مزایا و معایب سرمایه گذاری

رؤیای سرمایه گذاری در کانادا یا استرالیا را به واقعیت تبدیل کنید!

اگر از افرادی که قصد مهاجرت دارند در مورد مقصد رؤیایی‌شان سؤال کنید، قطعاً یکی یا هر دو کشور کانادا یا استرالیا را در لیست آن‌ها خواهید شنید. باید بگوییم که این موضوع به‌هیچ‌وجه شانسی و بر حسب اتفاق نیست. اما کدام کشور برای سرمایه‌گذاری بهتر است؟ این دو کشور مهاجرپذیر بنا بر دلایل گوناگونی برای اقشار مختلف جامعه ایده‌آل بوده و به آن‌ها امکان دنبال‌کردن اهداف و آرزوهایشان را خواهند داد. از طرفی دیگر، یکی از راه‌های اخذ اقامت در این کشورها، سرمایه گذاری در کانادا یا استرالیا است. باتوجه‌ به این موضوع، با نگاهی کلی به سراغ این دو کشور رفته و تلاش کردیم تا سرمایه گذاری در کانادا و استرالیا را مورد بررسی قرار دهیم.

در گام پیش‌تر به این سؤال پاسخ دادیم که مهاجرت به استرالیا یا کانادا کدام یک بهتر است؟ و تلاش کردیم تا یک مقایسه ایده‌آل بین این دو کشور در مورد شرایط اقتصادی و مهاجرت از طریق سرمایه‌گذاری داشته باشیم. ولی این بار در این مقاله با مقایسه سرمایه گذاری در کانادا یا استرالیا همراه شما هستیم. درصورتی‌که شما هم یکی از کسانی هستید که توان مالی کافی برای سرمایه‌گذاری در یکی از این دو کشور محبوب را دارید، با ما همراه باشید تا با مقایسه شرایط این دو کشور برای سرمایه‌گذاری بتوانید با دیدگاهی درست از بین سرمایه گذاری در کانادا یا استرالیا یکی را انتخاب کنید.

روش ما برای انتخاب سرمایه گذاری در کانادا یا استرالیا

توجه داشته باشید که هدف ما از نگارش این مقاله، انتخاب مطلق و تعریف برتری مطلق هیچ‌کدام از کشورها برای سرمایه‌گذاری نیست. چرا که نمی‌توان به طور مطلق گفت که سرمایه‌گذاری در کانادا بهتر است یا استرالیا. در این مقاله سعی کردیم دورنمایی روشن و وضعیتی مشخص از ابعاد مختلف سرمایه‌گذاری در کانادا و استرالیا را نشان دهیم. ما باور داریم که برای تصمیم‌گیری پیش از هرگونه اقدام شما باید شرایط فردیتان را سنجیده و بر اساس اطلاعاتی که دریافت می‌کنید، تصمیمی درست در این باره بگیرید. این یعنی انتخاب بهترین کشور برای سرمایه گذاری بسته به شرایط می‌تواند متفاوت باشد. به‌عنوان‌مثال ممکن است برای یک فرد سرمایه گذاری در کانادا بهترین انتخاب بوده اما شخصی دیگر در شرایط مشابه سرمایه گذاری در استرالیا را ارجح قرار داده و انتخاب کند.

شرایط سرمایه گذاری در کانادا بهتر است یا استرالیا؟

برای پاسخ به این سؤال باید ببینیم ویزای سرمایه گذاری استرالیا یا کانادا هر یک چه شرایطی را برای متقاضی ایجاد می‌کنند. سیستم‌های اقامتی و انواع ویزای سرمایه‌گذاری در هرکدام از این دو کشور متفاوت بوده و دولت هر کشور به طور جداگانه تعریف معینی از ویزای سرمایه گذاری استرالیا یا کانادا دارد.

راه‌های مختلفی برای سرمایه گذاری در کانادا وجود دارد که شامل سرمایه‌گذاری از طریق خرید ملک، ثبت شرکت، برنامه‌های استانی، کارآفرینی و خرید اوراق قرضه دولتی می‌شود. متقاضی اقامت از طریق سرمایه‌گذاری در کشور کانادا باید به همان ایالتی که قصد سرمایه‌گذاری در آن دارد نقل‌مکان کند. در حقیقت حق انتخاب استان و محل زندگی به‌گونه‌ای از شخص گرفته می‌شود. این موضوع برای کسانی که به‌ تازگی مهاجرت کرده‌اند باتوجه‌ به اینکه بیشتر سرمایه‌گذاری‌ها در استان‌های کم‌جمعیت‌تر کانادا صورت می‌گیرند کمی دشوار است.

به‌علاوه، متقاضی در بیشتر سرمایه‌گذاری‌های کانادا باید مبلغی را به دولت بدهد که این مبلغ امانی تا چند سال نزد دولت باقی می‌ماند. شایان‌ذکر است که پس از گذشت چند سال عموماً مبلغ موردنظر ارزش اولیه خود را از دست می‌دهد و این موضوع برای سرمایه‌گذاران بسیار قابل‌تأمل و حائز اهمیت است. پس از گذشت چند سال، مبلغ ذکر شده بدون هیچ سودی به متقاضی بازگردانده می‌شود.

در برخی موارد هم متقاضی مبلغی را بدون بازگشت به دولت می‌پردازد. فرد باید به طور مستقیم مدت ۲ سال در کانادا مدیریت بیزینسی که در آن سرمایه‌گذاری کرده است را خودش در دست بگیرد. این اجبار به مدیریت برای فردی که به‌تازگی مهاجرت کرده و با قوانین آشنایی ندارد، در سال‌های اولیه ورود دشوار است. به‌خصوص اینکه ممکن است متقاضی تسلط کامل به زبان انگلیسی هم نداشته یا با بازار اقتصادی کانادا آشنایی نداشته باشند. این موضوعات به‌خودی‌ خود ریسک سرمایه‌گذاری را بالا می‌برد.

این در حالی است که در سیستم‌های سرمایه گذاری در استرالیا مبلغی به‌عنوان ودیعه به دولت پرداخت نمی‌کنید. این خود یک امتیاز بزرگ و طلایی در بررسی ویزای سرمایه گذاری استرالیا یا کانادا محسوب می‌شود. سیستم‌های سرمایه‌گذاری استرالیا متقاضی را مجبور نمی‌کنند که افزون بر سرمایه‌گذاری در استان انتخابی حتماً در آنجا ساکن شود. این موضوع نیز مزیت دیگر سرمایه گذاری در استرالیا است. ویزای سرمایه گذاری استرالیا انواع مختلفی دارد که عبارت است از: ویزای موقت برای سرمایه گذاری زیر گروه ۱۸۸، ویزای دائم سرمایه گذاری زیر گروه ۸۸۸ و ویزای اقامت دائم سرمایه گذاری زیرگروه ۱۳۲. در حال حاضر مهاجرت به استرالیا و اخذ اقامت از هر سه ویزای سرمایه‌گذاری امکان‌پذیر است.

در ویزای سرمایه گذاری استرالیا از طریق کارآفرینی، متقاضی الزامی به ایجاد بیزینس بلافاصله پس از ورود ندارد و می‌تواند قبل از راه‌اندازی کسب‌وکار بررسی‌های بیشتری انجام دهد. گاهی ممکن است این بررسی‌ها تا دو سال هم طول بکشد. پس زمانی سرمایه خود را به کشور استرالیا انتقال می‌دهد که دید منسجم و کاملی در خصوص این امور پیدا کرده باشد. به‌علاوه، روند دریافت ویزای سرمایه گذاری استرالیا عموماً کمتر از یک سال زمان می‌برد.

مزایا و معایب سرمایه گذاری در استرالیا

اگرچه عموماً بهترین راه مهاجرت به استرالیا باتوجه‌به شرایط و اهداف شما مشخص می‌شود؛ اخذ ویزای سرمایه‌گذاری استرالیا یکی از محبوب‌ترین، بهترین و سریع‌ترین راه‌های مهاجرت به استرالیا است. مهاجرت به استرالیا از طریق سرمایه گذاری مخصوص کارآفرینان و سرمایه‌گذارانی است که به سرمایه‌گذاری پرسود در کشوری با یک اقتصاد پایدار علاقه دارند. اگرچه سرمایه‌گذاری در استرالیا می‌تواند بسیار پربازده بوده و مزایای فراوانی داشته باشد، اما نباید از معایب آن چشم‌پوشی کرد. دانستن مزایا و معایب سرمایه گذاری در کانادا یا استرالیا می‌تواند دیدگاه شما نسبت به این امر را وسیع‌تر کرده و در تصمیم‌گیری کمک شایانی برای شما باشد.

