چشم انداز و چارچوب سرمایه‌ گذاری

چشم انداز و چارچوب سرمایه‌ گذاری

شرکت بین المللی توسعه ساختمان با در نظر گرفتن سیاست های کلی اقتصاد مقاومتی و برنامه ششم توسعه ابلاغی ار سوی مقام معظم رهبری و بر اساس اهداف تعیین شده از سوی شرکت سرمایه گذاری غدیر در حوزه ساختمان، با هدف تامین ساختمان‏های ایمن، کارا و زیبا برای مشتریان، در افق زمانی ۵ ساله آتی خود، چشم انداز زیر را برای سال ۱۳۹۸ ترسیم نموده است:

• تبدیل شدن به بزرگترین شرکت حاضر در بورس اوراق بهادار در گروه انبوه سازی، املاک و مستغلات بر اساس شاخص “ارزش خالص دارایی” و “سودآوری”
• تبدیل شدن به برترین برند توسعه دهنده کلان در صنعت ساختمان کشور
• پیشرو و پیشتاز بودن در عرصه ساخت مجتمع های چندمنظوره و بلندمرتبه سازی در صنعت ساختمان کشور
• توسعه گستره جغرافیایی فعالیت به خصوص در مناطق آزاد و ویژه اقتصادی
• حضور مؤثر در عرصه‏های بین‏المللی با استفاده از کنسرسیوم‏ها و مشارکت‏های خارجی
• طراحی و اجرای سیستم کارآمد سنجش رضایت مشتری به منظور انطباق محصولات و خدمات شرکت با نیاز مشتریان
• فراهم نمودن سیستم جامع مدیریت منابع انسانی در جهت ارتقای تخصص، توانمندی و رضایت کارکنان

بیانیه مأموریت

شرکت بین المللی توسعه ساختمان دارای ۳۰ سال سابقه فعالیت در صنعت ساختمان کشور است. این شرکت به عنوان هلدینگ تخصصی بخش ساختمان و مسکن شرکت سرمایه گذاری غدیر، فعالیت های متنوعی به صورت مستقیم یا از طریق شرکتهای اقماری به عنوان توسعه دهنده کلان در صنعت ساختمان انجام می دهد.

شرکت، فلسفه وجودی خود را تأمین ساختمان های ایمن، کارا، با دوام و زیبا برای مشتریان خود دانسته و مأموریت خود را در پنج حوزه به شرح ذیل ترسیم نموده است:

حوزه محصول

عمده فعالیت های شرکت بین المللی توسعه ساختمان در زمینه توسعه و آماده سازی اراضی، بلند مرتبه سازی، انبوه سازی، ساخت مجتمع های چندمنظوره و شهرک سازی است. بر همین اساس خدمات و محصولات شرکت به شرح زیر معرفی می شود:

• توسعه و آماده سازی اراضی
• ساخت انواع ساختمان‏ها با کاربری های مسکونی، تجاری، اداری و سایر کاربری ها نظیر فرهنگی، تفریحی، ورزشی و گردشگری
• خدمات بازاریابی، فروش، اجاره داری و بهره برداری از املاک و مستغلات
• خدمات فنی ـ مهندسی نظیر امکان سنجی، طراحی، نظارت و مدیریت طرح در صنعت ساختمان
• تأسیس صندوق های زمین و ساختمان جهت تأمین مالی پروژه ها و سرمایه گذاری های شرکت
• خدمات تجاری و بازرگانی در صنعت ساختمان

حوزه مشتری

مشتریان شرکت بین المللی توسعه ساختمان را می توان به پنج گروه تفکیک نمود:

• کلیه اشخاص حقیقی و حقوقی متقاضی ساخت، خرید و بهره‏برداری واحدهای ساختمانی با کاربری‏های مسکونی، تجاری، اداری، فرهنگی، تفریحی و ورزشی
• کلیه اشخاص حقیقی و حقوقی متقاضی تأمین مالی و سرمایه گذاری در صنعت ساختمان
• کلیه اشخاص حقیقی و حقوقی متقاضی خدمات فنی ـ مهندسی در صنعت ساختمان
• کلیه اشخاص حقیقی و حقوقی متقاضی خدمات تجاری و بازرگانی در صنعت ساختمان

حوزه بازار (تمرکز جغرافیایی)

حوزه فعالیت شرکت بین المللی توسعه ساختمان از نظر تمرکز جغرافیایی به دو بخش داخلی و خارجی به شرح زیر قابل تفکیک است:

• بازار داخلی:
• استانهای تهران، آذربایجان شرقی، خراسان رضوی، مازندران، گیلان، فارس، البرز، خوزستان، اردبیل و خراسان شمالی با تمرکز بر کلان شهرها و مراکز استانها.
• مناطق آزاد و ویژه اقتصادی از قبیل کیش، قشم، انزلی، ارس، مهران، جاسک و مکران با توجه به جایگاه ویژه بخش املاک و مستغلات در مناطق مذکور
• بازار خارج از کشور:
• کشورهای همجوار همچون عراق، تاجیکستان، افغانستان، ترکمنستان، ارمنستان و عمان
• کشورهای دارای روابط ویژه اقتصادی با ایران مانند بلاروس، آفریقای جنوبی و عراق

حوزه ذینفعان

شرکت بین المللی توسعه ساختمان با ایجاد تفکری خلاق و نواندیش در تمامی سطوح سازمانی در حوزه‏های فنی، مالی و اقتصادی در چارچوب برنامه های کلان و راهبردی شرکت سرمایه گذاری غدیر، به دنبال کسب حداکثر ارزش برای کلیه ذینفعان خود است.

در همین راستا شرکت بین المللی توسعه ساختمان جهت کسب رضایت حداکثری سهامداران خود به دنبال افزایش سودآوری و ارزش آفرینی است. این شرکت همگام با تأمین ساختمان‏های ایمن، کارا و زیبا، با ارائه تولیدات با کیفیت بالا و عمل به تعهدات خود، در جهت جلب رضایت مشتریان خود نیز اهتمام می ورزد.

همچنین این شرکت با ترسیم نقشه راه، هدایت و ارائه مشاوره به شرکت های اقماری خود در جهت تحقق اهداف برنامه ریزی شده گام برداشته و به دنبال بالا بردن سطح کیفیت زندگی کاری کارکنان و رشد و توسعه کیفی منابع انسانی سازمان است.

شرکت بین المللی توسعه ساختمان با در نظر گرفتن فرهنگ و ارزش های اسلامی ـ ایرانی به دنبال ارائه محصولات شایسته و درخور جامعه بوده و با تولید کارآمد و استفاده از فناوری های نوین و سبز در حفظ و صیانت از منابع و محیط زیست کشور براساس سیاست های کلی اقتصاد مقاومتی کوشش می نماید.

شایستگی های محوری و مزیت های رقابتی

• برخورداری از تجربه ارزشمند و اعتبار تخصصی بالا با نزدیک به ۳۰ سال سابقه در صنعت ساختمان و اجرای پروژه هایی نظیر برج بین‏الملل تهران (بلندترین برج مسکونی کشور)
• قرار گرفتن در بین سه شرکت برتر در حوزه انبوه سازی، املاک و مستغلات در بورس اوراق بهادار بر اساس ارزش روز بازار
• برخورداری از جایگاه توسعه دهنده کلان (Main Developer) در صنعت ساختمان و بهره‏مندی از زنجیره کامل خدمات مدیریت ساخت و بهره‏برداری
• برخورداری از تجربه گسترده ساخت در نقاط مختلف کشور و بهره مندی از تجربه های بین المللی
• بهره گیری از دانش فنی مدیریت ساخت به ویژه در حوزه های انبوه سازی، شهرک سازی و بلند‏مرتبه سازی
• برخورداری از روابط استراتژیک با ارگان های دولتی و نهادهای تصمیم ساز مورد وثوق مجموعه‏های بزرگ نظیر شرکت سرمایه گذاری غدیر
• برخورداری از روابط مؤثر با تأمین کنندگان اعتبار در بازار پول و سرمایه (بانک ها و شرکت های تأمین سرمایه)
• به کارگیری روش های نوین در بازاریابی و فروش در صنعت ساختمان
• برخورداری از منابع انسانی متخصص و توانمند و پرورش مدیران لایق

بیانیه ارزش ها

شرکت بین المللی توسعه ساختمان با توجه به ارزش های شرکت سرمایه گذاری غدیر به عنوان شرکت مادر و سهامدار اصلی، ارکان فعالیت های خود را همواره بر پایه ارزش های ذیل بنا نهاده است:

چشم‌انداز و مأموریت

گروه توسعه اقتصادی تدبیر در راستای تحقق مأموریت‏های خود و سیاست‌های اقتصاد مقاومتی با حضور مؤثر و قدرت‌آفرین در عرصه‌های اقتصاد ملی، منطقه‏ای و جهانی در افق ده ساله، به عنوان پیشران اقتصادی – اجتماعی، مجموعه‌ای است:

نوآور و ارزش‌آفرین در صنایع هدف
پربازده و سرآمد در کسب و چشم انداز و چارچوب سرمایه‌ گذاری کار

گروه توسعه اقتصادي تدبير وابسته به ستاد اجرايي فرمان حضرت امام(ره)، با هدف قدرت‌آفرینی اقتصادی- اجتماعی در چهارچوب بیانیه‌ی گام دوم انقلاب، سیاست‏های اقتصاد مقاومتي و سیاست‏های ابلاغی، مأموريت‏‏های زیر را به انجام می‏رساند:

• نقش‌آفرینی مؤثر در تأمین امنیت اقتصادی و گره‏گشایی از گلوگاه‏های اقتصادی کشور به‏منظور افزایش تاب‏آوری و خنثی‏سازی تحریم‌های ظالمانه
• توسعه‌ی توانمندی‏های اقتصادی و سرمایه‌گذاری‌ در فعالیت‌های مولد با ارزش‌افزوده‌ی پایدار با اولویت تولید محصولات و خدمات راهبردی
• شناسایی، سرمایه‌گذاری و بهره‌برداری از دانش و فناوری‌های نوین، صادرات‌محور و مزیت‌ساز با رویکرد اقتصاد دانش‌بنیان
• نقش‌آفرینی در توسعه‌ی اقتصاد دیجیتال به‌ویژه پلت‌فرم‌های حیاتی

گروه توسعه اقتصادی تدبیر، خود را متعهد مي‏داند با جلب حداکثری مشارکت مردم و کارآفرینان در فعالیت‌های اقتصادی با تأکید بر حمایت از اشتغال و تولید داخلی و بهره‌گیری از سرمایه‌های انسانی و دانشی خود به پیشرفت اقتصادی- اجتماعی کشور، کمک نموده و حقوق ذي‏نفعان خود را به نحو مطلوب تأمين نماید.

چشم انداز و چارچوب سرمایه‌ گذاری

واحد شتابدهی و سرمایه گذاری خطر پذیر

شتابدهی

استارت آپ ها، کسب و کارهای نوپا، و هسته هایی که چارچوب های اصلی کارشان منطبق با سند چشم چشم انداز و چارچوب سرمایه‌ گذاری انداز یا افق ماموریتی ما باشند در اولویت گزینش برای شرکت در این دوره قرار می گیرند. شتابجویان ضمن بهره مندی از خدمات شامل آموزش، منتورینگ و فضای کار، می توانند از حمایت های مالی نیز به فراخور طرحی که دارند برخوردار شوند. همچنین به کمک منتورها می توانند بر روی توسعه، بهینه سازی و اجرای استراتژی های بازاریابی، توسعه نقشه راه محصول، تهیه طرح کسب و کار تمرکز کنند تا در نهایت با جذب سرمایه پا به عرصه بازار هدفشان بگذارند.

فضای اشتراکی

نیاز به کنار هم بودن، تبادل نظر و همفکری و استفاده از تجربیات دیگران در ابتدای هر کاری برای اعضای یک تیم از مهم ترین عوامل موفقیت آن ها است. اما کمبود بودجه معمولا تیم‌های کاری را با مشکلات متعددی مواجه می‌کند. فضای کار اشتراکی با فراهم کردن امکانات ضروری مورد نیاز، این امکان را برای تیم‌های استارت آپی و کسب و کارهای نوپا فراهم می‌کند.
فضای کار اشتراکی یک دستاورد و تغییراجتماعی مثبت به حساب می آید. دسترسی به فضای کاری پویا، شامل محل استقرار گروه، زیرساخت های ارتباطی، دسترسی به آزمایشگاه های صنعتی و پژوهشی، شبکه ارتباطی با پژوهشگران و صنعتگران و . از جمله امکانات ارائه شده در فضای اشتراکی آمپر می باشد.

چارچوب سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی | بخش اول

تصور کنید شما آن‌قدر خوش‌شانس بودید که در یکی از بانک ها ۱ میلیارد تومان برنده می‌شدید. این پول بادآورده شما را راغب می‌کند تا در یکی از بازارهای مالی (با سررسید ۶ ماه) سرمایه گذاری کنید و آن را خرج نکنید. اما شما تخصص کافی در زمینه سرمایه گذاری در بازارهای مالی را ندارید. لذا باید به متخصص مالی مراجعه کنید. و یا دوره های تخصصی سرمایه‌گذاری را بگذرانید.

با مطالعه و جستجو در اینترنت، با دامنه وسیعی از ابزارها مانند سهام، اوراق مشارکت، اوراق اجاره و … مواجه می‌شوید. لذا به سرعت متوجه می شوید که نیاز به مراجعه به کتاب مرجعی در زمینه سرمایه گذاری دارید. تا از الفبای آن تا شروع کند و با روش های حرفه ای سرمایه گذاری به پایان برساند.

در بین عموم مردم مفاهیم ریسک و بازده زیاد استفاده شده است اما درک آنها بسیار حیاتی است.

در واقع عدم آشنایی با مفهوم ریسک و مشخص کردن حد سود و زیان در سرمایه گذاری ها باعث زیان های هنگفتی به عموم سرمایه گذاران شده است. به عنوان مثال ریزش شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در دی ماه ۱۳۹۲ از قله ۸۹۵۰۰ واحدی باعث زیان سنگین سهامداران و خروج آن‌ها از بازار سرمایه شده بود. از طرف دیگر شاخص کل بازار بورس از شهریور ۱۳۹۱ تا دی ماه ۱۳۹۲ در حدود ۳۰۰% رشد کرده است.
همچنین این تجربه در بورس های مطرح دنیا اتفاق افتاده است. مانند ریزش شاخص بازار بورس آمریکا از اوایل سال ۲۰۰۰ تا سال ۲۰۰۱ که سهام درصدی از ارزش خود را از دست دادند.

