هفت مزیت صندوق سرمایه گذاری طلا

اسکناس‌های گران‌تر از دلار

خرید طلا بهتر است یا بیت کوین؟ در کدام یک سرمایه گذاری کنیم؟

جواب این سوال میتواند به درگیریهای ذهن شما، شغل، تجربه ها، مقدار نقدینگی، سن ، تحصیلات و . داشته باشد ولی جمع بندی تمام اینها و خواندن مطالب زیر میتواند در تصمیم گیری کمک شما باشد ولی همیشه پیش از هر گونه سرمایه گذاری، خودتان به شکل مستقل تحقیق و نتیجه گیری کنید.

ارزش بیت کوین از قدیم تا حالا

وقتی بگوییم قدیم بیت کوین، منظورمان خیلی قدیم نیست چون بیت کوین از سال 2010 عرضه شد ولی قیمت آن تا قبل از سال 2020 چنان رشد کرد که ارزش هر دلار در مقابل بیت کوین با کاهش 99.9% روبرو بوده است و در طول سال 2020 سه برابر شده است و رشد مداوم را نشان داد، حتی زمانی که بورس به شدت درگیر بیماری همه گیر Covid-19 شد. با تضعیف دلار آمریکا ، بیت کوین و سایر ارزهای رمزپایه محبوب همچنان توجه بیشتری را به خود جلب کردند زیرا سرمایه گذاران سنتی به دنبال متنوع سازی سبد سهام خود و دریافت بازده بیشتری از سرمایه گذاری‌های خود هستند و در سال 2021 هم رشد قیمتی بیت کوین متوقف نشد و از حدود 20 هزار دلار به حدود 60 هزار دلار در می 2021 رسید ولی همراه با کمی اصلاح و نوسان به حدود 40 هزار دلار افت کرد و در ادامه راه با فراز و نشیب هایی ارزش خود را حفظ کرد و باید ببینیم در ادامه چه خواهد شد.

فلز طلا در مقابل طلای دیجیتال (بیت‌کوین)
صلا برای صدها سال، یک پناهگاه امن مالی محسوب می‌شد، در حالی که بیت کوین کمی بیشتر از یک دهه است که عرضه شده. چرا سوال اینکه طلا بهتر است یا بیت کوین به یک چالش مبدل شده ؟
ارزش تمام طلاهای جهان چقدر است؟ در حال حاضر بازار طلا در جهان بیش از 11 تریلیون دلار است.

ارزش بیت کوین چقدر است؟ در حال حاضر ارز مارکت کپ این ارز دیجیتال بیش از 700 میلیارد دلار و ارزش تمام ارزهای دیجیتال با هم بیش از 2 تریلیون دلار است. با یک حساب سر انگشتی متوجه میشوید که ارزش بیت کوین به همراه سایر ارزهای دیجیتال تازه از راه رسیده به بیش از 20% بازار طلا رسیده است.
اما این رقابت درباره اندازه نیست. سوالی که پیش می آید این است که طلا و بیت کوین چقدر به رشد و بزرگ شدن سرمایه گذاری در بازار کمک میکنند؟ در اینجا یک برنده مشخص داریم. بیت کوین رشد عجیبی داشته (رشد قیمت از چند سنت تا چندین هزار دلار) در حالی که طلا با رشد تقریبا ثابت در حد 23 درصد افزایش، از بیت کوین جامانده است.

طلا بخرید یا بیت کوین؟
آیا بیت کوین می تواند جایگزین طلا شود؟ رائول پال ، مدیر سابق صندوق گلدمن ساکس(بانک سرمایه‌گذاری) گفت: « طلا می تواند در سه تا پنج سال آینده سه تا پنج برابر افزایش یابد . در حالی که من فکر می کنم هفت مزیت صندوق سرمایه گذاری طلا بیت کوین در همان بازه زمانی می تواند به یک میلیون دلار برسد.»
به طور سنتی در جریان عدم اطمینان ژئوپلیتیک و اقتصادی ، ما شاهد سرازیر شدن پول به بازار هایی مانند نقره و طلا هستیم ، اما عرضه محدود 21 میلیون دلاری بیت کوین ، آن را به یک ذخیره ارزشی و نوعی «طلای دیجیتال» تبدیل می کند.
به گفته اریک دموت ، مدیر عامل Bitpanda(کارگزار خرده فروشی برای ارزهای دیجیتالی) ، نظر خود را در مورد بیت کوین به سایت ایندیپندنت داد:
« ما می بینیم که بیت‌کوین به عنوان بخشی از سرمایه‌گذاری توصیه شده برای سرمایه گذاران نهادی و بانک های سرمایه گذاری ظاهر شده است. این نشان می دهد که این دارایی در جهان سرمایه گذاری تا چه اندازه مهم شده است. در حال حاضر ، ما شاهد افزایش چشمگیر مشتریان خرده فروشی جدید هستیم که روزانه وارد بازار می شوند . بیت کوین در آستانه تبدیل شدن به طلا قرن بیست و یکم است.»

برای نتیجه گیری و جواب دادن به سوال هنوز زود است و باید این دو را با هم مقایسه کنیم:

شباهت ها و تفاوت های طلا و بیت کوین

• ✅ محدودیت و کمیابی کالا یک ارزش است

هم طلا و بیت کوین منابعی کمیاب و با قدرت نقدشوندگی خوبی همراه هستند. مقدار محدودی بیت کوین وجود دارد و همه 21 میلیون بیت کوین تا سال 2140 در گردش خواهند بود. در حالی که تنها 21 میلیون بیت کوین وجود دارد ، هنوز معلوم نیست که تمام طلای جهان کی از زمین استخراج می شود. طلا یک دارایی ملموس و فیزیکی است که قابل جابه‌جایی بوده و این امکان را برای سرمایه‌گذار فراهم می‌کند که به صورت ناشناس خرید و فروش شود و بیت کوین هم با امکان ناشناس ماندن هویت خریدار و فروشنده یک مزیت عالی ایجاد کرده است.

طلا یک سیستم موثر برای تجارت دارد و با سفارشات و تحویل آنلاین در دهه اخیر مواجه شده ایم با این حال هزینه حمل و نقل طلا از جهت تامین امنیت انتقال و جابجایی کمی گران است در نقطه مقابل، سفارش، مبادله و انتقال بیت کوین به سراسر جهان، بسیار راحت و در مقابل طلا بسیار ارزان تر است استخراجش هم به قیمت بسیار پایین تری نسبت به هفت مزیت صندوق سرمایه گذاری طلا طلا ممکن است. یک مزیت دیگر بیت کوین نسبت به طلا این است که میتوانید از کیف پول بیت کوین خود نسخه ی پشتیبان بگیرید و آن را در چند محل نگهداری کنید تا مثلا زلزله، سیل، آتش سوزی و اینگونه موارد نتواند آن را از بین ببرد ولی این نسخه ها نباید به دست کسی جز خودتان کشف شود.

