چند نکته دیگر برای انتخاب سهم مناسب

آیا گزارش‌های سالانه‌ی شرکت مثبت است؟

شگردهای بورسی برای انتخاب سهام مناسب

در بخش های قبلی محتوای "برای خرید سهام به چه نکاتی باید توجه کرد؟" به برخی نکات مورد نیاز جهت خرید سهام بهتر و ورود به بازار بورس برای سرمایه گذاری اشاره کردیم. نکاتی مانند قابلیت نقدشوندگی سهام، سودآوری سهام، تعداد سهام در دست مردم یا به عبارت بهتر شناوری سهام، نسبت سود تقسیمی هر سهم، ارزش ویژه هر سهم، بافت مالی شرکت، شیوه و تاریخ پرداخت سود سهام اشاره کردیم. در این مطلب می خواهیم به بررسی ادامه نکات مهم جهت انتخاب و خرید سهام اشاره کنیم و با دیگر شگردهای بورسی آشنا شویم .

1-انتشار مستمر اطلاعات و اخبار نسبی

یکی از شگردهای بورس توجه و بررسی اخبار و اطلاعات منتشر شده در رابطه با این بازار و شرکت های موجود در آن است. روانشناسی در روند بازار بورس اثرات بسیار مهمی دارد. اخبار و اطلاعاتی که در این بازار منتشر می‌شود به راحتی می‌تواند روی تصمیم‌گیری ‌های سرمایه‌ گذاران اثرات مثبت یا منفی بگذارد. اما باید به عنوان یک سرمایه ‌گذار هوشیار بسیار دقیق عمل کنید و خود را به دست اخباری نسپارید که ممکن است، پایه و اساس درستی نداشته باشند. روش ‌های تحلیل علمی و منطقی را فراموش نکنید. از آن ها بهره ببرید و با توجه به تصمیمات شخصی خود که مناسبتان است در بازار پیش بروید و سرمایه‌گذاری کنید .

علاوه بر این ها در حوزه اخبار به این موضوع هم توجه داشته باشید که انتشار اطلاعات یک شرکت از سوی خود آن و شفاف ‌سازی درباره فعالیت‌ ها هم گزینه مثبتی است که باید در انتخاب یک شرکت برای سرمایه‌گذاری در نظر بگیرید. کیفیت افشا و اطلاع‌ رسانی شرکت ‌ها درباره وضعیتی که در آن قرار دارند هم از مصادیق قرار داشتن در وضعیتی مثبت است. ضمن اینکه سازمان اوراق و بورس بهادار هم روی این موضوع نظارت دارد و اطلاع ‌رسانی شرکت ‌ها را براساس معیارهایی امتیاز می ‌دهد. این معیارها مشخص می ‌کنند که اطلاعات منتشر شده از سوی شرکت‌ ها درباره وضعیتشان قابل‌اتکا و به موقع است یا خیر .

معیارهایی که گفته شد در امتیازدهی به شرکت‌ ها از نظر انتشار اخبار و اطلاعات خود، مواردی مانند :

• اطلاعات درباره پیش ‌بینی ‌های درآمد هر سهم؛
• صورت ‌های مالی که مورد حسابرسی قرار نگرفته‌اند؛
• صورت‌ های مالی میان ‌دوره‌ای شش ماهه؛
• صورت ‌های حسابرسی نشده و شده مالی پایان دوره؛
• صورت وضعیت پورتفوی؛
• زمان‌ بندی پرداخت سود سهام‌ داران .

برای کسب اطلاعات در زمینه نشر اخبار شرکت‌ ها بهتر است، سری به سامانه کدال codal.ir بزنید. کدال، سامانه جامع اطلاع‌ رسانی ناشران است .

2-عمر شرکت و میزان استهلاک ماشین ‌آلات

از شگردهای بعدی سرمایه گذاری در بورس بررسی استهلاک ماشین آلات و عمر شرکت است. همان ‌طور که در قسمت‌ های قبلی هم گفتیم، وضعیت یک شرکت در صنعت و بازاری که فعالیت می‌ کند بسیار مهم و اثرگذار است. شرکتی که در صنعت و بازار خود درخشان ظاهر می ‌شود قطعا رشد و سودآوری بیشتری هم دارد.

داشتن فناوری ‌های به روز، ماشین ‌آلات و تجهیزات ممتاز می‌ تواند از یک شرکت، گزینه ‌ای موفق بسازد. در بخش ‌های قبلی از ضرورت داشتن مزایای اقتصادی و رقابتی شرکت ‌ها برای جذاب بودن در سرمایه‌ گذاری صحبت کردیم، اکنون هم با قید کردن اهمیت عمر وسایل و تجهیزات و میزان استهلاک ماشین ‌آلات باز به این نکته تأکید می ‌کنیم که در شرکت ‌هایی سرمایه ‌گذاری کنید که موفق هستند یا ظرفیتشان برای رشد بالاست .

3-نوع شرکت و صنعت مربوطه

به صنعت و بازاری که شرکت ‌های حاضر در بازار بورس در آن ها مشغول به فعالیت هستند هم دقت کنید. بررسی وضعیت صنعت سهام مورد نظرتان نیز از شگردهای سرمایه گذاری در بورس خواهد بود. یادتان باشد که ورود به صنایع قوی و پرقدرت است که می‌ تواند شما را به یک سرمایه ‌گذاری پرسود برساند. باید ببینید که چه صنایعی از وضعیت بهتری برخوردار هستند و بعد به سراغ سرمایه‌ گذاری در آن ها بروید. رصد کردن صنایع مختلف، اخبار مرتبط به آن ها می‌ تواند به شما در این مسیر کمک شایانی کند.
گاهی ‌اوقات بعضی از صنایع مورد توجه شدید دولت قرار می ‌گیرند و دولت برای اینکه به تولید داخلی کمک کند، شرایط کار را برای شرکت ‌های فعال در بعضی از صنایع، آسان ‌تر و ساده ‌تر می ‌کند. مثلا اهدا و اعطای وام ‌ها و کمک ‌های مختلف از جمله مسائلی است که می ‌تواند وضعیت یک صنعت و بازارهای مرتبط با آن را بهبود ببخشد .

شکوفایی و وضعیت مطلوب صنایع می ‌تواند به دلایل مختلفی رخ بدهد. برای مثال، گاهی ‌اوقات، کمک دولت ‌ها به صنایع داخلی به این شکل است که با در نظر گرفتن شرایط دشوار برای شرکت ‌های خارجی مشابه، به رشد شرکت ‌های داخلی کمک می‌کند.
فرضا، وضع قوانین و محدودیت ‌های گمرکی برای واردات می ‌تواند شرکت ‌های خارجی را از همتایان داخلی خود عقب بیاندازد. در چنین شرایطی به دنبال صنایع و شرکت‌ هایی بروید که وضعیت خوبی دارند تا با سرمایه گذاری در بازارهایشان به رشد، رونق و شکوفایی نزدیک ‌تر شوید.

علاوه بر کمک ‌های دولتی برای صنایع و بازارها به وضعیت عرضه و تقاضا هم دقت داشته باشید و ببینید که صنایعی که قرار است در شرکت ‌ها و بازارهای مرتبط با آن ها سرمایه‌ گذاری کنید در چه اوضاعی از نظر وضعیت عرضه و تقاضای بازار هستند. مثلا شرکتی را در نظر بگیرید که به صورت انحصاری در بازار مشغول به فعالیت است. یعنی تولید یا ارائه خدمات در دست آن است و هیچ رقیب دیگری در بازار ندارد. درست است که این شرکت هم می ‌تواند دچار نوسانات و مشکلات مخصوص به خود باشد اما اینکه به طور انحصاری و بی ‌رقیب در بازار کار می‌ کند یعنی جایگاهی نسبتا قوی دارد که به سادگی امکان وارد شدن تزلزل به آن نیست .

4-اقتصاد کلان و عوامل سیاسی و اجتماعی

دقت کنید که اقتصاد، سیاست و مسائل اجتماعی مانند سه مهره هستند که روی یک حلقه به دنبال هم در حرکتند. یعنی اثرپذیری این سه از یکدیگر غیرقابل انکار است. سیاست، اقتصاد را می ‌سازد، اقتصاد روی اجتماع اثر می‌ گذارد و در یک چرخه، مجددا شاهد اثرگذاری اجتماع بر سیاست و ادامه داستان هستیم. در چنین وضعیتی، اقتصاد خرد و کلان و مسائل سیاسی و اجتماعی مختلف روی بازار بورس هم اثرگذار هستند.

