نقدشوندگی یا لیکوییدتی چیست؟

آموزش فارکس چرا بانک ها استاپ لاس ما را میزنند نقدینگی چیست What Is Liquidity

لیکویید شدن چیست؟ چگونه از لیکویید شدن جلوگیری کنیم

بازارهای مالی همیشه دوست سرمایه‌گذاران نیستند و گاهاً سرمایه‌گذاران اشتباهاتی مرتکب می‌شوند که به بدترین کابوس آن‌ها تبدیل می‌شود. لیکویید شدن چیست، لیکویید شدن یا کال مارجین به از بین رفتن کل سرمایه معامله‌گر در بازارهای مالی گفته می‌شود که معمولا از آن به عنوان روی بد بازارهای مالی نیز یاد می‌شود. اتفاق افتادن این موضوع برای سرمایه‌گذار معمولاً به معنای تمام شدن فعالیت او در بازارهای مالی همچون فارکس و ارزهای دیجیتال منجر می‌شود. ما در این مقاله قصد داریم نحوه جلوگیری از لیکیویید شدن و این که لیکویید شدن چیست را به شما عزیزان توضیح دهیم، بلکه با خواندن این مقاله از اتفاق افتادن این تراژدی برای معامله‌گران خودداری کنید.

لیکویید شدن چیست؟

لیکویید شدن یا کال مارجین زمانی اتفاق می‌افتد که سرمایه‌گذار تمام سرمایه خود را در بازارهای مالی از دست بدهد. عموماً از لفظ لیکویید شدن در بازارهای ارز دیجیتال و کال مارجین در بازار فارکس استفاده می‌شود. به عبارتی دیگر معامله کننده سرمایه کافی برای بقا در بازارهای مالی را از دست می‌دهد که در این حالت سرمایه‌گذار اصطلاحاً لیکویید شده است. پیدایش همچین مشکلی برای سرمایه‌گذاران به دلیل عدم رعایت نکردن میزان سرمایه، در نظر نگرفتن ریسک و مقدار اهرم یا لورجی که در معاملات استفاده می‌کند، رخ می‌دهد. بنابراین معامله‌گر باید نسبت به مفهوم اهرم یا لورج آگاهی داشته باشد، برای درک این موضوع می‌توانید مقاله اهرم با لوریج چیست را مطالعه کنید. پیش از ورود به بازارهای مالی، سرمایه‌گذار می‌بایست با اصول مدیریت سرمایه آشنایی داشته باشد و همه سرمایه خود را وارد معامله نکند، زیرا که منجر به از دست رفتن تمام دارایی فرد می‌شود.

بسته شدن حساب در واقع همان لیکویید شدن سرمایه‌گذار می‌باشد که در این حالت موجودی حساب فرد به صفر می‌رسد. به عنوان مثال فرد در معاملات خود از اهرم 1/10 استفاده می‌کند که در این حالت سرمایه گذار با 10 درصد ضرر کردن، حساب او بسته یا به عبارتی سرمایه‌گذار لیکویید می‌شود. در این حالت مقدار ضرری که به شخص وارد شده است 100 درصد است و صرافی به محض مشاهده این اتفاق، حساب او را مسدود می‌کند. صرافی‌ها در معاملات همانند واسطه عمل می‌کنند و هیچ‌گونه هزینه‌ای در قبال سود اشخاص یا ضرر افراد نه کسب می‌کنند و نه از دست می‌دهند. مثلاً در صرافی بایننس لورج یا اهرمی که به کاربران خود می‌دهد از بخش سرمایه لیکویید شده سرمایه‌گذارن تامین می‌گردد. به عبارتی سود سرمایه‌گذران را از ضرر معامله‌گران دیگر به دست می‌آورد و به آن‌ها می‌دهد.

انواع لیکویید شدن

لیکویید شدن رمزارز

در واقع معیاری برای سنجش سهولت زمان تبدیل یک دارایی به دارایی دیگر بدون در نظر گرفتن قیمت رمزارز می‌باشد. لیکوییدیتی در واقع مشخص کننده سرعت خرید و فروش در بازارهای ارز دیجیتال می‌باشد که در دو حالت بالا و پایین رخ می‌دهد. وقتی لیکوییدیتی بالا باشد، کاربر نگران افزایش یا کاهش قیمت رمزارز نخواهد بود و بدون تفکر دست به فروش می‌زند. اما در لیکوییدیتی پایین، امکان تبدیل پول خود به ارز دیجیتال به سرعت انجام نمی‌شود و همچنین قیمت رمزارز مهم می‌باشد. ارزهایی که مقدار ثابتی دارند در بازارهای ارز دیجیتال مانند تتر را ارزهای لیکویید شده می‌نامند.

