کلیات اساسنامه و امیدنامه «صندوقهای سرمایه‌گذاری اهرمی» تصویب شد
رضا نوحی از تدوین مقررات مربوط به صندوق سرمایه‌گذاری سهامی اهرمی با امکان سرمایه‌گذاری همزمان سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز و ریسک پذیر خبر داد و گفت: این نخستین نوع صندوق سرمایه‌گذاری خواهد بود که همزمان از هر دو سازوکار صدور و ابطال و بورس‌ها جهت سرمایه‌گذاری و انتقال مالکیت واحدهای سرمایه‌گذاری بهره میگیرد.
به گزارش «کالاخبر» به نقل از سنا، رئیس اداره امور صندوق های سرمایه گذاری سازمان بورس در این خصوص گفت: واحدهای سرمایه گذاری در صندوق اهرمی مقررات مربوط به این نوع از صندوق های سرمایه‌گذاری طوری تدوین شده است که صندوق ملزم به رعایت نصاب صندوق های سهامی است. در این صندوق ها عمده پرتفوی صندوق را سرمایه گذاری در سهام و حق تقدم سهام تشکیل خواهد داد؛ همچنین مدیریت پرتفوی صندوق به شکل فعال بوده و مدیر صندوق می تواند بر اساس نصاب تعریف شده، نسبت به سرمایه گذاری در سهام و حق تقدم سهام اقدام کند.
رضا نوحی، این صندوق ها را دارای واحدهای ممتاز و عادی عنوان کرد و افزود: واحدهای عادی صندوق دارای کف بازدهی بوده و از طرف دیگر برای آنها سقف بازدهی در نظر گرفته شده است. تامین حداقل بازدهی تعیین شده برای دارندگان واحدهای عادی در شرایطی که بازدهی صندوق کمتر از نرخ مذکور باشد، از محل واحدهای ممتاز انجام می شود و چنانچه بازدهی صندوق بیش از حداکثر نرخ بازدهی تعیین شده برای واحدهای عادی باشد، مازاد بازدهی واحدهای عادی نسبت به سقف تعیین شده به واحدهای ممتاز تعلق می گیرد. بازدهی مذکور به شکل روزانه مورد محاسبه قرار گرفته و باید اعلام شود.
شرایط واحدهای عادی
وی توضیح داد: در این صندوق ها برای ورود و خروج متقاضیان سرمایه گذاری در واحدهای عادی از سازوکار مبتنی بر صدور و ابطال استفاده میشود و ورود و خروج متقاضیان سرمایه گذاری در واحدهای ممتاز از طریق معاملات واحدهای ممتاز در بورس انجام می شود؛ به عبارتی این نخستین نوع صندوق سرمایه گذاری خواهد بود که همزمان از هر دو سازوکار صدور و ابطال و بورس ها واحدهای سرمایه گذاری در صندوق اهرمی جهت سرمایه گذاری و انتقال مالکیت واحدهای سرمایه گذاری بهره میگیرد.
شرایط واحدهای ممتاز
رئیس اداره امور صندوق های سرمایه گذاری افزود: با توجه به اینکه واحدهای ممتاز در این صندوق به عنوان پشتیبان صدور واحدهای عادی هستند، لذا قابل ابطال نبوده و صرفا از طریق بازار قابل معامله است. از طرف دیگر به منظور توسعه صندوق، صدور واحدهای ممتاز در طول دوره فعالیت صندوق به نام مدیر صندوق پیش‌بینی شده است. مطابق مقررات تدوینی، در طول دوره فعالیت صندوق، صدور واحدهای عادی تا ۲ برابر ارزش کل واحدهای ممتاز صادر شده امکان‌پذیر است.
نحوه شکل گیری و ارکان صندوق
نوحی در خصوص نحوه شکل‌گیری و ارکان صندوق اظهار داشت: مقررات مربوطه طوری تدوین شده است که صندوق حداقل تعداد ارکان را داشته باشد. ارکان این صندوق شامل مدیر صندوق، مدیر ثبت، متولی و حسابرس هستند. در این صندوق ها واحدهای ممتاز در دو نوع اول و دوم ارائه می شود. صرفاً دارندگان واحدهای ممتاز نوع اول دارای اختیار شرکت در مجامع و رای گیری بوده و در سایر موارد ویژگی های واحدهای ممتاز نوع اول و دوم مشابه یکدیگر است.
