سه اشتباه رایج در بازار نزولی

1- عدم داشتن حد ضرر متحرک یا داینامیک (راه حل: با رشد قیمت باید حدضرر هم به تناسب آن بالا آورده شود)2- نداشتن سبد سهام ( راه حل: باید از هر کدام از گروه های مستعد رشد یک سهم مناسب در سبد داشته باشیم)3- عدم همراه بودن با روند سهم (راه حل: در بازار صعودی باید نوسان گیری را کنار بگذاریم)4- مقاومت تراشی پی در پی (راه حل: در بازار صعودی به جای این که دنبال مقاومت باشیم باید همواره عوامل بنیادی را رصد بکنیم)5- خوشبین بودن بیش از حد (راه حل: همواره تمامی گزینه ها را بررسی داشته باشیم و همیشه روند را رصد کنیم)

تله خرسی یا (Bear Trap) چیست؟

تحلیل‌گران و معامله‌گران بازارهای مالی مانند بازار ارزهای دیجیتال، همواره تلاش می‌کنند تا جهت حرکت قیمت در آینده را پیش‌بینی کنند اما همیشه این اتفاق به درستی نمی‌افتد. یکی از چالش‌هایی که معامله‌گران در حین خرید و فروش‌های خود با آن روبه‌رو می‌شوند، تله خرسی (Bear Trap) است.

تله خرسی یک الگوی تکنیکال در بازارهای مالی است که تحلیل‌گران بازار برای جلوگیری از ضرر و حفظ سه اشتباه رایج در بازار نزولی سرمایه خود باید کاملاً نسبت به این الگو شناخت داشته باشند. در این مقاله قصد داریم تا شما را به‌طور کامل با این الگو آشنا کنیم. بنابراین اگر به این مبحث علاقه‌مند هستید تا انتهای مقاله با ما همراه باشید.

در این مقاله می‌خوانید:

تله خرسی چیست و چگونه عمل می کند؟

بازارهای سرمایه مانند بازار ارزهای دیجیتال، سهام و فارکس، مملو از تله‌هایی هستند که برای شکار معامله‌گران خرده‌فروش ناآگاه و احساسی طراحی شده‌اند. دو مورد از رایج‌ترین آنها تله خرسی و تله گاوی است. تله خرسی، یک الگوی تکنیکال است و زمانی اتفاق می‌افتد که در طی یک روند صعودی، قیمت به یکباره کاهش پیدا کرده و یک روند نزولی جدید در قیمت سهام یا ارزهای دیجیتال ظاهر می‌شود.

تله‌های خرسی می‌توانند معامله‌گران، به ‌ویژه سرمایه‌گذاران آماتور و مبتدی را دچار وحشت کاذب کنند که این ترس موجب می‌شود، آنها دارایی‌های خود را در انتظار ادامه یک روند نزولی به فروش برسانند اما در کمال تعجب آنها مشاهده می‌کنند که در طی مدت بسیار کوتاهی، بازار دوباره صعودی شده و به سمت بالا حرکت ‌می‌کند.

در بازارهای سهام سنتی، مؤسسات در هنگام افت قیمت شروع به خرید سهام با حجم بالا می‌کنند که این امر موجب معکوس شدن قیمت در تله خرسی می‌شود. علاوه بر این، این مؤسسات ممکن است در ابتدا با فروش کوتاه مدت، تله خرسی ایجاد کرده و سپس با خرید مجدد سهام در سطوح پایین‌تر آن را از بین ببرند.

از آنجایی که این مؤسسات، معاملات خود را در حجم‌های بالایی انجام می‌دهند، می‌توانند بازار را در مقابل سرمایه‌گذاران خرده‌فروش یا آماتور حرکت داده و کنترل کنند. حال سؤال این است که آیا این نوع تله خرسی در بازار ارزهای دیجیتال نیز وجود دارد یا خیر؟ متأسفانه، در بازارهای رمزنگاری نهنگ‌ها می‌توانند به مراتب راحت‌تر از مؤسسات کنترل‌شده سنتی هماهنگ شوند.

دستکاری بازار نیز به دلیل کمبود نقدینگی آسان‌تر است. اگر شما فقط چند ساعت بازار ارزهای دیجیتال را نگاه کنید، متوجه می‌شوید که نوسانات این بازار بسیار بیشتر از بازارهای سهام است. بنابراین با توجه به نوسانات گسترده در ارزهای دیجیتال، شورتینگ در بازار صعودی می‌تواند بسیار خطرناک و موجب گیر افتادن در تله خرسی شود.

به‌طور کلی می‌توان گفت که مفهوم تله خرسی در بازار ارزهای دیجیتال، شامل تعدادی معامله‌گر (نهنگ) می‌شود که دارایی‌های قابل توجهی از یک ارز دیجیتال دارند. آنها به شکل هماهنگ با هم، مقدار زیادی از یک ارز دیجیتال را در یک زمان مشخص به فروش خواهند رساند.

هدف آنها از انجام این کار این است که سایر فعالان بازار متقاعد شوند که یک اصلاح قیمت در حال وقوع است و آنها در پاسخ به این اصلاح، دارایی‌های خود را بفروشند؛ بنابراین قیمت کاهش بیشتری را تجربه خواهد کرد. در این زمان، نهنگ‌ها دارایی‌های خود را با قیمت پایین‌تر بازخرید می‌کنند؛ درنتیجه دوباره ارزش آن ارز افزایش پیدا خواهد کرد و تله‌گذاران از این کار خود سود قابل توجهی می‌برند.

دلایل وقوع تله خرسی

دلایل زیادی وجود دارد که چرا تله خرسی در بازار اتفاق می‌افتد. این تله‌ها ممکن است به دنبال یک روند نزولی یا یک روند صعودی طولانی مدت در بازار و یا حتی در اثر رویدادهای غیرمنتظره سیاسی و اقتصادی به وقوع بپیوندند. به‌طور کلی، تله‌های خرسی توسط مؤسسات بزرگ که به دنبال حذف کردن معامله‌گران کوچک‌تر هستند، به وجود می‌آیند.