• ✅ فساد در معامله و ایمنی در نگهداری

فساد در معامله یا انتقال طلای تقلبی سخت است و فساد بیت کوین به دلیل الگوریتم های پیچیده و ماهیت غیرمتمرکز رمزگذاری شده آن نیز دشوار و تقریبا غیر ممکن است. با این حال، هکرها توانستند در فروردین 1400 مبلغ 350 میلیون دلار بیت کوین (به ارزش قیمت روز) از صرافی بایننس به سرقت ببرند البته در فروش آن مشکل زیادی دارند و شبکه در حال رصد است.

از طلا در طول تاریخ در بسیاری از کاربردها در زیورآلات و وسایل لوکس تا کاربردهای تخصصی در پزشکی ، الکترونیک و غیره استفاده شده است. این نیازهای قابل ماندگار بشر، قابل پیش بینی است.
از طرف دیگر، بیت کوین آگاهی از فناوری بلاکچین را به ارمغان آورده و ارزش آن را بیش از اهداف سرمایه گذاری ثابت کرده است. همچنین به عنوان ابزاری برای افراد فاقد دسترسی به زیرساخت های بانکی و ابزارهای سنتی تأمین مالی مانند اعتبار استفاده می شود. در مقابل ارزش ذاتی طلا، متاسفانه بیت کوین هیچ ارزش ذاتی ندارد و پشتوانه آن فقط اعتماد جهانی است.

مورد مهم دیگری که باید به آن توجه شود نوسان است. در حالی که معامله گران معمولاً نوسان را دوست دارند ، سرمایه گذاران از آن متنفر هستند. آیا بیت کوین به اندازه کافی بالغ شده است که بتواند به عنوان یک دارایی امن شناخته شود؟
اکنون ، حتی اگر بیت کوین در بالاترین سطح تاریخی خود قرار داشته باشد ، هنوز یک ابزار بی ثبات است. ببیت کوین در سال 2018 پس از رسیدن به تقریباً 20 هزار دلار به 4000 دلار کاهش یافت که در یک سال 80 درصد افت داشت. در سال 2020 ، ناظر بر افزایش 300 درصدی و رسیدن به قیمت 20 هزار دلار بودیم و در سال 2021 با رسیدن به قیمت تاریخی 60 هزار دلار، پس از مدت کوتاهی شاهد نزول به قیمت حدود 35 هزار دلار هم بوده ایم.
این نوع نوسانات بیشتر مناسب معاملات کوتاه مدت و میان مدت است تا سرمایه گذاری بلند مدت. از طرف دیگر ، طلا نوسانات محدودتری را ارائه می دهد ، اما طبق استانداردهای سال 2020 هنوز بسیار بی ثبات است و نسبت قیمت معکوس آن با نفت (طلای سیاه) کمی دلخوری می آورد ولی باید توجه داشت که طلا و بیت کوین، هر دو سرمایه گذاری سوداگرایانه هستند.

اگرچه بیت کوین می تواند بازدهی بیشتری به شما ارائه دهد ، اما نوسانات آن به دست آوردن اعتماد برای ورود به سیستم را دشوار می کند. این امر باعث می شود که بیت‌کوین بیشتر برای تجارت به جای سرمایه گذاری ، شاخص خوبی باشد. حتی در این صورت ، باید بیت کوین را با مجموعه کاملی از ابزارهای مدیریت ریسک معامله کرد.
آیا بیت کوین سهم طلا از سرمایه گذاری های جهانی را می خورد و به روند صعودی خود ادامه می دهد؟ زمان مشخص خواهد کرد ، اما با ورود بازیکنان جدید به بازار ، قطعاً می توان نوسانات بیشتری را برای بیت کوین پیش رو ، با سود زیاد ، پیش بینی کرد.

چالش های یک تریدر ارزهای دیجیتال

توکن های با پشتوانه طلا

بازار ارزهای دیجیتال از ذائقه طلا دوستان و صنف طلا هم غافل نشده و توکن هایی با پشتوانه طلا ارائه کرده است این توکن ها در استرالیا طرفداران زیادی دارد و کار خرید و نگهداری طلا را در موبایل، راحت کرده است، قیمت این توکن ها با قیمت و ارزش بازارهای طلا نوسان پیدا میکند و ضمن اینکه قابل معامله مانند سایر ارزهای دیجیتال است در مراکز خاصی هم قابل انتقال و تحویا گرفتن مابه ازای آن طلا است.

دسته بندی ارزهای دیجیتال - توکن های با پشتوانه طلا

XAUT تتر گولد	PAXG پکس جی	DGX دیجیکس

PMGT
Perth Mint

با کلیک روی هر لوگو هریک از ارزها میتوانید مشخصات کامل و قیمت آنها را دریابید

🔶 نتیجه گیری

شخصیت شما خیلی مهم تر است یعنی اگر شخصیت معامله گر دارید و به دنبال کسب سریع سود هستید ، بیت کوین می تواند مورد کوتاه مدت خوبی برای تجارت باشد. اما اگر شخصیت سرمایه گذار دارید و می خواهید سبد سهام خود را متنوع کنید و از طریق یک دارایی امن و پناهگاه سنتی تجارت کنید ، طلا همیشه انتخاب خوبی است، تحلیلگران انتظار دارند که قیمت دلار آمریکا در چند سال آینده با کاهش چشم گیری روبرو شود، بنابر این می‌توان اینگونه برداشت کرد که به مرور زمان ارزش دلاری هر گرم طلا افزایش پیدا کند و طلا به عنوان یک ذخیره‌ کننده ارزش قابل اعتماد و نقد شونده، مورد استقبال فراوانی قرار بگیرد.

از سوی دیگر سرمایه‌گذاری و خرید بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال به معنای سرمایه‌گذاری در یک انقلاب فراگیر تکنولوژیک محسوب می شود از طرف دیگر ارزش و نرخ سود طلا تحت تاثیر تصمیمات دولتی نیست.

ولی با تمام این موارد گفته شده، ریسک ذات سرمایه گذاری است و اگر اصلا توان یا حوصله ریسک ندارید وارد هیچکدام نشوید.

و باز هم اگر دل در دلتان نیست و نگران کاهش ارزش نقدینگی خودتان هستید بهتر است بگوییم که هر دو برای سرمایه گذاری بلندمدت خوب هستند و بهترین گزینه این است در هر دو سرمایه گذاری کنید. بخشی از دارایی تان را به طلا اختصاص بدهید و بخشی را هم به خرید بیت کوین اختصاص دهید. و البته برای محافظت از آنها اطلاعات کافی کسب کنید.