وی ادامه داد: واحدهای ممتاز غیرقابل ابطال بوده و در بورس قابل معامله هستند. این صندوق ها با پذیره نویسی واحدهای ممتاز به مبلغ حداقل ۵، ۰۰۰ میلیارد ریال مجوز فعالیت دریافت می‌کنند و صدور واحدهای عادی صرفاً بعد از دریافت مجوز فعالیت امکان پذیر است.
مهمترین مزیت صندوق اهرمی
همان طور که در بالا اشاره شد، رئیس اداره امور صندوق های سرمایه گذاری سازمان بورس، بزرگترین مزیت این نوع صندوق ها را امکان سرمایه گذاری همزمان سرمایه گذاران ریسک گریز و ریسک پذیر در واحدهای این صندوق ها بیان کرد و گفت: براین اساس، اشخاص ریسک‌پذیر می توانند نسبت به سرمایه گذاری در واحدهای ممتاز این صندوق اقدام کنند و اشخاص ریسک‌گریز با سرمایه‌گذاری در واحدهای عادی این صندوق، حداقل بازدهی عنوان شده در امیدنامه صندوق را به دست می آورند.
محدوده بازدهی
وی تصریح کرد: محدوده بازدهی تعیین شده شامل، کف و سقف بازدهی بوده و در شرایطی که بازدهی صندوق کمتر از کف بازدهی اعلامی باشد، حداقل بازدهی اعلام شده برای دارندگان واحدهای عادی از محل واحدهای ممتاز این صندوق تامین می شود؛ از سویی دیگر چنانچه بازدهی صندوق بیش از سقف بازدهی تعیین شده باشد، مازاد بازدهی ایجاد شده از محل واحدهای عادی نسبت به سقف مذکور، به واحدهای سرمایه‌گذاری ممتاز تعلق می گیرد.
مزایای واحدهای ممتاز
رضا نوحی تاکید کرد: سرمایه گذاری در واحدهای ممتاز این صندوق، این امکان را برای سرمایه گذاران یادشده فراهم می کند تا واحدهای سرمایه گذاری در صندوق اهرمی از منابع جمع آوری شده از محل واحدهای سرمایه گذاری عادی به عنوان اهرم استفاده کنند. به همین منظور هر گونه تغییرات در کلیات بازار سرمایه، اثر مضاعفی را بر بازدهی واحدهای ممتاز متصور می کند.
رئیس اداره امور صندوق های سرمایه گذاری اظهار کرد: با توجه به اینکه این صندوق از نوع صندوق های سهامی است، اشخاص حقوقی دارای مجوز سبدگردانی معتبر مجاز به ارائه تصدی سمت مدیریت صندوق بوده و پس از ابلاغ مقررات مربوطه می توانند نسبت به تاسیس واحدهای سرمایه گذاری در صندوق اهرمی صندوق فوق اقدام کنند.
نوحی در ادامه اظهار کرد: با توجه به بازدهی قابل قبول سرمایه گذاری بلند مدت در بازار سرمایه، انتظار می رود با استقبال هر دو طیف سرمایه گذاران از سرمایه گذاری در این صندوق، شاهد پاسخگویی همزمان به نیازهای سرمایه‌گذاران ریسک پذیر و ریسک گریز با استفاده از یک ابزار باشیم.
وی خاطر نشان کرد: اساسنامه و امیدنامه نمونه صندوق یاد شده به مدت یک هفته در تارنمای سازمان جهت دریافت اظهارات فعالان بازار سرمایه قرار می گیرد و پس از آن ابلاغ خواهد شد. اساسنامه ، امیدنامه و امیدنامه (بدون پرداخت سود) مذکور از دسترسی ذیل قابل دریافت است. فعالان بازار سرمایه، می توانند نسبت به ارائه نظرات تخصصی خود از طریق ارسال مکاتبات به اداره امور صندوقهای واحدهای سرمایه گذاری در صندوق اهرمی سرمایه گذاری در خصوص اساسنامه و امیدنامه نمونه صندوق یاد شده اقدام کنند.
توضیح درباره مجوز تأسیس کارگزاری، صندوقهای سرمایه‌گذاری اهرمی و .
نایب رئیس هیات مدیره سازمان بورس درباره مصوبه مجوز تأسیس کارگزاری،نسخه اولیه اساسنامه و امید نامه صندوقهای اهرمی و نحوه صدور مجوز عرضه عمومی شرکت پروژه در شرف تأسیس توضیح داد.
