش می‌کنند. آنها این کار را تا زمانی انجام می‌دهند که قیمت جدید متعادل شده توکن با قیمت صرافی‌های دیگر مطابقت داشته باشد و دیگر سودی نداشته باشد. این رابطه هماهنگ بین سیستم بازارگردان خودکار و تریدرهای آربیتراژ چیزی است که قیمت توکن Uniswap را با بقیه بازار مطابقت می‌دهد.

نحوه استفاده از Uniswap

نحوه استفاده از Uniswap

نحوه استفاده از یونی سواپ چیست و چگونه است؟ شروع به کار با Uniswap نسبتاً ساده است، با این حال، باید مطمئن شوید که از قبل دارای کیف پول ERC-20 مانند MetaMask ،WalletConnect ،Coinbase wallet ،Portis یا Fortmatic هستید.

هنگامی که یکی از این کیف پول‌ها را دارید، باید اتر را به آن اضافه کنید تا بتوانید در Uniswap معامله کنید و هزینه gas را استخر نقدینگی به چه معنا است؟ بپردازید این همان چیزی است که هزینه‌های معامله اتریوم نامیده می‌‌شود. بسته به تعداد افرادی که از شبکه استفاده می‌کنند، هزینه‌های gas متفاوت است. اکثر خدمات کیف پول سازگار با ERC-20 هنگام پرداخت از طریق بلاکچین اتریوم، سه انتخاب به شما می‌دهند: کند، متوسط ​​یا سریع. آهسته ارزان‌ترین گزینه، سریع گران‌ترین و متوسط ​​چیزی بین این دو است. این موضوع تعیین می‌کند که تراکنش شما چقدر سریع توسط ماینرهای شبکه اتریوم پردازش می‌شود.

۱. به https://uniswap.org بروید.

۲. روی “Use Uniswap” در گوشه بالا سمت راست کلیک کنید.

۳. به “Connect wallet” در گوشه بالا سمت راست بروید و کیف پول خود را انتخاب کنید.

۴. وارد کیف پول خود شوید و اجازه دهید به Uniswap وصل شود.

۵. در صفحه به شما این امکان را می‌دهد که مستقیماً با استفاده از گزینه‌های کنار بخش‌های “from” و “to”، توکن‌ها را عوض کنید.

۶. انتخاب کنید کدام توکن را می‌خواهید مبادله کنید، مقدار را وارد کرده و روی “swap” کلیک کنید.

۷. پنجره تراکنش ظاهر می‌شود و باید تراکنش را در کیف پول ERC-20 خود تأیید کنید.

۸. منتظر بمانید تا تراکنش به بلاکچین اتریوم اضافه شود. با کپی و چسباندن شناسه تراکنش در https://etherscan.io/ می‌توانید پیشرفت آن را بررسی کنید. با یافتن تراکنش در سابقه تراکنش ارسال شده، شناسه تراکنش در کیف پول شما در دسترس خواهد بود.

توکن UNI یونی سواپ چیست ؟

توکن UNI

توکن بومی یونی سواپ UNI، به عنوان توکن حاکمیتی شناخته می‌شود. این امر به دارندگان این توکن حق رای می‌دهد که در مورد پیشرفت‌های جدید و تغییرات در پلتفرم، از جمله نحوه توزیع توکن‌ها به جامعه و توسعه دهندگان و همچنین هرگونه تغییری در ساختار هزینه‌ها، نظر دهند. توکن UNI در ابتدا در سپتامبر ۲۰۲۰ به منظور جلوگیری از متمایل شدن کاربران به سمت رقیب یعنی DEX SushiSwap ایجاد شد. یک ماه قبل از عرضه توکن‌های UNI ،SushiSwap یک فورک از Uniswap کاربران یونی سواپ را تحریک کرد تا به SushiSwap اجازه دهد تا از طریق پاداش دادن به آنها با توکن‌های SUSHI، وجوه خود را به پلتفرم جدید اختصاص دهند. این نوع جدیدی از توکن بود که به کاربران حق حاکمیت بر پروتکل‌های جدید و همچنین بر اینکه چه مقدار از تمام هزینه‌های تراکنش به این پلتفرم پرداخت می‌شود را می‌داد.

یونی سواپ با ایجاد ۱ میلیارد توکن UNI به آن واکنش نشان استخر نقدینگی به چه معنا است؟ داد و تصمیم گرفت ۱۵۰ میلیون از آن توکن‌ها را بین هر کسی که تا به حال از این پلتفرم استفاده کرده است، توزیع کند. هر نفر ۴۰۰ توکن UNI دریافت کرد که در آن زمان بالغ بر ۱۰۰۰ دلار بود.

حال که یونی سواپ چیست و نحوه کار با Uniswap را دریافتید می‌توانید از خدمات سایت اول پرداخت استفاده کنید.

کشت سود در ارز دیجیتال به چه معناست؟

کشت سود یکی از این استراتژی های سرمایه گذاری در DeFi است که شامل قرض دادن یا قرار دادن توکن های ارز دیجیتال شما برای دریافت پاداش به شکل کارمزد تراکنش یا بهره است. در این محتوا به بررسی مفهوم کشت سود چیست؛ می پردازیم. برای کسب اطلاعات بیشتر در این زمینه با ما همراه باشید.

کشت سود چیست؟ عبارتی که این روزها زیاد آن را میشنویم و شاید بسیاری از شما با مفهوم آن غریبه باشید. کشت سود در واقع مفهومی است که کاربران ارز دیجیتال از سال 2020 ابداع کردند و به نوعی تجارت پرسود نوینی به حساب می آید. می توان مفهوم کشت سود یا Yield-farming را ، به این صورت توصیف کرد که این تجارت یک سود غیر فعال به شمار می آید. در واقع شما در نظر بگیرید که پول خود را در بانک سرمایه گذاری کرده اید و ماهانه مطابق با مبلغ سپرده ی خود، سودی را از بانک مربوطه دریافت میکنید. حال در خصوص شبکه ارز دیجیتال، کاربران این ارزها پول خود را به سایر کاربران قرض میدهند. تجارتی که تحت عنوان کشت سود انجام میشود؛ مانند خرید و فروش ارزهای دیجیتال، بر پایه ی علم احتمالات است و ممکن است شما به سوددهی برسید و یا ضرر کنید. هرچه با آموزش و گفتگو با افراد متبحر در این زمینه، وارد این حوزه شوید؛ احتمال سوددهی شما بالاتر می رود.
در ادامه به بررسی نکاتی ضمن کشت سود دیفای، معرفی پلتفرم های مرتبط به آن (کشت سود)، همه چیز راجع به این که کشت سود چیست و ریسک های سرمایه گذاری در کشت سود می پردازیم. با ما همراه باشید.