در شبکه هاي اجتماعي همراه ما باشيد :

شامل آموزش، اخبار فاندامنتال ، تحلیل های روز ارزهای ديجيتال

معرفی صندوق‌های سرمایه‌گذاری

اقتصاد

صندوق سرمایه‌‌گذاری، بهترین گزینه برای فردی است که ‌تمایل دارد در بورس سرمایه‌گذاری کند اما دانش، تجربه و فرصت کافی برای سرمایه‌گذاری را ندارد. صندوق‌های سرمایه‌گذاری انواع مختلفی دارند و هر فرد می‌تواند متناسب با درجه ریسک‌پذیری خود، در یک یا انواع آن سرمایه‌گذاری کند.

صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟

صندوق سرمایه‌گذاری یک نهاد مالی است که وجوه (سرمایه) جمع‌آوری شده سرمایه‌گذاران را در انواع اوراق بهادار سرمایه‌گذاری می‌‌کند. دارایی‌ صندوق‌های سرمایه‌گذاری به واحدهای کوچکی تحت عنوان «واحد‌های سرمایه‌گذاری صندوق» تقسیم می‌شود. هر سرمایه‌گذار به هفت مزیت صندوق سرمایه گذاری طلا نسبت مالکیت خود در واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق، در سود یا زیان آن شریک است.

انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر اساس ترکیب دارایی

صندوق‌های سرمایه‌گذاری تنوع زیادی دارند و علت آن این است که هر سرمایه‌گذار با توجه به میزان ریسک‌پذیری خود بتواند در یک یا انواع آن سرمایه‌گذاری کند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری از نظر ترکیب دارایی به انواع صندوق‌ تضمین اصل سرمایه، طلا، درآمد ثابت، سهامی، شاخصی و… تقسیم می‌شوند.

انواع صندوق‌ تضمین اصل سرمایه

صندوق سرمایه‌گذاری تضمین اصل سرمایه به دو دسته «صندوق تضمین اصل سرمایه با رکن ضامن» و «صندوق تضمین اصل سرمایه با مکانیزم اهرمی» تقسیم می‌شود.

• صندوق تضمین اصل سرمایه با مکانیزم اهرمی

این نوع صندوق دارای دو نوع واحد سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF) و صدور ابطالی است. واحدهای قابل معامله این نوع صندوق هیچ نوع ضمانتی را برای سرمایه‌گذار ندارد. دلیل آن این است که در این نوع واحدها از مکانیزم اهرم بهره گرفته شده است و همین امر باعث بالا رفتن ریسک این نوع واحدها می‌شود. واحدهای صدور و ابطالی در این صندوق ریسکی ندارند و اصل سرمایه سرمایه‌گذاران این واحدها توسط سرمایه‌گذاران واحدهای ETF (نه توسط شرکت سبدگردان) تضمین می‌شود. البته هفت مزیت صندوق سرمایه گذاری طلا ذکر این نکته لازم است که سرمایه‌گذارانی که قصد سرمایه‌گذاری در واحدهای صدور و ابطالی صندوق تضمین اصل سرمایه با مکانیزم اهرمی را دارند ابتدا باید منتظر بمانند تا پذیره‌نویسی واحدهای ETF آن تمام شود. حداقل مبلغ مورد نیاز برای سرمایه‌گذاری در واحدهای ETF نیز مبلغ ۱۰۰ میلیون تومان است.

• صندوق تضمین اصل سرمایه با رکن ضامن

این نوع صندوق تنها دارای واحدهای صدور و ابطالی است و همانطور که پیش‌تر گفته شد، سرمایه‌گذاری در واحدهای صدور و ابطالی ریسکی به همراه ندارد. ضامن واحدهای صدور و ابطالی در این نوع صندوق شرکت سبدگردان صندوق است. از آنجایی که ضامن در این نوع صندوق سرمایه‌گذاران واحدهای ETF نیستند، در نتیجه از همان روز اول پذیره‌نویسی امکان سرمایه‌گذاری در واحدهای صدور و ابطالی با قیمت هر واحد «۱۰۰۰ تومان» وجود دارد.

مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق تضمین اصل سرمایه

۱. تضمین اصل سرمایه

۲. همراهی با رشد بازار

۳. مدیریت صندوق توسط یک تیم حرفه‌ای

مراحل تاسیس و سرمایه‌گذاری در صندوق‌های تضمین اصل سرمایه

انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر اساس نحوه معامله

صندوق‌ها را می‌توان بر اساس نحوه معامله در ۲ دسته‌‌ی صندوق قابل معامله (ETF) و صندوق مبتنی بر صدور و ابطال قرار داد. برای سرمایه‌گذاری در هر یک از صندوق‌های صدور و ابطالی کافی است که سرمایه‌گذار به وب‌سایت اینترنتی صندوق مراجعه کند. همچنین برای شروع سرمایه‌گذاری در صندوق‌های قابل معامله نیز باید از طریق سامانه‌های معاملاتی کلیه کارگزاری‌های فعال در بورس اقدام کرد و صندوق را همانند سهام معامله کرد.

جزییات ترکیب دارایی صندوق‌های سرمایه‌گذاری

پیش‌تر گفته شد که صندوق‌های سرمایه‌گذاری از لحاظ ترکیب دارایی به انواع مختلفی تقسیم‌بندی می‌شوند، در ادامه جزییات دارایی هر صندوق شرح داده می‌شود:

• صندوق سرمایه‌گذاری تضمین اصل سرمایه

حداقل ۳۰٪ و حداکثر ۷۰٪ از کل دارایی‌های این صندوق در سهام شرکت‌ها و مابقی آن در اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌شود.

• صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر سکه طلا

حداقل ۷۰ درصد از کل دارایی‌های صندوق طلا در گواهی سپرده کالایی سکه طلا و حداکثر ۲۰ درصد در اوراق مشتقه مبتنی بر سکه طلا سرمایه‌گذاری می‌شود. مابقی دارایی‌های این نوع صندوق‌ در اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌شود.

حداقل ۷۵ درصد از کل دارایی‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، در اوراق بهادار با درآمد ثابت، گواهی سپرده بانکی و سپرده بانکی سرمایه‌گذاری می‌شود. مابقی دارایی‌های این نوع صندوق‌، در سهام و حق تقدم سهام، قراردادهای اختیار معامله و گواهی سپرده کالایی سرمایه‌گذاری می‌شود.

حداقل ۴۰ درصد و حداکثر ۶۰ درصد از کل دارایی‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط در اوراق بهادار با درآمد ثابت، گواهی سپرده بانکی و سپرده بانکی سرمایه‌گذاری می‌شود. مابقی دارایی‌های صندوق مختلط، در سهام و حق تقدم سهام، قراردادهای اختیار معامله و گواهی سپرده کالایی سرمایه گذاری می‌شود.