مزایای اخذ ویزای سرمایه‌گذاری استرالیا

ویزای سرمایه‌گذاری استرالیا (زیرگروه ۱۸۸) بنا بر دلایل فراوانی در سراسر دنیا، به ‌ویژه در ایران، محبوبیت زیادی دارد:

• امکان اقامت ۴ الی ۶ سال از طریق دریافت ویزای ۱۸۸ استرالیا
• عدم الزام ارائه مدرک زبان انگلیسی
• امکان کسب ویزای ۱۸۸ استرالیا صرفاً توسط ارائه سوابق کسب‌وکار و سوابق مالی
• نبود هیچ‌گونه محدودیت در ویزای ۱۸۸ استرالیا (امکان رفت‌وآمد بدون مزایا و معایب سرمایه گذاری محدودیت به کشور استرالیا در زمان اقامت، امکان اشتغال و تحصیل برای دارندگان این نوع ویزا، امکان افتتاح انواع حساب‌های بانکی)
• بدون نیاز به انتقال سرمایه پیش از دریافت ویزای سرمایه‌گذاری و نیز عدم وجود الزام برای سرمایه‌گذاری بلافاصله پس از حضور در استرالیا
• محدوده پایین سرمایه‌گذاری در مقایسه با سایر ویزاهای سرمایه‌گذاری مشابه در کشورهای دیگر
• سیاست و اقتصاد باثبات استرالیا (این کشور دائماً از لحاظ ثبات سیاسی و کارآمدی دولت در رتبه‌های بالا قرار می‌گیرد و در حوزه بانک‌داری نیز بسیار قدرتمند عمل کرده و تراز مالی خوبی دارد.)
• چارچوب‌های قانونی قدرتمند استرالیا (این کشور با قوانین دولتی سخت‌گیرانه‌ای که دارد، رفتار اخلاقی کارمندان را تضمین کرده و نیز به‌خوبی از مالکیت فکری و حقوق افراد محافظت می‌کند.)
• موقعیت و منابع طبیعی استرالیا (قرارگیری در کنار سریع‌ترین مناطق روبه‌رشد دنیا و همچنین بزرگ‌ترین تولیدکننده زغال‌سنگ در دنیا)

معایب سرمایه‌گذاری در استرالیا برای ایرانیان

هنگامی‌که مهاجرت می‌کنید، طبعاً جایگاه قبلی خود در کشورتان را از دست داده و در عوض باید در کشوری جدید برای کسب جایگاهی نو تلاش کنید. درصورتی‌که سطح زبان انگلیسی شما ضعیف باشد، ممکن است احساس کنید همچون زمانی که در کشور خودتان بودید، ابزار لازم برای موفقیت را ندارید. از طرفی دیگر تبدیل پولتان و خرج از ریال به دلار در اوایل مهاجرت برای شما کمی از نظر مالی و بیشتر از نظر روحی سنگین خواهد بود. اما اگر کمی به خودتان زمان بدهید، بلافاصله پس از شروع کسب درآمد دلاری همه چیز برای شما تغییر کرده و به سمت بهبود خواهد رفت.

دلتنگی برای اقوام، دوستان، آشنایان، محل زندگی قبلی و … بخش‌های جدانشدنی از روند مهاجرت هستند. هرچقدر زودتر با کشور و محل زندگی جدید سازگار شوید، راحت‌تر به احساس منفی دلتنگی پایان می‌دهید. دور بودن استرالیا از ایران نیز می‌تواند از دیگر معایب سرمایه‌گذاری در این کشور باشد. اگرچه کانادا نیز دور از ایران قرار دارد. پس دوری از کشور مبدأ امری اجتناب‌ناپذیر بوده و باید بدانید که استرالیا کشور بسیار خوبی است که ارزش این دوری را دارد. در آخر چالش راه‌اندازی کسب‌وکار در کشوری جدید با قوانین تازه می‌تواند از دیگر معایب این کار باشد. اما به‌طورکلی با آگاهی از قوانین، مشورت با افراد متخصص و داشتن رویکردی صحیح به‌راحتی قابل‌حل بوده و حتی می‌تواند فرصت‌های بسیاری برای شما به وجود آورد.

مزایا و معایب سرمایه گذاری در کانادا

وضعیت اقتصادی و بازارهای کانادا از سال ۲۰۰۷ به بعد رشد قابل‌توجهی داشته و فرصت‌های سرمایه‌گذاری بهتر و بیشتری را برای افراد خارجی فراهم کرده است. بازارهای سرمایه کانادا در چند سال اخیر دائماً عملکرد خوبی داشته و توانسته در برابر بحران‌های مالی در زمان کرونا که دیگر بازارهای جهانی را هم درگیر کرده بود، مقاومت بیشتری نشان دهند. آگاهی از مزایا و معایب سرمایه گذاری در کانادا می‌تواند در تصمیم‌گیری شما برای انتخاب مقصد مورد نظرتان مؤثر باشد.

مزایای سرمایه گذاری در کانادا

کانادا کشوری بدون فساد مالی: بر اساس آمار سازمان شفافیت بین‌الملل (Transparency International)؛ کانادا در لیست ده کشور اول در حوزه‌ی نبود فساد اداری و اقتصادی قرار دارد. مؤسسه‌ی Global Finance ، بانک‌های این کشور را یکی از امن‌ترین بانک‌های جهان می‌داند. علاوه بر این، سازمان همکاری و توسعه اقتصادی (OECD)، کشور کانادا را محبوب‌ترین مکان برای کارآفرینان معرفی کرده است.

امنیت بالای کانادا: یکی از اصلی‌ترین مزایای سرمایه گذاری در کانادا امنیت بسیار بالای این کشور است. بنا بر شاخص جهانی صلح (GPI)، این کشور به‌عنوان یکی از امن‌ترین مناطق جهان برای زندگی محسوب می‌شود. کانادا به‌خاطر نرخ جرم و جنایت بسیار پایین به منطقه‌ای مترادف با صلح تبدیل شده است. ثبات سیاسی و نرخ پایین مالکیت اسلحه، به‌خصوص در مقایسه با آمریکا، این کشور را به جایی عالی برای سرمایه‌گذاری و زندگی تبدیل می‌کند.

اخذ اقامت کانادا برای خانواده: از دیگر مزایای سرمایه گذاری در کانادا کسب اجازه اقامت در این کشور است که علاوه بر متقاضی اصلی به همسر و فرزندان او نیز تعلق می‌گیرد.

فرصت سودآوری: سرمایه گذاری در کانادا فرصت سودآوری در کشوری پیشرفته را برای متقاضی فراهم می‌کند. انتظار می‌رود که بازارهای مالی کانادا و به‌خصوص بازار سهام این کشور همچنان نقش مهمی در بازارهای مالی جهانی ایفا کنند. چراکه دولت کانادا در حال توافق بر سر تجارت آزاد با حوزه اروپا و هند بوده و درحال توسعه دادن دسترسی به بازارهای نوظهور است.

نرخ‌ مالیاتی پایین در این کشور: کانادا در مقایسه با دیگر کشورهای پیشرفته‌ی جهان دارای نرخ مالیاتی پایین‌تری است. این موضوع به‌ویژه برای افرادی که در جستجوی سرمایه گذاری از طریق خرید ملک یا ثبت شرکت هستند، اهمیت زیادی دارد.

معایب سرمایه گذاری در کانادا

در کنار مزایای فراوانی که سرمایه گذاری در کانادا همراه داشته، می‌توان معایبی را هم در این روش مهاجرتی مشاهده کرد که ممکن است نظر شما را تغییر دهد. یکی از مهم‌ترین چالش‌هایی که پیش روی سرمایه‌گذاران بین‌المللی در این کشور تفاوت قوانین داخلی استان‌های مختلف کانادا است. در واقع هریک از استان‌های کانادا یک دولت محلی داشته که در تصمیم‌گیری توسط قوانین داخلی آزادی عمل دارد. در چنین وضعیتی، سرمایه‌گذاران خارجی افزون بر قوانین بین‌المللی، باید قوانین داخلی آن استان را هم در نظر بگیرند.

یکی دیگر از چالش‌های سرمایه‌گذاری در کانادا می‌تواند روند مربوط به دریافت اعتبار لازم و عبور از استانداردهای موجود در ابتدای شروع کسب‌وکار باشد. هر شخص باید ثابت کند که توانمندی‌های کافی برای اداره یک شرکت را خواهد داشت. ضمناً این موضوع گاهی می‌تواند به‌شدت زمان‌بر بوده و تا ۹ ماه هم طول بکشد. دغدغه‌ی بعدی این است که در بعضی از صنایع کانادا، سخت‌گیری‌های بسیاری برای سرمایه‌گذاران بین‌المللی اعمال می‌شود که این دسته از صنایع شامل خدمات مالی، تولید اورانیوم، حمل‌ونقل، مخابرات، فرهنگ و پخش است. به همین خاطر خرید شرکت‌هایی با این کاربری حتماً باید توسط دولت کانادا تأیید شود.

سخن پایانی

با وجود هرآنچه تابه‌حال گفته شد، در نهایت این شما هستید که باید درباره سرمایه گذاری در کانادا یا استرالیا تصمیم‌گیری کنید. توجه داشته باشید که هنگام تصمیم‌گیری بایستی ابتدا اولویت‌هایتان، مهارت‌های فردی و میزان سرمایه‌ای که در اختیار دارید را مشخص کنید. سپس حتماً با مشورت متخصصین این حوزه و افراد باتجربه تصمیم نهایی را بگیرید. خبر خوب این است که وکلای مهاجرت پاسارگاد با داشتن سال‌ها تجربه در این زمینه می‌توانند به شما کمک کنند. تنها با پرکردن فرم ارزیابی مهاجرتی ما می‌توانید منتظر تماس مشاوران و دریافت مشاوره اولیه رایگان باشید.