ساده‌ترین دلیل ایجاد تله خرسی این است که مؤسسات بزرگ، سهام خود را می‌فروشند و این فروش باعث افت بازار و وحشت سرمایه‌گذاران کم تجربه می‌شود. هنگامی که قیمت به زیر یک نقطه خاص کاهش یافت، مؤسسات سهام خود را بازخرید کرده و به دنبال آن قیمت رشد می‌کند‌. در این مرحله، بقیه بازار با ترس از دست دادن (FOMO)، مجدداً شروع به خرید می‌کنند و قیمت را بالاتر می‌برند.

توضیح ساده‌تر برای علت شکل‌گیری تله خرسی این است که مؤسسات در بازار سهام و یا نهنگ‌ها در بازار ارزهای دیجیتال، قیمت‌ها را پایین می آورند تا بازار را نزولی نشان داده و فروش را افزایش دهند. زمانی که بازار نزولی به نظر رسید، به تدریج دارایی‌ را با قیمت پایین‌تر می‌خرند و منتظر رشد قیمت آن باقی می‌مانند.

مثالی از تله خرسی

تشخیص تله خرسی در نمودار کمی سخت‌تر از بازار سهام است؛ زیرا به دلیل عدم حضور نهاد حاکمیتی، مؤسسات مجبور نیستند هیچ یک از اطلاعات تجاری خود را افشا کنند. بنابراین، شما فقط می‌توانید بازار را از نزدیک دنبال کنید تا محل وقوع تله خرسی را شناسایی کنید. به نمودار قیمت بیت کوین در زیر نگاهی بیندازید. شما در این نمودار، می‌توانید نمونه‌ای از یک تله خرسی را مشاهده کنید که این تله، با خطوط به سمت پایین و سپس معکوس به سمت بالا مشخص شده است.

در اوایل سال ۲۰۲۱، قیمت بیت کوین به روند صعودی خود ادامه می‌داد؛ سپس قیمت بیت کوین تنها در طی ۳۲ ساعت، تقریباً ۱۱٫۰۰۰ دلار کاهش یافت. همان‌طور که در نمودار مشاهده می‌کنید، اواخر فوریه و اوایل ماه مارس، قیمت در عرض چند روز حدود ۱۰٫۰۰۰ دلار افزایش پیدا کرد و روند به سرعت معکوس و مجدداً صعودی شد. این تله‌های خرسی چندین بار قبل از اینکه بازار در اواسط آوریل به بالاترین سطح خود یعنی ۶۳٫۵۵۸ دلار برسد، ایجاد شد. اگر در آن زمان، از ترس اصلاح بازار در تله‌های خرس گرفتار شده‌اید، احتمالاً برای جلوگیری از ضرر BTC خود را فروخته‌اید اما اگر دارایی خود را نگه می‌داشتید، احتمالاً دارایی شما طی سه ماه بعد سه برابر می‌شد.

نهنگ‌ها از این تله‌های خرسی برای حذف افراد مبتدی و آماتور در بازار و آماده کردن زمینه صعود مجدد قیمت استفاده می‌کنند. توجه داشته باشید که قیمت‌ در هیچ بازاری به شکل یک سه اشتباه رایج در بازار نزولی خط مستقیم حرکت نمی‌کند و افت و خیزهایی در طی حرکت خود تجربه می‌کند.

چگونه در یک تله خرس گرفتار نشویم؟

ساده‌ترین راه برای جلوگیری از مواجهه با تله خرسی، اجتناب از پوزیشن‌های شورت در بازار صعودی است. اگر قصد دارید در یک بازار گاوی، پوزیشن شورت بگیرید حتماً حد ضرر معامله خود را تعیین کنید و بر اساس میزان ریسک‌پذیری خود، مشخص کنید که می‌خواهید چه مقدار از کل سرمایه خود را وارد این معامله کنید.

علاوه بر این، برای جلوگیری از مواجهه با تله خرسی، می‌توانید از میزان حجم معاملات و یا اندیکاتورهایی مانند فیبوناچی یا RSI استفاده کنید. توجه داشته باشید که در بازارهایی که نقدینگی کافی ندارند، امکان وقوع تله خرسی بیشتر است؛ بنابراین، از معامله در این سه اشتباه رایج در بازار نزولی بازارها اجتناب کنید. به‌طور کلی می‌توان گفت که مدیریت ریسک و سرمایه، بهترین راه مدیریت هر معامله است. حتی سرمایه‌گذاران باتجربه هم در هر معامله خود سود نمی‌کنند؛ بنابراین، به استراتژی‌های معاملاتی خود پایبند باشید و عاقلانه معامله کنید.

نحوه تشخیص تله خرسی ( تجزیه و تحلیل فنی)

تله خرسی اجتناب‌ناپذیر است و احتمالاً تشخیص آن در هنگام معامله دشوار خواهد بود اما شناسایی آن با تحلیل تکنیکال غیرممکن نیست. در اینجا برخی از اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال را بررسی خواهیم کرد که به شما کمک می‌کنند تا برخی از این علائم را شناسایی کرده و بتوانید خطر تله خرسی را تشخیص دهید. همچین می‌توانید مقاله انواع اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال را مطالعه نمایید.

حجم معاملات

توجه به میزان حجم معاملات می‌تواند به شما در شناسایی تله خرسی بالقوه کمک کند. همان‌طور که در شکل زیر مشاهده می‌کنید، معمولاً زمانی که بازار به شدت صعودی یا نزولی است، حجم معاملات نیز همراه با این حرکات بالا است. دلیل این موضوع هم کاملاً مشخص است؛ زمانی که بازار به سمت بالا یا پایین حرکت می‌کند، معامله‌گران تلاش می‌کنند تا از این فرصت‌ها برای سرمایه‌گذاری استفاده کنند و یا ضررهای قبلی خود را جبران کنند.

بهتر است بدانید که میزان حجم کم معاملات در یک روند نزولی، نشان‌دهنده یک تله خرسی بالقوه است؛ زیرا حجم معاملات کم در یک روند نزولی به این معنی است که تعداد کمی از سرمایه‌گذاران با فروش دارایی خود موجب کاهش قیمت شده‌اند.

فیبوناچی اصلاحی (Fibonacci Retracement)

سطوح فیبوناچی، خطوط افقی هستند که نشان می‌دهند در کجا انتظار می‌رود قیمت‌ها با سطح حمایت یا مقاومت مواجه شوند.