لیکویید شدن صرافی

صرافی ها اصولاً براساس عمق بازار و سرمایه‌ای که دارند، ارزش گذاری می‌شوند. تعداد تراکنشات کاربران در صرافی و همچنین توانایی صرافی در تامین نقدینگی برای سرمایه‌گذاران از عواملی است که باعث افزایش لیکوییدیتی صرافی‌ها می‌شود. در واقع لیکویید شدن صرافی زمانی رخ می‌دهد که صرافی بتواند به سرعت، کمبود نقدینگی را برطرف کند و کاربران با سرعت بیشتری ترید کنند. لیکویید بودن صرافی به نفع سرمایه‌گذاران و کاربران صرافی است زیرا می‌توانند به خرید و فروش دارایی‌های خود با سرعت بیشتری بپردازند.

لیکویید شدن سرمایه‌گذار

این موضوع کاملا برعکس دو مورد قبل است، در موارد قبل لیکوییدیتی به نفع صرافی یا رمزارز عمل می‌کرد. لیکوییدیتی به دلیل پیش‌بینی اشتباهی بازار و نداشتن اطلاعات کافی در مورد نمودار‌های کندل استیک و اهرم یا لورج برای معامله‌گر اتفاق می‌افتد. این تراژدی برای سرمایه‌گذار گاهاً منجر به از دست دادن تمام یا بخشی از سرمایه او می‌شود. بنابراین بهتر است که شما پیش از ورود به بازارهای مالی با الگوهای کندل استیک آشنایی داشته باشید.

لیکویید شدن چگونه اتفاق می‌افتد؟

همانطور که در بخش لیکویید چیست، بیان کردیم این اتفاق زمانی رخ می‌دهد که سرمایه‌گذار از مدیریت سرمایه و روش‌های آن اطلاعات کافی نداشته باشد. بنابراین سرمایه‌گذار بهتر است که کتاب‌هایی در خصوص شروع سرمایه‌ گذاری پیش از ورود به بازارهای مالی مطالعه کند که این اتفاق برای معامله‌گر پیش نیاید. عموماً لیکویید شدن زمانی رخ می‌دهد که سرمایه‌گذار یکی از موقعیت‌های سرمایه‌گذاری بلند مدت(Long) یا سرمایه‌گذاری کوتاه مدت(Short) را انتخاب می‌کند. پوزیشن‌های لانگ و شورت در معاملات اهرم دار استفاده می‌شود. سرمایه‌گذار پیش‌بینی ‌می‌کند که ارز دیجیتال مورد نظر او در دراز مدت پیشرفت و یا در کوتاه مدت سقوط خواهد کرد.

از این رو به وسیله یکی از اهرم‌های موجود در صرافی به عنوان مثال لورج 1/20 وارد پوزیشن لانگ می‌شود. دراین صورت اگر ارز دیجیتالی که روی آن سرمایه‌گذاری کرده است رشد نزولی بگیرد و درصد ضرر او به 5 درصد برسد، حساب سرمایه‌گذار صفر می‌شود.(5 درصد ضرر در اهرم 1/20 ضرب می‌شود که درصد ضرر به مقدار 100 می‌رسد و موجودی حساب او صفر می‌شود.) پوزیشن شورت بر عکس پوزیشن لانگ می‌باشد، به این صورت که با فرض این که ارز دیجیتال در مدت کمی سقوط خواهد کرد که در این حالت اگر این رمزارز 5 درصد رشد کند، سرمایه‌گذار لیکویید می‌شود و سرمایه خوود را از دست می‌دهد.

لازم به ذکر است تشدید شدن امکان لیکویید شدن سرمایه‌گذار به مقدار اهرم یا لورجی بستتگی دارد. حال هر چقدر این اهرم بیشتر باشد احتمال ضرر کردن یا سود کردن به یک اندازه خواهد بود. به این نکته نیز توجه کنید که هیچ‌ موقع با همه نقدشوندگی یا لیکوییدتی چیست؟ سرمایه یا دارایی خود وارد معامله نشوید چرا که احتمال لیکویید شدن افزایش می‌یابد.

نحوه جلوگیری از لیکویید شدن

سرمایه‌گذار برای این که دارایی‌های خود را در بازارهای دیجیتال یا فارکس از دست ندهد یا به عبارتی دچار کال مارجین یا لیکوییدیتی نشود. باید نکاتی در مورد مدیریت سرمایه و حساب بداند، همیشه پیش از ورود به معامله ریسک آن را حساب کند و در صورتی که ریسک کمتر از مقدار معین باشد وارد معامله نشود. در ادامه به نکات مهمی که از کال مارجین یا لیکویید شدن جلوگیری می‌کند، اشاره خواهیم کرد.