سوالات پرتکرار درباره رویای مهاجرت به استرالیا یا کانادا

1.برای ویزای سرمایه گذاری استرالیا چقدر پول باید سرمایه گذاری کنیم؟
شما با حداقل ۳۰۰ هزار دلار استرالیا می‌توانید ایالت نیوساوت ولز سرمایه گذاری کنید.
2.آیا برای ویزای سرمایه گذاری کانادا حتما باید بیزینس راه اندازی کنیم؟
خیر، راه‌های مختلفی برای سرمایه گذاری در کانادا وجود دارد که شامل سرمایه‌گذاری از طریق خرید ملک، ثبت شرکت، برنامه‌های استانی، کارآفرینی و خرید اوراق قرضه دولتی می‌شود.
3.چطور بفهمیم کانادا برای سرمایه گذاری بهتر است یا استرالیا؟
اینکه کدام کشور را برای سرمایه گذاری انتخاب کنید کاملا به شرایط و سلایق شما بستگی دارد اما می‌توانید از کارشناسان مهاجرت که تجربه بالایی دارند مشاوره بگیرید تا بهترین مقصد را انتخاب کنید.

مزایا و معایب افزایش سرمایه

در مقاله قبلی به بررسی مفهوم افزایش سرمایه و انواع آن پرداختیم. در واقع هر گونه تغییر در ارزش دارایی شرکت یا تزریق سرمایه جدید به عنوان افزایش سرمایه شناخته می‌شود. به 3 روش الف) از محل تجدید ارزیابی دارایی‌های شرکت، ب) از طریق سود انباشته و ج) از محل آورده نقدی سهامداران انجام می‌شود. در این آموزش بورس به بررسی مزایا و معایب هر کدام از این روش‌ها برای سهامداران و شرکت‌ها خواهیم پرداخت. همچنین سعی می‌کنیم پارامترهای موثر بر واکاوی بهترین نوع آن را خدمت شما بیان کنیم.

مفهوم افزایش سرمایه چیست؟

مفهوم افزایش سرمایه در دلایل و روش‌های مختلف آن نهفته است! دوباره با هم مرور می‌کنیم چرا شرکت‌ها در بورس افزایش سرمایه می‌دهند؟ همان‌طور که در مقاله قبلی اشاره شد 2 دلیل اصلی برای آن وجود دارد:

• تامین منابع مالی جدید جهت اجرای طرح‌های توسعه شرکت
• اصلاح ساختار مالی شرکت و بروزرسانی ارزش دارایی‌های شرکت

همانطور که گفتیم 3 روش افزایش سرمایه به شرح زیر است:

1. از محل تجدید ارزیابی دارایی‌های شرکت
2. از محل سود انباشته شرکت
3. از محل آورده نقدی سهامداران

در دو روش اول (تجدید ارزیابی و سود انباشته) هیچ‌گونه نقدینگی جدیدی به شرکت تزریق نمی‌شود. در واقع صرفا ساختار مالی شرکت اصلاح و بهبود پیدا می‌کند. اما در روش سوم نقدینگی جدیدی توسط سهامداران به شرکت تزریق می‌شود. در ادامه مزایا و معایب هر کدام از روش‌های مختلف افزایش سرمایه را تشریح می‌کنیم. به شما توصیه میکنم ابتدا مقاله زیر را بطور کامل مطالعه بفرمایید.

افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌های شرکت

دارایی‌های شرکت هنگام تاسیس نزد سازمان ثبت شرکت‌ها برآورد و ثبت می‌شود. فرض کنید شرکتی هنگام تاسیس 1 میلیارد دارایی (زمین، ساختمان اداری، ماشین آلات صنعتی و تجهیزات و…) به ثبت رسانده است. حال قطعا بعد از گذشت 10 سال و با توجه به وضعیت تورمی کشوری مثل ایران، ارزش این دارایی‌ها افزایش یافته است. شرکت‌ها می‌توانند با تهیه مستندات لازم و اخذ مجوز از سازمان بورس نسبت به ارزش‌گذاری مجدد دارایی‌ها خود و افزایش سرمایه شرکت اقدام کنند.

این روش عموما مورد استقبال شرکت‌های زیان‌ده است! با توجه به ویژگی‌های این نوع افزایش سرمایه، حتی گاهی مورد استقبال شرکت‌های زیان ده نیز قرار نمی‌گیرد!

افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی صرفا به روزرسانی دارایی‌ها و اصلاح صورت‌های مالی شرکت را در پی دارد. از آنجایی که نقدینگی جدیدی به شرکت تزریق نمی‌شود هیچ‌گونه تغییر بنیادی نیز در شرکت رخ نمی‌دهد. این روش بیشتر در اقتصادهای تورمی مورد استقبال قرار می‌گیرد چرا که گاهی اوقات شرکت مجبور به افزایش سرمایه است (مثلا شرکت‌های مشمول ماده 141 قانون تجارت) و بخاطر رکود اقتصادی حاکم بر جامعه و کاهش سودآوری، امکان افزایش سرمایه از روش‌های دیگر وجود ندارد! در ادامه مزایا و معایب این روش را واکاوی خواهیم کرد.

مزایا

1. امکان خروج شرکت‌های زیان ده از ماده 141 قانون تجارت
2. به‌روز شدن دارایی‌های شرکت و اصلاح صورت‌های مالی
3. واقعی‌تر شدن نسبت‌های مالی شرکت مثل بازده حقوق صاحبان سهام، بازده دارایی‌ها و بازده دارایی‌های ثابت. این نسبت‌های مالی جز معیارهای مهم جهت ارزیابی عملکرد شرکت‌ها هستند. بنابراین با به‌روز شدن این نسبت‌ها، ارزیابی و مقایسه شرکت با شرکت‌های دیگر منطقی‌تر و بهتر خواهد بود.
4. بهبود نسبت بدهی به دارایی شرکت: در نتیجه افزایش اعتبار شرکت نزد بانک و سهولت در دریافت تسهیلات جهت بهبود شرایط شرکت را در پی دارد.
5. عدم نیاز به پرداخت وجه (ارزش اسمی سهم) توسط سهامدار (این مورد برای سهامداران مزیت محسوب می‌شود!)
6. کاهش قیمت سهام شرکت و جذابیت بیشتر برای معامله‌گران جهت خرید

معایب

1. عدم ورود نقدینگی جدید به شرکت
   تذکر: شاید برایتان سوال پیش بیاد مگر “سهامداران یک شرکت” و “شرکت” دو معقوله جدا از هم هستند! در واقع سهامدارِ شرکت مالک شرکت است بنابراین چرا “عدم پرداخت” برای سهامدار جز مزایا و برای شرکت جز معایب درنظر گرفته شده است؟ پاسخ این پرسش به دیدگاه سرمایه‌گذاری سهامداران بستگی دارد. برای مثال سهامداران با دیدگاه کوتاه مدت و نوسان‌گیری، به اهداف بلندمدت شرکت توجه خاصی ندارند! بنابراین برای سرمایه‌گذاران بلندمدت، عدم ورود نقدینگی به شرکت جزء معایب این افزایش سرمایه محسوب می‌شود.

1. تاثیر منفی افزایش سرمایه بر EPS (افت سوددهی در دوره‌های مالی بعد)
   در این روش دارایی‌های استهلاک‌پذیر شرکت تجدید ارزیابی شده و ارزش آنها در صورت‌های مالی به‌روز و افزایش می‌یابد. در نتیجه با افزایش ارزش این دارایی‌ها، هزینه استهلاک این تجهیزات از نظر ریالی نیز بیشتر خواهد شد. این افزایش هزینه استهلاک در صورت‌های مالی بعدی شرکت می‌تواند منجر به کاهش EPS (سود هر برگه سهم) شود.

1. امکان ایجاد زیان انباشته سنگین در بلندمدت
   عموما شرکت‌هایی که از این نوع افزایش سرمایه استفاده می‌کنند زیان انباشته سنگینی دارند. باید مدنظر داشت که این زیان انباشته بخاطر مشکلات زیاد در فرآیندهای عملیاتی و ساختار شرکت است. بنابراین اگر شرکت برنامه خاصی برای برون‌رفت از آن نداشته باشد قطعا افزایش سرمایه دردی از دردهای شرکت دوا نخواهد کرد و در بلندمدت قطعا زیان انباشته سنگین‌تر خواهد شد.

چند نکته مهم

• گاهی اوقات این نوع افزایش سرمایه صرفا جنبه روانی دارد. یعنی شرکت برای اینکه قیمت سهام خود را افزایش دهد اقدام به این عمل می‌کند! چرا که با افزایش ارزش دارایی‌های شرکت، قیمت سهام با ارزش دفتری شرکت تفاوت چشمگیری خواهد داشت بنابراین سهام شرکت مستعد صعود خواهد بود. حتی گاهی اوقات صرفا درج آگهی پیشنهاد افزایش سرمایه باعث رشد قیمت سهام شرکت می‌شود. مراقب باشید در بازی حقوقی‌های بازار بورس گرفتار نشوید!
• این روش برای شرکت‌هایی که دارایی استهلاک‌پذیر کمی دارند و زیان‌ده و مشمول ماده 141 هستند بسیار مناسب است. مثل بانک‌ها و شرکت‌های بیمه و …
• در این روش تاثیر افزایش سرمایه بر نسبت P/E در بلند مدت مورد بررسی قرار می‌گیرد. با توجه به سوددهی شرکت در آینده می‌تواند نسبت P/E کاهش یا افزایش یابد. تغییرات EPS در صورت‌های مالی دوره‌ای را دنبال کنید.