بنابراین نیاز است تا با اصول اساسی سرمایه گذاری آشنا شوید. شما به کمک فصول این کتاب می توانید سبدی از سرمایه گذاری مختلف برای خود ایجاد کرده و آن را مدیریت کنید.

چشم انداز و چارچوب سرمایه‌ گذاری

شاخص کل بازار بورس اوراق بهادار تهران از ابتدای زمستان سال ۱۳۹۲ تا زمستان ۱۳۹۴ چیزی در حدود ۳۰% از ارزش خود را از دست داد. به موجب این ریزش، سهامداران بخشی از ارزش سهام خود را ازدست دادند. سوالی که اینجا مطرح می‌شود این است که آیا در چنین شرایطی سرمایه گذاران باید از فعالیت در بازار سهام خودداری کنند؟

هدف کتاب از طرح این مباحث آن است که شما بتوانید به این مسائل پاسخ دهید. در نهایت به این نتیجه برسید تصمیمات سرمایه گذاری، باعث ارتقای رفاه اقتصادی و سطح زندگی می‌گردد. با همین هدف دراین کتاب سعی شده مفاهیم پایه و اساسی آموزش سرمایه گذاری مطرح گردد.

در خصوص این موضوع مثال‌های واقعی زیادی هم از لحاظ نظری و هم عملی از بازار سرمایه ایران و جهان بیان شده است. در واقع یکی از چالش های سرمایه گذاری برای تازه واردها، متنوع بودن ابزارهای مالی است. برخی از این ابزارها برای سرمایه گذاری بسیار جذابند و برخی از جذابیت کمتری برخوردارند. اما هر کدام از آنها دارای درجه ریسک مشخصی می‌باشند. بسیاری از سرمایه گذاران انتظارات غیرواقعی (غیر منطقی) دارند که همین موضوع می‌تواند سبب عدم دستیابی آنها به نتیجه مورد انتظار شود. تمام هدف مقاله این است که ابزارهای مفیدی را برای سرمایه گذاری در شرایط کنونی کشور بیان کند.

اما در ایران همیشه پیشنهادات سرمایه‌گذاری اغواکننده‌ای وجود دارد که هدف اصلی آن کلاه برداری است.

در واقع این افراد با ارائه طرح‌های سرمایه گذاری با بازدهی بسیار بالا آن را کم ریسک جلوه داده که سپس جذب سرمایه های این افراد می‌شود. لذا باید در پیشنهادات سرمایه گذاری، هنر نه گفتن را بیاموزید. این امر سبب پیشگیری از دام‌های بسیاری که در انتظار شما در سرمایه گذاری است می‌شود.
به یاد داشته باشید راه‌های کلاهبرداری زیادی درکشور وجود دارد که می‌تواند سرمایه شما را تهدید نماید. با این حال شما براحتی می‌توانید راه‌های مقابله با این‌ها را یاد بگیرید و سرمایه خود را حفظ نمایید. برای نمونه شرکت سرمایه گذاری یونیک فاینانس که در خصوص آن مقاله تهیه کرده‌ایم. پیشنهاد می‌کنم حتما مطالعه کنید. در واقع شما باید با شرکت در دوره های آموزش سرمایه گذاری راه و مسیر درست سرمایه‌گذاری را یاد بگیرید.

ایجاد چارچوب سرمایه‌ گذاری

واژه سرمایه گذاری می‌تواند تعاریف مختلفی داشته باشد و بسیاری از فعالیت‌ها را پوشش دهد. اما معمولا به سرمایه گذاری وجه نقد روی گواهی سپرده سرمایه گذاری، اوراق قرضه ، سهام یا صندوق های سرمایه گذاری اطلاق می‌شود. اما سرمایه گذاران حرفه‌ای‌تر در زمینه‌های شامل گواهی خرید ، قرارداد اختیار خرید و فروش ، قرارداد آتی سهام، قرارداد آتی سکه و اوراق بهادار قابل تبدیل و همچنین دارایی‌های فیزیکی مانند طلا، املاک و مستغلات و ارز سرمایه‌گذاری می‌کنند.

مطمئنا هرکدام ازاین راه های سرمایه گذاری (ابزارها و بازارها) ریسک پذیری و بازدهی مخصوص به خود را داراست. هر شخصی که دراین بازارها فعالیت می‌کند چه با تحصیلات و علم دانشگاهی و چه یک شهروند عادی می‌تواند با توجه به علم و آگاهی خود تصمیماتی را اتخاذ کند.