بنابراین به منظور استفاده از فیبوناچی در تشخیص تله خرسی، باید به سطوح فیبوناچی دقت کنید. اگر قیمت یک ارز دیجیتال در حال کاهش است، اما سطوح فیبوناچی را نمی‌شکند، می‌توانید فرض کنید که افت قیمت مشکوک بوده و ممکن است ادامه پیدا نکند.

اندیکاتور RSI

اندیکاتور شاخص قدرت نسبی (RSI)، یک اسیلاتور مومنتوم برای ردیابی سرعت و تغییر حرکات قیمت است. معمولاً RSI کمتر از ۲۵ شرایط فروش بیش از حد را نشان می‌دهد که در این شرایط قیمت آماده حرکت به سمت بالا است و RSI بیشتر از ۷۵ نشان‌دهنده شرایط خرید بیش از حد است و قیمت آماده حرکت به سمت پایین است. بنابراین یکی دیگر از ابزارهای لازم برای جلوگیری از به دام افتادن در تله خرسی، شاخص قدرت نسبی است که به پیش‌بینی برگشت قیمت کمک می‌کند. در نمودار زیر اندیکاتور RSI با نمودار قیمت، واگرایی صعودی دارد که این موضوع برای معامله‌گران نشان‌دهنده عکس شدن جهت حرکت قیمت است.

بیشتر بدانید:

هر شخص برای موفق شدن در هر کاری، باید حد زیادی تخصص در آن فعالیت بدست آورد تا درنتیجه به کسب سود برسد. از این رو آکادمی سیتکس قصد دارد جهت علاقمندان به فعالیت در این حوزه با برگزاری دوره آموزش تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال ، مهم‌ترین و کلیدی‌ترین نکات کاربردی را برای تبدیل شدن به یک تریدر موفق آموزش دهد. تا دانشپذیران بتوانند روش‌های صحیح معامله‌گری را با داشتن علم و دانش کافی و در نظر گرفتن تمام عوامل تاثیر گذار بر روی قیمت و در نهایت کسب سود، بدست آورند.

پوزیشن شورت در تله‌ خرسی چیست؟

منظور از تله خرسی و پوزیشن شورت چیست؟ پوزیشن شورت یک تکنیک معاملاتی است که معامله‌گر، سهام یا یک ارز دیجیتال را از طریق حساب مارجین از یک کارگزاری یا صرافی قرض می‌گیرد؛ سپس دارایی قرض گرفته‌ شده را می‌فروشد تا به دنبال کاهش قیمت، آن را مجدداً بازخرید کند و سود حاصل از این معامله را برای خود برداشته و مابقی را به صرافی یا کارگزاری بازگرداند. تله خرسی و Short کردن به این معنی است که یک سرمایه‌گذار به اشتباه، روند نزولی را شناسایی و وارد پوزیشن شورت شود؛ بنابراین، در تله خرسی گرفتار شده و ممکن است دارایی خود را از دست بدهد.

آکادمی سیتکس مرجع تخصصی دوره های آموزش ارز دیجیتال ، سعی بر آن دارد که با شناسایی نیازهای آموزشی سازمان‌‌ها، شرکت‌‌ها و افراد فعال در بازار ارزهای‌دیجیتال و با بهره‌‌گیری از توان علمی و کاربردی اساتید مجرب داخل و خارج از سازمان، دوره‌‌های متنوع آموزشی و عملی در عرصه ارزهای دیجیتال طراحی و اجرا نماید.

بزرگترین اشتباهات بورسی

شما در هر زمینه ای که فعالیت داشته باشید قطعا سعی دارید که تا حد امکان اشتباهات کمتری در صنف خود داشته باشید و بازار سرمایه هم جزو این دسته می باشد و ما در این مقاله سعی داریم بزرگترین اشتباهات بورسی که سه اشتباه رایج در بازار نزولی می تواند باعث زمین خوردن یک معامله گر بشود را نام ببریم.

ما برای این کار اشتباهات بورسی رایج را به دو دسته تقسیم می کنیم:

– اشتباهات در روند های صعودی

شاید برای شما جای سوال باشد مگر می توان در روند های صعودی هم اشتباه کرد؟

در جواب این سوال این را می توان گفت که رایج ترین اشتباهات معمولا در بازار گاوی یا روند صعودی رخ می دهد و این اشتباهات به چندین دسته ی زیر تقسیم می شوند :

1- عدم داشتن حد ضرر متحرک یا داینامیک (راه حل: با رشد قیمت باید حدضرر هم به تناسب آن بالا آورده شود)

2- نداشتن سبد سهام ( راه حل: باید از هر کدام از گروه های مستعد رشد یک سهم مناسب در سبد داشته باشیم)

3- عدم همراه بودن با روند سهم (راه حل: در بازار صعودی باید نوسان گیری را کنار بگذاریم)

4- مقاومت تراشی پی در پی (راه حل: در بازار صعودی به جای این که دنبال مقاومت باشیم باید همواره عوامل بنیادی را رصد بکنیم)

5- خوشبین بودن بیش از حد (راه حل: همواره تمامی گزینه ها را بررسی داشته باشیم و همیشه روند را رصد کنیم)

– اشتباهات در روند های نزولی

همانند روند صعودی ما می توانیم در روند های نزولی بازار هم دچار برخی اشتباهات بشویم:

1- حمایت تراشی های متوالی (راه حل: در بازار نزولی باید همواره بنیاد بازار را رصد بکنیم و محدود به اعداد نباشیم)

2- نداشتن حدضرر (راه حل: داشتن حد ضرر در بازار های نزولی از نان شب هم واجب تر است)

3- اصرار به سهامدار بودن (راه حل: در بازار نزولی بهترین کار نقد ماندن هست تا شرایط دوباره مساعد شود)

4- بد بین بودن بیش از حد (راه حل: همواره به این نکته توجه بکنیم که نقطه ی آغازین و پایانی همه ی روند ها با هیجان همراه است.)

نکات مهمی که قبل از انجام اولین ترید باید بدانید!