افزایش سرمایه از محل سود انباشته

وقتی شخص سهام یک شرکت را خریداری می‌کند در واقع سهامدار و مالک شرکت است. بنابراین در انتهای سال مالی، باید سود شرکت بین سهامداران تقسیم شود. شرکت‌ها این اختیار را دارند که تمام سود محقق شده را بین سهامداران تقسیم نکنند. در واقع شرکت‌ها می‌تواند بخشی از EPS را به عنوان سود نقدی سهام (DPS) بین سهامداران تقسیم کنند. سپس بخش باقی‌مانده سود را به عنوان “سود انباشته” در “حساب اندوخته شرکت” ذخیره کنند. این سود انباشته جز دارایی شرکت محسوب می‌شود و شرکت‌ها می‌توانند از طریق آن افزایش سرمایه دهند.

مزایا

1. تامین منابع مالی موردنیاز شرکت جهت اجرا پروژه‌های جدید
2. بهبود سودآوری شرکت در بلند مدت با اجرایی شدن طرح‌های توسعه
3. عدم نیاز به وایز وجه توسط سهامداران (اهدای سهام جایزه)
4. کاهش قیمت سهام شرکت و جذابیت بیشتر برای معامله‌گران جهت خرید

معایب

1. عدم ورود نقدینگی جدید از خارج شرکت: فرض کنید بچه‌ای قصد خرید عروسک داشته باشد! اگر والدین کودک، پول نقدی به او بدهند برای بچه خوشایندتر است یا اینکه به او بگویند قُلک پول خود را بشکند!؟
2. کاهش مبلغ سود شرکت در کوتاه‌مدت: بخاطر افزایش تعداد سهام شرکت، سود هر برگه سهم در کوتاه مدت کاهش می‌یابد.

افزایش سرمایه از محل آورده نقدی سهامداران

اولویت شرکت‌ها جهت تامین منابع مالی طرح‌های توسعه همین روش است. در واقع بهترین نوع افزایش سرمایه برای شرکت‌ها، از محل آورده نقدی سهامداران است. چرا که نقدینگی جدیدی از خارج شرکت به شرکت تزریق می‌شود. در این روش شرکت اوراقی را با نام “حق تقدم سهام” منتشر می‌کند. به تمام سهامداران شرکت در زمان برگزاری مجمع فوق‌العاده افزایش سرمایه، حق تقدم سهام تعلق می‌گیرد! تعداد حق تقدم سهام هر کدام از سهامداران با توجه به تعداد سهام و درصد مالکیت‌شان در شرکت محاسبه می‌شود. در واقع شرکت با استفاده از این اوراق، اولویت استفاده از افزایش سرمایه را به سهامداران فعلی شرکت می‌دهد. در مقاله زیر بطور کامل به بررسی این نوع و واکاوی حق تقدم سهام پرداختیم.

نکته: نماد بورسی حق تقدم در سایت TSETMC متشکل از نماد سهام و حرف “ح” در انتهای آن است. مثلا حق تقدم سهام نماد بورسی شبندر، بصورت “شبندرح” نشان داده می‌شود.

مزایا

1. تامین منابع مالی موردنیاز شرکت جهت اجرا طرح‌های توسعه بدون نیاز به بازپرداخت: اولین روش شرکت‌ها جهت تامین منابع مالی، وام‌های بانکی است. دریافت وام از بانک علاوه بر زمانبر بودن و پروسه طولانی با بازپرداخت سودهای کلان همراه است. اما در روش “آورده نقدی سهامداران”، شرکت نقدینگی موردنیاز خود را از سهامداران دریافت می‌کند. سهامداران نیز در سودهای آتی حاصل از توسعه و سرمایه‌گذاری‌های جدید شرکت سهیم هستند.
2. تزریق نقدینگی جدید از خارج شرکت: تنها در این روش، نقدینگی جدید از خارج شرکت (توسط سهامداران) به شرکت تزریق می‌شود.
3. افزایش سودآوری شرکت در بلندمدت (تاثیر مثبت افزایش سرمایه برEPS)
4. کاهش قیمت سهام شرکت و جذابیت بیشتر برای معامله‌گران جهت خرید

معایب

1. زمانبر بودن تبدیل اوراق حق تقدم سهام به برگه سهم عادی
   پس از افزایش سرمایه از محل آورده نقدی سهامداران، اوراق حق تقدم در یک بازه 60 روزه امکان معامله دارند. سپس شرکت موظف به فروش اوراق حق تقدم استفاده نشده در یک بازه 20 روزه است. بنابراین در بهترین حالت 3 ماه طول می‌کشد که حق تقدم سهام به سهم عادی تبدیل شود! گاهی اوقات این پروسه 6 تا 8 ماه به طول ‌می‌انجامد!

1. کاهش مبلغ سود شرکت در کوتاه مدت

بهترین نوع افزایش سرمایه کدام است؟

پاسخ این پرسش به پارامترهای زیادی بستگی دارد. 2 پارامتر مهم عبارت است از:

1. دیدگاه سرمایه‌گذاری شما (بلندمدت، کوتاه مدت، میان مدت)

قطعا شرکت در افزایش سرمایه از محل آورده نقدی سهامداران برای دوستان نوسان‌گیر مناسب نیست! چرا که در یک پروسه 3 الی 8 ماهه درگیر خواهند شد! علاوه بر این از سودآوری شرکت در آینده نیز ذینفع نخواهند بود! اما افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌های یک شرکت زیان‌ده (مشمول ماده 141 قانون تجارت) می‌تواند گزینه جذاب‌تری برای معامله‌گران با دیدگاه کوتاه مدت باشد.

1. چشم‌انداز، ساختار مدیریتی و برنامه‌های توسعه شرکت

دومین پارامتر مربوط به دلایل افزایش سرمایه و چشم‌انداز فعالیت‌های شرکت، ساختار مدیریتی و برنامه‌های توسعه‌ای شرکت و… است.

فرض کنید شرکتی بخاطر زیان انباشته سنگین قصد افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌های خود دارد. اگر شرکت هیچ برنامه‌ای برای برون رفت از این زیان نداشته باشد قطعا خرید سهام آن و شرکت در افزایش سرمایه با دیدگاه سرمایه‌گذاری بلند مدت کار اشتباهی است.

حال فرض کنید شرکت دیگری بخاطر توسعه فعالیت‌های تولیدی خود، افزایش سرمایه از محل آورده نقدی سهامداران را تصویب می‌کند. ساختار مدیریتی آن نیز به گونه ای است که برنامه مدونی برای آینده شرکت می‌توان تصور کرد. بنابراین شرکت در افزیش سرمایه و سرمایه‌گذاری بلندمدت می‌تواند بازدهی مناسبی را نصیب سهامداران کند.

همانطور که مشاهده کردید افزایش سرمایه هم می‌تواند خوب باشد هم بد! بنابراین با توجه به استراتژی معاملاتی خودتان و بررسی شرایط شرکت تصمیم مناسب را اتخاذ کنید. خوشحال می‌شویم نظرات و تجربیات خود را با ما و سایر دوستانتان در میان بگذارید.

اگر قصد یادگیری 0 تا 100 مبحث آموزش بورس را دارید به شما توصیه می‌کنیم مقالات آموزشی زیر را به ترتیب مطالعه بفرمایید، به مرور مقالات جدیدتر پیرامون آموزش بورس در سایت درج خواهد شد حتما پیگیر پارس‌سهام باشید.

انواع مدل های تامین مالی جمعی-مزایا و معایب

تأمین مالی جمعی (Crowdfunding) از جمله روش‌هایی است که با استفاده از آن می‌توان سرمایه‌های اشخاص حقیقی و حقوقی را جمع‌آوری کرد و از آن به‌منظور تامین سرمایه موردنیاز کسب ‌وکارهای نوپا و استارت‌‌آپ‌ها بهره‌مند شد.

این نوع روش سرمایه‌‌گذاری از جمله روش‌های سرمایه‌گذاری جایگزین بوده که با افق سرمایه‌گذاری بلندمدت و ریسک همراه است .

مزایای تامین مالی جمعی :

در پلتفرم‌های تامین مالی جمعی امکان دسترسی به تعداد بیشتری از سرمایه‌گذاران برای استارت‌آپ‌ها ایجاد میشود .

از طریق انتشار اطلاعات کسب‌وکار در پلتفرم‌های تامین مالی و استفاده از شبکه‌های بازاریابی آن، به‌نحوی علاوه‌بر تامین مالی استارت‌آپ، بازاریابی آن را نیز انجام می‌شود .

امکان انتشار اطلاعات کسب‌وکار موردنظر را به همه سرمایه‌گذاران بالقوه و بالفعل خود خواهید داشت .