استفاده از لوریج‌های کم

لوریج‌ها یا اهرم‌ها به همان اندازه که می‌توانند سودآور باشند، به همان اندازه مخرب هستند. بنابراین اگر اطلاعات کافی از آن‌ها ندارید و یا ریسک معامله‌ای که می‌خواهید شروع کنید بالا است، بهتر است از لوریج‌های کمتر مانند 1/2، 1/5 یا 1/1 استفاده کنید که ضرر کمتری محتمل شوید. به عنوان مثال وقتی از لوریج 1/5 استفاده می‌کنید، اگر 20 درصد ضرر کنید آنگاه حساب شما بسته می‌شود ولی با لوریج 1/20 تنها با 5 درصد ضرر حساب شما بسته خواهد شد.

داشتن استراتژی

سرمایه‌گذارانی موفق و کمتر دچار ضرر می‌شوند که از یک استراتژی به خصوص استفاده می‌کنند. تشخیص این که بهتر است از چه استراتژی استفاده کنید، بر عهده خود معامله‌گر می‌باشد زیرا دید هر شخص در معاملات با شخص دیگری متفاوت است. داشتن استراتژی باعث می‌شود که شما سنجیده و با برنامه دست به معامله کردن بزنید و نقاط ورود و خروج از بازار را بهتر شناسایی کنید. سرمایه‌گذار همیشه باید از اشتباهاتی که در معاملات قبلی خود انجام می‌دهد، درس بگیرد و سعی کند که دیگر آن‌ها را تکرار نکند تا در معاملات آتی سود بیشتری کسب کند.

ریسک معامله را حساب کند

افراد باید قبل از ورود به سرمایه‌گذاری باید ریسک معامله را حساب کنند. سرمایه‌گذران به کمک ابزارهایی مانند حد ضرر(Stop Loss) و حد سود(Take Profit) می‌توانند ریسک موجود در معاملات را مدیریت کنند. محاسبه کردن نسبت بازده به ریسک مهم ترین چیزی است که پیش از ورود به معامله باید حساب شود. اگر این نسبت کمتر از عدد 1 باشد، سرمایه‌گذار باید از معامله کردن اجتناب کند، چرا که به ضرر او ختم خواهد شد.

جمع بندی

بازارهای معاملاتی جایی برای جبران دوباره نیست و اگر سرمایه‌گذار به درستی با مفاهیم مدیریت سرمایه آشنا نباشد، منجر به از دست دادن کل سرمایه او در بازارهای مالی می‌شود. با قبول این که بازارهای مالی همیشه روی خوش ندارند و ضرر هم بخشی از معامله است، نقدشوندگی یا لیکوییدتی چیست؟ وارد معامله شوید. دانش این که لیکویید شدن چیست به شما کمک می‌کند که از این مشکل جلوگیری کنید و کمتر در بازارهای مالی ضرر کنید. گذراندن دوره استراتژی ترید به سرمایه‌گذار درک خوبی از این موارد خواهد داد، علاوه بر این موضوع گذراندن دوره آموزش ارز دیجیتال به شما در بازارهای ارز دیجیتال کمک خواهد که سنجیده تر و عاقلانه تر تصمیم بگیرید. در این مقاله سعی داشتیم به سوال لیکویید شدن چیست پاسخ بدهیم و نحوه جلوگیری از این تراژدی را به شما عزیزان بیاموزیم.

تحلیل تکنیکال

تئوری داو یک رویکرد برای توسعه معامله گری است که توسط چارلز داو تهیه شده است. چارلز داو و شریک تجاری اش ادوارد جونز در سال.

الگوی کنج یا مثلث جمع شونده چیست؟

الگوی کنج یا مثلث جمع ‌شونده / Wedge یک الگو قیمتی است که توسط دو خط روند همگرا بر روی نمودار مشخص می‌شود. زمانی که خطوط.

الگوی مثلث چیست؟

منظور از الگوی مثلث / Triangle pattern، یک الگوی نموداری است که توسط دو خط روند همگرا که محدوده اصلاحی این الگو را تشکیل می دهند،.

الگوی سر و شانه چیست؟

الگو سر و شانه جزء بهترین الگوهایی است که به ما نشان می دهد روند صعودی رو به اتمام است. البته درصد دقت این الگو بسته.