اولین ترید شاید سخت‌ترین معامله باشد. ورود به بازار ارزهای دیجیتال آسان است اما موفقیت در این بازار به مهارت‌ها و دانش زیادی نیاز دارد. قبل از آنکه سرمایه‌گذاری و معامله را آغاز کنید، باید بدانید چه اتفاقاتی پیش روی شما خواهد بود. در این مقاله نکات مهم قبل از اولین ترید را بررسی خواهیم کرد؛ نکاتی کلیدی که توجه به آنها از خسارت‌های سنگین جلوگیری می‌کند و سبب رشد شما در کوتاه‌مدت خواهد شد.

اهمیت نکات مهم قبل از اولین ترید

افرادی که در سال ۲۰۲۱ و با فراخوان مجموعه WAGMI وارد دنیای کریپتو شدند، خیلی زود فهمیدند که بازار ارزهای دیجیتال می‌تواند بسیار بی‌رحم باشد. اگر به دنبال کسب درآمد از رمزارزها سه اشتباه رایج در بازار نزولی هستید، باید به اصول و نکات مهمی توجه کنید. در ادامه به ۶ نکته کلیدی برای شروع فعالیت در بازار رمزارزها اشاره خواهیم کرد. با توجه به این نکات مهم قبل از اولین ترید می‌توانید در بازار نزولی نیز سرمایه‌گذاری و کسب درآمد را آغاز کنید.

1. آن قدری که می‌توانید از دست بدهید، سرمایه‌گذاری کنید!

زمانی که بازار سبز و قیمت‌ها در حال رشد است، سرمایه‌گذاری آسان و مهیج به نظر می‌رسد. در این حالت احساس فومو (FOMO) به شما غلبه می‌کند و برای آنکه از کسب سود جا نمانید، خرید را با آگاهی کم آغاز می‌کنید. همیشه باید به خطر از دست رفتن دارایی توجه کنید. میزان سرمایه‌ای را وارد بازار کنید که مشکلی با از دست دادنش ندارید. بازار ارزهای دیجیتال پر از نوسان‌ها و حرکات غیرقابل پیش‌بینی است. در موارد متعددی یک رمزارز ۵۰ تا ۷۵ درصد قیمت خود را در زمان افت بازار از دست داده است. بنابراین همیشه باید برای شکست آماده باشید.

باتجربه‌ترین سرمایه‌گذاران نیز شاید اسیر تله‌های بازار شوند. در عرض یک چشم به هم زدن ممکن است قیمت هر دارایی چندین درصد تغییر کند. یک رویکرد معقول برای تعیین حجم سرمایه‌گذاری این است که بدون توجه به قیمت توکن‌ها حجم مشخصی از پول خود را صرف خرید رمزارزها کنید.

2. به دنبال ارزش باشید، نه اعداد!

اگر نظر افرادی که تا امروز وارد بازار کریپتو نشده‌اند را پیرامون ارزهای دیجیتال بپرسید، احتمالاً بسیاری از پاسخ‌ها مربوط به نوسان‌های شدید و احتمال از دست رفتن دارایی در اولین ترید است. کریپتو رفتار چندان مناسبی با مبتدیان ندارد. افراد تازه‌کار معمولاً در ماه‌های اول خسارت‌های متعددی را تجربه می‌کنند. از طرفی وجود توکن‌هایی مثل شیبا (SHIB) و دوج کوین (DOGE) ممکن است هر کسی را بترساند.

برخی‌ تصور می‌کنند باید یک توکن را به صورت کامل خریداری کرد. برای مثال اگر شخصی قصد سرمایه‌گذاری در بیت کوین را دارد، باید حداقل یک BTC خریداری کند. چنین فرضی غلط است و امکان خرید سهم بسیار کوچکی از هر BTC وجود دارد.

3. در کریپتو هم می‌توان درآمدهای مطمئن و معقول به دست آورد

یکی از راه‌های آسان کسب درآمد از دنیای ارزهای دیجیتال، سپرده‌گذاری یا استیک (Stake) رمزارز است. پروژه‌های مختلف دیفای (DeFi) با هدف جذب سرمایه و ارائه خدمات مالی در بستر بلاکچین توسعه یافته‌اند. افرادی که به نوسان‌گیری و معاملات روزانه علاقه‌ای ندارند و ترجیح می‌دهند درآمد معقول و مطمئنی داشته باشند، می‌توانند از چنین پروژه‌هایی استفاده کنند.

البته در زمان سپرده‌گذاری باید به میزان بازده، قوانین پلتفرم و شرایط بازار توجه کرد. برای مثال پلتفرمی مثل Anchor سود بسیار زیادی در ازای ذخیره‌سازی استیبل کوین‌ها ارائه می‌دهد. به همین دلیل شک و تردیدهایی در مورد ماهیت این پروژه ایجاد شده است. بهتر است برای این کار از صرافی‌های معتبری مثل صرافی بایننس استفاده کنید تا خیال شما از بابت امنیت دارایی راحت باشد.

4. همه چیز قیمت نیست؛ رمزارزها را دقیق‌تر بررسی کنید!

یک از اشتباهات رایج در اولین ترید قضاوت بر اساس قیمت است. برای شناخت یک توکن و سرمایه‌گذاری باید معیارهای مختلفی مثل ارزش کل بازار، ارزش کل سرمایه قفل‌شده، تیم توسعه، نقشه راه و کاربرد پروژه بررسی شود. برای مثال رمزارز اپ کوین (ApeCoin) یکی از جنجالی‌ترین توکن‌های سال ۲۰۲۲ بوده است. قیمت این توکن در ۱۷ مارس به ۴۰ دلار نزدیک شد اما از آن روز تا الان ۹۰ درصد ارزش خود را از دست داده است. در حال حاضر این توکن تنها ۴ دلار قیمت دارد.

وب‌سایت‌هایی مثل CoinMarketCap یا Finder اطلاعات زیادی در مورد هر توکن ارائه می‌دهند. ارزش کل بازار توکن APE حدود ۱.۲ میلیارد دلار است و حدود ۳۰۰ میلیون توکن ایپ در گردش است. در واقع حجم توکن در گردش حدود ۳۰ درصد از کل عرضه (۱ میلیارد توکن) است. بدین ترتیب ارزش کل سرمایه قفل‌شده حدود ۴ میلیارد دلار خواهد بود. این عدد سرمایه قفل‌شده بسیار زیادی برای یک توکن متاورسی محسوب می‌شود. هر چه بیشتر جلو برویم، توکن‌های بیشتری توزیع خواهد شد و بدین ترتیب میزان عرضه از تقاضا بیشتر می‌شود. پس کاهش قیمت رمزارز APE در آینده چندان دور از ذهن نیست.