تامین مالی جمعی انواع مختلفی داشته که در زیر به سه مدل از مهم‌ترین‌های آن که در پلتفرم‌های ایرانی هم درحال اجرا است، اشاره شده :

تامین مالی جمعی مبتنی بر سهام

تامین مالی جمعی مبتنی بر پاداش

تامین مالی جمعی مبتنی بر کمک و خیریه

در ادامه به تعریف هر یک از این روش‌ها و بیان مزایا و معایب آن‌ها می‌پردازیم :

تامین مالی جمعی مبتنی برخیریه (DONATION-BASED CROWDFUNDING)

در این نوع پروژه ها سرمایه گذاران هیچ گونه انتظاری در مقابل سرمایه گذاری خود ندارند و به‌منظور تامین عایدی آن‌ها نیازی به تامین پاداش یا سهم در مقابل سرمایه گذاری در پروژه ها و کمپین ها نیست .

این نوع تامین مالی برای خیریه ها و پروژه های بشر دوستانه مناسب است. طول مدت تامین مالی در این روش حدودا ۱ تا ۳ ماه بوده و مبلغ هدف سرمایه گذاری پروژه عموما خیلی زیاد نیست .

مزایا و معایب تامین مالی جمعی مبتنی بر خیریه :

مزایا :

در این نوع سرمایه گذاری، سرمایه گذاران احساس رضایت قلبی و خشنودی از سرمایه گذاری خود داشته و برای سود مالی و ریالی سرمایه گذاری نمی کنند .

سرمایه گذار با رضایت قلبی از پروژه پشتیبانی می کند زیرا آن را دارای منفعت اجتماعی می داند .

تامین مالی جمعی مبتنی بر سهام (EQUITY BASED CROWDFUNDING):

در تامین مالی جمعی مبتنی بر سهام، سرمایه‌گذاران با سرمایه‌گذاری و مشارکت در تامین مالی یک پروژه، در مالکیت آن سهیم شده و درصورت وقوع رویدادهای خاص همچون عرضه اولیه یا فروش مالکیت، می‌توانند سهام‌دار آن کسب‌وکار شوند .

تامین مالی جمعی مبتنی بر سهام یک انتخاب خوب برای کسب‌وکارهایی است که قابلیت رشد بسیار بالایی داشته و برای کارآفرینانی مناسب است که در فکر توسعه کسب‌وکار کوچکشان هستند و هدفشان توسعه محصولات بیشتری است .

تامین مالی جمعی مبتنی بر سهام بر روی یک پلتفرم تامین مالی و در بستر اینترنت انجام می‌شود. صاحبان استارت‌آپ‌ها، شرح کسب‌وکار و جزئیات اطلاعات تجارت خود را (شامل صورتهای مالی و سابقه فعالیت خود) در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهند و آن‌ها با مطالعه اطلاعات مربوط به استارت‌آپ، قابلیت رشد آن را ارزیابی کرده و در نهایت شانس و اقبال ایده را با استفاده از اطلاعات ارائه شده برای پذیرش در بازار مشتریا بررسی می‌کنند .

تامین مالی جمعی مبتنی بر سهام فرآیندی است که در آن سرمایه‌گذاران در توسعه یک کسب‌وکار در حال رشد که سهام آن هم در بازار منتشر نشده است، مشارکت می‌کنند. در مرحله بعد طی مدت زمان ۴ الی ۶ ساله و درصورت وقوع رویدادهای خاص و موفقیت استارت‌آپ، سرمایه‌ی سهام‌داران به سهام تبدیل شده و قابلیت نقدشوندگی خواهد داشت. در این حالت سهام‌داران براساس قوانین و شرایط تعیین شده، مالک جزئی از شرکت می‌شوند .

در حالتی دیگر اگر استارت‌آپ با شکست مواجه شود، سرمایه‌‌گذاران سرمایه خود را از دست داده و متضرر خواهند شد .

درنتیجه سرمایه‌گذاران موظف هستند قبل از سرمایه‌گذاری در استارت‌آپ‌ها از ریسک آن مطلع شده و با در نظر گرفتن همه شرایط به سرمایه‌گذاری بپردازند .

مزایا و معایب تامین مالی جمعی مبتنی بر سهام :

مزایا :

استارت‌آپ‌ها و سرمایه‌گذاران برای تامین مالی کسب‌وکارها نیازی به چک اعتباری یا وثیقه ندارند .

جمع شدن سرمایه چندین سرمایه‌گذار سبب جمع‌آوری مبالغی با ارزش زیادی شده و کارکرد سرمایه افزایش می‌یابد .

در این روش با جذب سرمایه‌های خرد سرمایه‌گذاران و به‌کاربردن آن در رشد و توسعه کسب‌وکارها، میتوان بازدهی منابع مالی سرگردان را افزایش داد .

پلتفرم تامین مالی جمعی با تجمیع سرمایه ها و سرمایه‌گذاری واحد، سبب سادگی در حسابداری و گزارش‌گیری مالی می‌شود .

در این روش ارائه گزارش‌های مورد استفاده سرمایه‌‌گذاران از طریق پلتفرم به‌سادگی انجام می‌گیرد .

سرمایه‌گذاران با سرمایه‌گذاری در این روش از تامین مالی جمعی، انتظار بازپرداخت بدهی سرمایه خود را نداشته و درآمد حاصل از سرمایه‌گذاری خود را به‌ صورت سهام دریافت خواهند کرد .

معایب :

اگر سرمایه گذاران تصمیم به اعمال نفوذ در عملیات شرکت کنند ممکن است این امر سبب ایجاد مشکل در بخشی از کسب و کار شما شود .

سرمایه‌گذاران با مشارکت مالی در رشد استارت‌آپ‌ها، ممکن است تمایل داشته باشند در تصمیم‌گیری‌های مربوط به کسب‌وکار اعمال نظر نمایند اما با توجه به قوانین این امکان برای آن‌ها وجود نداشته و ممکن است در این حالت استارت‌آپ‌ها دچار مشکل شوند .

از آنجایی که سرمایه‌گذاران ازطریق مطالعه اطلاعات موجود در شرح استارت‌آپ (pitch) درخصوص سرمایه‌گذاری خود تصمیم‌گیری می‌نمایند، درنتیجه اطلاعات موجود در این قسمت می‌بایست کامل بوده و شامل کلیه اطلاعات مربوط به کسب‌وکار از جمله اطلاعات مربوط به محصول، مشتریان، گزارش‌های مالی و … باشد. در نتیجه صحت و درستی اطلاعات در این بخش بسیار مهم است .

در حین و پس از طی تامین مالی استارت‌آپ‌، شرکت‌ مربوطه موظف است درچهارچوب قواعد و قوانین تایید شده فعالیت نماید و درخصوص نحوه استفاده از سرمایه موردنظر به پلتفرم و سرمایه‌گذاران گزارش دوره‌ای ارائه دهد .

تامین مالی جمعی مبتنی بر پاداش (REWARDS-BASED CROWDFUNDING):

در تامین مالی جمعی مبتنی بر پاداش سرمایه‌گذاران سرمایه خود را در اختیار استارت‌آپ مورنظر خود گذاشته و در ازاء پرداخت هزینه از خدمات و محصولات آن استفاده می‌نمایند. عایدی سرمایه‌گذاران در این روش شامل محصولات تولیدی خود استارت‌آپ بوده و باتوجه به مبلغ پرداخت شده متمایز خواهد بود .

این نوع از تامین مالی جمعی به‌عنوان روش سرمایه‌گذاری غیر سهمی (non-equity) شناخته می‌شود و این روش اغلب در کمپین‌ها برای تامین سرمایه موردنیاز توسعه محصولات نرم‌افزاری مورد استفاده قرار میگیرد .

نکته قابل توجه در این مدل این است که افراد در برابر پرداخت پول و سرمایه خود به استارت‌آپ، سودی دریافت نمی‌کنند .

مزایا و معایب تامین مالی جمعی مبتنی بر پاداش :

مزایا :

باتوجه به‌اینکه در این روش میزان سرمایه‌گذاری کم‌تر از سایر روش‌های تامین مالی است، میزان ریسک آن کمتر بوده و درنتیجه میزان استقبال سرمایه‌گذاران افزایش می‌یابد .

این روش از تامین مالی اغلب برای کسب‌وکارهایی استفاده می‌شود که صرفاً به دنبال جذب سرمایه نبوده و تمایل دارند سرمایه‌گذاران از ایده استارت‌آپ موردنظر پشتیبانی کرده و یا آن‌ها را علاقه‌مند به توسعه محصولی به‌خصوص نمایند. پس از تولید و انتشار آن محصول، سرمایه‌گذاران از آن محصول استفاده کرده و علاوه‌بر معرفی محصول، ارزیابی و تست آن انجام می‌گیرد .

سرمایه گذاراندر کنترل کردن کسب و کار و یا تصمیم گیری های آن دخالتی ندارند و باعث اخلال در اجرای تصمیمات مربوط به آن نمی شوند و این مورد برای صاحبان ایده بسیار حائز اهمیت است .

سرمایه گذاران این روش از ابتدا می دانند که در ازای میزان سرمایه گذاری چه پاداشی دریافت می کنند که این امر موجب شفافیت در عایدی حاصل از سرمایه گذاری آن‌ها می شود .

معایب :

بعد از جمع شدن سرمایه مورد نیاز، صاحبان کسب و کار ملزم به ارائه پاداش به سرمایه گذاران هستند و حتی در صورت شکست خوردن ایده پس از تامین مالی، استارت‌آپ متعهد به ارائه پاداش ها طبق قرار قبلی است .