به گزارش پایگاه خبری بورس پرس، محمدحسن ابراهیمی با بیان اینکه با توجه به تقاضای فعالان بازار سرمایه در خصوص تاسیس شرکت کارگزاری، هیات مدیره سازمان بورس صدور مجوز تأسیس و فعالیت شرکت کارگزاری را در دستور کار قرار داد، گفت: نسخه اولیه دستورالعمل ۲۲ اردیبهشت تصویب شد و در پایگاه قوانین و مقررات بازار سرمایه قرار گرفت تا فعالان بتوانند نظرات را در این خصوص به سازمان ارسال کنند . نسخه نهایی هم ۱۰ خرداد به تصویب رسید.
وی افزود: متقاضیان دریافت مجوز تاسیس شرکت کارگزاری می توانند بر اساس فراخوان سازمان بورس که از طریق سایت رسمی سازمان اطلاع رسانی خواهد شد، درخواست ها را طبق شرایط مندرج در دستورالعمل به سازمان بورس ارسال کنند. تصویب نسخه اولیه اساسنامه و امیدنامه صندوق های سرمایه گذاری اهرمی، یکی دیگر از مصوبات اخیر هیأت مدیره است.
این مقام مسئول ادامه داد: این صندوق ها دارای واحدهای ممتاز و عادی هستند که واحدهای عادی صندوق دارای کف و سقف بازدهی هستند. تامین حداقل بازدهی تعیین شده برای دارندگان واحدهای عادی در شرایطی که بازدهی صندوق کمتر از نرخ مذکور باشد از محل واحدهای ممتاز انجام می شود و چنانچه بازدهی صندوق بیش از حداکثر واحدهای سرمایه گذاری در صندوق اهرمی نرخ بازدهی تعیین شده برای واحدهای عادی باشد، مازاد بازدهی واحدهای عادی نسبت به سقف تعیین شده به واحدهای ممتاز تعلق می گیرد. بازدهی مذکور بصورت روزانه مورد محاسبه قرار گرفته و اعلام شود.
ابراهیمی گفت: در این صندوق ها برای ورود و خروج متقاضیان سرمایه گذاری در واحدهای عادی از سازوکار مبتنی بر صدور و ابطال استفاده می شود و ورود و خروج متقاضیان سرمایه گذاری در واحدهای ممتاز از طریق معاملات واحدهای ممتاز در بورس مربوطه انجام می شود. بزرگترین مزیت این نوع صندوق ها امکان سرمایه گذاری همزمان سرمایه گذاران ریسک گریز و ریسک پذیر در واحدها است. سرمایه گذاری در واحدهای ممتاز این صندوق امکان استفاده منابع جمع آوری شده از محل واحدهای سرمایه گذاری عادی به عنوان اهرم واحدهای سرمایه گذاری در صندوق اهرمی را فراهم می کند.
وی ادامه داد: هر گونه تغییر در کلیات بازار سرمایه، اثر مضاعفی را بر بازدهی واحدهای ممتاز متصور می کند. نسخه اولیه اساسنامه و امیدنامه صندوق ها هم جهت اخذ نظرات فعالان بازار سرمایه در پایگاه قوانین و مقررات بازار سرمایه به آدرس crm.seo.ir قرار دارد که پس از اخذ نظرات، نهایی و به اطلاع عموم خواهد رسید.
ابراهیمی افرود: مصوبه دیگر تصویب دستورالعمل نحوه صدور مجوز عرضه عمومی شرکت پروژه (سهامی عام) در شرف تأسیس بود که متقاضیان می توانند با الزامات تعیین شده پس از اخذ مجوز سازمان بورس نسبت به عرضه عمومی سهام شرکت پروژه اقدام کنند. این مصوبه امکان مشارکت مردم در تکمیل پروژه ها را فراهم کرده و ضمن ایجاد انتفاع برای سرمایه گذاران خرد زمینه تکمیل هرچه سریعتر پروژه ها را فراهم می سازد.
صندوق های اهرمی چه مزیت‌هایی دارد؟
رحیم نیا گفت: استفاده از ابزار و نهادهای مالی جدید سبب ورود منابعی جدید از نقدینگی به بازار می شود و می تواند تاثیر زیادی را در توسعه بازار سرمایه ایفا کند.