مشاهده وب‌سایت رسمی هر پروژه نیز می‌تواند اطلاعات خوبی را قبل از اولین ترید در اختیار ما بگذارد. به علاوه بررسی شبکه‌های اجتماعی و توجه به نظرات کارشناسان و جوامع کریپتویی می‌تواند شناخت ماهیت واقعی و پیش‌بینی آینده یک پروژه را آسان‌تر کند.

5. روی زمین سفت گام بردارید!

اگر به تازگی سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال را آغاز کرده‌اید، بهتر است به سراغ صرافی‌های متمرکز بروید. صرافی‌های متمرکز مثل بایننس یا FTX امکانات بیشتری در اختیار شما قرار می‌دهند و علاوه بر آن پشتیبانی بهتری دارند. گرچه حرفه‌ای‌ها ترجیح می‌دهند از صرافی‌های غیرمتمرکز استفاده کنند اما حضور در این پلتفرم‌ها به دانش، آگاهی و هوشیاری بالایی نیاز دارد و البته ریسک بیشتری دارد.

6. چرخه‌های بیت کوین را جدی بگیرید!

یک باور در بین بسیاری از سرمایه‌گذاران و فعالان کریپتو مبنی بر وجود چرخه‌های ۴ ساله وجود دارد. منشأ این باور رویداد هاوینگ (Halving) بیت کوین است. طبق این رویداد هر ۴ سال پاداش استخراج BTC نصف می‌شود و یک شوک به بازار رمزارزها وارد خواهد شد. بنابراین ماینرها، تریدرها و حتی هولدرها به این چرخه‌های ۴ ساله نگاه ویژه‌ای دارند.

تازه‌واردها نیز باید نسبت به این موضوع آگاه باشند و بدانند در کجای یک چرخه ۴ ساله قرار دارند. همان طور که می‌دانید افزایش یا کاهش قیمت بیت کوین تأثیر زیادی بر ارزش سایر توکن‌ها دارد. بنابراین انتخاب زمان مناسب برای سرمایه‌گذاری با توجه به وضعیت BTC می‌تواند یکی از نکات مهم قبل از اولین ترید باشد که از خسارت‌های سنگین جلوگیری می‌کند و حتی به سودآوری منجر می‌شود.

خلاصه مطلب

اگر در اولین ترید شکست خوردید، چندان جای نگرانی نیست اما اگر شکست‌های شما دائماً تکرار می‌شود، احتمالاً مهارت و دانش کافی برای فعالیت در بازار رمزارزها را ندارید. توجه به نکات مهم قبل از اولین ترید اهمیت فراوانی دارد. تعیین حجمی معقول برای سرمایه‌گذاری، بررسی ویژگی‌های بنیادین هر توکن، توجه به چرخه‌های ۴ ساله، فعالیت در پلتفرم‌های معتبر، استفاده از فرصت‌های درآمدی و … از نکات کلیدی برای موفقیت در بازار رمزارزها است. امکان کسب درآمدهای هنگفت از طریق ارزهای دیجیتال وجود دارد؛ به شرط آنکه خیلی زود از یک تازه‌کار به یک حرفه‌ای تبدیل شوید.

سه بازار نزولی شدند

بیشترین کاهش در این هفته مربوط به نرخ سود وام مسکن بوده که معادل ۰.۳ واحد درصد نسبت به هفته قبل کاهش پیدا کرده است.

به گزارش صدای بورس ، در بازارهای مالی هفته اخیر بازارهای سرمایه نقش کمرنگ تری داشتند. بررسی روند بازاها در دو هفته گذشته نشان می‌دهد نرخ سود در اغلب بازارها رفتاری نزولی داشته است. نرخ سود بین بانکی نیز در این هفته اندکی کاهش یافته و به دومین رکورد کاهشی خود در یکسال اخیر رسید.

قهر بورسی‌ها با اوراق بدهی

از اواخر ماه خرداد حراج فروش اوراق بدهی دولتی با هدف جبران کسری بودجه دولت آغاز شد و اکنون به مرحله پنجم خود رسیده است. در این بازار، بانکها و نهادهای مالی به خرید اوراق بدهی از دولت پرداخته و دولت نیز در آمد حاصل از فروش این اوراق را صرف تامین بخشی از کسری بودجه خود می کند. از آنجا که خرید و فروش اوراق بدهی دولتی به دو پارامتر نرخ سود و تاریخ سررسید آنها بستگی دارد در این بازار نرخ سود موثر از اهمیت بسزایی برخوردار است.

به این صورت که هر چه نرخ سود بالاتر باشد خریداران اوراق بیشتر به خرید اوراق و در نهایت تامین کسری بودجه دولت تمایل خواهند داشت.

در خرید و فروش اوراق دو نهاد نقش تعیین کننده ای را در هرهفته بازی می کنند، بانک‌ها و نهادهای سرمایه ای. اما آنچه در هفته اخیر به ثبت رسید سهم صفر بازار سرمایه در چهارمین هفته متوالی در مشارکت در این بازار بوده است. از آن طرف بانک‌ها با خرید ۲۰۰ میلیارد تومان اوراق بانرخ سود ۲۱.۳ درصد به سکوت دو هفته ای خود در نخریدن اوراق پایان دادند. این اقدام سبب شد تا حجم کل اوراق فروخته شده در این هفته به ۲ هزار و ۸۰۰ میلیارد تومان ارتقا پیدا کند.

کاهش یک واحد درصدی در اوراق بدهی ثانویه

روند نرخ سود در بازار ثانویه اوراق دولتی نشان می دهد نرخ بازدهی نقدی اوراق برای سررسید یک ساله تا سه ساله در کمتر از ۲۲ درصد بسته شده است.