حداقل ۷۰ درصد از کل دارایی‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی، در سهام، حق تقدم سهام و قراردادهای اختیار معامله و مابقی دارایی‌های این صندوق‌ها، در سایر اوراق بهادار سرمایه‌گذاری می‌شود.

به اطلاعات بیشتری نیاز دارید؟

سامانه آموزش کارگزاری مفید به نشانی Learning.emofid.com با هدف افزایش سطح دانش فعالان بازار سرمایه و همچنین ارائه آموزش‌های لازم به عموم افراد جامعه راه‌اندازی شده است. با مراجعه به این سایت و مطالعه مقالات آموزشی، مشاهده دوره‌های ویدیویی و شرکت در کلاس‌های آموزشی -که همه این موارد به صورت رایگان و در سطوح مختلف مبتدی، متوسطه و پیشرفته ارائه می‌شوند- می‌توانید با زیر و بم بازار سرمایه و صندوق‌های سرمایه‌گذاری آشنا شوید.

هفت ارزی که از دلار با ارزش‌ترند

کویت، بحرین، عمان، اردن، جزایر کیمن، انگلیس و سوئیس هفت کشوری هستند که ارز آن‌ها گران تر از دلار است.

فردای اقتصاد: دلار آمریکا در حال حاضر یکی از گران‌ترین ارزهای دنیاست و با افزایش نرخ بهره در ماه‌های گذشته به بالاترین ارزش در ۲۰ سال گذشته رسیده است. با این حال، ارز برخی کشورها از دلار هم گران‌تر هستند. به این معنی که قیمت یک دلار کمتر از یک واحد از این اسکناس‌هاست.

پیش از بررسی این ارزها، ذکر این نکته ضروری است که گران‌تر بودن ارز لزوما به معنای بزرگ‌تر یا قوی‌تر بودن اقتصاد آن کشور نیست. نرخ ارز توسط عوامل مختلفی از جمله مقدار پول در گردش تعیین می‌شود.

اما به طور کلی، ارزهای با ارزش‌تر معمولا قوی‌تر هستند. دلیلش این است که ارزهای ضعیف در درازمدت ارزش خود را از دست می‌دهند. با این حال، برخی از ارزهای قوی مانند ین ژاپن (JPY) به دلیل تورم‌هایی که چندین دهه پیش رخ داد، اکنون قیمت پایینی دارند. برخی کشورها هم مانند چین تصور می‌شود که به صورت دستوری ارزش ارز خود را پایین نگه می‌دارند تا بتوانند مزیت صادراتی داشته باشند.

هفت اسکناس گران‌تر از دلار

در جدول زیر هفت ارزی را مشاهده می‌کنید که از دلار باارزش‌ترند. در جدول نرخ برابری آن‌ها به دلار (یعنی قیمت ارزها به دلار) و همینطور قیمت این ارزها به تومان در بازار ایران آورده شده است.

اسکناس‌های گران‌تر از دلار

۷- یک فرانک سوئیس= ۱.۰۰۴ دلار = ۳۳۲۰۰ تومان

فرانک سوئیس در روند نزولی اخیرش به سطوحی رسیده است که سال‌ها بی‌سابقه بوده است. اکنون فرانک سوئیس و دلار آمریکا تقریبا هم‌قیمت هستند.

افت شدید فرانک غیرعادی به نظر می‌رسد زیرا فرانک سوئیس یکی از امن‌ترین، قوی‌ترین و باثبات ترین ارزها محسوب می‌شود. حتی در زمان ناآرامی بازارها هم اگرچه فرانک ممکن است نوسان کند، اما معمولا نوسان آن کمتر از همتایانش است.

البته امسال به لطف بزرگ‌ترین موج تورم و شدیدترین هزینه‌های استقراض در ۴۰ سال اخیر، مفروضات سرمایه‌گذاران وارونه شده است. بانک ملی سوئیس (SNB) پس از سال‌ها مداخله گسترده در فروش فرانک سیاست خود را معکوس کرده و به خرید فرانک روی آورده است. در سوی دیگر، هاو رابرتز، رئیس بخش تجزیه و تحلیل Quant Insight در لندن معتقد است که مشکلات بانک Credit Suisse پشت افزایش تقاضای دلار در سوئیس است.

۶- یک پوند انگلیس = ۱.۱۶ دلار = ۳۸۳۰۰ تومان

سیاستگذاران بانک انگلستان (BOE) عموماً با تحولات سایر کشورها در چند دهه گذشته همگام بوده‌اند. آنها پوند را با ارزش‌تر از دلار آمریکا نگه داشته‌اند.

پوند انگلیس (GBP) به صورت تاریخی بیش از دلار آمریکا ارزش داشته است. با این حال، از حوالی بحران مالی سال ۲۰۰۸ به بعد از قوت آن در برابر دلار مدام کاسته شده است.

۵- یک دلار جزایر کیمن= ۱.۲۲ دلار

دلار جزایر کِیمَن (KYD) در دهه ۱۹۷۰ بر روی نرخ ۱.۲۰ دلار تثبیت شد. ممکن است این راهی آسان برای ایجاد یک ارز باارزش‌تر از دلار به نظر برسد، اما لزوما اینطور نیست.

هنگامی که شرایط اقتصادی یک کشور نامناسب باشد و ایالات متحده هم نرخ‌های بهره را افزایش دهد، حفظ ارزش ارز در یک سطح معین می‌تواند دشوار باشد. موقعیت این کشور به عنوان بهشت ​​مالیاتی سرمایه‌گذاران به حمایت از ارزش دلار جزایر کیمن کمک کرده است.

۴- دینار اردن = ۱.۴۱ دلار = ۴۶۶۰۰ تومان

دینار اردن (JOD) هم مانند دلار جزایر کیمن با ارزش بالاتری به دلار آمریکا متصل و تثبیت شده است. اردن امید داشت که نظام نرخ ارز ثابت به جذب سرمایه‌گذاری ایالات متحده در این کشور کمک کند.

بسیار مهم است به یاد داشته باشید که هر کشوری می‌تواند ارز خود را با هر ارزشی به دلار متصل کند. با این حال، بازارساز باید باید ارزش ارز خود را نسبت به دلار تنظیم کند تا این پیوند حفظ شود. اردن این کار را در دو دهه اول قرن بیست و یک با موفقیت انجام داد.

اکثر کشورهای بزرگ سرمایه‌داری در اواسط قرن بیستم، ارزهای خود را به دلار آمریکا تحت سیستم برتون وودز متصل کردند. در اوایل قرن بیست و یکم، بسیاری از کشورهای حوزه کارائیب و خاورمیانه هم نرخ مبادله ارزهای خود را به دلار گره زدند.