الگوی پرچم چیست؟

الگوی پرچم زمانی شکل می گیرد که قیمت کمی خلاف جهت روند قبلی بازار اصلاح کند. این الگو احتمال ادامه روند قبلی را نشان می دهد.

نقش حجم در معاملات فارکس چیست؟

حجم در بازار فارکس نشان می دهد چه مقدار از یک ارز در یک دوره زمانی معامله شده معامله گران با تجربه می توانند ارتباط بین.

انگلفینگ (Engulfing)، یک الگوی کندلی

الگوهای کندل استیک بخشی ضروری از تحلیل پرایس اکشن هستند. یکی از ویژگی الگوی کندلی انگلفینگ تغییر جهت قیمت است. الگوی کندل استیک انگلفینگ یا پوشاننده،.

پویایی (Volatility) در بازار چیست؟

منظور از نوسان و پویایی بازار (Volatility)، مقدار دامنه نوسانات قیمت یک دارایی طی یک دوره زمانی خاص (روزانه، هفتگی، ماهانه و…) است. پارامتری که در.

اندیکاتور‌ استوکاستیک چیست؟

استوکاستیک (Stochastic)، مومنتوم یا قدرت روند سهم، جفت ارز و… را به در بازارهای مالی به ما نشان می دهد. این اندیکاتور، آخرین قیمت بسته شدن.

نگاهی به صرافی های غیرمتمرکز برای معاملات رمز ارزها!

برخی نسبت به آینده شبکه اتریوم (ETH) خوش‌بین هستند، شبکه‌ای که امسال به دلیل کارمزدهای بسیار بالای تراکنش، انتقاداتی نیز دریافت کرده است. ینون فنگ، یکی از بنیان‌گذاران پلتفرم معاملات مشتقات غیرمتمرکز قراردادهای دائمی گفت: ما معتقدیم هنگامی که اتریوم به اثبات سهام انتقال یابد، کاهش کارمزد تراکنش در لایه یک، موقعیت اتریوم را برای استفاده از برنامه‌های غیرمتمرکز مستحکم می‌کند.

جالب است بدانید که بخش زیادی از دکس‌ها یا همان صرافی‌های غیرمتمرکز بر بستر شبکه اتریوم هستند در این مقاله نگاهی به آن‌ها انداخته و مزایا، معایب DEX را بررسی خواهیم کرد.

صرافی های غیرمتمرکز چطور کار می‌کنند؟

صرافی های غیرمتمرکز برای حذف الزام نظارت و مجوز دادن به معاملات ایجاد شده و امکان تجارت همتا به همتا (P2P) ارزهای دیجیتال را فراهم می‌کنند. همتا به همتا به بازاری اطلاق می‌شود که خریداران و فروشندگان ارزهای دیجیتال بدون واسطه و دخالت شخص ثالثی به تبادل دارایی می‌پردازند.

بعلاوه، در یک دکس رمز ارزی ، کاربران نیازی به اشتراک گذاری اطلاعات شخصی مانند نام و آدرس ندارند و این موضوع برای افرادی که حریم خصوصی خود را مهم می‌دانند، بسیار ارزشمند است. همچنین انجام معالات در صرافی‌ غیرمتمرکز بسیار امن است و کاربران کنترل کلیدهای خصوصی کیف پول خود را حفظ می‌کنند و آن‌ها را در اختیار یک موجودیت دیگر (مثل آنچه در یک صرافی متمرکز اتفاق می‌افتد) قرار نمی‌دهند. صرافی های غیر متمرکز برای مقابله با این مشکلات و سایر چالش‌هایی که بر سر راه صرافی‌های متمرکز قرار دارد، ایجاد شده‌اند. از میان اولین صرافی‌های DEX، می‌توان به اومیس گو (OmiseGO) و بیت شرز (BitShares) اشاره کرد که توسعه آن‌ها از سال ۲۰۱۳ آغاز شد.

تفاوت صرافی متمرکز و غیر متمرکز چیست؟

صرافی‌های متمرکز (CEX) بیشتر حجم معاملات در بازار ارزهای دیجیتال را تشکیل می‌دهند، زیرا نهادهای نظارت شده‌ای هستند که از دارایی کاربران نگهبانی می‌کنند و پلتفرم‌هایی با رابط کاربری آسان برای تازه‌واردان ارائه می‌دهند. صرافی‌های متمرکز توسط یک سازمان متمرکز مدیریت می‌شوند و کنترل کلیدهای خصوصی کاربران را در اختیار دارند. خدمات ارائه ‌شده توسط یک صرافی متمرکز را می‌توان با خدمات یک بانک مقایسه کرد؛ بانک وجوه مشتریان خود را ایمن نگه می‌دارد و در ازای خدمات امنیتی و واسطه‌گری در انجام تراکنش‌ها، به کسب سود می‌پردازند. برخی صرافی‌های متمرکز حتی دارایی‌های سپرده‌شده را بیمه هم می‌کنند.