به گزارش صدای بورس ، رسول رحیم نیا، مدیر صندوق سرمایه‌گذاری شرکت تامین سرمایه بانک ملت در ادامه افزود: مهمترین مزیت صندوق های سرمایه گذاری اهرمی با توجه به ویژگی ساختاری آن امکان اهرمی بودن این صندوق است، صندوق های اهرمی دارای دو واحد سرمایه گذاری یعنی صندوق سرمایه گذاری ممتاز و عادی هستند که صندوق سرمایه گذاری ممتاز در بازار سرمایه و با اتکا بر عرضه و تقاضا معامله می شوند.
مدیر صندوق های سرمایه گذاری شرکت تامین سرمایه بانک ملت خاطرنشان کرد: در بازار سهام زمانی که فرد وارد معامله می شود، ممکن است قادر به دریافت اعتبار از کارگزاری نباشد اما در صندوق اهرمی به واسطه شرایطی که در این صندوق و مفاد اساسنامه آن وجود دارد می تواند تا دو برابر ارزش دارایی هایی که وارد این بازارکرده است، موقعیت اهرمی کسب کند.
وی با بیان اینکه سرمایه گذاری به صورت مستقیم در بازار سرمایه ، مناسب افراد ریسک پذیر است، گفت: صندوق های اهرمی در زمانی که بازار مثبت است می توانند به واسطه ساختار خود بازدهی چشمگیری را نصیب سرمایه گذاران کنند که این موضوع به عنوان مزیت مهم این صندوق عنوان می شود.
معایب استفاده از صندوق های اهرمی
رحیم نیا به مهمترین معایب استفاده از صندوق های اهرمی اشاره کرد و گفت: طبیعی است زمانی که بازار در حال ریزش است، علاوه بر کاهش ارزش واحدهای دارایی، به واسطه کسب حداقل بازدهی که به واحدهای سرمایه گذاری تعهد داده شده است و به دلیل دریافت اعتبار، زیان بیشتری به سرمایه گذار وارد می شود.
مدیر صندوق های سرمایه گذاری شرکت تامین سرمایه بانک ملت صندوق های اهرمی را مناسب سرمایه گذاران خرد دانست و افزود: سرمایه گذاران خرد به واسطه منابع محدودی که در اختیار دارند شاید قادر به دریافت اعتبار از کارگزاری ها نباشند می توانند وارد صندوق های اهرمی شوند و از این صندوق در جهت افزایش بازدهی خود استفاده کنند؛ بنابراین صندوق های اهرمی باعث جذب منابع بیشتری در بازار سرمایه می شوند.
نقش صندوق های اهرمی در برابر نوسانات بازار
وی به نقش صندوق های اهرمی در برابر نوسانات بازار اشاره کرد و افزود: مدل سرمایه گذاری عادی در این صندوق ها مناسب افرادی است که می توانند حداقل ریسک را در بازار بپذیرند و خارج از آنکه چه اتفاقی برای بازار رخ می دهد، بازدهی مشخصی را دریافت کنند، به نوعی می توان گفت که فعالیت این صندوق مشابه صندوق های با درآمد ثابت است.
رحیم نیا با بیان اینکه خاصیت اهرمی که در واحدهای ممتاز این صندوق های سرمایه گذاری وجود دارد زمینه ساز نوسانات زیادی برای سهامداران است، اظهار داشت: از جمله عواملی که باعث ایجاد نوسان شدید در بازار سرمایه می شود نبود نقدشوندگی یا نبود تزریق منابع کافی به بازار است اما این عامل به تنهایی نمی تواند مانع از ایجاد نوسانات در بازار شود.
به گفته وی، از جمله مشکلات موجود در صندوق های اهرمی این است که ضامن نقدشوندگی در واحدهای عادی و نیز بازارگردان برای واحدهای ممتاز وجود ندارد.
رحیم نیا افزود: با توجه به اینکه واحدهای سرمایه گذاری ممتاز صندوق های اهرمی مبتنی بر عرضه و تقاضا هستند؛ بنابراین سرمایه گذار می تواند در زمان نیاز با قیمتی پایین تر سهام خود را بفروشد و از بازار خارج شود.