۳- یک ریال عمان = ۲.۶ دلار = ۸۵۶۰۰ تومان

عمان کشور دیگری است که ارز خود را به دلار آمریکا با نرخ مبادله ثابت (یک ریال عمان مساوی ۲.۶۰ دلار آمریکا) متصل کرده است. ریال عمان (OMR) به دلیل درآمد نفتی این کشور و سیاست‌های پولی و محدودیت‌های مالی سخت تاریخی آن، ارزش خود را در برابر دلار حفظ کرده است.

سیاست‌گذاران عمانی به طور کلی عرضه پول را برای محافظت از کشور در برابر جنگ و درگیری در خاورمیانه محدود کرده‌اند که بر نرخ تورم کشور تاثیر گذاشته است. علاوه بر این، شیوه‌های وام‌دهی در عمان به نفع شرکت‌های ریسک‌گریز و سرمایه‌گذاری‌های خطرپذیر تعیین شده‌اند.

۲- یک دینار بحرین = ۲.۶۶ دلار = ۸۷۵۰۰ تومان

دینار بحرین (BHD) با ارزش کمی بالاتر از ریال عمان به دلار آمریکا متصل شده است. میانگین سالانه دینار بحرین از سال ۲۰۱۱ با وجود تأثیر قابل توجهی که قیمت پایین نفت بر اقتصاد بحرین داشت، نزدیک به نرخ ارز فعلی خود باقی مانده است. نرخ تورم بحرین نیز متوسط و نسبتاً ثابت بود.

۱- یک دینار کویت = ۳.۲۲ دلار = ۱۰۶۵۰۰ تومان

دینار کویت (هفت مزیت صندوق سرمایه گذاری طلا KWD) اغلب باارزش ترین ارز خارجی است و با هیچ ارزی تثبیت نشده و آزادانه شناور است. تولید قابل توجه نفت به افزایش ثروت کویت و حمایت از ارزش دینار کویت کمک کرده است.

در طول سال‌ها، کویت یک صندوق ثروت دولتی قابل توجه جمع‌آوری کرد. سازمان سرمایه‌گذاری کویت این صندوق را مدیریت می‌کند و کمک می‌کند تا کویت موفق بماند.

صندوق هفت مزیت صندوق سرمایه گذاری طلا سرمایه گذاری چیست؟ + انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری

صندوق سرمایه گذاری یک روش سرمایه‌گذاری غیرمستقیم است که با جمع‌آوری سرمایه‌های خُرد و سرمایه‌گذاری آنها در زمینه‌های مختلف، امکان سرمایه‌گذاری برای تمامی افراد را فراهم می‌آورد. فعالیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار است و در سایت Seo.ir می‌توانید گزارشات عملکرد ماهانه آنها را مشاهده بفرمایید. در حالت کلی صندوق سرمایه‌گذاری مناسب افرادی است که از دانش مناسب، تجربه کافی و زمان لازم برای تحلیل برخوردار نیستند. در ادامه آموزش بورس به بحث روش‌های سرمایه‌گذاری رسیدم. در این مقاله به بررسی کامل صندوق‌های سرمایه‌گذاری خواهیم پرداخت.

صندوق سرمایه گذاری چیست؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک (Mutual Funds) یک نهاد مالی است که امکان سرمایه‌گذاری کم ریسک برای تمامی افراد با سرمایه‌های اندک را بصورت تخصصی و حرفه‌ای فراهم می‌آورد. دقت بفرمایید شما متناسب با میزان سرمایه‌گذاری در صندوق، در سود یا ضرر آن شریک خواهید بود!

سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها بصورت خرید یونیت‌های صندوق سرمایه‌گذاری (Unit به معنی واحد) است. قیمت هر یونیت از تقسیم خالص دارایی‌های صندوق (NAV) بر تعداد یونیت صندوق بدست می‌آید. برای مثال فرض کنید ارزش خالص دارایی‌ها یک صندوق هزار میلیارد تومان و تعداد یونیت‌های آن نیز 5 میلیون است. بنابراین قیمت هر یونیت 200 هزار تومان خواهد بود. هر چه خالص دارایی‌های صندوق بیشتر شود قیمت هر واحد صندوق نیز افزایش می‌باید. یکی از گزینه‌های سودآوری صندوق‌ها همین افزایش قیمت یونیت صندوق سرمایه گذاری است.

NAV صندوق سرمایه‌گذاری چگونه محاسبه می‌شود؟

NAV یا همان ارزش خالص دارایی‌های صندوق، در پایان هر روز معاملاتی محاسبه می‌شود. ارزش خالص دارایی از اختلاف دارایی‌ها و بدهی‌های صندوق به دست می‌آید. قیمت هر یونیت صندوق نیز از تقسیم ارزش خالص دارایی‌ها بر تعداد یونیت صندوق بدست می‌آید. در مقاله آموزشی “NAV چیست؟ (ارزش خالص دارایی‌ها)” بصورت تخصصی به این موضوع پرداختیم.

روش‌های کسب سود از صندوق سرمایه گذاری

1. افزایش قیمت یونیت

صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارایی‌های تحت مالکیت خود را در بخش‌های مختلف سرمایه‌گذاری می‌کنند. قیمت هر یونیت صندوق نیز از تقسیم “ارزش خالص دارایی‌ها (NAV)” بر تعداد یونیت صندوق بدست می‌آید. بنابراین با افزایش NAV صندوق، قیمت هر یونیت صندوق سرمایه‌گذاری نیز افزایش می‌یابد و باعث سودآوری سرمایه‌گذارارن می‌شود. مثلا شخصی که 10 یونیت را به قیمت هر یونیت 500 هزار تومان خریداری است (5 میلیون سرمایه‌گذاری). حال با گذشت زمان و افزایش قیمت هر یونیت به 750 هزار تومان، ارزش دارایی شخص 7.5 میلیون تومان خواهد بود.

2. پرداخت سود نقدی دوره‌ای

با مراجعه به سایت اینترنتی هر صندوق سرمایه‌گذاری و مطالعه فایل “امیدنامه” می‌توانید از پرداخت سود نقدی دوره‌ای صندوق و دوره‌های پرداخت آن مطلع شوید. اکثر صندوق‌های سرمایه‌گذاری سود نقدی ندارند! پرداخت سود نقدی عموما در صندوق‌ با درآمد ثابت مشاهده می‌شود. افرادی که ریسک پذیری پایینی دارند و دریافت سود نقدی دوره‌ای برایشان اهمیت و جذابیت دارد می‌توانند صندوقی را انتخاب کنند که پرداخت سود نقدی در دستور کارشان وجود دارد.