از سویی صرافی‌های غیرمتمرکز بر قراردادهای هوشمند تکیه می‌کنند تا به معامله‌گران اجازه دهند بدون واسطه، تراکنش‌ انجام دهند و به تبادل دارایی با یکدیگر بپردازند. به بیان دیگر، دکس‌ها به کاربران اجازه می‌دهند تا در تعامل با قراردادهای هوشمند مورد استفاده در آن پلتفرم، مستقیماً از کیف پول خود ترید کنند. تریدرها از دارایی خود محافظت می‌کنند و در صورت ارتکاب اشتباهاتی مانند گم کردن کلید خصوصی یا ارسال وجوه به آدرس‌های اشتباه، مسئول از دست دادن دارایی خودشان هستند.

بهترین کیف پول ها برای استفاده در صرافی های غیر متمرکز کدامند؟

اکنون کیف پول های متعددی را می‌توان به دکس‌ها متصل کرد، اما از آن جایی که بخش قابل توجهی از صرافی های غیر متمرکز روی شبکه اتریوم ایجاد شده‌اند، بهترین گزینه‌ها تراست ولت و متامسک محسوب می‌شوند.

متامسک کیف پول محبوبی برای وصل شدن به شبکه اتریوم است و قابلیت‌های متعددی در اختیار کاربران قرار می‌دهد. علاوه بر اتریوم، شبکه بایننس اسمارت چین (BSC) و پالیگان (Polygon) نیز با متامسک سازگارند. متامسک یک کیف پول عادی شبیه تعداد زیادی اپلیکیشن والت کریپتوکارنسی نیست. این برنامه علاوه بر فراهم کردن امکان ذخیره‌سازی اتر و صدها هزار توکن ERC20، مجموعه ابزاری به منظور تعامل با بلاک چین اتریوم نظیر اجرای اپلیکیشن‌ غیر متمرکز در اختیارتان قرار می‌دهد.

کارمزد معاملات در صرافی های غیر متمرکز چگونه تعیین می‌شود؟

صرافی‌های غیرمتمرکز بر روی بلاک چین‌های پیشروی ساخته‌شده‌اند که از قراردادهای هوشمند پشتیبانی می‌کنند. آن‌ها بر روی پروتکل‌های لایه یک قرار دارند، به این معنی که مستقیماً بر روی خود بلاک چین ساخته ‌شده‌اند. برای انجام تراکنش بر بستر هر بلاک چین (بستر بسیاری از دکس‌ها معمولا اتریوم است)، باید کارمزد تراکنش آن شبکه را پرداخت. همچنین مقداری از کارمزد تراکنش‌هایی که در یک دکس انجام می‌شود، به تامین کنندگان استخرهای نقدینگی آن پرداخت می‌شود.

مفهموم استخر نقدینگی در صرافی‌ های غیر متمرکز چیست؟

صرافی‌های غیرمتمرکز نوین به‌جای تطبیق سفارش‌های خرید و فروش (در دفتر سفارشات یا order book)، از مجموعه‌های دارایی‌های از پیش تأمین‌شده در استخر نقدینگی استفاده می‌کنند. استخرهای نقدینگی یا لیکوییدیتی پول‌ها هم توسط خود کاربران (با واریز یک جفت رمز ارز و قفل کردن آن‌ها) تغذیه می‌شوند و کاربران در ازای این کار سود دریافت می‌کنند (به استخراج نقدینگی می‌پردازند).

قیمت دارایی‌ها در استخرهای نقدینگی توسط یک بازارساز خودکار تعیین می‌شود. سیستم بازار ساز خودکار (AMM) که بر قراردادهای هوشمند متکی است، برای حل مشکل نقدینگی و تعیین ارزش جفت ارزهای موجود در استخر ایجاد شده است. ماهیت صرافی‌هایی که مبتنی بر AMM هستند، تا حدی از مقاله ویتالیک بوترین، یکی از بنیان‌گذاران اتریوم، در مورد صرافی‌های غیرمتمرکز الهام گرفته است؛ مقاله‌ای که نحوه انجام معاملات بر روی بلاک چین و با استفاده از قراردادهای هوشمند را شرح می‌دهد. AMMها اطلاعاتی را از سایر صرافی‌ها یا دیگر پلتفرم‌ها برای تعیین قیمت دارایی‌ها در اختیار دکس‌ها قرار می‌دهند.