در نتیجه برای سرمایه‌ گذاری باید فردی باشید که نسبت به محیط اطرافش و داستان ‌هایی که در اخبار مختلف در جریان است، آگاهی دارد. شما نمی‌توانید بدون رصد کردن مسائل سیاسی از وضعیت اقتصاد خرد و کلان آگاه شوید. در این صورت، تصمیم ‌گیری ‌های درست و منطقی هم برای سرمایه خود نخواهید گرفت. پس برای موفقیت در بازار بورس باید یک سرمایه ‌گذار شش ‌دانگ باشید که به اخبار توجه ویژه‌ ای دارد.

اما در این میان، شاید دلتان بخواهد که دقیق‌ تر بدانید، منظور از اقتصاد خُرد و کلان چیست. ماجرا از این قرار است که در اقتصاد خرد به رفتارهای گروه ‌های انفرادی پرداخته می‌شود و اقتصاد کلان، رفتارهای اقتصادی را در سطحی کلان و وسیع بررسی می‌ کند. از سرفصل ‌های اقتصاد خرد می ‌توان به این موارد اشاره کرد :

از سرفصل‌ های اقتصاد کلان می ‌توان به موارد زیر اشاره کرد :

پس به اخبار و وضعیت اقتصاد، سیاست و اجتماع در خرید سهام شرکت‌ های بورسی دقت کنید. گاهی اوقات حتی یک حرکت ساده از سوی یک سیاستمدار می ‌تواند شاخص‌ های بازار بورس را از این رو به آن رو کند .

آنچه حتما باید به توجه داشته باشید

ورود به بازار بورس در صورت آگاهی و استفاده از منابع یادگیری مناسب می ‌تواند از بهترین راه ‌های سرمایه‌ گذاری و افزایش ثروت باشد. در بازار بورس، فرصت ‌های فراوانی وجود دارد که سرمایه فعلیتان را رشد می‌ دهد و آن را چند برابر می کند. اما اگر بدون مطالعه و شناخت خود وارد این بازار شوید، احتمال موفقیتتان اندک خواهد بود. یادتان باشد که علاوه بر کسب دانش و آگاهی درباره بازار بورس باید از خودتان هم شناخت مناسبی داشته باشید.

باید بدانید که در سرمایه‌گذاری به دنبال چه استراتژی ‌هایی هستید و از نظر روانی، چند نکته دیگر برای انتخاب سهم مناسب آمادگی برخورد با چالش‌ های مالی مختلف بورس و نوسانات آن را دارید یا خیر. در محتواهای "برای خرید سهام به چه نکاتی باید توجه کرد؟" برخی شگردهای پرکاربرد و مهم سرمایه گذاری در بورس و خرید سهام برایتان توضیح داده شد با استفاده از آن ها در خرید سهام، قدمی مهمی در راه موفقیت در بورس بر می دارید .

نحوه انتخاب سهم در بورس | استراتژی برتر انتخاب سهام

بسیاری از سرمایه گذاران و حتی حرفه ای های بازار هم نحوه انتخاب سهم در بورس را به صورت دقیق و جامع نمی دانند و با استراتژی برتر انتخاب سهام آشنایی ندارند. سهام در بورس زیادی است و وقت معامله گران برای بررسی هر کدام از آن ها در تایم فریم گوناگون بسیار اندک، لذا اگر چند معیار مهم را به عنوان فاکتور های مهم در خرید سهام در نظر داشته باشید، بهترین سهام برای خرید را میتوانید از بین صدها سهم تشخیص دهید. نحوه انتخاب سهم در بورس آسان است و کافی است چند عامل را مثل سودآوری شرکت، وضعیت تکنیکالی سهم و … بررسی کنید که قصد داریم در این مطلب با عنوان نحوه انتخاب سهم در بورس به ذکر همین موارد مهم برای شناسایی سهام جامانده از بازار و یافتن سهام های مستعد رشد استفاده کنیم، پس اگر دوست دارید بهترین سهام برای خرید در حال حاضر را پیدا کنید و سود خوبی از آن کسب کنید، این مقاله بهترین راهنمایی را به شما خواهد داد.

نحوه انتخاب سهم در بورس

انتخاب سهم مناسب در بورس همیشه به عنوان یکی از دغدغه های سرمایه گذاران به حساب می آمده است و اغلب سرمایه گذارن به هنگام ورود به بازار بورس با این مشکل روبرو هستند و به دنبال راهکارهای مناسب برای انتخاب و خرید یک سهم در قیمت مناسب هستند. به صورت کلی هر سرمایه گذاری در تحلیل و انتخاب یک سهم مناسب برای خرید باید یک سری فاکتورها و معیارهایی را مد نظر قرار دهد که بیشتر سرمایه گذاران به آن توجهی نمی کنند.

درصورتی که تمایل دارید تا از خدمات ۲۵ درصد تخفیف کارمزد در بورس، مشاوره خرید، آموزش های رایگان بورسی و … بهره مند شوید میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید.

موضوعاتی که امکان دارد برای هر سرمایه گذاری بدیهی باشد، اما به وقت عمل هیچگاه مورد استفاده قرار نمی گیرد که این به مرور زمان به صورت عادت درآمده و به عنوان یک نقطه ضعف برای سرمایه گذار به حساب می آید. باید دقت کرد که هیچ سیستم خطاناپذیری در انتخاب سهم وجود ندارد و هیچ روشی جادویی برای کسب ثروت وجود ندارد. البته این موضوع بدین معنی نیست که نمی توان از طریق بازار سرمایه به افزایش سرمایه خود پرداخت. در ادامه استراتژی های انتخاب سهم برتر در بازار سرمایه را معرفی خواهیم کرد :

۱) بررسی وضعیت بنیادی سهم

تحلیل بنیادین یک شرکت شامل تحلیل گزارش ‌ها مالی و سلامت مالی شرکت، مدیریت و امتیازات رقابتی، رقبا و بازارهای مربوطه ‌است. زمانی که تحلیل بنیادی در بازارهای فیوچر و فارکس استفاده می شود، تمرکز اصلی بر شرایط اقتصادی، نرخ بهره، تولید، سودآوری و مدیریت خواهد بود. هنگامی که سهام، قراردادهای آتی یا ارز مورد تحلیل بنیادین قرار می‌ گیرد، دو رویکرد اساسی به وجود می آید که به این صورت است؛ تحلیل پایین به بالا و تحلیل بالا به پایین. این عبارات به منظور تمیز دادن چنین تحلیل هایی از دیگر تحلیل‌ های سرمایه‌ گذاری مانند تحلیل ‌های کمی و تکنیکال است. تحلیل بنیادین طبق اطلاعات و داده‌ های گذشته و فعلی با هدف پیش بینی مالی صورت می پذیرد. اهداف متعددی برای این تحلیل وجود دارد و بخشی از مهم ترین آن ها به شرح زیر است :

1. برآورد عملکرد تجاری
2. میزان سود نقدی هر سهم
3. بررسی صورت های مالی شرکت
4. چگونگی وضعیت دارایی‌ها و بدهی‌های شرکت مورد نظر
5. تعیین ارزش سهام شرکت و پیش بینی تغییرات آتی قیمت
6. ارزیابی مدیریت و اتخاذ تصمیمات داخلی جهت محاسبه ریسک اعتباری
7. تداوم روند سودآوری که در واقع سودآوری شرکت باید یک فرآیند مداوم و مستمر باشد، نه مقطعی و چند نکته دیگر برای انتخاب سهم مناسب گذرا
8. توجه به نسبت قیمت به درآمد سهم یا همان P/E این نسبت بیان می کند آیا قیمت سهام به نسبت سودی که بین سهامداران خود توزیع می کند، ارزشمند است؟
9. قابلیت نقدشوندگی سهام یعنی هر زمان که دارنده سهم قصد فروش سهم خود را داشته باشد، به راحتی بتواند این کار را انجام دهد. قدرت نقدشوندگی سهم یک شرکت را میتوان با دفعات خرید و فروش روزانه آن مورد سنجش قرار داد.