مزایا صندوق‌های سرمایه گذاری

کاهش ریسک سرمایه‌گذاری

شاید بتوان اولین مزیت صندوق سرمایه‌گذاری را “کاهش ریسک سرمایه‌گذاری” نامید. چرا که صندوق‌ها توسط افراد خبره و بصورت تخصصی مدیریت می‌شود. همچنین طبق قوانین موظف به تشکیل سبد سرمایه‌گذاری (شامل سهام و سایر اوراق بهادار، سپرده بانکی، اوراق مشارکت و …) هستند. بنابراین ریسک سرمایه‌گذاری را تا حد زیادی کاهش می‌دهد.

عدم نیاز به تخصص و مهارت در معامله‌گری

یکی دیگر از مزیت‌های صندوق سرمایه‌گذاری عدم نیاز به تخصص و مهارت در معامله‌گری است. در واقع شما کار هفت مزیت صندوق سرمایه گذاری طلا را به افراد متخصص و خبره می‌سپارید! بنابراین از نظر زمانی نیز نیاز به صرف وقت برای بررسی و تحلیل نیست.

نقدشوندگی بالا

همچنین نقدشوندگی بالا یکی دیگر از مزیت‌های آن است. بطوری که سرمایه‌گذاران هر زمان نیاز به نقد کردن یونیت‌های خود داشته باشند اگر صندوق نتواند این فروش را انجام دهد ضامن نقدشوندگیِ صندوق در نقش خریدار ایفا نقش می‌کند. البته از سال 1392 وجود ضامن نقدشوندگی برای صدور مجوز صندوق‌های سرمایه‌گذاری برداشته شد!

همچنین در صورت نیاز به پول، نیازی به نقد کردن تمام سرمایه خود در صندوق سرمایه‌گذاری نیست و امکان نقد کردن بخشی از سرمایه‌تان وجود دارد و نیازی به خروج تمام سرمایه نیست. در صورتی که مثلا اگر در زمینه مسکن سرمایه‌گذاری کنید و نیاز به هفت مزیت صندوق سرمایه گذاری طلا وجه نقد داشته باشید نمی‌توانید بخشی از مسکن خود را بفروشید!

تنوع سبد سرمایه‌گذاری

مزیت دیگر آن در تنوع سبد سرمایه‌گذاری آنهاست. در واقع با توجه به اهداف خود دارایی‌های تحت مالیکت‌شان را در زمینه‌های و درصدهای مختلف سرمایه‌گذاری می‌کنند.

نکته: دارایی‌های تحت مالکیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری فقط صرف خرید سهام شرکت‌های بورسی نمی‌شود. بستگی به نوع صندوق سرمایه‌گذاری بصورت مجموعه‌ای از سرمایه‌گذاری‌های مختلف است که در ادامه توضیح خواهیم داد.

انواع صندوق سرمایه گذاری

شاید اولین سوالی که به ذهن شما بیاید این باشد که صندوق‌های سرمایه‌گذاری در چه زمینه‌هایی اقدام به سرمایه‌گذاری می‌کنند و کدام صندوق برای سرمایه‌گذاری مناسب‌تر است؟! پاسخ این پرسش در بررسی انواع آن نهفته است. در واقع با توجه به درصد دارایی‌های مختلف هر صندوق سرمایه‌گذاری، می‌توان آنها را هفت مزیت صندوق سرمایه گذاری طلا در گروه‌های زیر طبقه‌بندی کرد.

1. صندوق‌ سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت
2. صندوق‌ سرمایه‌گذاری سهام
3. صندوق‌ سرمایه‌گذاری مختلط
4. صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله ‌ (ETF – Exchange Tradable Found)
5. تامین مالی
6. پروژه
7. زمین و ساختمان
8. طلا
9. جسورانه
10. اختصاصی بازارگردانی
11. شاخصی
12. نیکوکاری

هر کدام از صندوق‌های سرمایه‌گذاری دقیقا متناسب با اسمی که دارند کارایی و سرمایه‌گذاری متنوعی در حوزه‌های مختلف دارند. در ادامه با هر کدام از آنها بیشتر آشنا خواهید شد.

صندوق‌ سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت

این صندوق برای افراد با ریسک پذیری پایین مناسب است. چرا که موظف هستند حداقل 70 درصد از دارایی خود را صرف خرید اوراق بسیار کم ریسک با درآمد ثابت مثل اوراق مشارکت، اوراق خزانه و همچنین سپرده بانکی و…کند. دارایی اوراق با درآمد ثابت می‌تواند حداکثر 95 درصد پرتفوی این صندوق ها را تشکیل دهد. همچنین این صندوق‌ها مجاز به حداکثر سرمایه‌گذاری 30 درصد در سهام هستند که حداقل این درصد نیز 5% است.

اکثر این صندوق‌ها یک نهاد مالی معتبر به عنوان ضامن نقدشوندگی و ضامن حداقل سود تضمین شده دارند. بنابراین خیال سرمایه‌گذاران را بابت نقدشوندگی و زیان احتمالی برطرف می‌کند. در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مرتبط با بانک‌ها، خود بانک ضامن نقدشوندگی است. همچنین پرداخت سود نقدی دوره‌ای (عموما ماهانه یا سه ماهه) نیز در دستور کار اکثر آنها است (به شرط ذکر در امیدنامه صندوق).

نکته: صندوق‌های‌ سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت عموما سودآوری بیشتری نسبت به بانک‌ها دارند بنابراین برای افراد کم ریسک گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری است.

صندوق‌ سرمایه‌گذاری در سهام

صندوق سرمایه‌گذاری در سهام بیشتر موردتوجه فعالان بازار بورس قرار می‌گیرد. این صندوق‌ها موظف هستند حداقل 70 درصد از دارایی‌های خود را صرف سرمایه‌گذاری در سهام کنند. البته جهت کاهش ریسک سرمایه‌گذاری، فقط اجازه سرمایه‌گذاری در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس و بازار اول فرابورس را دارند. 30% باقی مانده نیز با تصمیم مدیر صندوق جهت سرمایه‌گذاری در اوراق با درآمد ثابت (اوراق مشارکت و سپرده بانکی و…) یا سهام مورد استفاده قرار می‌گیرد.

ریسک صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهام نسبت به صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت بیشتر است اما از طرفی احتمال بازدهی بیشتر نیز وجود دارد. این صندوق‌ها برای افرادی مناسب است که قصد سرمایه‌گذاری در بورس دارند ولی از دانش و فرصت کافی برای تجزیه و تحلیل برخوردار نیستند. البته باید دید سرمایه‌گذاری بلندمدت داشته باشید!

تذکر: هیچ تضمین سودی در صندوق‌ سرمایه‌گذاری در سهام وجود ندارد.