مدیر صندوق های سرمایه گذاری شرکت تامین سرمایه بانک ملت گفت: در واحدهای عادی زمانی که ابطال زده می شود و سرمایه گذار به فکر خروج از بازار می افتد، طبق مفاد اساسنامه محدودیت هایی برای نقدشوندگی وجود دارد که می تواند به عنوان ریسکی برای سرمایه گذار تلقی شود و سرمایه گذار دیگر نمی تواند در مدت زمان کوتاه به نقدینگی مورد نیاز خود دست یابد، این موضوع در شرایطی که بازار تحت تاثیر هیجان واحدهای سرمایه گذاری در صندوق اهرمی های ایجاد شده، قفل در صف فروش باشند ممکن است مشکلاتی برای سهامداران به وجود آورد.
بیشتر بخوانید:
سرمایه گذاری ۹۰ درصد از دارایی های صندوق های سهامی در سهام
وی با بیان اینکه بیش از ٩٠ درصد از دارایی های صندوق های سهامی در سهام سرمایه گذاری شده است، اظهار داشت: زمانی که بازار دچار رکود شود امکان نقد کردن سهام به دارایی برای صندوق ها به وجود نمی آید و از طرف دیگر سرمایه گذار برای آنکه بتواند بخشی از ارزش دارایی خود را حفظ کند اقدام به ابطال می کند و به سرعت به سمت عرضه سهام خود پیش می رود.
رحیم نیا با بیان اینکه باید مکانیزمی فراهم شود تا نقدشوندگی در بازار افزایش پیدا کند، گفت: موضوعی که می تواند زمینه رفع این مشکل را فراهم کند، وجود کف و سقف بازدهی فارغ از اتفاق رخ داده در بازار است زیرا کسب حداقل بازدهی توسط سهامداران باعث می شود تا ورود و جریان نقدینگی در بازار سرمایه ادامه پیدا کند.
تفاوت کارکرد صندوق های اهرمی با دیگر صندوق های سرمایه گذاری
وی به تفاوت کارکرد صندوق های اهرمی با دیگر صندوق های سرمایه گذاری اشاره کرد و افزود: با توجه به مکانیزمی که در عمده صندوق های با درآمد ثابت وجود دارد، ذخیره سازی سود سهام در بیشتر صندوق های با درآمد ثابت است که در بازه زمانی مشخص دو درصد بالاتر از نرخ رایج سود سپرده های بانکی به سرمایه گذار پرداخت می شود.
رحیم نیا خاطرنشان کرد: مدیریت صندوق ها برای آنکه بتوانند بازدهی سهام خود را در مقابل نوسانات حفظ کنند، اقدام به انجام ذخیره سازی حفظ سود سهام خواهند کرد که این امر باعث می شود تا بتوان بازدهی چشمگیری را از این صندوق ها متصور شد.
به گزارش صدای بورس ، مدیر صندوق های سرمایه گذاری شرکت تامین سرمایه بانک ملت گفت: تفاوت دیگر اینکه عمده صندوق های با درآمد ثابت، نرخ بازدهی قابل پیش بینی دارند یعنی اگر به حداقل نرخ بازدهی پیش بینی شده دست پیدا نکنند مدیر تعهدی ندارد که مازاد آن را پرداخت کند اما در واحدهای سرمایه گذاری ممتاز باید حداقل نرخ تعهد شده پرداخت شود؛ بنابراین اطمینان خاطر برای کسب بازدهی تعهد شده در صندوق های اهرمی وجود دارد .
ابزار مالی کمک کننده به توسعه بازار
وی با بیان اینکه ابزار مالی جدید طراحی شده، به توسعه بازار و جذب طیف مختلفی از سرمایه گذار کمک خواهند کرد، گفت: ابزارهای مختلفی که در حال طراحی هستند باعث می شود تا نقدینگی بالایی وارد بازار سهام شود که این موضوع منجر به افزایش حجم و ارزش معاملات و جلوگیری از ایجاد رفتارهای هیجانی و احساسی توسط سرمایه گذاران خواهد شد.
رحیم نیا به سنا گفت: توسعه این ابزارها باعث می شود تا سرمایه گذار به جای آنکه خود وارد بازار سرمایه شود از طریق صندوق های سرمایه گذاری و ابزارهای مالی جدید که درحال طراحی هستند به این بازار ورود کند و از طریق تیم حرفه ای کارشناسی که در حال مدیریت صندوق ها هستند مانع از اثر بخشی نوسان های شدید ایجاد شده بازار سهام در صندوق ها شوند.