در واقع سرمایه گذاری عبارت است از تبدیل پول و منابع مالی به یک یا چند دارایی که قرار است برای مدتی بعضا مشخص و یا نامشخص نگهداری شود. مطمئنا سرمایه گذاری آنقدر اهمیت دارد که در خصوص فعالیت در هریک از بازارهای مالی، بخواهید با فرآیند آن آشنا شوید و در خصوص آن مطالعه کنید.

همچنین ارزش فعلی سرمایه گذاری و نرخ بازدهی‌ای که قرار است در آینده به عنوان عایدی سرمایه گذار باشد نقش مهمی در فرایند سرمایه گذاری دارد. فرایند و کلیات سرمایه گذاری گرچه پیچیده و دارای ابعاد بسیاری است. اما دو بعد تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری و مدیریت سرمایه دارای اهمیت بالایی است.

دارایی های مالی و اوراق بهادار قابل معامله

در این بخش واژه سرمایه گذاری به دارایی‌های مالی و اوراق بهادار قابل معامله اشاره دارد. دارایی مالی عبارت است از اوراقی که در قالب سهام از طرف شرکت ها و یا دولت برای عموم مردم منتشر می‌شوند. برخی از این دارایی ها، واقعی و قابل لمس هستند. مانند طلا، نقره، الماس، آثارهنری و بطورکلی اشیا قیمتی که هر فردی می‌تواند دارای یکی یا همۀ این دارایی‌های مالی در زندگی خود باشد. برخی از آنها قابل لمس به معنای فیزیکی نیستند. مانند اوراق بهادار، صندوق های سرمایه گذاری طلا.

به بیان دیگر دارایی مالی همان ابزار مالی است. در واقع ورق یا سندی است که ارزش آن ناشی از یک ادعای قراردادی مانند: سهام، اوراق مشارکت و … است.

اوراق بهادار قابل معامله، دارایی مالی‌ای محسوب می‌شوند که به راحتی و با هزینه پایین در بازارهای تحت نظارت و سازمان‌یافته مانند بورس اوراق بهادار قابل خرید و فروش هستند. پس می‌توان نتیجه گرفت واژه سرمایه گذاری به هر دو دارایی مالی یعنی دارایی های واقعی و مالی اشاره دارد.

باتوجه به تعدد ابزارهای وسیع سرمایه گذاری که پیش روی شماست، ما در این مقاله قصد داریم بیشتر به دارایی های مالی بپردازیم. گرچه نکاتی که گفته می‌شود را می‌توان بر روی تمامی دارایی‌ها تا حد زیادی پیاده‌سازی کرد.

چرا باید در بورس و سایر بازارهای مالی سرمایه گذاری کنیم؟

مطمعنا برای پول و کسب آن سرمایه گذاری می‌کنیم. گرچه شاید همه‌ی ما با این جمله موافق باشیم. اما نیاز داریم در این موضوع دقیق‌تر شویم و زوایای مختلف آن را بیان کنیم.

ما در حقیقت برای بهبود اوضاع مالی سرمایه گذاری می‌کنیم.

تصور ما بر این است که سرمایه گذاران در بازارهایی سرمایه گذاری می‌کنند که منافع مالی برای آن‌ها در برداشته باشد. در برابر عوامل و عایدی‌هایی مانند اعتباری که می‌توانند درزمینهٔ مالی در مقابل دوستان و اطرافیان خود کسب کنند.

به‌طورکلی دارایی‌هایی مورد سرمایه گذاری قرار می‌گیرند که مالک آن خود فرد سرمایه گذار است. یا وام گرفته‌شده و یا پولی می‌باشد که در طول چند سال پس‌انداز شده است.

ضمن اینکه افرادی هستند که با کاهش دادن مصرف امروز خود و پس‌انداز پول آن، اقدام به سرمایه گذاری می‌کنند. به‌واقع این پول فقط درجایی مانند حساب بانکی ذخیره می‌گردد. اما تفاوت بزرگ سرمایه گذاری آن‌ها با یک سرمایه گذار حرفه ای در آن است که یک سرمایه گذار حرفه‌ای سعی می‌کند با اقداماتی به ارزش دارایی‌های خود بیفزاید. این‌چنین باعث بهبود مصرف خود در آینده می‌شود.

موضوعی که در ایران به‌مراتب بیشتر به چشم می‌خورد این است معمولاً مردم پس‌انداز کردن پول را به‌منزله سرمایه گذاری درست می‌دانند.

اما از طرفی نمی‌توان نقدینگی در اختیار مردم را در دست گرفت.

طبق یک نظرسنجی در خصوص نقدینگی در اختیار مردم ایالات‌متحده در سال ۲۰۱۳، یک‌میلیون دلار تنها در دسترس و مالکیت نزدیک به ۱۰میلیون خانوار بوده است. این آمار در مقایسه با سال ۲۰۰۸، ۴۳% افزایش پیداکرده است.