از دیگر عوامل موثر در انتخاب شرکت بنیادی میتوان به موارد زیر اشاره داشت :

• بدهی
• نوآوری شرکت
• موفقیت‌ های قبلی
• نسبت ‌های سود آوری
• سهم بازار شرکت از صنعت
• ابتکارات و جدیت و تلاش آن‌ ها
• تولید و عملیات، فروش محصولات
• کارایی مدیریت در اداره دارایی ‌ها
• تجربه و تحصیلات مدیران آن شرکت
• به خدمت گرفتن فناوری جدید و عرضه محصولات جدید
• کیفیت محصولات یا خدمات و تمایز آن‌ ها و دیگر عوامل خاص رقابتی

در تحلیل بنیادین یا همان تحلیل فاندامنتال اساس پیش بینی بر مبنای رخدادهای واقعی پایه ‌گذاری شده ‌است. معامله گر با تحلیل اتفاقات و اخبار دنیای واقعی و طبق دانش و استراتژی خود نسبت به پیش بینی بازار اقدام کند. استراتژی روش محاسبه نقاط ورود به بازار و خروج از آن است. پایه نظر تحلیل گران بنیادی این است که تمام تغییرات در قیمت ها حتما یک دلیل اقتصادی بنیادی دارد. این نوع از تحلیل نسبت به تحلیل تکنیکال بسیار زمانگیرتر است و اغلب با جمع‌ آوری اطلاعات از منابع مختلف امکانپذیر است .

۲) بررسی وضعیت تکنیکالی سهم

در روش تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه با بررسی روند نوسانات قیمت یک سهم در گذشته سعی بر پیش ‌بینی قیمت آن در آینده دارند. سرمایه‌ گذارانی که ازاین روش را به کار می گیرند، معمولا با استفاده از روش ‌های ریاضی و نمودارها، روند نوسانات قیمت را تخمین می زنند، بنابراین تحلیل تکنیکال طبق پیش‌ بینی قیمت سهم در آینده استوار است، مثل آن چه در تحلیل بنیادی گفته شد، در صورتی که تحلیل تکنیکال بیانگر افزایش احتمالی قیمت سهم باشد، سرمایه‌ گذاران نسبت به خرید آن سهم اقدام می کنند.

ولی چنانچه نمودارها نشان دهنده کاهش قیمت سهم در آینده باشند، خرید این سهم توجیهی نخواهد داشت و یا اگر سرمایه‌ گذای آن را در سبد سهام خود داشته باشد، بهتر است که آن را به فروش برساند. تحلیلگران تکنیکال بر این باورند که از آن جا که بورس یک بازار هوشمند است و قیمت سهام در این بازار بر اثر تغییر در عوامل گوناگون عوض می شود، لذا قیمت سهم خود به تنهایی می ‌تواند بیانگر میزان تاثیر این عوامل باشد، در نتیجه نیازی نیست سرمایه ‌گذار به صورت مستقل ارزش ذاتی قیمت سهام را محاسبه کند و تنها کافی است روند نوسانات گذشته قیمت سهم را مورد بررسی قرار داده و قیمت سهم را طبق روند گذشته آن تخمین بزند.

مراحل بررسی قیمت سهام به وسیله تحلیلگران تکنیکال یا همان تکنیکالیست ها به صورت زیر است :

1. بررسی روند شاخص کل بورس
2. بررسی روند شاخص ۵۰ شرکت برتر؛ مخصوصا اگر سهم مورد نظر بین این شرکت ‌ها باشد.
3. بررسی روند قیمتی سهم که برای معاملات میان ‌مدت و کوتاه‌ مدت دوره‌ های روزانه و هفتگی و برای افق بلندمدت دوره‌ های ماهانه است.
4. تعیین سطح مقاومت یا حد بالای قیمت و سطح حمایت یا حد پائین قیمت و نقطه شکست. در این حالت فرصت ‌های خرید یا فروش از راه برآورد محدوده نوسانات در دو سطح حمایتی و مقاومتی تعیین می گردد که نحوه تعیین این گونه فرصت ‌ها خود به مهارت احتیاج دارد. تحلیلگران تکنیکال چند نکته دیگر برای انتخاب سهم مناسب حرفه‌ ای به دقت حرکات بازار را تشخیص می ‌دهند تا از روند گذشته نتیجه گیری بهتری کسب کنند.
5. انتخاب نوع نمودار از نظر بعد زمانی؛ همانند تغییرات قیمت در هر ساعت، روز، هفته، ماه و … و نیز انتخاب اشکال نمودار مانند؛ میله‌ ای، خطی، شمعی که اغلب در ایران از نمودار میله ‌ای و شمعی بهره می گیرند.

۳) چشم انداز صنعت

نخستین مرحله سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار، انتخاب صنعتی است که با توجه به تحوالت اقتصاد داخلی و بین المللی دارای بیشترین پتانسیل رشد است. میزان رقابت و یا انحصاری بودن، سهولت ورود رقبای جدید، دسترسی به مواد اولیه و بازار محصول از جمله مواردی هستند که سودآوری شرکت ها در هر صنعت را تحت تأثیر قرار می دهند. در نظر داشته باشید که در انتخاب صنعت باید به نقاط قوت، ضعف، فرصت ها و تهدیدهای آن صنعت توجه کافی را داشته باشید .

برای شناخت یک صنعت مناسب برای سرمایه گذاری باید موارد زیر را در نظر داشته باشید :

• ورود سخت رقبا به حوزه خدمات صنعت
• تقاضای رو به رشد و فزاینده برای محصولات صنعت
• محدود بودن کالاهای جانشین برای محصولات آن صنعت
• برخورداری از قابلیت ممتاز به شکلی که محصولات مشابه خارجی یا رقیب تهدید جدی برای نفوذ در بازار داخلی نباشند
• دخالت محدود ارگان ‌های تصمیم‌ گیرنده دولتی در تعیین قیمت محصولات صنعت و کم و کیف فعالیت آن‌ ها و استراتژیک بودن محصولات صنعت و نیز بعضی اوقات فشردگی بازار صنعت مورد نظر

۴) وضعیت نقدینگی از عوامل مهم در نحوه انتخاب سهم در بورس

گفتنی است که مبلغ سود خالص در صورت سود و زیان الزام نشان دهنده همان میزان نقدینگی در شرکت نخواهد بود. وضعیت نقدینگی شرکت در “ صورت جریان وجوه نقد” منعکس خواهد شد. این صورت مالی منابع و مصارف وجوه نقد ناشی از فعالیت های عملیاتی، سرمایه گذاری و تأمین مالی شرکت را نشان می دهد که تغییرات وجوه نقد ناشی از فعالیت های عملیاتی از اهمیت خاصی برخوردار می باشد. مقایسه مانده وجوه نقد در پایان دوره با سود خالص اعالمی در همان دوره توانایی شرکت در پرداخت سود تقسیمی پیشنهادی را مشخص می کند .

۵) درصد سهام شناور آزاد

سهام شناور آزاد یک سهم قسمتی از سهام شرکت است که در اختیار سهامداران غیر راهبردی قرار داشته و احتمال عرضه آن در بازار زیاد است . این دسته از سهامداران قصد نگهداری سهام جهت مشارکت در مدیریت شرکت را ندارند. هر اندازه درصد سهام شناور بیشتر باشد، حجم و سرعت گردش معامالت و در نتیجه قدرت نقدشوندگی سهام افزایش پیدا خواهد کرد.

۶) سود آوری از عوامل مهم در نحوه انتخاب سهم در بورس

سودآوری در هر دوره مالی در صورت سود و زیان شرکت و با رقم سود خالص مشخص است که شامل دو قسمت سود عملیاتی و غیر عملیاتی می شود. قسمت عملیاتی شامل، درآمدها و هزینه هایی می باشد که به صورت مستقیم با عملیات شرکت در ارتباط اند. سود خالص بیشتر یعنی جذب باالتر، ولی بهتر است به هماهنگی رشد سود خالص با سود عملیاتی، روند سودآوری در سال های پیش و امکان تداوم آن در سال های آتی نیز توجه داشته باشید.

شرکت ها وظیفه دارند تا برای سال مالی آتی صورت سود و زیان برآوردی خود را ارئه کنند. اغلب در این گزارش برآورد سود هر سهم و سیاست تقسیم سود پیشنهادی نیز مشخص می شود. با بررسی میزان انحراف سود واقعی از مقادیر برآوردی در گذشته، میتوان نسبت به پیش بینی های شرکت اطمینان کسب کرد.