واحدهای سرمایه گذاری در صندوق اهرمی
رضا نوحی از تدوین مقررات مربوط به صندوق سرمایه‌گذاری سهامی اهرمی با امکان سرمایه‌گذاری همزمان سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز و ریسک‌پذیر خبر داد و گفت: این نخستین نوع صندوق سرمایه‌گذاری خواهد بود که همزمان از هر دو سازوکار صدور و ابطال و بورس‌ها جهت سرمایه‌گذاری و انتقال مالکیت واحدهای سرمایه‌گذاری بهره میگیرد.
به گزارش روابط عمومی کارگزاری بانک مسکن، به نقل از پایگاه خبری بازار سرمایه (سنا)؛ واحدهای سرمایه گذاری در صندوق اهرمی رئیس اداره امور صندوق های سرمایه گذاری سازمان بورس در این خصوص گفت: مقررات مربوط به این نوع از صندوق های سرمایه‌گذاری طوری تدوین شده است که صندوق ملزم به رعایت نصاب صندوق های سهامی است. در این صندوق ها عمده پرتفوی صندوق را سرمایه گذاری در سهام و حق تقدم سهام تشکیل خواهد داد؛ همچنین مدیریت پرتفوی صندوق به شکل فعال بوده و مدیر صندوق می تواند بر اساس نصاب تعریف شده، نسبت به سرمایه گذاری در سهام و حق تقدم سهام اقدام کند.
رضا نوحی، این صندوق ها را دارای واحدهای ممتاز و عادی عنوان کرد و افزود: واحدهای عادی صندوق دارای کف بازدهی بوده و از طرف دیگر برای آنها سقف بازدهی در نظر گرفته شده است. تامین حداقل بازدهی تعیین شده برای دارندگان واحدهای عادی در شرایطی که بازدهی صندوق کمتر از نرخ مذکور باشد، از محل واحدهای ممتاز انجام می شود و چنانچه بازدهی صندوق بیش از حداکثر نرخ بازدهی تعیین شده برای واحدهای عادی باشد، مازاد بازدهی واحدهای عادی نسبت به سقف تعیین شده به واحدهای ممتاز تعلق می گیرد. بازدهی مذکور به شکل روزانه مورد محاسبه قرار گرفته و باید اعلام شود.
شرایط واحدهای عادی
وی توضیح داد: در این صندوق ها برای ورود و خروج متقاضیان سرمایه گذاری در واحدهای عادی از سازوکار مبتنی بر صدور و ابطال استفاده میشود و ورود و خروج متقاضیان سرمایه گذاری در واحدهای ممتاز از طریق معاملات واحدهای ممتاز در بورس انجام می شود؛ به عبارتی این نخستین نوع صندوق سرمایه گذاری خواهد بود که همزمان از هر دو سازوکار صدور و ابطال و بورس ها جهت سرمایه گذاری و انتقال مالکیت واحدهای سرمایه گذاری بهره میگیرد.
شرایط واحدهای ممتاز
رئیس اداره امور صندوق های سرمایه گذاری افزود: با توجه به اینکه واحدهای ممتاز در این صندوق به عنوان پشتیبان صدور واحدهای عادی هستند، لذا قابل ابطال نبوده و صرفا از طریق بازار قابل معامله است. از طرف دیگر به منظور توسعه صندوق، صدور واحدهای ممتاز در طول دوره فعالیت صندوق به نام مدیر صندوق پیش‌بینی شده است. مطابق مقررات تدوینی، در طول دوره فعالیت صندوق، صدور واحدهای عادی تا ۲ برابر ارزش کل واحدهای ممتاز صادر شده امکان‌پذیر است.
نحوه شکل گیری و ارکان صندوق
نوحی در خصوص نحوه شکل‌گیری و ارکان صندوق اظهار داشت: مقررات مربوطه طوری تدوین شده است که صندوق حداقل تعداد ارکان را داشته باشد. ارکان این صندوق شامل مدیر صندوق، مدیر ثبت، متولی و حسابرس هستند. در این صندوق ها واحدهای ممتاز در دو نوع اول و دوم ارائه می شود. صرفاً دارندگان واحدهای ممتاز نوع اول دارای اختیار شرکت در مجامع و رای گیری بوده و در سایر موارد ویژگی های واحدهای ممتاز نوع اول و دوم مشابه یکدیگر است.