با توجه به اینکه میزان سرمایه‌گذاری افراد در این روش اندک بوده و به دنبال آن تعداد ذینفعان افزایش می‌یابد، عایدی سرمایه‌گذاران به همان میزان کاهش خواهد یافت .

با معایب سرمایه‌ گذاری در مسکن آشنا شوید

امروزه افراد برای عقب نیفتادن از تورم موجود در بازار سعی می‌کنند روش‌های مختلف سرمایه‌ گذاری را امتحان کنند اما ازاین‌بین سرمایه‌گذاری در مسکن به نسبت سرمایه‌گذاری‌های دیگر کمی مطمئن‌تر است. اما باید بدانید این نوع از سرمایه‌گذاری‌ها نیز دارای دردسرهای زیادی است و باید قبل از ورود به این بازار به معایب آن نیز دقت نمایید. با ما همراه باشید تا بیشتر با معایب سرمایه‌ گذاری در مسکن آشنا شوید.

[su_box title=”فهرست مطالب” style=”bubbles” box_color=”#d8d7d7″ title_color=”#4444444″ radius=”2″]

[su_list icon=”icon: caret-left” icon_color=”#29bbad” indent=”4″]

مقدمه

مقایسه بازارهای سرمایه‌گذاری

مزایای خرید مسکن چیست؟

راحتی در سرمایه‌گذاری

کسب درآمد ثابت

کم بودن احتمال کلاه‌برداری

گرفتن وام

اطمینان

با معایب سرمایه‌ گذاری در مسکن آشنا شوید

سخن پایانی

[su_service title=”مقدمه” icon=”icon: pencil” icon_color=”#29bbad”]

امروزه افراد برای عقب نیفتادن از تورم موجود در بازار سعی می‌کنند روش‌های مختلف سرمایه‌ گذاری را امتحان کنند اما ازاین‌بین سرمایه‌گذاری در مسکن به نسبت سرمایه‌گذاری‌های دیگر کمی مطمئن‌تر است. اما باید بدانید این نوع از سرمایه‌گذاری‌ها نیز دارای دردسرهای زیادی است و باید قبل از ورود به این بازار به معایب آن نیز دقت نمایید. با ما همراه باشید تا بیشتر با معایب سرمایه‌ گذاری در مسکن آشنا شوید.

[su_service title=”مقایسه بازارهای سرمایه‌گذاری” icon=”icon: pencil” icon_color=”#29bbad”]

این روزها بیشتر افراد به دنبال سرمایه‌گذاری هستند و هر یک به نحوی درگیر این موضوع هستند. بعضی از افراد وارد بازار بورس شده‌اند، برخی وارد بازار خودرو و برخی دیگر بازار مسکن را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کرده‌اند. هر یک از این روش‌ها اگر به‌صورت اصولی و دقیق بررسی نشود می‌تواند غیرقابل‌ جبران باشد. برای ورود به سرمایه‌گذاری در مسکن فرد باید قبل از هر کاری اولویت‌هایش را مشخص نماید. به‌عنوان ‌مثال قبل از هر کاری فرد باید سبک مزایا و معایب سرمایه گذاری زندگی، اولویت‌های شخصی و میزان ریسک‌پذیری خود را مشخص نماید و سپس طبق آن قدم‌های بعدی را بردارد.

زمانی که شما به‌عنوان یک سرمایه‌گذار وارد بازار بورس می‌شوید معمولاً با خرید سهم در بخشی از شرکت و یا کارخانه‌ای که سهام آن را خریده‌اید سهیم می‌شوید. به‌عبارت‌دیگر اگر یک شرکت صد هزار سهم در بورس دارد و شما تنها هزار سهم از آن را خریداری کرده‌اید یعنی از این به بعد یک درصد از این شرکت متعلق به شماست و شما در سود و زیان آن شریک مزایا و معایب سرمایه گذاری هستید. در نقطه مقابل اگر سرمایه‌گذاری را در مسکن انجام دهید می‌توانید مسکن را به رهن و اجاره دهید و یک منبع درآمدی جدید برای خود بسازید.

[su_service title=”مزایای خرید مسکن چیست؟” icon=”icon: pencil” icon_color=”#29bbad”]

بهتر است قبل از وارد شدن به بازار سرمایه برای درگیر نشدن با معایب سرمایه‌ گذاری در مسکن به‌صورت کامل با اصول سرمایه گذاری آشنا شوید. منظور از سرمایه‌گذاری در تمامی جوامع به این معنا است که فرد محصول، ارز و یا ملکی را خریداری می‌کند به امید اینکه در آینده‌ای نزدیک ارزش آن بیش از ارزشی باشد که در قبال آن هزینه‌ای پرداخت کرده است. بیشتر افراد به‌خصوص افرادی که میزان ریسک‌پذیری کمتری دارند ترجیح می‌دهند سرمایه‌گذاری در مسکن را انتخاب کنند زیرا به نسبت سرمایه‌گذاری‌های دیگر احتمال شکست کمتری دارد. در ادامه سعی کرده‌ایم مزایای خرید مسکن را بررسی کنیم.

[su_service title=”راحتی در سرمایه‌گذاری” icon=”icon: check-square-o” icon_color=”#29bbad” size=”24″]

زمانی که تصمیم به سرمایه‌گذاری در مسکن می‌گیرید می‌توانید خیلی سریع و بدون انجام پروسه‌های اداری اقدام به خرید یک مسکن کنید، با توجه به آینده سرمایه گذاری در مسکن، خیال افراد در این خصوص هم راحت خواهد بود. همچنین معمولاً بیشتر افراد در هر قشری می‌توانند وارد بازار مسکن بشوند زیرا مانند برخی دیگر از بازارهای سرمایه‌گذاری نیاز به دانستن اصول و اطلاعات پیچیده ندارد. یک نکته جالب که بیشتر کارشناسان به آن معتقدند این است که بیشتر افراد از دوران کودکی به یاد دارند که بیشتر افراد در زمینه خرید ملک و مسکن موفق بوده‌اند و به همین دلیل این موضوع در ذهن آنها نهادینه ‌شده است.

[su_service title=”کسب درآمد ثابت” icon=”icon: check-square-o” icon_color=”#29bbad” size=”24″]

سرمایه‌گذاری در حوزه مسکن جزو سرمایه‌گذاری‌هایی است که می‌توان بلافاصله بعد از خرید از آن کسب درآمد کرد و همین جریان اقتصادی باعث می‌شود که افراد به این نوع از سرمایه‌گذاری بیشتر اعتماد کنند.

[su_service title=”کم بودن احتمال کلاه‌برداری” icon=”icon: check-square-o” icon_color=”#29bbad” size=”24″]

زمانی که فرد قصد سرمایه‌گذاری در مسکن را دارد می‌تواند به‌صورت مستقیم تحقیقات لازم را انجام دهد و متوجه معتبر بودن روند کاری بشود. در حالی که در موارد دیگر مانند سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتالی این امکان وجود ندارد و هرلحظه احتمال کلاه‌برداری وجود دارد. البته در زمینه سرمایه‌گذاری در مسکن نمونه‌های زیادی از کلاه‌برداری مشاهده می‌شود که دلیل اصلی آن‌ها دقت نکردن افراد است.

[su_service title=”گرفتن وام” icon=”icon: check-square-o” icon_color=”#29bbad” size=”24″]

یکی از امتیازهای خرید مسکن این است که افراد می‌توانند با سند ملکی خود وام بگیرند. بانک‌های مختلف در سطح کشور هستند که با توجه به میزان ارزش ملک و تقاضای افراد وام موردنیاز را به افراد می‌دهند. وام‌های رایج برای خرید مسکن شامل وام‌های مسکن یکم، وام جعاله مسکن، وام مسکن برای بافت فرسوده و وام مسکن با خرید اوراق بهادار است.

[su_service title=”اطمینان” icon=”icon: check-square-o” icon_color=”#29bbad” size=”24″]

یکی از مزیت‌های مهم و اصلی زمین مناسب برای سرمایه‌گذاری این است که همسو با میزان سرمایه افراد است. این در حالی است که سرمایه‌گذاری در زمینه‌هایی مانند خرید دلار در معرض فراز و نشیب‌های تورم قرار می‌گیرد. همچنین در سرمایه‌گذاری در مسکن فرد می‌تواند به‌تنهایی اقدام به خرید کند و نیازی به سپردن آن به افراد دیگر ندارد.

[su_service title=”با معایب سرمایه‌ گذاری در مسکن آشنا شوید” icon=”icon: pencil” icon_color=”#29bbad”]

سرمایه‌گذاری در مسکن در کنار مزایایی که دارد دارای معایبی است که فرد باید قبل از وارد شدن به این عرصه با آنها آشنا شود. در زیر به معایب سرمایه ‌گذاری در مسکن اشاره‌کرده‌ایم:

زمان زیاد: اگر فردی می‌خواهد درزمینه سرمایه‌گذاری در مسکن وارد شود باید بداند قبل از سرمایه‌گذاری باید وقت زیادی را برای انتخاب بهترین مسکن بگذارد در غیر این صورت ممکن است در کمترین زمان متوجه ضررهای غیرقابل پیش‌بینی شود. جالب است بدانید یکی از معایب سرمایه‌ گذاری در مسکن این است که افراد بعد از سرمایه‌گذاری باید به‌صورت مداوم در جریان امور مانند فاضلاب، لوله‌کشی، برق و مواردی ازاین‌دست باشند و یا حتی اگر فرد سرمایه‌گذاری را بر روی زمین و یا ملکی انجام دهد که این موارد را نداشته باشد باید مراقب کلاه‌برداری و یا سوءاستفاده کلاه‌برداران باشد.