شبکه اتریوم برخلاف بیت کوین، محدود به یک رمز ارز نیست؛ Ethereum بستری عظیم به منظور تولید اپلیکیشن‌ها، صرافی‌ها، شبکه‌های اجتماعی، پلتفرم‌ها و حتی سازمان‌های غیر متمرکز است. برخی از موفق‌ترین پروژه‌های بلاک چینی دنیا بر اتریوم سوار شده و از بستر آن استفاده می‌کنند. برای خرید این رمز ارز محبوب می‌توانید از لینک زیر اقدام کنید:

مزایا و معایب صرافی غیر متمرکز چیست؟

استفاده از استخرهای نقدینگی معامله‌گران را قادر می‌سازد تا بدون واسطه تراکنش انجام دهند و از سویی به مشارکت کنندگان نیز اجازه می‌دهد تا با استفاده از روشی بدون مجوز (permissionless) و بدون نیاز به اعتماد سازی (trustless) سود کسب کنند.

اما از معایب بزرگ این روش این است که زمانی که در استخرها نقدینگی کافی وجود نداشته باشد، تراکنش‌ها با تاخیر روبرو می‌شوند. همچین کمبود نقدینگی می‌تواند معامله‌گران ثروتمند را از استفاده از این پلتفرم‌ها منصرف کند، زیرا سفارش‌های بزرگ احتمالاً بدون وجود نقدینگی بالا در استخرها تاخیر بسیاری خواهند داشت.

از سویی نسبت جفت دارایی‌هایی که توسط تامین کنندگان نقدینگی در استخر واریز شده، ممکن است دچار نوسان شود و از این رو ارائه‌دهندگان نقدینگی با زیان دائمی روبرو شوند؛ زمانی که قیمت یکی از این دارایی‌ها نوسان بیشتری نسبت به دیگری دارد، نسبت آن‌ها نامتعادل می‌شود و موجب کاهش سود و یا حتی متضرر شدن مشارکت کنندگان می‌شود.

نقدینگی

استخر لیکوییدیتی یا استخر نقدینگی چیست

تورم افزایش قیمت دلار پایه پولی نقدینگی

آموزش اسمارت مانی فاز چهارم بخش مقدماتی قسمت اول نقدینگی در چارت

نقدینگی و تورم به زبان ساده

استراتژی وال ها قسمت اول جریان نقدینگی عرضه و تقاضا

آرش سرابی شکار جریان نقدینگی در بازار

لیکوئیدیتی یا نقدینگی چیست جلسه ی ششم آموزش پرایس اکشن Ict

ویدیو تعریف نقدینگی به زبان ساده

رشد نقدینگی رشد نقدینگی چطور باعث ایجاد تورم میشه رشد نقدینگی

اما نقدینگی چیست قیام ایران

آموزش فارکس چرا بانک ها استاپ لاس ما را میزنند نقدینگی چیست What Is Liquidity

آموزش اسمارت مانی فاز چهارم بخش مقدماتی تمرین قسمت اول نقدینگی در چارت

افزایش نقدینگی و تورم در دولت رئیسی

استاد رائفی پور بلایی به نام نقدینگی

در کشور دیگر نقدینگی مازاد نداریم

ریسک های استخر نقدینگی و AMM بررسی ریسک های استخر نقدینگی و AMM صرافی های ارز دیجیتال

چهار ربع نقدینگی رابرت کیوساکی

دکتر کوروش عرفانی درباره تورم و غول نقدینگی

پول یا نقدینگی

نقدینگی (Liquidity) چیست؟

نقدینگی یا لیکوییدیتی (Liquidity) به میزان سهولت تبدیل یک دارایی به پول نقد گفته می شود. نقدینگی به میزان پول نقدی(cash) که به راحتی در دسترس باشد یا به سرعت تبدیل یک دارایی به پول نقد اشاره دارد.

به طور کلی دو نوع نقدینگی وجود دارد:

۱. نقدینگی بازار که به معنی فروش آسان یک سرمایه است، سرمایه ای که یک بازار بزرگ و با ثبات برای آن وجود دارد.

۲. نقدینگی حسابداری که به مقدار پول آماده ای که یک شرکت در اختیار دارد، اشاره دارد. سرمایه گذاران از آن برای سنجش سلامت مالی شرکت استفاده می کنند.

نقدینگی ممکن است بسته به زمینه آن معنای دیگری نیز پیدا کند ، اما همیشه به یک چیز مربوط می شود: پول نقد، یا پول آماده.

در این مقاله از سکه نیوز، موارد بالا را به طور کامل توضیح می دهیم.