۷) میزان بدهی ها

دارایی های هر شرکت از محل بدهی ها یا حقوق صاحبان سهام تامین خواهد شد. سهم باالی بدهی ها، در کسب دارایی ها، ریسک بالای شرکت را نشان خواهد داد که با کوتاه تر شدن دوره سررسید بدهی ها ریسک شرکت افزایش خواهد یافت. توصیه می شود به منظور اطمینان از توانایی پرداخت تعهدات کوتاه مدت، دارایی هایی که در عملیات جاری شرکت استفاده شده و در کم تر از یک سال قابل تبدیل به نقد هستند که در واقع همان دارایی های جاری هستند را مورد بررسی قرار دهید .

۸) سیاست تقسیم سود

اغلب شرکت چند نکته دیگر برای انتخاب سهم مناسب ها با سود تقسیمی بالاتر جذابیت بیشتری برای سرمایه گذاری دارند. بر اساس قانون تجارت سود قابل تقسیم عبارت است از سود خالص سال مالی شرکت منهای زیان انباشته، اندوخته قانونی و اندوخته های اختیاری به علاوه سود قابل تقسیم سال های پیش که تقسیم نشده است، لذت این امکان وجود دارد که شرکت حتی با وجود سود خالص نتواند سودی را در مجمع تقسیم نماید.

در کنار موضوع مبلغ پرداخت سود، زمان پرداخت نیز حائز اهمیت است. بر اساس قانون تجارت، شرکت ها باید سود تقسیمی مصوب را طی مدت ۸ ماه پس از برگزاری مجمع عمومی پرداخت نمایند. برخی شرکت ها برای حفظ نقدینگی در داخل شرکت، پرداخت سود را تا زمانی که امکان پذیر است به تعویق می اندازند. با بررسی سابقه شرکت می توان به شناختی در رابطه با زمان پرداخت سود به وسیله آن شرکت رسید .

۹) ترکیب سهامداران یکی از فاکتورها در نحوه انتخاب سهم در بورس

هسته اصلی تصمیم گیری در شرکت اعضای هیئت مدیره هستند که به وسیله سهامداران مشخص می شوند. میتوان گفت که هر اندازه درصد بیشتری از سهام شرکت در اختیار یک گروه خاص باشد، بر انتخاب هیئت مدیره و یکپارچگی آن تاثیر بیشتری دارد، به صورتی که می توان تصمیمات شرکت را تابعی از سیاست های آن گروه به حساب آورد.

بعضی اوقات دو گروه از سهامداران به علت نفوذ یکسان در هیئت مدیره برای کسب یک کرسی بیشتر با جمع آوری سهام در بازار با یکدیگر به رقابت پرداخته و موجب افزایش قیمت می شوند. همچنین گاهی اوقات سهامداران عمده به عنوان حامی سهم عمل کرده و روند قیمتی آن را در شرایط نامطلوب کنترل و سهامداران خرد را از زیان های سرمایه ای حفظ می کنند.

۱۰) نسبت قیمت به سود برآوردی هر سهم

در مطلب نحوه انتخاب سهم در بورس نمی توان از نسبت قیمت به سود برآوردی سهم غافل شد؛ این نسبت در ساده ترین روش قیمت گذاری سهام شرکت ها در بازار مورد استفاده قرار می گیرد. حاصلضرب سود برآوردی در این نسبت، قیمت تقریبی هرسهم در بازار را نشان می دهد. بالا بودن این نسبت نشان دهنده خوش بینی بازار به آینده شرکت بوده و تا زمانی که عموم سرمایه گذاران به قابلیت سودآوری شرکت اطمینان داشته باشند این نسبت بالا خواهد ماند. هر زمان شرکت انتظارات آتی را محقق و سود خود را تثبیت کند، نسبت E/P آن تعدیل می شود. البته این نکته را هم باید در نظر داشت که بالا یا پایین بودن این نسبت به تنهایی نمی تواند معیار تصمیم گیری قرار گیرد چند نکته دیگر برای انتخاب سهم مناسب و باید با متوسط صنعت و دیگر شرکت های مشابه مقایسه گردد .

خلاصه مطلب و کلام آخر

موارد زیر از عواملی هستند که در انتخاب بهترین سهم برای خرید در بورس بیشترین نقش را خواهند داشت؛

• تداوم روند سودآوری
• سود نقدی هر سهم
• توجه به نقدشوندگی سهام
• وضعیت تکنیکالی و بنیادی مناسب
• صنعتی که شرکت در آن فعالیت دارد
• وضعیت دارایی ‌ها و بدهی ‌های شرکت
• بررسی سابقه تاریخی سهم در صورت های مالی
• بررسی فاکتورهای بنیادی موثر بر سودآوری آتی شرکت
• بررسی روند تاریخی قیمت سهم توسط چارت ‌های تکنیکال
• رعایت تنوع کافی در انتخاب سهام برای سبد سرمایه گذاری
• بررسی فاکتورهای موثر بر روند معاملات سهم روی تابلو مانند؛ حجم معاملات، تعداد معاملات، جریان خرید حقیقی و حقوقی و …

در انتها باید یادآور شد که حائز اهمیت ترین مهارت برای داشتن سرمایه گذاری موفق مهارت معامله گری و مدیریت سبد سهام است. بازار بورس بازاری پر نوسان است، لذا هرچه مهارت معامله گری شما بالاتر باشد، ضرر کمتری متحمل خواهید شد و سود بهتری هم کسب خواهید کرد. در بازار بورس تمام اتفاقات در اثر تصمیم ‌ها و انتخاب‌ های شما رخ می دهد و شما می ‌توانید سود های بی نهایت و ضرر های سنگینی را تجربه کنید و همگی این موارد به مهارت‌های فردی و کنترل درونی شما وابسته خواهد بود.

• عدم واکنش هیجانی بیش از اندازه به اطلاعات و وقایع اخیر
• کسب اطلاعات واقع بینانه و زیادی در مورد سهم مورد نظر خود
• استفاده از مشاوره ‌های سرمایه ‌گذاری و میزان ظرفیت پذیرش ریسک و مواردی از این دست برای تخصیص بهینه دارایی ها
• انتخاب نوع نمودار از لحاظ بعد زمانی و آشنایی و انتخاب اشکال نمودار مانند نمودار خطی، میله‌ ای، شمعی. توجه داشته باشید که در ایران معمولا از نمودار میله ‌ای و شمعی استفاده می کنند.

امیدوارم از این مقاله تحت عنوان نحوه انتخاب سهم در بورس نهایت استفاده رو برده باشید.

هر سوال یا ابهامی در خصوص انتخاب بهترین سهام ها در بورس داشتید، حتما در بخش دیدگاه ها بنویسید.

راهنمای ساده انتخاب و خرید بهترین سهام در بورس تنها در چند گام

زمانی که به فروشگاهی بزرگ می‌روید تا خرید کنید ممکن است کمی سردرگم شوید. تعداد زیاد کالاهای موجود در فروشگاه باعث می‌شود انتخاب کردن برای‌تان سخت شود. خرید سهام در بورس هم درست همین‌طور است. بسیاری از سرمایه‌گذاران نمی‌دانند از میان انبوه سهام کدام‌یک برای خرید مناسب است و با مشکل مواجه می‌شود. اما برای انتخاب و خرید بهترین سهام باید چندین مسئله را بررسی کنیم تا بتوانیم در مسیری درست قرار بگیریم. در این مقاله از اخبار بورس این مسائل را در قالب راهنمای انتخاب بهترین سهام در بورس مطرح کرده‌ایم. نگاهی به این دستورالعمل بیندازید تا بتوانید با دیدی بازتر سرمایه‌گذاری کنید.

فهرست مطالب با دسترسی سریع

برای خرید بهترین سهام در بورس به چه مواردی باید توجه کرد؟

از آن‌جا که معمولا تازه‌کاران و کم‌تجربه‌های بازار در انتخاب و خرید بهترین سهام مشکل دارند، آن‌چه در این مقاله می‌خوانید بسیار ساده بیان شده است. محققان می‌گویند که بیشتر افراد به جای آن‌ که به دنبال بررسی دقیق سهام بروند، جذب حواشی می‌شوند. همین مسئله باعث می‌شود تصمیم‌گیری آن‌ها بیشتر از روی احساس باشد، نه عقل. اما احساسات و هیجان چقدر می‌تواند به کمک سهام‌دار بیاید؟ متاسفانه این عامل فقط موجب شکست آن‌ها و از دست رفتن سرمایه‌شان می‌شود.