درواقع شاهد رشد نقدینگی در جوامع مختلف بخصوص ایران هستیم. طبق آخرین آمار در شهریورماه سال ۱۳۹۷، حدود ۱۸۰۰ هزار میلیارد نقدینگی در دسترس جمعیت ۸۰میلیونی می‌باشد. این می‌تواند در راه‌های مختلفی سرمایه گذاری شود. که مطمعنا بخشی از آن بازار سهام می‌باشد.
اما مشکل بزرگ در این بحث عدم آگاهی کافی صاحبان نقدینگی از راه‌های درست و شناخت چارچوب سرمایه‌گذاری است. که بعضاً همین عدم آگاهی موجب ضرر و زیان های زیادی شده است.

یکی از دلایل سرمایه گذاری علاوه بر بهبود اوضاع مالی حفظ این نقدینگی در برابر عوامل تهدیدکننده‌ای مانند تورم می‌باشد.

اهمیت مطالعه سرمایه گذاری

این مهم است که افراد ثروتمند را به یادآوریم. جدا از این، این ثروت ممکن است از ارزش حال حاضر و آینده خدمات در بازار به‌دست‌آمده باشد.

اکثر افراد باید تصمیم به سرمایه گذاری در زندگی خود را بگیرند. به‌عنوان‌مثال بسیاری از کارمندان حال حاضر یک ترکیب مطلوب از سرمایه گذاری و به‌ تبع آن خرید سهام مختلف، اوراق و…را باید بدانند. چون آن را در طول زمان و به‌واسطه فعالیت شغلی خود کسب کرده‌اند.

بازنشستگی و تصمیمات مربوط به دوران آن:

پس انداز کردن سرمایه از زمان حال تا دوران بازنشستگی و راکد ماندن آن در آن دوران یکی از بحران‌های موجود در این دوره است.
این بحران در افرادی وجود دارد که پس از چند سال فعالیت و به دست آوردن سرمایه، کاری جز پس‌انداز کردن آن نمی‌توانند انجام دهند.
با توجه به هرم جمعیتی کشور ایران و جمعیت زیادی که تا چند دهه آینده به دوره بازنشستگی می‌رسند. با فرض آنکه به‌واسطه بازنشسته شدن کسب نمایند، اهمیت سرمایه گذاری بالاتر می‌رود.

برنامه‌های سنتی از چند سال قبل برای به گردش انداختن این سرمایه وجود داشته است. اما راه‌های جدیدی مانند خرید سهام، اوراق متنوع، بیمه‌های سرمایه گذاری و… می‌تواند جایگزین برنامه‌های قبلی شود.

ایجاد ثروت در طول زندگی با سرمایه گذاری

در قرن ۲۱ اهمیت سرمایه گذاری بیش از قبل احساس می‌شود. چون مطالعات و ابزارهای سرمایه گذاری در این قرن افزایش پیدا کردند و سرمایه داران نیز در کنار شغل اول خود به دنبال کسب بازدهی بالاتر هستند.

از همین رو به دنبال سهام مختلف و صندوق‌های سرمایه گذاری رفته‌اند. موضوعی که در کشور ایران احساس می‌شود آن است مردم بیش از قبل بااهمیت و مفهوم سرمایه گذاری آشنا شدند اما هنوز عمق بازار بسیار کم است.

پیشنهاد می‌شود حتما مقاله ” در کدام صندوق سرمایه‌گذاری کنیم؟ ” را مطالعه کنید.

نمونه‌های زیادی از ساخت ثروت و پول را می‌توان برای شما در بازار سهام، بیمه‌های سرمایه گذاری بیان کرد. با اختصاص بخشی از درآمدها و اضافه کردن پول به آن بیان کرد که می‌تواند بعد از گذشت چند سال ثروتی قابل‌توجهی برای شما محقق کند.

جدول زیر نمونه‌ای از بیمه‌های سرمایه گذاری (بیمه عمر) است.

مقالات و مراجع رسمی شناخته‌شده، در مورد موضوعات بسیار مهمی مانند موضوعات زیر صحبت کردند. شما می‌توانید با دنبال کردن آن شانس موفقیت در بازارهای مالی را در خود بالا ببرید. این مباحث شامل موراد زیر است. این مباحث به آگاه‌تر شدن شما درزمینهٔ های مختلف سرمایه گذاری کمک زیادی خواهد کرد.