نقدینگی (Liquidity) چیست؟

نقدینگی به مبلغی گفته می شود که بلافاصله برای پرداخت بدهی ها یا استفاده برای سرمایه گذاری در دسترس است. این تعریف، مفهوم وجه نقد موجود و سرعت تبدیل دارایی مالی یا اوراق بهادار به پول نقد بدون از دست دادن قابل توجه ارزش آن را نشان می دهد. به عبارت دیگر، فروش دارایی چه مدت طول می کشد؟ پاسخ این سوال نقدینگی را نشان می دهد.

نقدینگی از این جهت مهم است که نشان می دهد یک شرکت چقدر در انجام تعهدات مالی و پرداخت هزینه های غیرمنتظره انعطاف پذیر است. همچنین این مفهوم برای افراد حقیقی نیز صدق می کند. هرچه دارایی های نقدینگی (پس انداز نقدی و سبد سرمایه گذاری) آنها در مقایسه با بدهی هایشان بیشتر باشد، وضعیت مالی آنها بهتر خواهد بود.

هنگام سرمایه گذاری، مهم است که یک سرمایه گذار نقدینگی یک دارایی یا اوراق بهادار خاص را در نظر داشته باشد. در میان سرمایه گذاری ها و موارد مالی، بیشترین میزان نقدینگی دارایی ها شامل موارد زیر است:

دارایی های با نقدینگی بالا

همانطور که قبلاً اشاره کردیم و بدیهی است، پول نقد، رتبه اول را از نظر نقدینگی به خود اختصاص می دهد و نقد ترین دارایی است که می توانید در اختیار داشته باشید.

سهام و اوراق قرضه دارایی های غیر نقدی هستند که به راحتی می توانند به پول نقد تبدیل شوند. هرچه حجم معاملات یک سهام یا اوراق بهادار بیشتر باشد، نقدینگی آن نیز بیشتر است. دلیل این امر این است که حجم تجارت بالاتر نشان می دهد که دارایی به راحتی با قیمت بازار معامله می شود. در عمل معنای این امر این است که نرخ عرضه و تقاضا (تفاوت قیمت پیشنهادی و قیمت درخواست) کم است.

دارایی های با حداقل نقدینگی

نمونه هایی از دارایی ها با نقدینگی پایین یا آنهایی که نمی توانند به سرعت به پول نقد تبدیل شوند، موارد ملموسی مانند املاک و مستغلات و آثار هنری هستند. برخی از سهام بورس و اوراق بهادار خاص نیز در این دسته قرار می گیرند. فروش این اقلام مدت زمان زیادی به طول می انجامد. اشیا قابل جمع آوری مانند سکه، تمبر و هنر رتبه اول را در این گروه به خود اختصاص می دهند.

اگر تقاضای کافی و مناسب برای اشیا خاص وجود داشته باشد، دارندگان این اقلام می توانند ارزش واقعی آن را بدست آورند. در غیر این صورت، اگر آنها به سرعت به پول نقد نیاز داشته باشند، احتمالاً مجبور به فروش دارایی خود با قیمت تخفیف شده هستند. واضح است که این فرآیند، میزان نقدینگی این نوع دارایی را کاهش می دهد. با این حال، اگر تقاضا برای یک مورد خاص مانند نقاشی به طور ناگهانی افزایش یابد (به عنوان مثال یک روند جدید برای یک هنرمند خاص)، نقدینگی می تواند دوباره بازیابی شود اما این فرآیند نیازمند گذشت زمان طولانی خواهد بود.

انواع نقدینگی

نقدینگی به دو شکل اساسی وجود دارد:

نقدینگی بازار که مربوط به سرمایه گذاری ها و دارایی ها است و نقدینگی حسابداری که مربوط به امور مالی شرکت ها یا امور مالی شخصی است.

نقدینگی بازار(Market liquidity)

نقدینگی بازار به میزان نقدینگی یک دارایی و سرعت تبدیل آن به پول نقد اشاره دارد. در واقع، این مفهوم نشان می دهد که یک دارایی چقدر قابل فروش است؟ البته فروشی مناسب با قیمت های ثابت و شفاف.

نقدینگی زیاد در بازار به معنای وجود عرضه و تقاضای زیاد برای یک دارایی است و همیشه فروشنده و خریدار برای آن دارایی وجود دارد. اگر کسی بخواهد دارایی خود را بفروشد اما شخصی برای خرید آن وجود نداشته باشد، پس این دارایی نمی تواند نقدینگی باشد. به این نکته توجه کنید که نقدینگی همان سودآوری نیست.