نکاتی ضمن کشت سود دیفای:

کشت سود در DeFi به این صورت است که کاربران ارز دیجیتال، پول خود را به سایر کاربران قرض می دهند. سود حاصل از این کار به صورت سالانه می باشد. ضمن این که به افرادی که پول خود را قرض می دهند؛ تامین کنندگان نقدینگی یا Liquidity Provider می گویند. سود دریافتی تامین کنندگان نقدینگی از طریق کارمزد تراکنش صرافی و یا توسط قرض گیرنده تامین می شود. تحلیل گرهای ارز دیجیتال با تحلیل رایگان ارز دیجیتال ، در می یابند که چه زمانی برای قرض دادن مناسب است و یا با قرض دادن چه ارزی به سود می رسند.

معرفی پلتفرم های مرتبط به آن (کشت سود):

توضیحات مربوط به کشت سود ؛ به همین جا خاتمه نمی یابد. در واقع برای انجام این تجارت باید از طریق پلتفرم DeFi ، اقدام کرد. پلتفرم هایی که کشت سود را در پلتفرم خود انجام می دهند عبارت اند از:

انجام این فرایند از روش های مختلفی صورت می گیرد که برخی از آن ها عبارتند از:

1- کشت سود در استخرهای نقدینگی:

تامین کنندگان نقدینگی یعنی افرادی که در حوزه ی کشت سود فعالیت دارند؛ از طریق پلتفرم های Balancer و Uniswap به ییلد فارمینگ می پردازند. این پلتفرم ها بزرگترین استخرهای نقدینگی دیفای هستند. از این جهت به این پلتفرم ها استخرهای نقدینگی می گویند که تامین کنندگان نقدینگی سرمایه ی خود را به ازای دریافت سود، به این استخرها واریز می کنند. حال نحوه ی سوددهی به چه صورت است؟ به ازای هر معامله ای که از طریق استخرهای نقدینگی و این پلتفرم ها انجام می شود؛ سودی در باب تسهیل معاملات برای تامین کنندگان نقدینگی واریز خواهد شد.

2- کشت سود چیست و بررسی آن از طریق طرح های تشویقی:

به واسطه ی طرح های تشویقی، کاربر توسط برخی از پلتفرم ها به سرمایه گذاری و بازار نقدینگی ترغیب خواهد شد. در واقع پلتفرم ها ارزهای بومی خود را به کاربر معرفی می کنند. کاربر با خرید آن ها به بازار معرفی شده و شانس فعالیت در زمینه ی ییلد فارمینگ را خواهد داشت.

3- کشت در بازارهای مالی:

همان طور که پیشتر هم بیان کردیم؛ سرمایه گذاری در ییلد فارمینگ با ریسک همراه است. در واقع می توان گفت بازار مالی ارز دیجیتال با ریسک های سرمایه گذاری همراه است. برای کشت در بازارهای مالی باید در پلتفرم هایی مانند آوی و کامپوند، مقداری استیبل کوین پس انداز کنید. به این ترتیب در سریع ترین زمان ممکن به سوددهی خواهید رسید.

پلتفرم های مربوط به کشت سود

همان طور که پیشتر بیان کردیم؛ یکی از پلتفرم های مرتبط به استخر نقدینگی به چه معنا است؟ کشت سود، پلتفرم دیفای DeFi است. در اصل DeFi مخفف عبارت decentralized finance به معنی مالی غیر متمرکز می باشد. چرا که در واقع کشت سود یک روش درآمد و سودزایی غیر فعال است که شما می توانید از ارز و پول خود در شبانه روز و بدون محدودیت استفاده و کسب درآمد کنید. yield farming (کشت سود) با عنوان liquidity mining (استخراج نقدینگی) نیز در بازار ارز دیجیتال شناخته می شود. از جمله شبکه های متمرکز و پروتکل های ایمن برای کشت سود می توان به بایننس (Bainance) اشاره کرد. هم چنین از شبکه های غیر متمرکز نیز می توان یونی سوآپ (Uniswap) را نام برد.

ریسک های سرمایه گذاری در کشت سود

همان طور ارز رایج اکثر کشورها خصوصا ایران دائما در نوسان می باشد؛ ارزهای دیجیتال نیز از این قاعده مستثنی نیستند. همین نوسانات مسبب ایجاد ریسک های بزرگ در سرمایه گذاری های کشت سود می گردد. این ریسک ها نه فقط برای قرض دهنده بلکه برای قرض گیرنده نیز ممکن است مشکل ساز باشد. از جمله عوامل دیگری که باعث به وجود آمدن این ریسک ها می شوند؛ امکان تقلبی بودن و یا هک شدن پلتفرم ها می باشد. بنابراین لزوم بهره گیری از پلتفرم ایمن و مطمئن در این جا به طور محسوس قابل لمس است. اصولا پلتفرم هایی که در بستر آن ها قراردادهای کمتر و کوچک تری انجام می شوند؛ پر ریسک تر خواهند بود.

استخر نقدینگی در دیفای چیست و چگونه کار می کند؟

استخر نقدینگی یکی از فناوری های بنیادی موجود در اکوسیستم دیفای (DeFi) است. استخرهای نقدینگی بخشی اساسی از بازارسازهای خودکار (AMM) ، پروتکل های وام ، بیمه های زنجیره ای و بازی های مبتنی بر بلاکچین هستند.

ایده این فناوری کاملاً ساده است. استخر نقدینگی اساساً وجوهی است که در یک انبوه دیجیتالی بزرگ جمع آوری می شود. اما می توان با این وجوه چه کاری انجام داد؟

معرفی

امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) انقلابی در فعالیتهای موجود ایجاد کرده است. اکنون حجم معاملات صرافی های غیرمتمرکزبه طور معنی داری می تواند با صرافی های متمرکز رقابت کند. از دسامبر سال ۲۰۲۰ ، تقریباً ۱۵ میلیارد دلار دارایی در پروتکل های DeFi قفل شده است.

اما چه چیزی این همه گسترش و پیشرفت را ممکن می کند؟ یکی از فن آوری های اساسی در پس همه این پیشرفت ها ، استخر نقدینگی است.

استخر نقدینگی چیست؟

استخر نقدینگی مجموعه وجوهی است که در یک قرارداد هوشمند قفل شده است. استخرهای نقدینگی برای تسهیل معاملات غیرمتمرکز ، وام دهی و بسیاری از عملکردهای دیگر مورد استفاده قرار می گیرند که بعداً بررسی خواهیم کرد.