وی ادامه داد: واحدهای ممتاز غیرقابل ابطال بوده و در بورس قابل معامله هستند. این صندوق ها با پذیره نویسی واحدهای ممتاز به مبلغ حداقل ۵، ۰۰۰ میلیارد ریال مجوز فعالیت دریافت می‌کنند و صدور واحدهای عادی صرفاً بعد از دریافت مجوز فعالیت امکان پذیر است.
مهمترین مزیت صندوق اهرمی
همان طور که در بالا اشاره شد، رئیس اداره امور صندوقهای سرمایه گذاری سازمان بورس، بزرگترین مزیت این نوع صندوق ها را امکان سرمایه گذاری همزمان سرمایه گذاران ریسک گریز و ریسک پذیر در واحدهای این صندوق ها بیان کرد و گفت: براین اساس، اشخاص ریسک‌پذیر می توانند نسبت به سرمایه گذاری در واحدهای ممتاز این صندوق اقدام کنند و اشخاص ریسک‌گریز با سرمایه‌گذاری در واحدهای عادی این صندوق، حداقل بازدهی عنوان شده در امیدنامه صندوق را به دست می آورند.
محدوده بازدهی
وی تصریح کرد: محدوده بازدهی تعیین شده شامل، کف و سقف بازدهی بوده و در شرایطی که بازدهی صندوق کمتر از کف بازدهی اعلامی باشد، حداقل بازدهی اعلام شده برای دارندگان واحدهای عادی از محل واحدهای ممتاز این صندوق تامین می شود؛ از سویی دیگر چنانچه بازدهی صندوق بیش از سقف بازدهی تعیین شده باشد، مازاد بازدهی ایجاد شده از محل واحدهای عادی نسبت به سقف مذکور، به واحدهای سرمایه‌گذاری ممتاز تعلق می گیرد.
مزایای واحدهای ممتاز
رضا نوحی تاکید کرد: سرمایه گذاری در واحدهای ممتاز این صندوق، این امکان را برای سرمایه گذاران یادشده فراهم می کند تا از منابع جمع آوری شده از محل واحدهای سرمایه گذاری عادی به عنوان اهرم استفاده کنند. به همین منظور هر گونه تغییرات در کلیات بازار سرمایه، اثر مضاعفی را بر بازدهی واحدهای ممتاز متصور می کند.
رئیس اداره امور صندوق های سرمایه گذاری اظهار کرد: با توجه به اینکه این صندوق از نوع صندوق های سهامی است، اشخاص حقوقی دارای مجوز سبدگردانی معتبر مجاز به ارائه تصدی سمت مدیریت صندوق بوده و پس از ابلاغ مقررات مربوطه می توانند نسبت به تاسیس صندوق فوق اقدام کنند.
نوحی در ادامه اظهار کرد: با توجه به بازدهی قابل قبول سرمایه گذاری بلند مدت در بازار سرمایه، انتظار می رود با استقبال هر دو طیف سرمایه گذاران از سرمایه گذاری در این صندوق، شاهد پاسخگویی همزمان به نیازهای سرمایه‌گذاران ریسک پذیر و ریسک گریز با استفاده از یک ابزار باشیم.
وی خاطر نشان کرد: اساسنامه و امیدنامه نمونه صندوق یاد شده به مدت یک هفته در تارنمای سازمان جهت دریافت اظهارات فعالان بازار سرمایه قرار می گیرد و پس از آن ابلاغ خواهد شد. اساسنامه ، امیدنامه و امیدنامه (بدون پرداخت سود ) مذکور از دسترسی ذیل قابل دریافت است. فعالان بازار سرمایه، می توانند نسبت به ارائه نظرات تخصصی خود از طریق ارسال مکاتبات به اداره امور صندوقهای سرمایه گذاری در خصوص اساسنامه و امیدنامه نمونه صندوق یاد شده اقدام کنند.
اخذ مجوز نخستین صندوق تضمین بازار سرمایه از سازمان بورس
مدیرعامل گروه مالی کاریزما با بیان اینکه مجوزهای لازم نخستین صندوق تضمین چند ضامنی بازار سرمایه از سازمان بورس اخذ شده است، مطرح کرد که ماهیت این صندوق‌ها بدین شکل است که ارزش سرمایه در طول زمان و نیز همزمان با نوسانات ایجاد شده حفظ خواهد شد.