بیشتر بخوانید

اگر در ابتدای راه هستید و هنوز راه‌تان را پیدا نکرده‌اید، با مطالعه‌ی مقاله‌ «بهترین استراتژی های سرمایه گذاری بنیادی و تکنیکی در بورس کدام‌اند؟» می‌توانید سرنخ‌های خوبی را به دست آورید که راه را به شما نشان می‌دهند.

دفعه‌ی اولی که برای خرید و انتخاب سهام مناسب اقدام می‌کنیم شاید کمی کارمان سخت باشد. اما اگر مطابق اصول پیش برویم در خریدهای بعدی می‌توانیم به راحتی و حتی در زمانی کمتر بهترین انتخاب را داشته باشیم. چگونه؟ این همان چیزی است که قرار است در ادامه در مورد آن حرف بزنیم. برای خرید بهترین سهام باید موارد زیر را در نظر بگیریم:

• توجه به حوزه‌ی فعالیت شرکت
• بررسی صورت‌های مالی
• توجه به ضریب بتا
• نقدشوندگی سهام
• اطلاع از چشم‌انداز شرکت و بررسی تاریخچه‌‌ی آن
• بررسی ارزشمندی سهام شرکت/ سود سهام
• شناسایی رقبای شرکت
• آشنایی با ترکیب مدیران شرکت
• مطالعه‌ی گزارش‌های سالانه
• استمرار و پیروزی شرکت در عرصه‌ی رقابت
• بررسی نمودار سهام

توجه به حوزه‌ی فعالیت شرکت

قبل از آن که بخواهید اقدامی انجام دهید اول با توجه به شناختی که از خودتان دارید ببینید مایل به سرمایه‌گذاری در کدام حوزه هستید. اما چرا این مسئله مهم است؟ فرض کنید در یک شرکت فعال در صنایع غذایی سرمایه‌گذاری کرده‌اید اما هیچ اطلاعی از فعالیت‌های این حوزه ندارید. پس هیچ تصوری از وضعیت شرکت هم نخواهید داشت. اما اگر اخبار عرصه‌ی فناوری را دنبال می‌کنید و آشنایی خوبی با شرکت‌های فعال در این زمینه دارید جای تردید نیست که بهترین گزینه برای خرید سهام یکی از شرکت‌های همین حوزه است.

شرکت در کدام حوزه فعالیت می‌کند؟

البته نباید تصور کرد که با اطلاعات جزئی و سرسری می‌توان سرمایه‌گذاری کرد. بهترین کار مراجعه به وب سایت شرکت‌هاست. جایی که می‌توانید تمام اطلاعات موردنیاز خود را به راحتی پیدا کنید. وقتی اطلاعات داشته باشید، دست‌تان پر است و تصمیم‌گیری بسیار آسان‌تر خواهد بود.

بررسی صورت‌های مالی

آیا صورت‌های مالی سودده بودن شرکت را نشان می‌دهد؟

یکی از ارکان اساسی تحلیل بنیادی صورت‌های مالی شرکت های بورسی است. این صورت‌ها از آن جهت مهم‌ هستند که اطلاعات فراوانی را در دل خود دارند. شما در درجه‌ی اول به دنبال آن هستید که بدانید آیا شرکت سودده است یا نه. این کار را می‌توانید با بررسی صورت‌های مالی انجام دهید. گزارش درآمد سالانه و فصلی می‌تواند بسیار کمک‌کننده باشد. نگاهی به درآمد خالص هر سهم و سایر اقلام موجود در این صورت‌ها بیندازید و اطلاعات شرکت‌های فعال در یک صنعت را با هم مقایسه کنید.

صورت‌های مالی در انتخاب و خرید سهام بورسی بهترین راهنمای موجود هستند. مثلا بررسی ترازنامه یکی از بهترین راه‌کارها برای انتخاب و خرید سهام مناسب است. در ترازنامه می‌توانید به اطلاعات خوبی دست پیدا کنید. اگر بدهی و درآمد با هم تطابق نداشته باشند شما به راحتی می‌توانید به آن پی ببرید. اطلاعات دیگری مانند میزان بودجه‌ای که شرکت برای تحقیق و توسعه در اختیار دارد نیز مسئله‌ی مهمی است. چون باعث می‌شود دید شفاف‌تر و البته وسیع‌تری پیدا کنید.

توجه به ضریب بتا

بتا از آن دست مفاهیم مهمی است که چندان که باید و شاید به آن توجه نمی‌شود. ضریب بتا فقط یک عدد است، اما همین عدد به ظاهر معمولی اطلاعات خوبی را در اختیار ما قرار می‌دهد. بتای بالاتر ریسک بیشتری را به دنبال دارد. به همین صورت بتای کمتر از یک ریسک کمتری چند نکته دیگر برای انتخاب سهم مناسب دارد. اگر بتای سهمی بالاست باید آن را با دقت بررسی کنید. چرا که چنین سهامی همان‌قدر که می‌توانند سود هنگفتی به شما برسانند ممکن است ضرر و زیانی جبران‌نشدنی را به شما وارد کنند.

میزان ریسک سرمایه‌گذاری چقدر است؟

با این شمشیر دولبه باید با احتیاط برخورد کنید. در سمت مقابل بتای پایین که ریسک کمتری دارد سودآوری کمتری هم خواهد داشت. این دیگر انتخاب شماست که ببینید چه نوع سرمایه‌گذاری با شخصیت شما تطابق دارد. پس در خرید بهترین سهام این نکته را هم در نظر بگیرید.

نقدشوندگی سهم

آیا می‌توان سهام را راحت به پول نقد تبدیل کرد؟

زمانی که می‌خواهید بهترین سهام را انتخاب کنید باید دورنمای آینده را هم مدنظر داشته باشید. ممکن است به هر دلیلی مجبور شوید برخلاف برنامه‌ی خود پیش بروید. شاید مجبور شوید زودتر از افق سرمایه‌گذاری خود سهام‌تان را بفروشید. پس مهم است که سهمی را انتخاب کنید که بتوانید به راحتی در بازار‌ آن را بفروشید و نقد کنید. این مسئله در قالب نقدشوندگی سهام در بورس مطرح می‌شود و جزو کلیدی‌ترین عناصر یک سهم به شمار می‌رود.

بیشتر بخوانید

فقط پنج گام تا انجام یک معامله‌ی موفق فاصله دارید. همه‌چیز را در مقاله‌ «با این آزمون پنج‌مرحله‌ای یک معامله‌ی موفق بورسی انجام دهید» توضیح داده‌ایم.

اطلاع از چشم‌انداز شرکت و بررسی تاریخچه‌ی آن

نمی‌توانید ندیده و نشناخته دارایی خود را در یک شرکت سرمایه‌گذاری کنید. با مطالعه‌ی تاریخچه‌ی شرکت و بررسی فعالیت‌های آن می‌توانید عملکرد شرکت را در سال‌های گذشته بررسی کنید. با این کار می‌توانید بفهمید که آیا شرکت در مسیر خود استمرار داشته یا هیچ ثباتی ندارد. هم‌چنین اگر می‌بینید شرکت به مرور زمان رشد کرده است و برای آینده نیز برنامه‌ای منظم و سنجیده دارد،‌ می‌توانید امتیاز خوبی برای سهام آن شرکت در نظر بگیرید.

آیا از عملکرد گذشته‌ی شرکت اطلاع دارید؟

بررسی ارزشمندی شرکت/ سود سهام

سود هر سهم چقدر است؟

وقتی شرکتی را پیدا کردید که درآمد افزایشی دارد بخش مهمی از مسیر را طی کرده‌اید. اما در کنار این مسئله باید دقت کنید که بازار چه ارزشی را برای این رشد در نظر می‌گیرد. برای درک بهتر ارزش شرکت می‌توانید درآمد یا قیمت فروش را بررسی کنید، یا از فاکتورهای مهمی مثل نسبت P/E کمک بگیرید. به طور مشخص هدف‌ شما از سرمایه‌گذاری کسب سود است؛ پس سود سهام نیز مثل سود بانکی مهم خواهد بود. نرخ سود سهام را بررسی کنید و انتظاراتی واقعی از بازده احتمالی‌ سهم داشته باشید.

بیشتر بخوانید

مطالعه‌ی مقاله‌ «چطور تحلیل‌گر سهام خود باشیم و از روی دست بقیه کپی نکنیم؟» به شما کمک می‌کند روش خودتان را در معامله‌گری پیدا کنید.