استخرهای نقدینگی ستون فقرات بسیاری از صرافی های غیرمتمرکز (DEX) مانند Uniswap هستند. کاربرانی که تامین کنندگان نقدینگی (LP) نامیده می شوند ، برای ایجاد بازار در استخر ، ارزهای مورد نیاز و نسبت جفت ارز آن را فراهم می کنند.

تامین کنندگان نقدینگی در ازای تأمین وجوه و متناسب با سهم خود از کل نقدینگی ، از معاملاتی که در استخر اتفاق می افتد ، کارمزد می گیرند. از آنجا که هرکسی می تواند تأمین کننده نقدینگی باشد ، بازارسازهای خودکار یا AMM ها بازار را در دسترس همه قرار داده اند.

یکی از اولین پروتکل هایی که از استخرهای نقدینگی استفاد کرد ، Bancor بود. اما مفهوم استخر نقدینگی با محبوبیت Uniswap مورد توجه بیشتری قرار گرفت. برخی دیگر از صرافی های معروف که از استخرهای نقدینگی در اتریوم استفاده می کنند، عبارتند از: سوشی سواپ ، کرو و بالانسر.

استخرهای نقدینگی چگونه کار می کنند؟

بازارسازهای خودکار (AMM) روند انجام کارها را تغییر داده اند. AMM ها نوآوری قابل توجهی هستند که امکان معاملات درون زنجیره ای و بدون نیاز به دفتر سفارش را فراهم می کنند و برای انجام معاملات به هیچ یک از طرفین به صورت مستقیم احتیاج نیست.

شما می توانید یک صرافی با دفتر سفارش را به صورت نظیر به نظیر تصور کنید ، جایی که خریداران و فروشندگان توسط دفتر سفارش به یکدیگر متصل می شوند. به عنوان مثال ، تجارت در Binance DEX نظیر به نظیر است زیرا معاملات مستقیماً بین کیف پول های کاربران انجام می شود. خرید و فروش با استفاده از AMM متفاوت است. می توانید معامله در AMM را به عنوان نظیر به قرارداد در نظر بگیرید.

هنگام انجام معامله در AMM ، شما طرف مقابلی در معامله ندارید. در عوض شما معامله را با نقدینگی موجود در استخر نقدینگی انجام می دهید. برای یک خریدار ، در آن لحظه خاص نیازی به فروشنده نیست و فقط لازم است که نقدینگی کافی در استخر وجود داشته باشد.

استخرهای نقدینگی برای چه مواردی استفاده می شوند؟

یکی از موارد استفاده استخرهای نقدینگی ، استخراج نقدینگی است. استخرهای نقدینگی اساس سیستم عامل های خودکار کسب بازده هستند. جایی که کاربران وجوه خود را به استخرهایی واریز می کنند که برای کسب بازده استفاده می شوند.

توزیع توکن های جدید یک مشکل بسیار رایج برای پروژه های رمزنگاری است. استخراج نقدینگی یکی از موفقیت آمیزترین رویکردها برای حل این مشکل بوده است. اساساً توکن ها با استفاده از یک الگوریتم بین کاربرانی توزیع می شوند که توکن های خود را در یک استخر نقدینگی قرار می دهند. سپس ، توکن های ضرب شده متناسب استخر نقدینگی به چه معنا است؟ با سهم هر کاربر از استخر ، بین آن ها توزیع می شود.

می توانیم به نظرسنجی برای اتخاذ تصمیمات یک پروتکل نیز به عنوان یک مورد استفاده فکر کنیم. اگر وجوه در استخر جمع آوری شود ، شرکت کنندگان می توانند به دنبال رسیدن به یک هدف مشترک که برای پروتکل مهم می باشد، همکاری کنند.

از بخش های جدید DeFi ، می توان به بیمه در برابر ریسک قرارداد هوشمند اشاره کرد. بخش مهمی از اجرای این بیمه نیز توسط استخرهای نقدینگی تأمین می شود.

یکی دیگر از کاربردهای جالب توجه استخرهای نقدینگی ، استفاده از tranch است. این مفهوم از امور مالی سنتی گرفته شده و شامل تقسیم محصولات مالی بر اساس ریسک و بازده آنها است. همانطور که انتظار داشتید ، این ویژگی به تامین گنندگان نقدینگی اجازه می دهد تا مدل های ریسک و بازده سفارشی خود را انتخاب کنند.

همچنین ایجاد دارایی های مصنوعی در بلاکچین نیز به استخر نقدینگی متکی است.

ریسک های مربوط به استخرهای نقدینگی

اگر نقدینگی را برای AMMها تامین کنید ، باید از مفهومی به نام ضرر ناپایدار مطلع باشید. باید بدانید که هنگامی که نقدینگی به AMM واریز شود ، امکان کم شدن ارزش دارایی وجود دارد. اگر نقدینگی یک AMM را تأمین می کنید ، احتمالاً در معرض ضرر ناپایدار هستید. این ضرر گاهی اوقات می تواند کم باشد و گاهی اوقات می تواند بسیار زیاد باشد.

نکته دیگری که باید به خاطر بسپارید ، ریسک های قرارداد هوشمند است. وقتی وجوه خود را به یک استخر نقدینگی واریز می کنید ، این وجوه در اختیار استخر است. در حالی که از نظر فنی هیچ واسطه ای مالکیت وجوه شما را در دست ندارد ، اما می توان قرارداد هوشمند را متولی آن وجوه دانست.

همچنین مراقب پروژه هایی باشید که توسعه دهندگان اجازه تغییر قوانین حاکم بر استخر را دارند. گاهی اوقات ، توسعه دهندگان می توانند یک کلید مدیریتی یا برخی از دسترسی های مخصوص را در کد قرارداد هوشمند داشته باشند. این مسئله می تواند آنها را قادر به انجام کارهای مخربی مانند کنترل منابع مالی موجود در استخر کند.

سخن پایانی

استخر نقدینگی یکی از اصلی ترین فناوری های موجود در DeFi است. این استخرها معاملات غیرمتمرکز ، سیستم وام دهی ، کسب بازده و موارد دیگر را امکان پذیر می کنند. این قراردادهای هوشمند تقریباً در هر قسمت از DeFi تأمین می شوند و به احتمال زیاد ، در ادامه پیشرفت زیادی خواهند داشت.