هزینه‌های مداوم: یکی از بارزترین معایب سرمایه ‌گذاری در مسکن این است که فرد بعد از خرید مسکن باید هزینه‌هایی مانند پرداخت قبوض برق، آب، گاز، تلفن و شارژ ساختمان را به‌صورت مداوم انجام دهد. اگر قصد دارید که بعد از سرمایه‌گذاری هزینه‌ای را متحمل نشوید بهتر است سریعاً بعد از خرید مسکن آن را به اجاره بدهید در غیر این صورت باید هزینه‌های زیادی را متحمل شوید.

ریسک پایین: اگر به دنبال ریسک بالا هستید بهتر است به روش‌های دیگر سرمایه‌گذاری بیندیشید زیرا در این مورد احتمال بالا رفتن آنی هزینه‌ها بسیارکم است.

[su_service title=”سخن پایانی” icon=”icon: pencil” icon_color=”#29bbad”]

سرمایه‌گذاری یکی از روش‌های پیشنهادی گروه های ملک برای بالا بردن درآمد و ثروت افراد است از این‌رو بیشتر افراد سعی می‌کنند با سرمایه‌گذاری سپرده‌های خود را افزایش دهند. یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری، سرمایه‌گذاری در مسکن است که این سرمایه‌گذاری دارای مزایا و معایبی است. اگر قصد دارید در این روش از سرمایه‌گذاری موفق شوید بهتر است با معایب سرمایه‌گذاری در مسکن که شامل زمان زیاد، هزینه‌های مداوم و ریسک پایین است، آشنا شوید.

مزایا و معایب خرید یک خانه ی پیش فروش

خرید ملک پیش‌فروش یکی از راه‌های سرمایه‌گذاری و خانه‌دار شدن است که ورود به این بازار و انجام این سرمایه‌گذاری شامل دو پارامتر بسیار مهم است: موارد و شرایط حقوقی (مواد قانون جدید پیش‌فروش) و یا نکات مورد نیاز برای بستن قرارداد پیش‌فروش و دوّم شرایطی که مربوط به بازار خرید و اتفّاقاتی که در بازار رخ می‌دهد می‌شود. در این سلسله مقالات به طور کامل و مفصّل توضیحاتی که هر فرد برای خرید خانه پیش‌فروش باید بداند آورده شده است.
پارامترهایی که در این بخش به آن پرداخته می‌شود شامل:

تعریف پیش‌فروش
زمان پیش‌فروش
مکان خرید و فروش ملک پیش‌فروش
اهلیّت (صلاحیّت) شخص سازنده
مزایا و معایب پیش‌فروش
اقدامات ضروری که در هنگام خرید ملک پیش‌فروش شده باید بدانید

پیش‌فروش چیست؟

خانه‌ی پیش‌فروش خانه‌ای است که قبل از آماده شدن، برای خرید در دسترس قرار می‌گیرد. شما می‌توانید قبل و یا در طول ساخت‌وساز آن را خریداری کنید. زمان‌هایی وجود دارد که ساخت‌وساز تکمیل شده است و خانه در حال آماده‌سازی است اما هنوز فروخته نشده است که به این ملک «نوساز» می‌گویند.

زمان پیش‌فروش

رعایت زمان یکی از مهم‌ترین پارامترهای خرید یک ملک است که در تمامی سرمایه‌گذاری‌های صورت گرفته باید با توجّه به دوره‌های رونق و رکود بازار مسکن زمانی وارد عمل شد که بتوانید بیشترین سود را نصیب خود کنید با عنایت به این نکته بهترین زمان برای ورود به بازار خرید ملک پیش فروش شده اوایل دوره رونق بازار مسکن می باشد زیرا هنگامی که بازار رو به رونق می رود و قیمت ها افزایش می یابد بر روی ملکی که به صورت پیش فروشی خریداری شده ارزش افزوده که به دلیل رونق بازار بر روی ملک می آید.

تیم خونه مون به شما توصیه می کند که به هیچ وجه دوره رکود بازار مسکن ملک پیش فروش شده نخرید زیرا ممکن است قیمت ملک رو به کاهش است و معاملات کم است در نتیجه احتمال ضرر بسیار بالا می رود

مکان خرید و فروش :

از دیگر پارامتر های بسیار مهم خرید و سرمایه گذاری در بازار مسکن توجه به موقعیت مکانی ملک است اگر قصد خرید خانه ای که به پیش فروش گذاشته شده را دارید بسیار مهم است به موقعیت مکانی آن ملک توجه کنید. سعی کنید در مناطقی اقدام به خرید کنید که قابلیت رشد بالایی داشته باشد و تقاضای بالایی برای آن منطقه در اختیار باشد.

در مقاله انواع سود مکانی پارامتر های انتخاب یک ملک مناسب که سود دهی بالایی داشته باشد را توضیح داده ایم

صلاحیت سازنده :

صلاحیت سازنده حتما مهمترین پارامتر خرید است در بخش صلاحیت سه موضوع بسیار حائز اهمیت است رزومه قبلی سازنده – وضعیت مالی سازنده – پایبندی شخص سازنده به اصول اخلاقی

رزومه قبلی سازنده :

حتما قبل از خرید از یک شخص رزومه کاری آن فرد را بررسی کنید که بدانید آن فرد در گذشته به ساختمان سازی مشغول بوده و آیا در این کار موفق بوده و کار خود را به نحو احسن به پایان رسانیده؟ حتما از بازدید حضوری نیز بهره ببرید و این کار را انجام دهید

وضعیت مالی سازنده :

این مورد را نیز در نظر بگیرید شخص سازنده که قصد خرید ملک از آن را دارید وضعیت مالی خوبی داشته باشد که بتواند ملک در حال ساخت را به پایان برساند و در میان پروژه به مشکل بر نخورید

اصول اخلاقی :

خیلی مهم است که شخص فروشنده پایبند به اصول اخلاقی باشد اگر این شخص وضعیت مالی خوبی داشته باشد و حتی رزومه کار قوی در اختیار داشته باشد اگر به اصول اخلاقی پایبند نباشد به مشکلات عمده ای در هنگام سرمایه گذاری بر خواهید خورد

مزایای خرید خانه پیش فروش چیست؟

• · ایجاد انصاف و عدالت هنگامی که قیمت مسکن در طول دوره ساخت و ساز افزایش یابد، ارزش مالی قرارداد خانه نیز افزایش می یابد. پیش از اتمام خانه تان ، پتانسیل مشاهده ی سود وجود دارد.
• · ضمانت خانه های پیش فروش با ضمانت های ۲، ۵ یا ۱۰ ساله ای می آیند که به عنوان یک مالک جدید، هزینه ی کمتری را داشته باشید.
• در این بازار تندرو، یک مزیت کلیدی برای خرید خانه ی پیش فروش این مورد می باشد:
• · دوره هفت روزه فسخ قرارداد . قانونا برای قراردادهای بازار املاک و مستغلات مورد نیاز است، یک دوره هفت روزه فسخ قرارداد بعد از یک قرارداد مورد قبول وجود دارد که اجازه می دهد خریدار شرح قرارداد را بخواند و قبل از خریدن خانه مطمئن شود که بهترین خرید را با توجه به نیازهای شخصی اش انجام می دهد.

معایب خانه پیش فروش چیست؟

• نوسان بازار املاک و مستغلات. بازار میتواند بالا و پایین برود. با وجود شرایط بازار، خریداران هنوز هم باید در اموال تکمیل کنند. به طور سنتی، املاک و دارایی دارایی طولانی مدت است. برای پوشش دادن پایگاه هایتان، امیدوارم برای تلنگر سریع، اما برای نگهداری اموال به عنوان یک اجاره یا به طور بالقوه در حال حرکت آماده شوید.
• تایید وام مسکن یک وام مسکن تا زمان تکمیل شدن خانه، ارائه نمی شود. بنابراین، هنگامی که شما در حال خرید یک خانه ی پیش فروش هستید، وام دهندگان می توانند پیش تایید وام را به شما بدهند. با این وجود، بازبینی دیگری باید انجام شود تا این اطمینان حاصل شود که وام برای مسکن مورد استفاده قرار می گیرد. اگر در زمان تکمیل شدن ملک، ارزش آن کمتر از قیمت خریدش باشد، مسئولیت ایجاد این تفاوت با خریدار می باشد.
• بدون تضمین سود. یک روش محبوب برای کسب سود در یک بازار در حال افزایش املاک و مستغلات این است که، هیچ تضمینی وجود ندارد که بازار در مدت زمان بین خرید و تکمیل ساختمان، همچنان در حال افزایش باشد. توصیه می شود که برای کنترل کردن این ریسک، توانایی تکمیل کردن خانه را داشته باشید.
• خرید یک طبقه. خرید یک خانه پیش فروش نیاز به کمی ابتکار و چشم انداز دارد. در طول ساخت و ساز میشود تغییراتی به طبقه ی یک خانه داد . اجازه ی بوجود آوردن یک تغییر کم توسط توسعه دهنده ی ملک در قرارداد خرید و فروش و شرح قرارداد، نشان داده خواهد شد. به همراه داشتن یک مشاور املاک در هنگام خرید از یک توسعه دهنده(بساز بفروش) به شما کمک خواهد کرد که بدانید اعمال چه میزان تغییری ممکن است. برای اطمینان از کیفیت خرید خود، ضروری است که از یک توسعه دهنده معتبر خرید کنید.