• انواع دارائی‌های در دسترس برای سرمایه گذاران
• آیا یک سرمایه گذار باید حتماً از یک مشاور متخصص مالی استفاده کند یا خود می‌تواند با شناخت چارچوب سرمایه‌گذاری به موفقیت برسد؟
• بازده واقعی بازار در برابر بازده مورد انتظار
• نحوه مقایسه انواع اوراق در کنار هم و زمان درست استفاده از آن‌ها
• فهرست صندوق های سرمایه گذاری
• چگونگی فعالیت برای مدیریت و کاهش ریسک
• تصمیم برای تخصیص دارائی‌ها
• فعالیت در بازارهای قابل‌اعتماد

نتیجه‌گیری

بامطالعه بخش اول این مقاله با مقدمات و ماهیت علم سرمایه گذاری آشنا شدیم. چنانچه به‌عنوان یک فعال قصد ورود به هریک از حوزه‌های سرمایه گذاری را داشته باشیم ابتدا باید با چارچوب آن آشنا شده. با توجه به روحیات شخصی و به‌تبع بازدهی‌ای که هریک از بازارها برای ما خواهد داشت بهترین بازار را برای سرمایه گذاری انتخاب کنیم.

حال قصد داریم در بخش دوم این مقاله، چشم انداز و چارچوب سرمایه‌ گذاری از زاویه‌ای دیگر به حوزه سرمایه گذاری نگاه کنیم و برخی از مزایای آن را معرفی کنیم.

چارچوب سرمایه گذاری در بازارهای مالی | بخش دوم

شما در ایران کدام بازار را برای سرمایه گذاری انتخاب می‌کنید؟

چشم انداز و چارچوب سرمایه‌ گذاری

استراتژی هلدینگ یا شرکتهای بزرگ چیست؟ هنر اطمینان از اینکه ارزش کل شرکت به عنوان یک کل بیش از مجموع اجزای آن است.

هدف از استراتژی شرکتی بیان چشم انداز یک شرکت معظم است که دارای ارزش سهام بزرگیست و تعریف جهش ها و اقدامات خاصی است که برای تحقق این چشم انداز ضروریست. این مهم ریشه در درک روشنی از مزیت رقابتی دارد. استراتژی نقشه راهی چند ساله را برای بهترین استفاده از مزیت برای رشد سودآوری و خلق ارزش پایدار و مستحکم ارائه می دهد. یک استراتژی برنده، سبد کسب و کار بهینه را شناسایی می کند، چارچوب های رشد مناسب را اولویت بندی می کند و یک استراتژی مالی و سرمایه گذاری را برای تبدیل چشم انداز به ارزش تعیین می کند.

استراتژی شرکت های بزرگ و هلدینگ کدام مسائل سازمان شما را حل می کند؟

استراتژی هلدینگ ما در همکاری با مشتریان بر روی پاسخ به سوالاتی در چهار حوزه اصلی زیر متمرکز است

1. مأموریت و چشم انداز. ما که هستیم؟ صنعت ما به کجا می رود؟ و می خواهیم پنج یا ده سال دیگر کجا باشیم؟
2. استراتژی سبد کسب و کارهای شرکت. منطق کلی سبد کسب و کارهای ما چیست؟ و نقش ها و اولویت های استراتژیک (درآمدزایی، گسترش و رشد، واگذاری) هر واحد کسب و کار متشکل از کدام ها هست؟
3. استراتژی رشد. موتورهای رشد ما کدامند؟ آیا لازم است مسیرهای جدیدی را برای رشد چشم انداز و چارچوب سرمایه‌ گذاری دنبال کنیم؟ چه عناصری کلیدی است که حداکثر رشد ما را تحقق بخشند؟
4. استراتژی مالی و سرمایه گذاری. آیا ما فرایندها و سیاست های درستی برای پیوند دادن استراتژی با ارزش آفرینی داریم؟ آیا ما به طور کارآمد سرمایه تخصیص می دهیم – و آیا تعادل بهینه ای بین سرمایه گذاری مجدد در کسب و کار و پرداخت به سرمایه گذاران وجود دارد؟

غزال چه کاری در مورد استراتژی شرکت های بزرگ و هلدینگ برای شما انجام میدهد؟

ما با طراحی سبدهای کسب و کار از طریق تخصیص مجدد منابع، استراتژی های یکپارچه واحدهای کسب و کار و طرحریزی برنامه عملیاتی به مشتریان کمک می کنیم تا عملکرد را بهبود بخشند.

اقدامات ما شامل این موارد است:

استراتژی سبد کسب و کار

تحقیقات ما نشان می دهد که رشد به طور عمده از طریق بازارهایی که شرکت ها برای رقابت انتخاب می کنند، تعیین می شود. به همین دلیل شناسایی روندهای مناسب و انتخاب مسیر صحیح در استفاده از آنها برای موفقیت سازمان حیاتی است. با این حال بسیاری از شرکت ها به طور منفعلانه سبد کسب و کار خود را سالانه، صرفا از طریق بازنگری مالی در کل بودجه، مدیریت می کنند و بدین ترتیب فرصت های زیادی را در سبد کسب و کار موجود و فراتر از آن از دست می دهند.