مهندس بختیار آهنی

بختیار آهنی کارشناسی ارشد هوش مصنوعی، ۱۸ سال سابقه برنامه نویسی، هم بنیان گذار کریپتوتانگ و مدیرمسئول پایگاه تحلیلی کارآفرینان کردستان است.

۵ سال هست که تمام تمرکز خود را روی بازار رمزارزها گذاشتم و در حال توسعه کریپتوتانگ و ساخت یک پلتفرم تخصصی برای ارزیابی پروژه های رمزارزی هستم.

بهترین صرافی های غیر متمرکز:

دراینجا تعدادی از مطرح‌ترین DEX هارابه شمامعرفی می کنیم چنان‌چه قصد دارید از این صرافی‌ها برای معاملات ارز دیجیتال خود استفاده کنید، می‌توانید یکی از این پلتفرم‌ها را انتخاب کنید.

_صرافی Binance DEX:

صرافی غیر‌متمرکز binance صرافی مشهور بایننس در فوریه ۲۰۱۹، سیستم غیر‌متمرکز خود را نیز راه‌اندازی کرد. Binance DEX، از هسته‌ی پردازش صرافی بایننس یا همان زنجیره بایننس (Binance Chain) برای انجام معاملات استفاده می‌کند؛ بنابراین سرعت و قدرت انجام تراکنش‌ها تفاوتی با صرافی متمرکز استخر نقدینگی به چه معنا است؟ بایننس ندارد. کارمزدها در بستر این پلتفرم معقول و مناسب است (کارمزد بایننس ۰.۱ درصد است).

در صورتی که از توکن اختصاصی بلاکچین بایننس یا همان بایننس کوین (BNB) برای تبادل رمزارزها استفاده شود، میزان کارمزد کم‌تر خواهد شد. صرافی غیر‌متمرکز بایننس از بیشتر کیف پول‌های سخت‌افزاری و نرم‌افزاری پشتیبانی می‌کند. امنیت بالا و رابط کاربری ساده از دیگر ویژگی‌های Binance DEX است.

توجه داشته باشید که این صرافی به‌طور رسمی اعلام کرده است کشورهایی استخر نقدینگی به چه معنا است؟ که در لیست سیاه بایننس قرار دارند، از سیستم غیر‌متمرکز این مجموعه نیز نمی‌توانند استفاده کنند. بنابراین استفاده از این پلتفرم با آی‌پی ایران ممکن نیست و برای دسترسی به آن باید تغییر آی‌پی دهید و از vpn کشورهای مجاز استفاده کنید.

-صرافی Uniswap:

صرافی غیر‌متمرکز uniswapصرافی غیر‌متمرکز یونی‌سواپ در نوامبر سال ۲۰۱۸ بر پایه‌ی بلاکچین اتریوم (Ethereum) شروع به فعالیت کرد. کارمزد تراکنش‌ها در این پلتفرم ۰.۳ درصد است که از طریق توکن‌های مبتنی بر اتریوم مانند ERC20 قابل پرداخت است. کارمزد این صرافی در مقایسه با رقبا پایین‌تر است. حجم معاملات در بستر Uniswap، به‌طور مداوم در حال افزایش است و در حال حاضر از محبوب‌ترین صرافی‌های غیر‌متمرکز برای ارز دیجیتال به‌شمار می‌رود. در بستر این سیستم علاوه بر مبادله‌ی کوین‌ها می‌توان از امکان سرمایه گذاری در استخر نقدینگی نیز برای کسب درآمد استفاده کرد.

-صرافی Pancake Swap:

صرافی غیرمتمرکز پنکیک سواپ یک پلتفرم مبادله غیر متمرکز برای مبادله توکن‌های BEP-20 در بلاکچین اسمارت چین بایننس است. صرافی غیر متمرکز پنکیک سواپ از مدل بازارساز خودکار (AMM) استفاده می‌کند که در آن کاربران از طریق استخرهای نقدینگی ترید می‌کنند. این استخرها با دارایی کاربران پر می‌شوند. کاربران توکن‌های BEP-20 خود را به استخر نقدینگی واریز می‌کنند و در ازای آن، توکن‌های ارائه‌دهنده نقدینگی ((LP یا FLIP)) دریافت می‌کنند. کاربران در شبکه پنکیک سواپ می‌توانند از این توکن‌ها برای پرداخت بخشی از هزینه‌های معاملاتی استفاده کنند.

-‌صرافی IDEX:

صرافی غیر‌متمرکز بعدی، IDEX است که بر پایه‌ی بلاکچین اتریوم بنا شده و یکی از جدیدترین صرافی‌های DEX به‌شمار می‌رود. می‌توان گفت این سیستم محلی برای انجام تراکنش‌های همتا به همتای (P2P) توکن‌های ERC20 است. شاید به همین دلیل باشد که به آن صرافی دارایی‌های غیر‌متمرکز اتریوم می‌گویند. IDEX شباهت بسیاری به صرافی‌های متمرکز رمزارز دارد و از معدود پلتفرم‌‌های غیر‌متمرکز ارز دیجیتال است که قابلیت ذخیره‌ی دارایی داخل سیستم را برای کاربران خود فراهم کرده است. همچنین امکان لغو سفارش‌های خرید و فروش و مبادله قبل از تکمیل فرایند، از دیگر مواردی است که این سیستم را به اکسچنج‌های متمرکز شبیه کرده است.

رابط کاربری ساده، امکان معاملات هم‌زمان (ثبت هم‌زمان چند سفارش)، کارمزدهای پایین، دسترسی به ابزارهای تحلیل، رمزنگاری کلیدهای خصوصی و سیستم پشتیبانی از دیگر ویژگی‌های این پلتفرم غیر‌متمرکز است.

-صرافی Kyberswap :

صرافی غیر‌متمرکز keberswapصرافی غیر‌متمرکز کایبر‌سواپ نیز بر روی بلاکچین اتریوم کدنویسی شده است. این صرافی توسط یک تیم توسعه ‌دهنده‌ی سنگاپوری در دو نسخه‌ی وب و موبایل راه‌اندازی شده است و در حال حاضر از بهترین و محبوب‌ترین DEXها برای ارزهای دیجیتال به‌شمار می‌رود. Kyberswap یک توکن اختصاصی با نام KNC نیز دارد.