بهترین راه برای تعیین اینکه آیا خرید یک خانه پیش فروش بهترین گزینه برای شما میباشد یا خیر، این است که جوانب مثبت و منفی را با متخصص مسکن خود و یک حرفه ای در املاک و مستغلات بسنجید.

در مورد خرید یک خانه ی پیش فروش چه باید بدانید؟

خرید یک خانه پیش فروش مزایا و معایبی دارد که عبارتست از:

سپرده:

هر توسعه ای، ساختار سپرده و مبلغ خودش را نیاز دارد. معمولا در هنگام نوشتن قرارداد، ۵ تا ۱۰ درصد آن لازم می باشد و بعد از آن به بالای ۲۰ درصد افزایش می یابد. در صورت عقد قرارداد این سپرده به پول پیش خانه اضافه می گردد. میزان مبلغ خانه بعد از کامل شدنش محاسبه میشود.

خرید خانه ی پیش خرید مناسب همه نیست این کار در طول دوره ساخت و ساز نیاز به صبر دارد ، که می تواند تا ۲-۳ سال طول بکشد. همچنین، خرید یک واحد نیازمند اطمینان و مدیریت کردن ریسک در هنگام خرید در یک بازار و عقد قرارداد در بازاری دیگر، می باشد.

خطر تاخیر در سکونت تقریبا ناچیز و هیچ است.

بر خلاف بسیاری از سرمایه گذاران عجول، سرمایه گذاران هوشمند تمایل دارند که در بازفروش یا املاک ثانویه سرمایه گذاری کنند. این به آنها کمک می کند تا املاک مشابه را تا ۲۰-۳۰٪ کمتر از قیمت بازار به دست آورند. در املاک بازفروش، املاک یا آماده برای سکونت هستند و یا تاریخ سکونت در آن بسیار نزدیک است. این عوامل باعث کاهش سرمایه گذاری نامناسب و از دست دادن پول می شود. همچنین املاک ثانویه بهترین گزینه برای سرمایه گذارانی است که به دنبال املاک تجاری یا موقت هستند.

تخفیف های بزرگ و جذاب

املاک بازفروش اغلب توسط عوامل املاک و مستغلات و افرادی که برای فروش املاک عجله دارند ، به فروش می رسد . عدم وجود زمان کافی برای فروشنده باعث می شود که سرمایه گذار به راحتی با مذاکره کردن، یک قیمت خوب را قبل از قیمت نهایی برای خود ایجاد کند. اختلاف متوسط ​​قیمت فروش و ارزش بازاری ملک بین ۱۰-۳۰٪ است که رقمی خوب در معاملات املاک و مستغلات می باشد.

خطرات بالقوه خرید ملک پیش فروش

ریسک های ناشی از پرداخت نقدی نیز در بازار بازفروش وجود دارد. فرض کنید که فروشنده خودش آپارتمان را با ۵ میلیون ( به ازای هر متر مربع ) خریداری کرده است، پس از آن قیمت آپارتمان به ۶ میلیون تومان در هر متر مربع می رسد. او ممکن است از شما بخواهد که چکی با مبلغ ۵ میلیون و صد هزار تومان (به ازای هر متر مربع) به او بدهید و ۹۰۰ هزار تومان (به ازای هر متر مربع) باقیمانده را به صورت نقدی از شما تقاضا کند.

“از آنجا که اکثر مردم طبقه پایین به وام های بانکی برای خرید یک آپارتمان نیاز دارند، برای آنها جمع کردن چنین پول زیادی غیرممکن می باشد.”

روش پرداخت (در هنگام انتخاب یک خانه در بازار اصلی)، معمولا به صورتی می باشد که خریدار را قادر می سازد تا به صورت اقساطی پرداخت کند. در بازار بازفروش، ممکن است مجبور باشید که کل مبلغ را به صورت پیش پرداخت و یا به صورت اقساطی در مدت کوتاهی، پرداخت کنید. علاوه بر این، هزینه یک آپارتمان بازفروش همیشه بالاتر از قیمت آن در طول ساخت و ساز است. “بنابراین، شما به پول پیش پرداخت زیادی در بازار بازفروش نیاز دارید.

خرید یک خانه در بازار بازفروش، ممکن است شامل استفاده از خدمات یک واسطه(دلال) باشد و کسی که اطمینان حاصل کند آن دلال به اعمال غیرمنصفانه دست نمی زند.

۱ – پرداخت یکجا

از تمام معاملات باز فروشی که اتفاق می افتد، اکثر آنها توسط افرادی انجام می شود که گزینه پرداختی های ثابتی ندارند. این گاهی اوقات می تواند موقعیت چه کنم چه کنم را برای فروشنده ایجاد کند. سرمایه گذاران اغلب فروشندگان را به وسیله وعده ها و رفتارهای هیجانی دستکاری می کنند. اگر فروشنده هستید، مطمئن شوید که خریداران از لحاظ مالی قادر به رعایت کردن روش پرداختی که شما برای فروش بر روی ملک گذاشته اید، می باشند.

۲ – پرداخت ها اغلب به صورت نقدی انجام می شود

برای اجتناب از مالیات و سایر هزینه های معامله املاک و مستغلات، فروشندگان برای املاک بازفروش اغلب پرداخت نقدی را درخواست می کنند. این می تواند سه مشکل را شامل شود: فروشنده می تواند پس از دریافت کامل یا مزایا و معایب سرمایه گذاری بخشی از سرمایه، از انجام هرگونه معامله با خریدار خودداری کند؛ دسترسی خریداران به وام برای خانه دشوار می شود چون به اطلاعات محرمانه و تأیید شده در مورد فروشنده و سابقه ی معاملات بانکی که نیز انجام داده است نیاز می باشد؛ برای افراد کارمند و حقوق بگیر دشوار است که بتوانند چنین پول نقد زیادی را برای تکمیل معاملات تهیه کنند.

۳ – پروسه ایجاد سند پیچیده می شود

خرید ملک بازفروش شامل کاغذ بازی پیچیده ای می باشد و حتی ممکن است ماه ها مزایا و معایب سرمایه گذاری یا سال های طولانی به طول بکشد. تخصص و دانش شما، سود و زیان تان را در هنگام سرمایه گذاری یا فروش املاک ثانویه تعیین می کند. مزایا و معایب بالا فقط یک راهنمایی مبتدی برای برداشتن قدم اول می باشد. قبل از سرمایه گذاری یا فروش املاک ثانویه، تمام جنبه های مالکیت و مسائل مرتبط را کاملا بررسی کنید.

اقدامات احتیاطی که باید انجام دهید

۱ – در صورت پرداخت مبلغی معین، فروشنده به شما یک فتوکپی از اسناد مالکیت آپارتمان را می دهد. این مدارک را توسط وکیل بررسی کنید تا از مالکیت ملک مطمئن شوید.

۲ – بررسی کنید که آیا فروشنده بدهکاریی به سازنده دارد یا خیر؟ شما می توانید با گرفتن یک سابقه ی حساب کاربری به روز شده از توسعه دهنده(فروشنده)، که مقدار پرداخت شده و همچنین مبلغ قابل پرداخت را نشان می دهد، این کار را انجام دهید،. مراقب جریمه دیرکرد پرداخت یا هزینه هایی که ممکن است از خریدار اول باقی مانده باشد، باشید.

۳ – توسعه دهندگان همچنین ممکن است هزینه واگذاری را از شما بگیرند، اگر صاحب آپارتمان، آپارتمان را قبل از تکمیل واگذاری بفروشد. شما می توانید با فروشنده بر سر تقسیم هزینه هایی که باید متحمل شوید، معامله کنید.

در اخر باید گفت خرید و یا سرمایه گذاری در ملک هایی که به پیش فروش گذاشته شده یکی از راه های خانه دار شدن و یا سرمایه گذاری در بازار ملک می باشد که در آن می توانید در سود سازنده شریک شوید در جریان ساخت خانه نظر بدهید و این دارایی ( ملک ) را با شرایط خرید و پول آن را پرداخت کنید . این نوع سرمایه گذاری شامل ظرافت های حقوقی نیز می شود که در یک سلسله مقالات حقوقی به شما توضیحات کامل را خواهیم داد

نتیجه گیری

بهترین زمان برای خرید خانه پیش فروش و ملک پیش فروش در دوره اوایل رونق و بدترین زمان ان در دوره رکود است. صلاحیت سازنده مهمترین پارامتر خرید شماست اگر در ان دقت کافی نکنید ضرر گزافی پرداخت خواهید کرد

قبلا از خرید یک ملک پیش فروش حتما با مشاوران املاک حرفه ای و متخصص بازار مسکن مشورت کنید.