شناسایی رقبای شرکت

اگر فکر می‌کنید با توجه به چند فاکتوری که در بالا بررسی کردیم کارتان برای خرید و انتخاب بهترین سهام در بورس به پایان رسیده است سخت در اشتباهید. شما یک نکته‌ی مهم را فراموش کرده‌اید و آن هم رقبای شرکت هستند. زمانی که شرکتی در مسیر پیشرفت و رشد قرار دارد، رقبا بیکار نمی‌نشینند و آن‌ها هم سعی دارند گوی سبقت را از یک‌دیگر بربایند. باید از پشتوانه‌ی شرکت‌ها مطلع شوید و ببینید که چه چند نکته دیگر برای انتخاب سهم مناسب جایگاهی در بازار دارند.

رقبای شرکت چه کسانی هستند؟

باید ببینید کدام شرکت در صنعت موردنظر قدرت زیادی دارد و حرف اول و آخر را می‌زند. چرا که گاهی یک صنعت تنها در انحصار یک شرکت خاص است و این مسئله کار را برای بقیه‌ی شرکت‌ها دشوار می‌کند. رقبای خارجی را هم از یاد نبرید و حواس‌تان به شرایط خارج از شرکت هم باشد.

بیشتر بخوانید

اگر به مباحث رقابتی در اقتصاد و بازارهای مالی علاقه دارید می‌توانید با مطالعه‌ی مقاله‌ «خندق اقتصادی یا Economic Moat در دنیای تجارت و سرمایه؛ از قلعه‌ی کسب‌وکارتان حفاظت کنید» اطلاعات خوبی به دست بیاورید.

آشنایی با ترکیب مدیران شرکت

آیا تیم مدیریت شرکت را می‌شناسید؟

وقتی می‌خواهید در شرکتی استخدام شوید، برای‌تان مهم است که مدیر شرکت چیست و چه عملکردی دارد. چرا که درآمد شما به فعالیت‌های او و تصمیماتش بستگی دارد. سرمایه‌گذاری هم همین‌طور است. منتهی به جای آن‌ که خودتان کار کنید، پول‌تان قرار است در آن شرکت کار کند. پس لازم است که با مدیریت شرکت آشنا شوید. برای این کار نیازی نیست که حضوری به شرکت مراجعه کنید. شرکت‌ها خودشان اسامی شرکا و مدیران‌شان را منتشر می‌کنند.

این اطلاعات را علاوه بر وب‌سایت شرکت، می‌توانید در سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران TSETMC به آدرس www.tsetmc.com نیز مطالعه کنید. سپس می‌توانید در خصوص سوابق و پیشینه‌ی این افراد جستجو کنید. زمانی که تیم مدیریت یک شرکت قوی باشد، سهام آن شرکت نیز برای خرید مناسب خواهد بود. اما عدم ثبات در این بخش و در تیم اجرایی شرکت اخبار خوبی نیست. پس شما به عنوان سرمایه‌گذار همیشه به خاطر داشته باشید که از همان ابتدا و قبل از خرید سهام تا زمان فروش باید همواره اطلاعات خود را به روز نگه دارید و به دنبال جمع‌آوری داده‌های بیشتر باشید. بهترین راهنمای انتخاب سهام راهنمایی است که به شما می‌گوید تحقیق کنید و بر اساس مستندات و شواهد اقدام کنید.

مطالعه‌ی گزارش‌های سالانه

گزارش‌های سالانه به خصوص برای افرادی که به دنبال سرمایه‌گذاری بلندمدت هستند یک راهنمای کلیدی در خرید سهام به شمار می‌روند. انواع مختلفی از این گزارش‌ها وجود دارد که می‌توانید در وب‌سایت شرکت‌ها به آن‌ها دست پیدا کنید. هم‌چنین تمام این گزارش‌ها را می‌توانید از طریق سامانه‌ جامع اطلاع رسانی ناشران به آدرس www.codal.ir نیز مطالعه کنید.

آیا گزارش‌های سالانه‌ی شرکت مثبت است؟

بیشتر بخوانید

اگر با دید بلندمدت سرمایه‌گذاری کرده‌اید، در مقاله «انواع سرمایه‌گذاری بلندمدت؛ کدام دارایی برای شما مناسب است؟» می‌توانید اطلاعات خوبی را در مورد خرید سهام و سایر دارایی‌های مناسب به دست آورید.

استمرار و پیروزی شرکت در عرصه‌ی رقابت

آیا شرکت در بلندمدت می‌تواند با سایر شرکت‌ها رقابت کند؟

زمانی که تمام این مسائل را بررسی کردید باید به این مسئله هم دقت کنید که آیا شرکت می‌تواند در روند مثبت خود استمرار داشته باشد یا نه. گاهی می‌بینید که شرکت‌ها تنها در یک برهه‌ی کوتاه یا موقت می‌توانند در عرصه‌ی رقابت دوام بیاورند. شرکت‌هایی که بنیاد قوی داشته باشند ریسک کمتری دارند و می‌توانند ضمن استمرار در عملکرد خود، رقبا را نیز کنار بزنند. آیا این مسئله برای شما به عنوان یک سرمایه‌گذار مهم نیست؟

خرید بهترین سهام از دید تحلیل‌گران تکنیکال

تمام عواملی که تاکنون بررسی کردیم به نوعی به تحلیل بنیادی مربوط بودند و ارزش ذاتی سهام را نشان می‌دادند. اما ممکن است افراد شیوه‌های مختلفی را برای سرمایه‌گذاری در بورس داشته باشند. تکنیکالیست‌ها ترجیح می‌دهند اطلاعات‌شان را از روی قیمت سهام و نمودار آن به دست آورند. آن‌ها با تحلیل‌هایی که می‌کنند و با کمک ابزارها و اندیکاتورها سعی می‌کنند بهترین نقطه برای ورود به سهم را شناسایی کنند. سپس زمانی که به چند نکته دیگر برای انتخاب سهم مناسب حد سود موردنظرشان رسیدند، از سهم خارج می‌شوند و سود خود را برداشت می‌کنند.

آیا به لحاظ تکنیکال سهم در وضعیت خوبی قرار دارد؟

جمع بندی

شیوه‌های سرمایه‌گذاری در بورس آن‌قدر متنوع است که به سختی می‌توانید دو سرمایه‌گذار را پیدا کنید که سبد سهام کاملا مشابهی داشته باشند. این مسئله به آن دلیل است که افراد در خرید و انتخاب بهترین سهام در بورس رویکردهای متفاوتی دارند. یکی به بنیاد سهام توجه می‌کند و دیگری به اندیکاتورها و الگوهای نموداری. اما آن‌ چه در این مقاله در قالب راهنمای انتخاب بهترین سهام در بورس ارائه کردیم مسائلی کلی بودند که توجه به آن‌ها می‌تواند بسیار کمک‌کننده باشد. در بخش‌های قبلی چندین بار به این مسئله اشاره کردیم که در هر گام از سرمایه‌گذاری باید حتما به دنبال کسب اطلاعات و انجام تحقیق و پژوهش باشید. پس این عنصر کلیدی را در کنار سایر موارد رعایت کنید و مطمئن باشید که با توجه به این مسائل پیروزی و موفقیت از آن شما خواهد شد.

سوالات متداول با پاسخ‌های کوتاه

فاکتورهای مختلفی را می‌توان برای انتخاب و خرید سهام مناسب در بورس مدنظر قرار داد. این فاکتورها به طور کلی در دو دسته‌ی تحلیل بنیادی و تکنیکال بررسی می‌شوند. به طور کلی مهم‌ترین عامل برای موفقیت در سرمایه‌گذاری، تحقیق و بررسی در مورد سهم است.

مواردی نظیر:‌ صورت‌های مالی، ضریب بتا، حوزه‌ی فعالیت و ساختار شرکت، میزان سودده‌بودن سهام، استمرار شرکت در سودسازی، نسبت‌های مالی نظیر P/E، نقدشوندگی، بررسی ترازنامه و گزارش‌های مالی، آشنایی با رقبای شرکت، آگاهی از مدیران شرکت و … .

۱۹ نکته مهم در خرید و فروش سهام در ایران

سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه اصول و قواعد خاص خود را دارد و نمی‌توان بی مهابا دل به دریا زد و دست به خرید و فروش سهام زد.