بازار ثانویه اوراق دولتی مختص خرید و فروش اوراق دولتی است که با هدف نقد شوندگی اوراق مالی ایجاد شده است.

روند هفته گذشته نشان می دهد نرخ بازدهی یک ساله اوراق در پایین ترین سطح نرخ در مقایسه با دیگر اوراق بوده و باروندی اکیدا نزولی در نهایت نیز در سطح ۲۱.۳ درصد قرار گرفت.

نرخ بازدهی دوساله در بازار ثانویه در جهتی موازی اوراق یکساله مسیری همانند را سپری کرده و از ۲۲.۲ درصد در چهارشنبه هفته قبل با کاهشی تدریجی در سطح ۲۱.۶ درصد و کمی بالاتر از نرخ سود اوراق یکساله قرار گرفت.

این روند برای نرخ بازدهی سه ساله اوراق اما د ر روز آخر صعودی شده و با افزایشی ناگهانی جدای از دیگر اوراق بالاتر از سطح ۲۲ درصد رقم خورد.

کاهش نرخ سود در وام مسکن خرداد

اوراق حق تقدم تسهیلات بانک مسکن (به‌صورت خلاصه تسه) اوراقی هستند که مالکان آن‌ها می‌تواند با مراجعه به بانک در ازای هر برگه از آن، از امتیاز استفاده از ۵۰۰ هزار تومان تسهیلات خرید یا ساخت مسکن استفاده کند.

حداکثر تسهیلات پرداختی از این محل در تهران برای متاهلین ۲۴۰ میلیون تومان است. مجردها نیز می توانند ۱۴۰ میلیون تومان در این قالب وام بگیرند.

رفتار نرخ سود در بازار مسکن می تواند نمایان کننده هزینه این وام برای متقاضیان باشد. در همین خصوص در حالیکه چهارشنبه هفته چهارم خرداد این متغیر در حد ۲۰.۹ درصد بود، در ۲ تیر ماه این متغیر پس از برخورد به سقف در این هفته نزولی شده و در مرز ۲۰.۶ درصد به ثبت رسید. به عبارت دیگر در این هفته هزینه وام برای خرید مسکن برای متقاضیان مجرد و متاهل درابتدا افزایش پیدا کرده اما در نهایت ارزان شد.

لازم به ذکر است که در روز ۳۰ خرداد قیمت وام مسکن به بالاترین حد خود در سال ۱۴۰۰ رسیده اما پس از افت قیمت ها دوباره در مسیر کاهشی قرار گرفت.

دومین رکورد کاهشی در نرخ سود بین بانکی

در صورت نیاز جدی بانکها به استقراض شبانه، بانکها مجبور به استقراض از یکدیگر هستند. این بازار را بازار شبانه می گویند. در این بازار بانک‌هایی که دارای مازاد منابع هستند به بانک‌های دچار کسری قرض می دهند تا نرخ سود را در بازار مدیریت کنند.

در صورتی که بانک مرکزی به بانها وام دهد نرخ سود آن در سقف کوریدور بوده و برابر با ۲۲ درصد خواهد بود. این دادو ستد مالی میان بانک مرکزی و بانکها اعتبارات قاعده مند نامیده می شود.

در هفته اخیر معادل با ۱۰ هزار و ۷۱۰ میلیارد تومان اعتبارات قاعده مند در بانکها تزریق شده که همگی با نرخ سود ۲۲ درصد بوده اند. این اقدام سبب افزایش نرخ سود بین بانکی شده ولی به علت کمتر بودن حجم اعتبارات نسبت به هفته قبل خود در نهایت این نرخ را در حد ۱۸.۴۶ درصد قرار داد.

در میان هفته های یک سال اخیر این رقم دومین رکورد کاهشی به شمار می آید. کمترین رکورد در حد ۱۸.۴۲ درصد بوده که در هفته سوم خرداد به ثبت رسید.

استمرار جذب نقدینگی در بازار باز

بانک مرکزی در هر هفته به منظور کنترل نقدینگی در بانکها و کنترل نرخ سود به بسط و قبض پول در بازار باز می پردازد.

این بانک از این طریق نرخ سود بازار بین بانکی را تنظیم می‌کند. تنظیم نرخ سود بین بانکی در راستای برنامه ریزی برای هدفگذاری تورمی از پیش تعیین شده است. بنابراین دادو ستد دراین بازار میان بانک مرکزی و بانکهای دیگر می تواند بر وضع معیشتی مردم نیز اثر گذار باشد.

بانک مرکزی در این بازار برای سومین هفته متوالی معکوس عمل کرده و به جذب نقدینگی بانکها پرداخت. نرخ سود در این بازار درصورت بسط کماکان برابر با ۱۹.۸ درصد بوده اما در شرایطی که عملیات جذب شکل می گیرد این رقم معادل با ۱۸ درصد برآورد شده است.

خرید و فروش پله ای چیست؟ استراتژی بزرگان بورس

خرید و فروش پله ای (پلکانی) یکی از اصول استراتژی معاملاتی جهت مدیریت سرمایه با استفاده از کنترل ترس و طمع در بازارهای مالی مثل بورس، فارکس و ارزهای دیجیتال است. بدین‌صورت که خرید یا فروش سهام را در یک مرحله انجام ندهید و در چند مرحله اقدام به ترید کنید. خرید و فروش پلکانی مفهومی ساده اما روش‌های متنوع و پیچیده‌ای دارد. بهترین تصمیم برای سیو سود در روند صعودی یا کم کردن میانگین قیمت خرید در روند نزولی از مزایای آن است. در این آموزش بورس به واکاوی مفهوم و روش‌های خرید و فروش پله ای بهمراه مزایا و معایب آن می‌پردازیم.

خرید پله ای چیست؟

مفهوم خرید پله‌ای به زبان ساده یعنی پله به پله نسبت به خرید اقدام کنید نه یکباره! سه اشتباه رایج در بازار نزولی سه اشتباه رایج در بازار نزولی در این صورت اگر بعد از خرید، قیمت با افت مواجه شد از ضررهای سنگین جلوگیری کنید. زمانی که تحلیل روند قیمتی در بلندمدت را مثبت ارزیابی می‌کنید اما انتظار رشد قیمت در کوتاه مدت را ندارید فرصت مناسبی برای خرید پله‌ای است.