این پلتفرم علاوه ‌بر ویژگی استخر نقدینگی به کاربران امکان استفاده از قابلیت ذخیره‌ی پویا یا دخیره‌ی دینامیک را نیز می‌دهد. این ویژگی برای کاربران سیستم این امکان را فراهم می‌کند که با ذخیره و سپرده‌گذاری دارایی رمزارز خود در بستر این DEX از تمامی امکانات و خدمات آن با هزینه‌ای بسیار پایین‌تر بهره ببرند. اما اصلی‌ترین ویژگی این اکسچنج، تایید آنی تراکنش‌های ارز دیجیتال است.

-‌صرافی Waves:

صرافی غیر‌متمرکز Wavesویوز یک بلاکچین است که می‌توان برای ایجاد توکن‌های جدید از آن استفاده کرد. این شبکه در سال ۲۰۱۶ شروع به کار کرده است و یک رمزارز با همین نام نیز دارد که می‌توان برای تراکنش‌‌های درون شبکه‌ای از آن استفاده کرد (Waves). همچنین این سیستم ویژگی توکنیزه کردن تمامی دارایی‌ها را در اختیار کاربران قرار می‌دهد. به این معنا که در این پلتفرم امکان مبادله‌ی هر نوع دارایی به شکل توکن امکان‌پذیر است.

در کنار این ویژگی‌ها Waves یک صرافی DEX را نیز راه‌اندازی کرده است. کارمزد تراکنش‌های خرید و فروش و مبادله در این پلتفرم حدوداً ۰.۰۱ دلار آمریکاست. پشتیبانی از درگاه‌های بیت کوین، اتریوم و چندین ارز دیجیتال دیگر و همچنین درگاه ارزهای فیات دلار و یورو از دیگر ویژگی‌های Waves DEX است. اما باید توجه داشته باشید که برای استفاده از درگاه ارزهای فیات این سیستم نیاز به به انجام عملیات شناسایی مشتری (KYC) و ضدپول‌شویی (AML) است.

-‌صرافی ۱inch :

وان اینچ را می‌توان بهترین پلتفرم جمع کننده‌ی DEX دانست. این سیستم از چندین صرافی تشکیل شده است و امکان ثبت سفارش نامحدود را به کاربران خود می‌دهد. این سفارش‌ها در بستر صرافی‌هایی که در inch 1 تجمیع شده‌اند، منتشر و با بهترین قیمت تکمیل می‌شوند. نحوه‌ی محاسبه‌ی کارمزد در این پلتفرم بستگی به آن صرافی دارد که سفارش در بستر آن تکمیل شده است. میزان تنوع کوین‌ها نیز برای کاربران این صرافی تا به امروز رضایت ‌بخش بوده است.

صرافی غیر‌متمرکز inch ۱ علاوه‌بر امکان کسب سود از طریق ترید رمزارزها، امکان شرکت در فرایندهای وام‌دهی و شرکت در استخرهای نقدینگی جهت کسب سود و درآمد بیشتر را برای کاربران فراهم کرده است. این صرافی رمزارز یک توکن بومی به نام ۱inch دارد.

-صرافی Sushiswap:

برای ترید و معامله در این پلتفرم یا حتی فارمینگ نقدینگی نیاز به اتصال کیف پول اتریومی وجود دارد. بنابراین اولین نکته مهم، داشتن یک کیف پول اتریومی و سپس اتصال آن به این پلتفرم است. در حال حاضر این پلتفرم از کیف پول‌های متامسک و Walletconnection پشتیبانی می‌کند. به محض اتصال کیف پول به پلتفرم، امکان ترید و تبادل برای شما فراهم می‌شود.

صرافی سوشی سواپ یک فورک (زیرمجموعه) از صرافی یونی سوپ است که هدف آن غیرمتمرکزسازی بیشتر و دادن اختیارات به کاربران است.

-صرافی dYdX:

صرافی دی وای دی ایکس یک صرافی غیرمتمرکز است که با هدف انجام مبادلات به صورت کاملا شفاف و امن تاسیس شده است. این صرافی برای تبادل توکن های شبکه اتریوم راه اندازی شده و تقریبا شما را از استفاده از صرافی های غیرمتمرکز بی نیاز می کند.

از مزایای این صرافی می توان به امنیت، شفافیت و سرعت انجام مبادلات اشاره کرد.

صرافی dYdX با بهره گیری از پروتکل لایه ۲، هزینه گس (GAS fee) رابه صفر رسانده که این موضوع باعث کاهش چشمگیر کارمزد مبادلات در آن شده است. حداقل مقدار مبادله به مقدار چشمگیری کاهش یافته است. در این صرافی امکاناتی مانند معامله با اهرم وجود دارد

– ‌صرافی Bancor:

این صرافی توسط یک تیم ۴ نفره‌ی سوئیسی و مبتنی بر شبکه‌ی اتریوم کدنویسی شده است که هدف اصلی آن افزایش دسترسی به توکن‌هایی است که در حال حاضر دارای ارزش بازار بالایی نیستند. این توکن‌ها قدرت نقدشوندگی دارند؛ اما به دلیل آن‌که توکن‌های کوچک طرفداران خاص و حجم معاملات پایینی در صرافی‌های بزرگ دارند، عموماً با کارمزد بالا و قیمت‌های غیر واقعی می‌توان آن‌ها را خرید و فروش یا مبادله کرد. Bancor توانسته سیستمی مخصوص رمزارزهای کوچک ایجاد کند تا در زمانی سریع و با کارمزدی مناسب بتوان این توکن‌‌ها را مبادله کرد.

صرافی غیر‌متمرکز بنکور دارای یک توکن اختصاصی با نام BNT است که در وایت پیپر آن که در تاریخ ۱۸ مارس ۲۰۱۸ منتشر شد، آمده است: «Bancor تعیین قیمت به‌صورت خودکار و یک مکانیزم نقدینگی مستقل برای توکن‌ها در بلاکچین‌های دارای قرارداد هوشمند را امکان‌پذیر می‌کند.»

-‌صرافی Balancer:

پروژه‌ی صرافی غیر‌متمرکز Balancer در ماه مارس سال ۲۰۲۰ و بر روی بلاکچین اتریوم آغاز به کار کرده است. این اکسچنج دارای یک توکن بومی به نام BAL است که برای کنترل تورم آن در نهایت ۱۰۰ میلیون از این توکن توزیع خواهد شد. یکی از ویژگی‌های خاص Balancer DEX، قابلیت ایجاد استخر نقدینگی شخصی و همچنین ایجاد استخر با ۲ تا ۸ توکن است. این در حالی‌ است که برای ایجاد استخر نقدینگی در صرافی یونی‌سواپ باید نسبت ۵۰٪ به ۵۰٪ توکن‌ها حفظ شود.