مهم ترین نکات خرید و فروش سهام

برای آن که سرمایه گذاری در بورس با مخاطره همراه نشود و موجب ضرر و زیان به سرمایه ما نشود باید نکات زیادی را مدنظر قرار داد تا به اهداف معاملاتی خود دست یابیم.

۱- سرمایه گذاری با پول بیکار

سرمایه‌گذاری در بورس باید با پول حاصل از پس انداز انجام شود. فروش زمین، ساختمان و لوازم ضروری زندگی برای فعالیت در بورس، اشتباه است.

۲- هیجان زده نشوید

برای سرمایه‌گذاری در بورس، افق بلندمدت داشته باشید و از رفتارهای هیجانی و خرید و فروش‌های سریع و زیاد خودداری کنید. برد اصلی در بازار سرمایه با کسانی است که صبر پیشه می‌کنند و بازندگان واقعی، نوسان‌گیران هستند.

۳- انتخاب صنعت برتر

در هر زمان که اقدام به سرمایه‌گذاری می‌کنیم باید صنعت برتر را شناسایی کنیم و از بین صنایع مختلف، صنعتی که چشم‌انداز روشنی دارد را انتخاب کنیم. باید بررسی کنیم که در چرخه اقتصاد کشور، کدام صنایع در آینده نیاز بیشتری به آن ها احساس می‌شود.

نکته دوم این که آن صنعت کمتر قابل تکثیر باشد و از ثبات قابل قبول برخوردار باشد. به صنایعی باید اقبال نشان داد که جزو صنایع برتر در جهان شناخته می‌شود و محصولات تولیدی آن ها در داخل ارزان‌تر از سایر کشورها است و امکان واردات ندارند.

کشورهایی که از نظر صنعت جلوتر از ما هستند بیشتر و ارزان‌تر و بهتر تولید نمی‌کنند.

۴- انتخاب سهم برتر

پس از آن که صنایع برتر را شناختیم، حال باید بهترین شرکت را در این صنایع پیدا کنیم. باید توجه داشت که از هر صنعت باید سهام یک شرکت را خرید و تقاضا برای چند سهم از یک صنعت با قواعد سرمایه‌گذاری سنخیت ندارد.

به طور کلی، از میان تمام صنایع، ۴ یا ۵ صنعت برتر را انتخاب می‌کنیم و از هر صنعت سهام یک شرکت را می‌خریم و در واقع، فقط ۲۰ یا ۲۵ درصد سرمایه خود را در یک شرکت یا صنعت هزینه می‌کنیم.

به عنوان مثال از صنعت معدن یک سهم، از صنعت ساختمان یک سهم، رایانه یک سهم و پتروشیمی نیز سهام یک شرکت را خریداری می‌کنیم. اگر سرمایه خود را فقط در یک یا دو شرکت صرف کنیم، ریسک سرمایه گذاری بالا می‌رود و ممکن است با افت قیمت سهام، متحمل زیان سنگینی شویم و از طرف دیگر، اگر نقدینگی خود را زیاد خرد و پراکنده کنیم، مدیریت سبد سهام سخت می‌شود.

حال سوال این است که کدام سهم ها برای خرید مناسب‌تر هستند؟

۵- بازدهی

در انتخاب شرکت برتر از یک صنعت باید میانگین بازدهی آن را در دوره زمانی های مختلف مدنظر داشت و هر شرکتی که میانگین بازدهی بیشتری داشت، برای خرید مناسب‌تر است.

۶- میزان نقد شوندگی

سهمی را برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌کنیم که میزان معاملات آن در یک روز زیاد است و افراد بسیاری آن را خرید و فروش می‌کنند. در واقع، تعداد و حجم معاملات، تعداد خریدار و فروشنده و سوابق باز بودن نماد معاملاتی در انتخاب ما اثرگذار است.

در صورتی که سهمی با نقدشوندگی پایین را انتخاب کنیم، در زمان فروش به مشکل برمی‌خوریم.

۷- میزان سهام شناور آزاد

به میزان سهامی که دست سهامداران خرد یا اصطلاحا دست مردم است، سهام شناور می‌گویند. سهمی را انتخاب می‌کنیم که میزان سهام شناور آزاد آن بیش ۱۵ درصد باشد.

البته سهام با میزان شناور آزاد بسیار زیاد، برای خرید مناسب نیست؛ چرا که موجب کند شدن روند حرکت سهم می‌شود و به اصطلاح حرکت سهم فرسایشی می‌شود و سهامداران خود را خسته می‌کند.

سهم با شناوری بسیار بالا همانند تحصیلکرده بدون حمایت در جامعه است.

۸- نسبت P/E سهم

این نسبت از تقسیم سود پیش‌بینی شده به قیمت روز سهم بدست می آید. به عنوان مثال، اگر قیمت روز سهمی ۱۰۰ تومان و سود هر سهم آن ۲۵ تومان باشد، نسبت P/E برابر با ۴ می‌شود و می‌گوییم P/E این سهم ۴ است. باید توجه داشت که نسبت P/E در هر صنعتی با صنعت دیگر متفاوت است.

برای انتخاب سهام برتر P/E سهام یک صنعت را با یکدیگر مقایسه و سهمی را انتخاب می‌کنیم که P/E کمتری دارد. میزان بالای این نسبت می‌تواند نشان دهنده این واقعیت باشد که سهامداران به آینده سهم خوش‌بین هستند و به رشد آن باور دارند. البته از سوی دیگر، ریسک سهم هایی که P/E بالا دارند، بیشتر است.

۹- میزان پرداخت سود نقدی (DPS)

هر شرکتی که در مجمع عادی سالیانه خود سود نقدی بیشتری را به سهامداران خود پرداخت کند، برای خرید مناسب‌تر است. سعی کنید سهامی را انتخاب کنید که پیشنهاد پرداخت سود نقدی بالاتر از ۸۰ درصد دارند. در بررسی این عامل، نگاهی به سود نقدی سال های گذشته می‌تواند کمک‌کننده باشد.

۱۰- سرمایه شرکت

با توجه به ساختار و سازوکار بورس تهران از جهت دامنه نوسان و حجم مبنا، شرکت‌هایی که سرمایه کمتری دارند را انتخاب کنید، هر چند که ریسک این گونه شرکت ها بیشتر از سایرین است.

۱۱- برنامه طرح و توسعه شرکت

شرکت هایی که طرح توسعه دارند و به دنبال گسترش فعالیت های عملیاتی خود و افزایش میزان تولید و فروش هستند، آینده و چشم‌انداز روشنی دارند.

۱۲- عملکرد مدیریت شرکت

برخی از شرکت‌ها به‌دلیل عملکرد خوب مدیریتی، از وضعیت مطلوبی برخوردارند و بررسی سوابق مدیران آن ها نشان می‌دهد که در عوامل مختلفی همچون قیمت سهم، پیش‌بینی سود، تعدیل مثبت یا منفی، طرح‌های توسعه و افزایش سرمایه صادقانه عمل کرده‌اند و دستکاری قیمت صورت نگرفته و عرضه و تقاضای واقعی قیمت سهم را تعیین کرده است.

برخی شرکت ها با اعلام اعداد و ارقام کذایی برای پیش بینی سود و درآمدهای خود، موجب ضرر و زیان سهامداران خرد می‌شوند. بنابراین، سهمی را انتخاب می‌کنیم که ریسک مدیریتی آن پایین باشد.

۱۳- جوان بودن شرکت

هر صنعت و شرکت‌ دارای چرخه اقتصادی مشابه است و این چرخه شامل تولد، رشد، بلوغ و کهنسالی است.

به عنوان مثال، سهم A سرمایه اسمی اندکی دارد و تاسیسات آن تازه نصب و راه اندازی شده و فقط فاز یک آن شروع چند نکته دیگر برای انتخاب سهم مناسب بکار کرده و بنابراین، سود خالص آن چندان زیاد نیست (تولد). سهم B سرمایه بیشتری دارد و حتی فاز دو و سه آن نیز تکمیل شده است؛ اما هنوز فاز چهار و پنج راه‌اندازی نشده است (رشد). سهم C تمام طرح‌های آن تکمیل شده اما از عمر تاسیسات آن بیش از ۱۵ سال می‌گذرد و نیروی انسانی آن نیز در وضعیت میانسالی قرار دارند (بلوغ). خطوط تولید سهم D کار می‌کند؛ اما فضا برای طرح های جدید و توسعه وجود ندارد، سرمایه آن بسیار زیاد و تاسیسات آن نیز فرسوده شده است و نیروی انسانی آن نیز اکثریت در مرز بازنشستگی است (کهنسالی). در چنین مواقعی، اولویت در انتخاب و خرید سهم بترتیب A و B و در نهایت C و D است.