نکته: ریسک سرمایه‌گذاری و بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام با توجه به استراتژی و ابزارهای سرمایه‌گذاری آنها با یکدیگر متفاوت است. جهت مشاهده بازدهی و مقایسه صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام به سایت Fipiran.ir (زیرمجوعه سازمان بورس) مراجعه کنید. مطابق شکل زیر اطلاعاتی از قبیل NAV صندوق، خالص ارزش هر واحد صندوق، بازدهی ماهانه، بازدهی سه ماه و بازدهی سالانه و… مشاهده است.

اگر قصد سرمایه‌گذاری برای فرزندان خردسال خود را دارید به شما توصیه می‌کنم ماهانه چند یونیت از یک “صندوق سرمایه‌گذاری در سهام” را خریداری کنید.

برای خرید صندوق سرمایه گذاری، ثبت نام در سجام الزامی است. اگر قبلا در سجام ثبت نام کرده‌اید برای خرید یونیت و سرمایه‌گذاری در صندوق کافی است به سایت صندوق مراجعه و ثبت‌نام کنید. برای مثال با ثبت نام در کارگزاری مفید، امکان سرمایه‌گذاری در صندوق پیشتاز مفید برای شما مهیا می‌شود. صندوق سرمایه‌گذاری پیشتاز مفید طی 14 سال اخیر 37000% بازدهی داشته است!

صندوق‌ سرمایه‌گذاری مختلط

صندوق سرمایه‌گذاری مختلط، ترکیبی از صندوق با درآمد ثابت و صندوق سهام است. در هفت مزیت صندوق سرمایه گذاری طلا واقع این صندوق‌ها نیمی از دارایی خود را به سرمایه‌گذاری در سهام و نیم دیگر را به سرمایه‌گذاری در اوراق با درآمد ثابت اختصاص می‌دهد. درصد سرمایه‌گذاری در سهام و اوراق با درآمد ثابت باید حداکثر 60% و حداقل 40% باشد. ریسک این صندوق‌ها کمتر از صندوق‌های سهام و بیشتر از صندوق‌های درآمد ثابت است. احتمال سوددهی نیز به همان میزان تغییر می‌کند. یعنی احتمال بازدهی کمتری نسبت به صندوق‌های در سهام و بازدهی بیشتری نسبت به صندوق‌های با درآمد ثابت دارند. بنابراین مناسب افرادی با ریسک پذیری متوسط است.

صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF)

صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله یا همان ETF در بازار بورس قابل معامله است. در واقع صندوق ETF یک صندوق سرمایه‌گذاری از دارایی‌های متنوع است که مثل سایر سهام در بورس قابل خرید و فروش است. دارایی‌های صندوق ETF می‌تواند شامل سرمایه‌گذاری سهام، سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت و سرمایه‌گذاری مختلط باشد.

نقدشوندگی بالاتری نسبت به سایر صندوق‌ها دارد و کم هزینه‌تر است. همچنین نقل و انتقال، صدور و ابطال واحدهای ETF معاف مالیات هستند.

مثل سایر سهام موجود در بورس، عرضه و تقاضا بر قیمت هر واحد صندوق ETF تاثیرگذار است. بنابراین احتمال یکسان نبودن قیمت صندوق ETF با NAV آن وجود دارد. همچنین صندوق‌های ETF ضامن نقدشوندگی ندارند.

صندوق سرمایه‌گذاری جسورانه

صندوق سرمایه‌گذاری جسورانه (Venture Capital Fund) یکی از صندوق‌های مورد استقبال در چند سال اخیر است. این صندوق‌ها در ازای دریافت درصدی از سهام استارتاپ اقدام به سرمایه‌گذاری در آن می‌کنند. همانطور که از اسم این صندوق می‌توان استنباط کرد سرمایه‌گذاری در آنها عموما ریسک بالا و بالطبع شانس سودآوری بالایی دارد. دیجیکالا، اسنپ، کافه بازار، دیوار، علی بابا و…از موفق‌ترین استارتاپ‌هایی هستند که با جذب سرمایه موفقیت چشمگیری داشتند.

تذکر: هیچ تضمینی برای سودآوری صندوق‌های سرمایه‌گذاری جسورانه نیست و حتی امکان از دست رفتن اصل سرمایه نیز وجود دارد.

لیست صندوق‌های سرمایه‌گذاری

جهت مشاهده لیست کامل صندوق‌های سرمایه‌گذاری به همراه توصیحات جامع می‌توانید به سایت مرکز پردازش اطلاعات مالی ایران (Fipiran.ir) مراجعه کنید. با کلیک روی نام صندوق و ورود به صفحه مخصوص آن، تمامی اطلاعات زیر بصورت خلاصه قابل دسترسی است.

• مشخصات صندوق
• اطلاعات سرمایه‌گذاری
• ترکیب دارایی‌ها
• بازده برای دوره‌های زمانی تعیین شده (روزانه، هفتگی، ماهانه و سالیانه)
• نمودار ارزش خالص هر واحد سرمایه‌گذاری
• تعداد واحدهای سرمایه‌گذاری
• نمودار خالص ارزش دارایی‌ها صندوق

برای مثال وقتی روی صندوق “مشترك آتيه نوين” کلیک کنید صفحه‌ای مطابق شکل زیر برای شما نمایان می‌شود.

بهترین صندوق سرمایه‌گذاری

ابتدا با توجه به میزان سرمایه، شخصیت و سبک سرمایه‌گذاری خود یک صندوق سرمایه‌گذاری (سهام، درآمد ثابت، مختلط و…) را انتخاب کنید. سپس به بررسی پارامترهایی از قبیل ترکیب دارایی‌ها، نوع عملکرد و بازدهی صندوق در سال‌های قبل و… صندوق موردنظرتان بپردازید.

در سایت Fipiran اطلاعات بسیار کاملی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری وجود دارد. مثلا براحتی می‌توانید صندوق با بیشترین بازدهی در یکسال اخیر را مشاهده بفرمایید. یا با ورود به صفحه مخصوص صندوق‌های سرمایه گذاری در سهام می‌توانید تمامی مقایسه بسیار جامعی از آنها داشته باشید. روی لینک زیر کلیک بفرمایید و اطلاعات کامل صندوق ها را مشاهده بفرمایید.

اگر قصد یادگیری 0 تا 100 مبحث آموزش بورس را دارید به شما توصیه می‌کنیم مقالات آموزشی زیر را به ترتیب مطالعه بفرمایید، به مرور مقالات جدیدتر پیرامون آموزش بورس در سایت درج خواهد شد حتما پیگیر پارس‌سهام باشید.