اگر حرکت قیمت‌ها در خلاف روند مورد انتظار و تحلیل شما باشد چه اقدامی انجام می‌دهید؟ برای مثال فرض کنید با تحلیل چارت سهام شرکت X، انتظار رشد قیمت از حوالی 100 دلار تا 110 دلار را دارید. حال با خرید سهام، نمودار شروع به افت قیمت می‌کند، اقدام بعدی شما چیست؟! احتمالا با توجه به مقاله قبلی پاسخ شما این است که “با فعال شدن حد ضرر، اقدام به فروش می‌کنیم”. پاسخ درست است اما روش دیگر “استفاده از خرید پله‌ای و میانگین کم کردن” است که در ادامه توضیح می‌دهیم.

نحوه خرید پله‌ای

1. ابتدا تحلیل کاملی از چارت موردنظر انجام دهید.
2. تعداد پله‌های خرید را مشخص کنید. (عموما بین 3 تا 5 پله)
3. حال حجم خرید خود در هر مرحله را تعیین کنید.
4. سپس در نقطه مناسب، اولین پله از خرید خود را انجام دهید. با توجه به تحلیل تکنیکال (توجه به سطوح حمایت و مقاومت، اندیکاتورها، خط روند و…) نقطه مناسب برای ورود به معامله مشخص می‌شود.

حالا 2 سناریو پیش‌رو دارید: الف) صعودی شدن قیمت. ب) کاهش قیمت.

در صورت افزایش قیمت‌ها، ابتدا باید سناریوی مشخصی از تحلیل روند صعودی داشته باشید. با شناسایی سطوح مقاومت، در پله‌های بعدی اقدام به خرید کنید. اینکه پله‌های خرید در چه قیمتی انجام شوند کاملا به تحلیل شخصی شما بستگی دارد. برای مثال می‌توانید پله‌های خرید بعدی را در نقاط اصلاحی قیمت در مقاومت‌ها انجام دهید. بدین‌صورت که اگر خط مقاومت شکست شد منتظر بمانید تا هنگام پولبک، پله بعدی خرید را انجام دهید.

خرید پله ای در روند صعودی: اگر در بازارهای گاوی (Bullish)، از روند صعودی نمودار اطمینان زیادی دارید بیشترین حجم خرید خود را در اولین پله انجام دهید. البته تمام این اما و اگرها باید طبق تحلیل تکنیکال و بنیادی باشد نه حس شخصی! برای مثال می‌توانید 40 تا 70 درصد خرید را در اولین پله انجام دهید تا سود بیشتری کسب کنید.

میانگین کم کردن (کاهش میانگین خرید)

حال سراغ سناریو دوم می‌رویم یعنی پس از خرید سهام در اولین پله، قیمت سهام نزولی شود. ابتدا دوباره نسبت به تحلیل نمودار اقدام کنید. طبق تحلیل جدید نباید این افت قیمت به عنوان تغییر روند شناسایی شود. در واقع باید انتظار اصلاح جزئی قیمت و برگشت دوباره روند صعودی را داشته باشید. سپس با شناسایی سطوح حمایت قوی، اقدام به خرید روی این سطوح به عنوان خرید در پله‌های بعدی کنید.

برای محاسبه میانگین خرید پله ای، باید ابتدا حجم خرید در هر مرحله را در قیمت خرید ضرب کنید. سپس با جمع این مقادیر در هر پله و تقسیم آن بر تعداد پله‌ها، میانگین قیمت خرید پله‌ای محاسبه می‌شود.

تذکر: گاهی اوقات خرید پله‌ای مثل گرفتار شدن در باتلاق خواهد بود مخصوصا برای افرادی که تجربه چندانی ندارند. گاهی معامله‌گران زیر بار تحلیل اشتباه نمی‌روند. حتی بعد از خرید پله آخر و ادامه‌دار بودن روند نزولی، در پی نقدینگی جدید برای خرید هستند! معامله‌گر یکباره می‌بیند که 80% سرمایه خود را در یک سهام سرمایه‌گذاری کرده است آن هم با پول قرض. در این وضعیت هم توازن پرتفوی خود را به هم زده و هم ریسک معاملاتش را افزایش داده است! و هم حالا حالاها به اصل سرمایه خود نمی‌رسد. اینجاست که معامله‌گر فقط می‌تواند شعرهای خیام را بخواند تا دردش کمی آرام شود! نمودار زیر مربوط به چارت سهام ایرانخودرو در بورس تهران است. آیا خرید در پیک قیمتی و سپس میانگین کم کردن در روند نزولی کاری منطقی است؟!

نحوه تعیین حجم خرید در هر پله

اینکه در چه نقاطی دوباره اقدام به خرید کنید بستگی به تحلیل تکنیکال شما دارد. این نقاط می‌توانند توسط امواج الیوت، فیبوناچی، سطوح حمایت و مقاومت و… تعیین شوند. تمامی این مباحث در قسمت آموزش تحلیل تکنیکال تشریح شده است. همچنین علاوه بر تعداد پله‌ها، حجم خرید در هر پله نیز با توجه به شرایط تحلیلی می‌تواند متغیر باشد. برای مثال در صورت اطمینان از روند صعودی، می‌توانید در پله اول حجم بیشتری خریداری کنید.

نکته: اگر قصد خرید پله‌ای در روند نزولی را دارید پله‌های آخر را بر اساس تحلیل میان مدت و بلندمدت تعیین کنید. بدین‌صورت که فواصل این پله‌ها از یکدیگر و از پله‌های ابتدایی زیاد باشد! در اینصورت با نزول قیمت سهام تا پله آخر، میانگین قیمت خرید شما به این قیمت نزدیک‌تر است. بنابراین پس از تغییر روند نزولی، زودتر به سود خواهید رسید.

تذکر: برخی معامله‌گران در هر شرایطی، حجم خرید در هر پله را یکسان درنظر می‌گیرند.