۱۴- میزان رشد سود پیش‌بینی شده

شرکت‌هایی که EPS واقع‌بینانه اعلام می‌کنند و در طول سال به‌دلیل عملکرد مطلوب، سود پیش‌بینی شده خود را افزایش می‌دهند، برای سرمایه‌گذاری مناسب‌تر هستند.

۱۵- گزارش های مالی دوره ای

شرکت‌ها موظف هستند صورت های مالی خود را هر سه ماه منتشر کنند. این موضوع کمک می‌کند تا سهمی را انتخاب کنیم که در گزارش خود با رشد درآمدها و سود مواجه شده است. علاوه بر این، در گزارش های دوره‌ای، میزان قابل قبولی از درآمدها و سود پیش بینی شده خود را پوشش دهد.

۱۶- کف قیمتی

هر سهم یک سقف قیمتی (نقطه مقاومت) و یک کف قیمتی (نقطه حمایت) دارد و بهتر است در زمانی اقدام به خرید کنیم که قیمت آن سهم در حداقل‌ها (کف قیمتی) باشد. البته کف و سقف قیمتی در شرایط و زمان های مختلف و متناسب با وضعیت شرکت و بورس تغییر می‌کند.

۱۷- اخبار سیاسی و اقتصادی

همواره اخبار و تحولات سیاسی و اقتصادی در داخل و خارج از کشور را دنبال کنید. مطالعه خبرهای اقتصادی و سیاسی کمک می‌کند تا بهتر بتوانیم روند بازار سهام را پیش‌بینی کنیم و صنایع برتر را بشناسیم.

۱۸- مشورت گرفتن از خبرگان بازار سرمایه

سرمایه گذاری در بورس به حدی پیچیده است که حتی با رعایت تمام موارد گفته شده، باز هم ممکن است دچار خسران شوید. به همین جهت، در انتخاب های خود بهتر است از افراد کاربلد و خبره بورس که تجربه بالایی دارند، مشورت گرفت و اطلاعات و خبرها را از درگاه های رسمی و معتبر دنبال کنید.

پیروی کردن از افراد کم تجربه، بی‌اطلاع یا سودجو سبب می‌شود تا شما متضرر و آن فرد منتفع شود چرا که آن ها استراتژی و اهداف و منافع خود را دنبال می‌کنند و به دنبال داغ کردن سهام خود هستند.

تحلیلگری در بورس را بیاموزید و پیش از آن و در ابتدای مسیر سرمایه‌گذاری، از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری وارد جریان بورس شوید.

۱۹- عدم اعتماد به شایعات

همواره در بورس به اخبار رسمی ‌توجه کنید و به شایعات و شنیده‌های دیگران اعتماد نکنید. افراد فاقد مجوز سبدگردانی و تحلیلگری در شبکه‌های اجتماعی در کمین سرمایه‌های شما هستند و تلاش دارند با شایعات بی اساس و کذب، قیمت سهم را افزایش دهند که این گونه رشدها مسیری جز سقوط نخواهند داشت.

آموزش استراتژی پیدا کردن سهم مناسب خرید در بورس تهران

اگر با تجربه خرید و فروش سهام در بورس را داشته باشید، حتما می دانید که برای پیدا کردن یک سهم خوب نیاز به تحلیل داریم. معمولا سهامداران به سه روش سهم مناسب خود را پیدا می کنند که عبارتند از تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی و تابلوخوانی.

بورس تهران بعد از صعود و ریزشی که تجربه کرد، به نظر می رسد حالا به تعادل رسیده و اگر مشکل جدیدی به وجود نیاید می توان گفت که تحلیل پذیر شده و با استفاده از تحلیل تکنیکال و بنیادی امکان پیدا کردن سهام مناسب وجود دارد.

اگر با تجربه خرید و فروش سهام در بورس را داشته باشید، حتما می دانید که برای پیدا کردن یک سهم خوب نیاز به تحلیل داریم. معمولا سهامداران به سه روش سهم مناسب خود را پیدا می کنند که عبارتند از تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی و تابلوخوانی.

همه روش ها به نوبه خود خوب بوده و جواب می دهد. افراد حرفه ای از هر سه روش در کنار هم استفاده می‌کنند و با این حال به یکی از موارد ذکر شده بیشتر بها می دهند.

شاید هر شخص برای خود استراتژی مخصوصی داشته باشد و بر اساس آن اقدام به معامله کند. ما نیز در فیماچارت برای پیدا کردن سهم از چند استراتژی استفاده می کنیم که در این مقاله قصد داریم به یکی از بهترین استراتژی های پیدا کردن سهام بپردازیم.

در این استراتژی ما ابتدا از چند فیلتر بورس استفاده می کنیم و بر اساس آن چند سهم را گلچین می کنیم. تعداد فیلترهای بورسی بسیار زیاد است که در سایت فیماچارت می توانید به حدود 60 عدد از آن ها دسترسی داشته باشید.

بعد از فیلتر، سهم هایی که پیدا شده را بر اساس اندیکاتور ایچیموکو و اسیلاتور استوکاستیک تحلیل می کنیم. ایچیموکو و استوکاستیک دو اندیکاتور بسیار معروف هستند که متاسفانه امکان آموزش آن ها در یک مقاله میسر نیست و اگر قصد یادگیری و استفاده از این دو اندیکاتور را دارید باید به مطالب آموزشی و ویدئوهای رایگانی که در این زمینه وجود دارد مراجعه کنید. سعی کردیم چند مطلب خوب و کامل در زمینه آموزش ایچیموکو و استوکاستیک و حتی اندیکاتورهای دیگر در سایت فیماچارت منتشر کنیم تا بتوانید از آن ها استفاده کنید.

بعد از تحلیل تکنیکال با استفاده از خطوط روند و دو اندیکاتور ذکر شده، معمولا سه تا پنج سهم باقی می ماند که باید یک یا دو سهم از آن ها را برای خرید نهایی انتخاب کنیم.

در این مرحله با استفاده از تابلوخوانی نسبت خرید و فروش در روزهای گذشته را بررسی کرده و نگاهی به بنیاد سهم و آخرین مجمع برگزار شده سهم خواهیم داشت.

حال یک تا سه سهم مناسب داریم که می توانیم با خیال راحت اقدام به خرید آن ها کنیم.

در زیر نمودار سهم سخاش را مشاهده می کنید که بعد از عبور از فیلترهای ما در قیمت 7400 تومان توسط اندیکاتور ایچیموکو سیگنال خرید داده شده و بعد از آن حدود 60 درصد رشد قیمتی داشته است.

اول باید به این باور برسید که هیچکس در دنیا نمی تواند به طور کامل و اطمینان 100 درصد روند آینده سهم را پیش بینی کند. پس هر تحلیلی ممکن است اشتباه باشد و مهم این است که برآیند تحلیل ها و معاملات درست و سودده باشد.

نکته دیگری که لازم بود به آن بپردازیم، تجربه در بازارهای مالی است. گاهی سهمی نمودار تکنیکال مناسبی ندارد اما تجربه قبلی ما را مجاب به خرید می کند. به همین خاطر است که گاهی تحلیلگران قدیمی بازار سهم هایی را معرفی می کنند که شاید نمودار خیلی خوبی نداشته باشد اما روند صعودی بلند مدتی را طی می کند. پس تجربه را دست کم نگیرید و سعی کنید تا می توانید تحلیل کرده و نتایج تحلیل خود را دنبال کنید.

و در انتها سعی کنید حتما نیم نگاهی به شاخص کل و شاخص کل هم وزن داشته باشید. زمانی که روند کلی بازار نزولی است، سعی کنید با احتیاط بیشتری وارد معاملات شوید. چون بازار بورس ایران به شدت هیجانی است و همین هیجانات گاهی باعث می شود که همه تحلیل ها با شکست مواجه شوند.

سعی کردیم به طور معمول هر هفته به تحلیل یک سهم خوب با توضیحات کامل در سایت فیماچارت بپردازیم. اگر به سایت مراجعه کنید می توانید تحلیل ها را مشاهده و در صورتی که ابهام یا سوالی دارید در قسمت نظرات مطرح کنید تا اعضای تیم فیماچارت در کمترین زمان به شما پاسخ دهند.