علی تیموری جمع خبرنگاران گفت با توجه به اینکه روند فعالیت پذیرهنویسی این صندوق‌ها با عرضه‌های اولیه که از بازار تامین مالی می‌کنند، متفاوت است، صندوقهای سرمایه‌گذاری پول را از بازار خارج نمی‌کنند، بلکه زمینه تجهیز منابع برای خرید سهامدار بازار را فراهم می‌کنند. ماهیت این صندوق‌ها بدین شکل است که ارزش سرمایه در طول زمان و نیز همزمان با نوسانات ایجاد شده حفظ خواهد شد.
مدیرعامل گروه مالی کاریزما با اشاره به اینکه روند فعالیت پذیرهنویسی این صندوق‌ها با عرضه‌های اولیه که از بازار تامین مالی می‌کنند، متفاوت است، گفت: صندوقهای سرمایه‌گذاری پول را از بازار خارج نمی‌کنند، بلکه زمینه تجهیز منابع برای خرید سهامدار بازار را فراهم می‌کنند.
او در این نشست با تاکید بر این موضوع که در مجموعه کاریزما تلاش شده است تا نقش خود را در توسعه بازار به‌خوبی ایفا کند، خاطرنشان کرد: خوشبختانه طی سال‌های گذشته به‌رغم فراز و نشیب‌‌‌هایی که در مجموعه بازار سرمایه به وجود آمد، با اتکا به نیروی انسانی متخصص، توانستیم ازاین شرایط عبور کنیم و اکنون یکی از کامل‌ترین زنجیره‌‌‌های ارزش را در اکوسیستم مالی داریم.
در ادامه نشست خبری مدیرعامل شرکت سبدگردان کاریزما از شروع پذیرهنویسی «صندوق تضمین کاریزما» در مرداد امسال خبر داد.
عزت‌اله طیبی ، با توجه به نزدیک‌شدن به زمان پذیرهنویسی نخستین صندوق تضمین چندضامنی بازار سرمایه که به وسیله گروه مالی کاریزما انجام خواهد شد، به معرفی این صندوق پرداخت و در جمع خبرنگاران گفت: پس از اتفاقات سال ۹۹ و ریزش‌‌‌های شدید بازار که باعث ضرر و بی‌اعتمادی سهامداران شد، سازمان بورس به دنبال به‌کارگیری ابزاری بود تا بتواند از اصل سرمایه سرمایه‌گذاران حفاظت کند که در این راستا ایده راهاندازی صندوق تضمین اصل سرمایه چندضامنی، برای نخستین بار به وسیله کاریزما ارائه و سازوکار آن طراحی شد.
او خاطرنشان کرد: یکی از اهداف مهم شرکت، ارائه ابزارهای نوین مالی و راهاندازی انواع صندوقهای سرمایه‌گذاری و همچنین طراحی و معرفی ابزارهای جدید متناسب با نیاز بازار است که با همین رویکرد و سابقه که در طراحی و ارائه محصولات جدید داریم، توانستیم نخستین صندوق تضمین اصل سرمایه کاریزما را راهاندازی کنیم.
مدیرعامل شرکت سبدگردان کاریزما با اشاره به اینکه این صندوق دو نوع واحد ممتاز و واحدهای سرمایه‌گذاری عادی را شامل میشود که مشابه آن را در صندوق اهرمی نیز شاهد هستیم، یادآور شد: بر این اساس دارندگان واحدهای ممتاز افرادی محسوب می‌‌‌شوند که سرمایه افراد دارای واحدهای عادی را تضمین می‌کنند تا ریسک موجود کاهش یابد
طیبی ادامه داد: سرمایه‌گذاران واحدهای عادی، با توزیع ریسک توسط رکن چندضامنی، با پرداخت کارمزد، از مواجهه با ریسک از دست دادن سرمایه خود در امان خواهند ماند.
او با تاکید بر اینکه اگر منابع سرمایه گذاران برای ۹۰ روز در صندوق بماند، اصل سرمایه آنها تضمین می شود، گفت: در حقیقت واحدهای ممتاز، اصل پول سرمایه گذاران واحدهای سرمایه گذاری در صندوق اهرمی را ضمانت می کند و واحدهای عادی در قبال این خدمات، حق بیمه ای را به نوع ممتاز پرداخت می کنند. در نهایت تمام منابع جذب شده (ممتاز و عادی) به شکل یک صندوق واحد در بازار سرمایه فعالیت می کند.
دیدگاه شما