فروش پله ای چیست؟

فروش پله‌ای همانطور که از اسمش پیداست یعنی پله به پله نسبت به فروش اقدام کنید نه یکباره! در نتیجه با بازگشت روند صعودی، تمام سود خود را از دست نخواهید داد و می‌توانید سیو سود داشته باشید. فروش پله‌ای یک استراتژی معاملاتی برای غلبه بر طمع در بازارهای مالی است. قطعا هیچ نمودار قیمتی تا ابد صعودی نخواهد بود. با فروش بخشی از سهام خود پس از یک دوره صعودی، می‌توانید شناسایی سود کنید. بنابراین در صورت افت قیمت، متحمل ضرر کمتری می‌شوید! (کاهش سود به نوعی ضرر است).

اگر هنگام تحلیل نمودار، نقطه مناسب ورود و حد ضرر را تعیین کنید اما هدفی برای نقطه خروج نداشته باشید قطعا از زیانکاران خواهید بود! چرا که ممکن است با امید به افزایش بیشتر قیمت، بخشی از سود خود را در روند نزولی از دست بدهید. این را بدانید “هر رالی صعودی بالاخره جایی تمام و روند نزولی شروع می‌شود!”

نحوه فروش پله‌ای چگونه است؟

در بحث “حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال” گفتیم که خط مقاومت به سطوحی گفته می‌شود که قیمت سهام برای عبور از آن، مقاومت می‌کند! بنابراین احتمال واکنش منفی قیمت نسبت به خطوط مقاومت و تغییر روند نزولی وجود دارد. یک روش کلی برای فروش پله‌ای در بورس و سایر بازارهای مالی مثل فارکس و ارز دیجیتال، درنظر گرفتن سطوح مقاومت به عنوان پله‌های فروش است!

بدین‌صورت که ابتدا خطوط مقاومت را شناسایی کنید. سپس در محدوده مقاومت نسبت به فروش قسمتی از سهام اقدام کنید تا مقداری از سود خود را سیو کنید. حال اگر مقاومت شکست و قیمت بالای آن تثبیت شد در ادامه روند صعودی، منتظر افزایش قیمت تا اهداف بالاتر می‌مانیم. سپس در مقاومت‌های بعدی نیز به همان ترتیب سود شناسایی می‌کنیم و مقداری از سهام خود را می‌فروشیم. اگر قیمت زیر خط مقاومت تثبیت و روند نزولی شد باید نسبت به فروش کل سهام خود اقدام کنیم.

نکته: با شناسایی یک خط مقاومت بسیار قوی می‌توانید پله اول از فروش پله‌ای را با درصد بالاتری انجام دهید.

تذکر: گاهی اوقات پس از شکست خط مقاومت، قیمت کمی افت می‌کند و پولبک به خط مقاومت را خواهیم داشت. پولبک به معنی اصلاح موقت قیمت‌ها است. این کاهش قیمت ضعیف به منزله شروع روند نزولی نیست و احتمالا دوباره با واکنش مثبت به خط حمایت جدید، روند صعودی شروع می‌شود. در نقطه مقابل شکست خط حمایت و پولبک به آن، بیانگر برگشت روند و صعودی شدن آن نیست. در مقاله آموزشی زیر بطور کامل به این مبحث پرداختیم.

خرید و فروش پله ای با رعایت حد ضرر

همان‌طور که گفته شد یک روش خاص برای خرید و فروش پله ای وجود ندارد! یک روش متداول “خرید در پله اول با رعایت حد ضرر و فروش در پله‌های دیگر” است. بدین‌صورت که اگر بعد از خرید، روند صعودی شد در پله‌های بعدی اقدام به فروش کنید. در واقع با رسیدن قیمت به سطوح مقاومت، می‌توانیم شناسایی سود و اقدام به فروش قسمتی از سهام کنیم. اگر هم بعد از خرید، روند نزولی شد به حد ضرر خود پایبند باشیم و اقدام به فروش سهام کنیم.

نکات مهم پیرامون خرید و فروش پله ای (پلکانی)

• استفاده از خرید و فروش پله‌ای باید حتما همراه تحلیل تکنیکال و بنیادی استفاده شود تا کارایی مطلوبی داشته باشد.
• خرید و فروش پله ای یکی از اصول معاملاتی در بورس و سایر بازارهای مالی مثل فارکس و ارزهای دیجیتال است. ترید پلکانی مفاهیم و چارچوب مشخصی دارد اما هیچ قطعیتی در بکارگیری تمام این نکات وجود ندارد. در واقع با توجه به روحیات، سرمایه و استراتژی معاملاتی خود می‌توانید این نکات و روش‌ها را شخصی‌سازی کنید!
• خرید پله‌ای باید در سهامی مورد استفاده قرار گیرد که شرکت از نظر بنیادی قوی باشد. یعنی شرکتی که حداقل در چند ساله اخیر نرخ سودآوری مثبت داشته و چشم‌انداز آن نیز مثبت ارزیابی می‌شود. بنابراین باید قصد سرمایه‌گذاری بلندمدت داشته باشید و از نظر تکنیکی نیز نقطه مناسبی برای خرید پیدا کنید!
• خرید و فروش پله ای مثل چاقوی دو لبه است! اگر با درنظر گرفتن تمامی اصول و قواعد بکار گرفته شود باعث کاهش ریسک معاملات و افزایش سود شما می‌شود. اما سه اشتباه رایج در بازار نزولی در صورت استفاده نادرست، نتیجه معکوس خواهد داشت و ضررهای سنگینی را برایتان به ارمغان خواهد آورد!
• در وضعیتی که کل بازار بورس نزولی و قرمزپوش است و امیدی به بازگشت بازار نیست! خرید پله ای و میانگین کم کردن به هیچ عنوان توصیه نمی‌شود.
• فاصله بین پله‌ها در خرید و فروش پله ای نباید کم باشد.سه اشتباه رایج در بازار نزولی بهتر است هر پله حداقل 10% پله قبلی خود باشد. همچنین هر چه به پله‌های آخر نزدیک‌تر می‌شویم این فاصله بیشتر شود.

اگر قصد یادگیری 0 تا 100 مبحث آموزش بورس را دارید به شما توصیه می‌کنیم مقالات آموزشی زیر را به ترتیب مطالعه بفرمایید، به مرور مقالات جدیدتر پیرامون آموزش بورس در سایت درج خواهد شد حتما پیگیر پارس‌سهام باشید.