حجم معاملات در Balancer هنگام نگارش این مقاله حدود ۲۱ میلیون دلار است که در پلتفرم‌‌های غیر‌متمرکز مبادله و فروش رمزارز، رقمی قابل قبول محسوب می‌شود.

-صرافی غیر متمرکز OpenSea:

مبادله اصلی آن، توکن‌های NFT است که احتمالاً در سال‌های آینده به شدت گسترش خواهد یافت.

برای کسانی که با رمزارزهای اختصاصی و غیرقابل استفاده عمومی (که بیشتر به عنوان NFT شناخته می‌شوند) آشنا نیستند، باید گفت که اینها توکن‌هایی هستند که به دلیل داشتن ویژگی‌های خاص، از مجموعه‌های دیگر متمایز می‌شوند. این توکن‌ها کاربردهای اختصاصی دارند؛ مانند توکن‌های داخلی یک بازی .

این صرافی، حالت‌های مختلف فروش را ارائه می‌دهد. این انعطاف‌پذیری، برای مالکان در انتخاب نحوه فروش توکن‌هایشان، اختیار عمل بیشتری را فراهم می‌آورد. اما در حال حاضر OpenSea به عنوان یک صرافی غیر متمرکز برای مبادله NFT‌، پیشرو است.

صحبت پایانی

توجه داشته باشید که ایده‌ی استفاده از یک صرافی غیر‌متمرکز ارز دیجیتال در کلام بسیار جذاب و فریبنده است، اما مسلماً سیستم‌های غیر‌متمرکز مبتنی بر بلاکچین و قرارداد هوشمند در حال حاضر صدرصد امن و قابل اطمینان نیستند. همان‌طور که اشاره کردیم، این سیستم‌های پروژه‌های کدنویسی شده توسط برنامه‌نویسان هستند و بروز کوچک‌ترین خطا در روند کدنویسی، می‌تواند به یک باگ امنیتی یا عملکردی بزرگ تبدیل شود که گاهی اوقات این باگ‌ها مدت‌ها شناسایی نخواهند شد. با‌ توجه به عدم حضور مجموعه‌ی مدیریتی و پشتیبانی متمرکز، ایجاد مشکل به‌واسطه‌ی این باگ‌ها یا حتی خطاهای شخصی کاربران تحت هیچ شرایطی قابل پیگیری نخواهد بود.

همچنین باید به محدودیت‌‌های آی‌پی‌های ایرانی برای برقراری ارتباط با سرورهای خارج از کشور نیز توجه داشته باشید و هنگام انتخاب صرافی غیرمتمرکز برای انجام معاملات خود به‌طور دقیق نحوه‌ی ارتباط IP‌ ایران با سیستم مقصد را بررسی کنید.

صرافی Uniswap و همه‌ی چیزهایی که باید درباره‌ی آن بدانید

از اخبار و تخفیف های لحظه ای با عضویت در خبر نامه ها بلافاصله خبر شوید .

این مقاله شامل توضیحات کاملی درباره‌ی صرافی Uniswap و به طور کلی نحوه کارکرد صرافی‌های غیر مترکز است. صرافی‌های متمرکز، رایج‌ترین صرافی‌ها برای معاملات رمزارزها هستند. این صرافی‌ها امنیت زیاد، نقدینگی بالا و حجم بالایی را برای معاملات فراهم می‌کنند. از طرف دیگر، تعداد صرافی‌های غیرمتمرکز (Dex) در حال افزایش است و رقابتی صعودی بین آن‌ها و صرافی‌های متمرکز در حال شکل گرفتن است.

صرافی‌های غیرمتمرکز به شما امکان می‌دهند تا معاملات مستقیم رمزارزهای نظیر به نظیر را بصورت آنلاین و بدون نیاز به واسطه انجام دهید. در ابتدا، به دلیل ایراداتی که فناوری بلاکچین داشت، ایجاد یک صرافی غیر متمرکز که بتواند با صرافی‌های متمرکز رقابت کند و پاسخگوی نیازهای کاربران باشد، بسیار چالش برانگیز بود. توسعه‌دهندگان بلاکچین به طور مداوم درگیر کشف برنامه‌های جدید برای ایجاد یک صرافی غیرمتمرکز و قابل رقابت بودند و ثمره‌ی کار آن‌ها صرافی Uniswap است. توجه عمومی به Uniswap، به عنوان پرکاربرد‌ترین صرافی غیرمتمرکز در کمپین Defi، به طور بی‌سابقه‌ای افزایش یافته است.

درباره‌ی صرافی Uniswap

Uniswap یک صرافی Defi است که مبتنی بر بلاکچین اتریوم ساخته شده است. در سال ۲۰۱۸، هایدن آدامز، Uniswap را طراحی کرد، اما پیش از آن، مبانی اساسی برای ایجاد این صرافی، برای اولین بار توسط ویتالیک بوترین توضیح داده شده بود.

صرافی Uniswap رایج‌ترین صرافی خودکار است که ارزهای غیرمتمرکز را ارائه می‌دهد و به آن صرافی Dex (غیرمتمرکز) نیز گفته می‌شود. بیشترین شهرت این صرافی به دلیل پیشرفت و گستردگی پروژه‌های Defi بود، زیرا درست مانند سال ۲۰۱۹ که IEO موضوع داغ روز بود، اکنون همه‌ی افراد در مورد امور مالی غیرمتمرکز صحبت می‌کنند.

Uniswap به شما امکان می‌دهد توکن‌های ERC20 خود را مبادله کنید، به این معنی که یک توکن را در برابر توکنی دیگر خریداری کنید. به عنوان مثال، سکه اتریوم خود را بدهید و در ازای آن تتر بخرید. این صرافی همچنین به شما امکان می‌دهد تا از استخرهای Uniswap کسب درآمد کنید. برای این کار، کاربران می‌توانند با واریز و نگهداری مقدار یکسانی از هر دو توکن در یک استخر، نقدینگی این استخرها را تأمین کنند و پاداش دریافت کنند. هرکسی که مایل باشد می‌تواند وجوه خود را در این استخرهای نقدینگی قرار دهد.