ما به مشتریان کمک می کنیم تا عملکرد سبد کسب و کار خود را بهبود چشم انداز و چارچوب سرمایه‌ گذاری بخشند و فرصت ها را برای رشد در حوزه های جدید کسب و کار شناسایی کنند. ما همچنین به شناسایی حوزه هایی که ممکن است نیاز به تملک، ادغام، کوچک شدن یا واگذاری داشته باشند کمک می کنیم.

گستردگی تخصص، ابزارها و تجربیات ما باعث می شود تا به طور منحصر به فرد برای مشاوره به مشتریان در مورد انتخاب ترکیبی دقیق از بخشهای کسب و کار و بازارها، ارزش بیشتری خلق کنیم.

ما دریافته ایم که شرکتهای بسیار موفق، در بازنگری تخصیص منابع همیشه ثابت قدم و پویا هستند. این شرکت ها با سرمایه گذاری و توسعه در کسب و کارهای فعلیشان یا به دست آوردن کسب و کار جدید و خروج از کسب و کارهای بدون سود، به طور مداوم رشد می کنند. آنها در برابر تغییرات روزافزون به ویژه در اوضاع متلاطم اقتصادی، منعطفت و مقاوم می مانند و ارزش بیشتری خلق می کنند.

با این حال اکثر شرکت ها در انتقال منابع بین کسب و کارهایشان کند عمل می کنند. هر ساله آنها برای توسعه استراتژی، برنامه ریزی سرمایه، مدیریت استعدادها و بودجه بندی به همان چشم انداز و چارچوب سرمایه‌ گذاری فرایندها پایبند هستند و هر ساله نتیجه فقط با نتیجه سال قبل از آن تفاوت کمی دارد. به قول آلبرت انیشتین، آنها مرتباً همان کار سابق را انجام می دهند اما انتظار نتایج متفاوتی را دارند.

ما به مشتریان کمک می کنیم تا فرآیندهای برنامه ریزی استراتژیک و بودجه ریزی موثرتر را طراحی کنند تا بتوانند بر مقاومتی که مانع رشد می شود و از تخصیص مجدد منابع جلوگیری می کند، غلبه کنند. ما به رهبران و مدیران در تغییر دادن وضع موجود و غلبه موانع رفتاری و عملیاتی که مانع از بازسازی پویای سبد کسب و کار هستند، یاری می رسانیم.

تنوع سازی در سرمایه گذاری

صنایع شاهد موج دوم متنوع سازی متناسب با نوآوری و فناوری های دگرگون کننده هستند. مدیریت متنوع سازی در دوره همگرایی صنعتی برای مشتریان بسیار مهم است. استراتژی های متنوع سازی توسط شرکت ها برای دهه ها به عنوان وسیله ای برای ایجاد ارزش بلند مدت و دستیابی به رشد پایدار دنبال شده است. مدتهاست که هدف و مزایای این تنوع سازی از نظر بازده سهامداران ، پایداری شرکت ها ، قصد و رفتار مدیریتی مورد بحث قرار گرفته است. تکامل چشم انداز صنعتی یکی از دلایل افزایش “همگرایی” و پویایی روزافزون می باشد که موجب ایجاد مدل های جدید سرمایه گذاری پیشرو برای ایجاد تنوع سازی در شرکت ها شده است.

گروه مشاوران توسعه مدیریت و فناوری غزال با بکارگیری مدل آرتوردی لیتل دارای چارچوبی است تا بتواند یک چشم انداز جامع از توسعه استراتژی سرمایه گذاری برای ایجاد متنوع سازی در دوره همگرایی (Era of convergence) ایجاد کند. این چارچوب سازمان را در تصمیم گیری در مورد “ایجاد” (از تغییرات داخلی تا گسترش ارگانیک) یا “خرید” (از طریق تملک برای گسترش بطور غیر ارگانیک) راهنمایی می کند. این چهار مدل سرمایه گذاری متمایز شامل موارد زیر است:

“Harvest” گسترش درون زا، “Acquire” خرید و تملک تمام یا بخشی از شرکتها و بازیگران فعال و پیشرو، “Scout”سرمایه گذاری در شرکتهای دارای فناوری و نوآوری های نوظهور و “Invent” تحقیق و توسعه در بلند مدت
مدل های سنتی سرمایه گذاری عمدتا بر ” Acquire” و ” Invent” متمرکز بودند. با این وجود، “دوران همگرایی” سازمان ها را تحت فشار بیشتری قرار می دهد تا یا “Harvest” داشته باشند و با استفاده از تواناییهای داخلی به صنایع همگرا ورود کنند و یا “Scout” باشند و از طریق سرمایه گذاری در استارتاپهای تکنولوژی که محصولات یا خدماتی تولید می کنند که تهدید کننده و برهم زننده بازارهای سنتی است، از قافله عقب نمانند.