ثبت صندوق سرمایه‌گذاری ، مدارک لازم برای ثبت صندوق سرمایه‌گذاری

ثبت صندوق سرمایه‌گذاری یکی از انواع نهادهای مالی کشور هستند که در زمینه سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار فعالیت می‌کنند. با توجّه به اهمّیت موضوع، علاوه بر اخذ مجوز، ثبت قانونی صندوق سرمایه‌گذاری نیز ضرورت دارد. سازمان بورس و اوراق بهادار متولی صدور مجوز فعالیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری است. بنابراین فعالیت این مؤسسات نیز تحت نظارت این سازمان صورت می‌گیرد. مطابق بند ۲۰ و ۲۱ قانون بازار اوراق بهادار، مالکین صندوق سرمایه‌گذاری به نسبت سرمایه خود در سود و زیان صندوق شریک هستند.

انواع صندوق سرمایه‌گذاری

از لحاظ حجم کاری:

• صندوق سرمایه‌گذاری کوچک
• صندوق سرمایه‌گذاری بزرگ

از لحاظ ترکیب دارایی:

• سرمایه‌گذاری در سهام
• سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت
• سرمایه‌گذاری مختلط

از لحاظ موضوع فعالیت:

• سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار
• سرمایه‌گذاری در طلا
• سرمایه‌گذاری در ارز
• سرمایه‌گذاری در سایر موارد

از لحاظ تضمین بازدهی:

• بدون تضمین حداقل بازدهی
• با تضمین حداقل بازدهی
• بدون تضمین و صرفآ با پیش‌بینی سود

ارکان صندوق سرمایه‌گذاری

• مجمع
• مدیر
• ضامن
• متولی
• حسابرس
• مدیر ثبت (تنها برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری بزرگ)

سرمایه صندوق سرمایه‌گذاری

• برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری کوچک حداقل سرمایه باید ۵ میلیارد ریال باشد.
• برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری بزرگ حداقل سرمایه باید ۵۰ میلیارد ریال باشد.

مدارک لازم برای ثبت صندوق سرمایه‌گذاری

• امیدنامه و اساس‌نامه

این دو مورد باید مطابق با نمونه‌های ارائه شده توسط سازمان فرابورس مطابقت داشته باشند.

• اعلام زمان و مکان تشکیل مجمع مؤسس صندوق برای تعیین ارکان صندوق به منظور حضور نماینده سازمان
• تعیین سمت ارکان صندوق و مدیر آن در فرم مربوطه
• معرفی مدیر یا مدیران صندوق و اعلام نحوه بهر‌مندی ایشان از عواید صندوق
• تکمیل فرم مربوط به مشخصات مدیران
• ارائه کپی گواهینامه اصول مقدماتی یا تحلیل‌گری مدیران صندوق
• آخرین آگهی روزنامه رسمی برای ارکان و مؤسسین صندوق در زمینه شرایط امضای اسناد تعهدآور
• اعلام شماره حساب صندوق

در صورت لزوم باید شماره حساب جاری و پشتیبان هر دو اعلام شوند. این موارد باید توسط مدیر و متولی صندوق تأیید شده باشد.

• تأییدیه بانک مبنی بر واریز حداقل ۲۰ % از سرمایه شرکت (معادل ارزش مبنای واحدهای سرمایه‌گذاری ممتاز)

۱۰-طرح اعلامیه پذیره‌نویسی مطابق با نمونه ارائه شده توسط سازمان فرابورس

۱۱- گواهی تأیید غیر دولتی بودن مؤسسین

۱۲- رونوشت مجوز سبدگردانی

۱۳- معرفی نرم‌افزار صندوق

برای معرفی نرم‌افزار لازم است کپی قرارداد دسترسی و اجاره ارائه شود. در کنار آن باید تعهدنامه‌ی مدیر صندوق نیز ارائه شود. در این تعهدنامه مدیر صندوق متعهد می‌شود که نرم‌افزار مربوطه کلیه الزامات امیدنامه، اساس‌نامه و سایر مقررات سازمان فرابورس را برآورده خواهد کرد.

۱۴- معرفی‌نامه نمایندگان حقیقی ارکان به همراه کپی مدارک شناسایی ایشان

۱۵- معرفی‌نامه نمایندگان حقیقی حاضر در مجمع به نمایندگی مؤسسین حقوقی به همراه کپی مدارک شناسایی ایشان.

۱۶- معرفی نماینده متولی در امور مربوط به صندوق

۱۷- اعلام راه‌اندازی سایت صندوق هفت مزیت صندوق سرمایه گذاری طلا که با نمونه‌های مورد تأیید سازمان فرابورس مطابقت دارد.

مراحل ثبت صندوق سرمایه‌گذاری

• کسب مجوزهای لازم

در حالت کلّی مجوز فعالیت صندوق سرمایه‌گذاری توسط سازمان بورس و اوراق بهادار صادر می‌شود. ولی اگر سرمایه‌گذاری قرار باشد با مشارکت بانک یا مؤسسات مالی و اعتباری تأسیس شود دریافت مجوز از بانک مرکزی نیز الزامی است.

• ارائه طرح اساس‌نامه و سایر مدارک به اداره ثبت شرکت‌ها

برای ثبت قانونی صندوق سرمایه‌گذاری باید مجوز پذیره‌نویسی از اداره ثبت شرکت ‌ها دریافت شود. برای دریافت این مجوز باید طرح اساس‌نامه و سایر مدارک درخواستی اداره ثبت ارائه شود.

• سرمایه‌گذاری مؤسسان

هر صندوق سرمایه‌گذاری دارای تعدادی واحد سرمایه‌گذاری ممتاز است. این واحدها باید به ارزش مبنا یعنی ۱۰۰ هزارتومان خریداری شده و به حساب شرکت واریز شود. در واقع این واحدها همان هزینه تأسیس صندوق است که توسط مؤسسین پرداخت می‌شود. تعداد واحدهای سرمایه‌گذاری ممتاز در اساس‌نامه صندوق تعیین می‌شود. واحدهای سرمایه‌گذاری ممتاز غیر قابل ابطال و قابل انتقال به غیر هستند.

خرید مابقی واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق که واحد سرمایه‌گذاری عادی نامیده می‌شوند از طریق پذیره‌نویسی صورت می‌گیرد. واحدهای سرمایه‌گذاری عادی قابل ابطال و غیر قابل انتقال به غیر هستند.

• تشکیل مجمع عمومی

پس از خرید واحدهای سرمایه‌گذاری ممتاز توسط مؤسسین، اوّلین مجمع عمومی صندوق تشکیل می‌شود. در این مجمع اساس‌نامه و امیدنامه صندوق به تأیید و تصویب تمام مؤسسین می‌رسد. سپس اوّلین ارکان اداره صندوق نیز انتخاب می‌شوند.

• پذیره‌نویسی اوّلیه صندوق

در صورت تأیید موارد فوق توسط سازمان بورس و اوراق بهادار، پذیره‌نویسی اوّلیه با شرایط زیر آغاز می‌شود.