Uniswap یک صرافی Defi است و در این صرافی، شما مالک و دارنده رمزارزهای خود هستید و این موضوع هدف اساسی Defi است. این صرافی به کاربران این امکان را می‌دهد تا کنترل واحدی بر وجوه خود داشته باشند. تمام سکه‌های مبتنی بر اتریوم در کیف پول‌های شما مانند MetaMask، ذخیره می‌شوند، سپس کیف پول شما برای معامله با صرافی Uniswap، به این صرافی متصل می‌شود (MetaMask یک کیف پول ارز رمزنگاری شده است اما همچنین یک افزونه مرورگر وب دارد که در Chrome ، Firefox و Brave موجود است و برای ذخیره، ارسال و دریافت اتریوم و ERC20 استفاده می‌شود. به عبارت دیگر، این امکان را به کاربران می‌دهد تا از طریق وب‌سایت‌های معمولی، معاملات اتریوم را انجام دهند. MetaMask می‌تواند فقط برای ذخیره کلید رمزارز اتریوم استفاده شود).

صرافی Uniswapهیچ یک از وجوه شما را ذخیره نمی‌کند. همچنین در معاملات Uniswap هیچ دفتر سفارشی وجود ندارد. این صرافی از نقدینگی‌ای که با استفاده از نگه داشتن وجوه در استخرها به کاربران تعلق می‌گیرد، برای تطبیق و انجام معاملات استفاده می‌کند. Uniswap یک پلتفرم منبع باز (open-source) است و می‌توانید آن را در Uniswap GitHub تأیید کنید. به عنوان یک پروژه Defi و یک صرافی غیرمتمرکز، هیچ فرآیندی برای لیست کردن رمزارزها و هیچ هزینه‌ی لیستی در این صرافی وجود ندارد، بنابراین هرکسی می‌تواند سکه‌های خود را در صرافی Uniswap وارد لیست کند.

صرافی Uniswap چگونه کار می‌کند؟

تأمین‌کنندگان نقدینگی به راحتی می‌توانند برای تأمین نقدینگی استخرها، پاداش کسب کنند، اما باید از ضرر ناگهانی آن نیز آگاه باشند. برای درک این ضرر ناگهانی، مثالی را بررسی می‌کنیم: فرض کنید یک شخص ۴۰۰ سکه USDC و یک سکه‌ی اتریوم را در استخر USDC / ETH سپرده‌گذاری می‌کند، شرط اساسی این است که مقدار هر دو توکن باید یکسان باشد، بنابراین در معامله‌ی فعلی، ۱ سکه اتریوم برابر با ۴۰۰ سکه USDC است. این فضا، استخر نامیده می‌شوند زیرا از افراد زیادی تشکیل شده‌اند.

فرض کنید که استخر USDC / ETH مجموعاً ۵ اتریوم و ۲۰۰۰ USDC دارد و در حال حاضر نقدینگی کل استخر از دارایی ۱۰ هزار نفر تشکیل شده است و شخص الف ۱۰ درصد در این استخر سهم دارد. فرض کنید که نسبت قیمت اتریوم به USDC، به اندازه‌ی ۵۰۰ USDC افزایش یابد، اکنون برای تامین نقدینگی، میزان اتریوم که باید ثابت می‌مانده، تغییر کرده است و این نسبت بین دو توکن بهم خورده و قیمت اتریوم افزایش یافته است.

با افزایش قیمت اتریوم، اکنون اتریوم بیشتری در استخر وجود دارد و مقدار USDC کمتر است، بنابراین افراد شروع به برداشت اتریوم خود از استخر می‌کنند تا سود خود را نگه دارند و دارایی بخش اتریوم در استخر USDC / ETH شروع به کاهش می‌کند.

زمانی که قیمت اتریوم افزایش یابد، اکنون اگر شخص A سعی کند ۱۰٪ از دارایی USDC / ETH خود را برداشت کند، مقدار معادل اتریوم و USDC که در آن زمان دریافت می‌کند در مقایسه با معامله عادی که ممکن است داشته باشد و پاداش بیشتری دریافت کند، کمتر خواهد بود. به این فرآیند، یک ضرر ناپایدار (موقتی) گفته می‌شود. در این حالت بهتر است که شخص A به جای سپرده‌گذاری در استخر اتریوم، سکه‌ی خود را نگه دارد. البته با مرور زمان، تأمین‌کنندگان نقدینگی نسبت به استخرهایی که در آن شرکت می‌کنند، از هر معامله، قسمتی از کارمزد را دریافت می‌کنند و این ضررها جبران خواهد شد. مطالب مرتبط را بخوانید.

قابلیت‌ها و امکانات صرافی Uniswap

Uniswap چند ویژگی‌ عالی و کاربردی را ارائه می‌دهد که این ویژگی‌ها، دلیل شهرت روزافزون این صرافی هستند. ویژگی اصلی صرافی Uniswap این است که به شما امکان می‌دهد تا توکن‌های مختلف مبتنی بر ERC20 را مبادله کنید و با شرکت در استخرهای Uniswap می‌توانید با تأمین نقدینگی پاداش دریافت کنید.

سایر ویژگی‌های این صرافی عبارتند از:

تشخیص دادن توکن‌های قانونی از توکن‌های جعلی برای کاربران بسیار چالش برانگیز بود. برای حل این معضل، Uniswap یک لیست توکن مبتنی بر اجتماع را ارائه داد. ایده این لیست محافظت از کاربران Uniswap در مقابل کلاهبرداری و سکه‌های جعلی است. لیست توکن‌های Uniswap با رابط Uniswap ادغام شده است و شامل موارد زیر است:

• یک لیست استاندارد از توکن‌های ERC20 برای جلوگیری از کلاهبرداری.
• یک صفحه اصلی در tokenlists.org و یک جامعه‌ی تشخیص در community.tokenlists.org.

لیست سکه‌های ERC20 را می‌توانید از CoinMarketCap ، Zerion ، Coingecko ، Dharma ، Kleros TCR ، Synthetix، UMA ، ۱inch ، Roll ، Defiprime ، Compound و Aave مشاهده کنید.

نحوه استفاده از لیست توکن‌های صرافی Uniswap

هنگامی که به قسمت مبادله‌ی توکن‌ها می‌روید، Uniswap یک لیست توکن از معتبرترین ارائه دهندگان توکن به شما نشان می‌دهد و این مزیتی است که پیش از این در دسترس نبود. Uniswap در تاریخ ۲۶ اوت ۲۰۲۰، لیست توکن‌های خود را با رابط کاربری خود ادغام کرد. هدف از این لیست جلوگیری از ارائه‌ی توکن‌های کلاهبرداری و محافظت از کاربران است. این یک گام عالی از طرف این صرافی برای حفظ امنیت کاربران خود است. شما سپس باید از لیست ارائه‌دهندگان توکن معتبر، سکه‌های قانونی موجود در لیست توکن Uniswap را انتخاب کنید و مبادله‌ی توکن‌های خود را شروع کنید. بیشتر بدانید.

نحوه استفاده از صرافی Uniswap

برای استفاده از Uniswap باید کیف پول خود را به صرافی متصل کنید. در حال حاضر، Uniswap Trustwallet ، Coinbase Wallet ، Portis ، Formatic ، Walletconnect و Metamask کیف پول‌های مجاز برای ارتباط با این صرافی هستند.

اتصال Metamask

اتصال Metamask به Uniswap کار بسیار ساده‌ای است. اول از همه، اکستنشن Metamask را در مرورگر خود نصب کنید. برای نصب Metamsk به سایت MetaMask.io رفته و برنامه‌ی متناسب با iOS یا Chrome را انتخاب کنید. برای دانلود و نصب Metamsk می‌توانید مستقیماً به Google ، Chrome یا Apple store بروید. پس از نصب Metamask، به صرافی Uniswap بروید و روی گزینه “راه‌اندازی برنامه” کلیک کنید.

اکنون از بالای صفحه بر روی گزینه “اتصال کیف پول” کلیک کنید. در اینجا لیستی از کیف پول‌ها ظاهر می‌شود و باید Metamask یا هر کیف پول دیگری را که ترجیح می‌دهید در آن مبادله کنید را انتخاب کنید. برای اتصال Metamask به Uniswap باید وارد کیف پول خود شوید، در اینجا یک پنجره جدید ظاهر می‌شود که باید روی گزینه “بعدی” کلیک کنید و سپس “اتصال” را انتخاب کنید تا اتصال کیف پول خود به Uniswap را به اتمام برسانید.

شهرت روز افزون Uniswap به دلیل کاربرد استخرهای Uniswap است. استخرهای Uniswap به رسمیت شناخته شده‌اند و به طور گسترده‌ای مورد استفاده قرار می‌گیرند. برای شرکت در این استخرها ابتدا باید یک جفت معاملاتی انتخاب کنید. می‌توانید جفت‌های معاملاتی استخرهای سودآور را در https://uniswap.info/ مشاهده کنید. برای وارد شدن در هر استخر داشتن یک مقدار مشابه از هر دو توکن، شرط الزامی است.

مثال فوق را با جفت معاملاتی ETH / USDT ادامه می‌دهیم. برای شرکت در استخر ETH / USDT شما باید از هر دو توکن به اندازه مساوی برخوردار باشید. شما با حفظ این مقدار قابل مقایسه از هر دو توکن در استخر ETH / USDT، تأمین نقدینگی می‌کنید. این موضوع نشان می‌دهد که افرادی قصد دارند از طریق وجوه شما معامله کنند، در نتیجه نسبت سهام ETH و USDT شما تغییر خواهد کرد.

فرض کنید اگر کسی بخواهد ۱۰۰ USDT را با فروش اتریوم خود خریداری کند، این فرد به استخر ETH / USDT خواهد آمد، او اتریوم خود را می‌فروشد تا ۱۰۰ USDT بدست آورد، نتیجه این معامله این است که نسبت اتریوم در استخر شما بالا رفته و نسبت USDT پایین‌تر خواهد آمد. این مفهوم به عنوان بازارسازی خودکار نیز شناخته می‌شود. بنابراین اگر شخصی خلاف این کار را انجام دهد و USDT را بفروشد و اتریوم را خریداری کند، نسبت استخر بر این اساس تغییر خواهد کرد.

چگونه می‌توان سود استخراج نقدینگی را در صرافی Uniswap دریافت کرد؟

Uniswap برای هر معامله‌ای که انجام می‌شود ۰.۳٪ هزینه دریافت می‌کند. این هزینه‌ها بر اساس مشارکت ارائه‌دهندگان نقدینگی بین کلیه تأمین‌کنندگان نقدینگی توزیع می‌شود. افراد سعی می‌کنند استخرهایی که در آن‌ها بیشترین معامله انجام می‌شود را پیدا کنند، زیرا در آن‌ها به طور مداوم معامله انجام می‌شود و هزینه‌های کمتری از آن‌ها گرفته می‌شود. بخشی از هزینه‌هایی که یک تأمین‌کننده نقدینگی دریافت می‌کند، سود حاصل از این استخرها است.

چگونه می‌توان توکن‌های نقدینگی را از Uniswap برداشت کرد؟

Uniswap توکن‌های شما را نگهداری نمی‌کند. همه توکن‌های شما در کیف پولی مانند Metamask که برای همه تراکنش‌ها به Uniswap متصل است، نگهداری می‌شوند. اگر مایل به برداشت استخر نقدینگی به چه معنا است؟ هر توکنی هستید، می‌توانید آن را از کیف پول خود برداشت کنید.

چرا معاملات در Uniswap انجام نمی‌شود؟

دلایلی وجود دارد که ممکن است تراکنش شما در Uniswap انجام نشود. اگر نقدینگی کافی در استخری که قصد مبادله سکه را دارید وجود نداشته باشد، ممکن است معامله در Uniswap انجام نشود. دلیل دیگر این است که شما به اندازه کافی کارمزد gas پرداخت نکرده یا هزینه gas کمی پرداخت کرده‌اید و در نتیجه معامله مدت زمان طولانی‌تری از زمان مقرر آن طول می‌کشد و سپس لغو می‌شود. همچنین اگر قیمت توکن به طور ناگهانی سقوط کند و معامله‌ی شما شرایط تعیین شده را به اتمام نرساند، ممکن است معامله به طور کامل انجام نشود. در صورت لغو معاملات، دارایی شما برمی‌گردد و شما هیچ وجهی را از دست نمی‌دهید.

نتیجه گیری

افرادی که به طور فعال با صرافی Uniswap معامله می‌کنند درآمد زیادی کسب می‌کنند. بیشتر توکن‌های Defi در صرافی‌های غیرمتمرکز راه‌اندازی می‌شوند. از آنجا که Uniswap یک صرافی برتر غیرمتمرکز است و لیست توکن‌های آن رایگان است، بهترین توکن‌های Defi مانند DOT ، YFI ، JST ، CRV ابتدا در Uniswap راه‌اندازی می‌شوند. وقتی این توکن‌ها در صرافی‌های متمرکز و با اعتبار مانند Binance قرار می‌گیرند، قیمت آن‌ها سر به فلک می‌کشد و معامله‌گران می‌توانند با ورود زودهنگام به مبادله توکن‌های Defi درآمد خوبی کسب کنند.

مزگان امیریوسفی هستم. تلاش می‌کنم میزان زیادی از روزم رو صرف خوندن و نوشتن کنم!