به عنوان مثال سهام یک شرکت به راحتی قابل معامله عمومی است. حتی اگر ارزش آن کاهش یافته باشد می توان آنها را به سرعت در بورس اوراق بهادار فروخت. همیشه کسی وجود دارد که آنها را بخرد. پس سودی در این فروش عاید نمی شود اما نقدینگی آن دارایی مناسب است.

نقدینگی حسابداری(Accounting liquidity)

نقدینگی حسابداری به توانایی یک شرکت یا شخص در انجام تعهدات مالی از جمله بدهی های خود اشاره دارد. در مورد افراد حقیقی، تشخیص میزان نقدینگی آن ها، مسئله مقایسه بدهی آنها با مقدار پول نقدی است که در بانک یا اوراق بهادار قابل فروش در حساب های سرمایه گذاری دارند.

در خصوص شرکت ها، این محاسبه پیچیده تر می شود. نقدینگی یک شرکت برابر است با دارایی های جاری یک شرکت در مقابل بدهی های جاری آن.

چرا نقدینگی مهم است؟

هرچه نقدینگی یک شرکت یا شخص بیشتر باشد، وضعیت مالی یک کسب و کار یا یک شخص به مراتب بهتر است. به عنوان مثال، یک شرکت ماهیانه 5000 دلار بابت بازپرداخت وام پرداخت کرده است. فروش آن به خوبی انجام می شود و شرکت در حال کسب سود است، در تأمین تعهد ماهانه 5000 دلاری خود نیز مشکلی ندارد. بنابراین ظاهرا وضعیت کلی شرکت و میزان نقدینگی آن مناسب و قابل قبول است.

اکنون تصور کنید اقتصاد دچار یک رکود اقتصادی ناگهانی شد. تقاضا برای محصولات تجاری از بین رفته است ، بنابراین ، درآمدزایی و سودآوری ندارد. با این حال ، هنوز باید وام ماهانه 5000 دلاری خود را تأمین کند.

اما متأسفانه ، این شرکت فقط 3000 دلار پول نقد در دست دارد و هیچ دارایی و نقدینگی ندارد که بتواند به سرعت به پول نقد تبدیل کند. پس شرکت مجبور می شود به مدت یک ماه وام خود را عقب بیاندازد. حال اگر این شرکت در زمان رکود، 10 هزار دلار وجه نقد و نقدینگی های دیگر به ارزش 15000 دلار داشت که بتواند ظرف چند روز آن را به پول نقد تبدیل کند، می توانست تعهدات و بدهی های خود را برای ماه های آینده برآورده کند تا زمانی که رونق اقتصاد دوباره به بازار بازگردد.

همین امر برای افراد حقیقی نیز صدق می کند. هرچه پس انداز و نقدینگی یک شخص بیشتر باشد، راحت تر می تواند بدهی خود را از قبیل رهن، وام خودرو یا هر بدهی دیگری پرداخت کند. این امر به ویژه اگر شخصی شغل و منبع فوری درآمد خود را از دست بدهد، مهم تر به نظر می رسد. هرچه پول بیشتری در دست داشته باشند و دارایی های بیشتری را بتوانند به پول نقد تبدیل کند، کار پرداخت بدهی خود در حالی که بدنبال کار جدیدی هستند، برای آنها آسان تر خواهد بود.

اندازه گیری نقدینگی یک شرکت

در درجه اول از سه معیار نقدینگی برای اندازه گیری نقدینگی حسابداری شرکت استفاده می شود:

۱. نسبت فعلی(Current ratio)

۲. نسبت سریع(Quick ratio)

۳. نسبت وجه نقد(Cash ratio)

۱. نسبت فعلی(Current ratio)

نسبت فعلی که به آن نسبت سرمایه در گردش نیز گفته می شود، به معنی تعیین توانایی یک شرکت برای انجام تعهدات کوتاه مدت خود که ظرف یک سال سررسید می شوند است.

این نسبت به این شکل محاسبه می شود:

بدهی های موجود / دارایی های موجود = نسبت فعلی

هرچه نسبت فعلی بالاتر باشد، سلامت مالی یک شرکت بهتر بوده و توانایی آن در انجام تعهدات مالی خود نیز بیشتر است.

به عنوان مثال ، اگر یک شرکت دارایی جاری 3 میلیون دلار و بدهی های جاری آن 2 میلیون دلار باشد ، نسبت فعلی آن ۳ تقسیم بر ۲ یعنی ۱.۵ خواهد بود. حال اگر دارایی جاری آن 8 میلیون دلار باشد و بدهی های جاری آن نیز 2 میلیون دلار باقی بماند ، نسبت فعلی آن ۴ خواهد بود.

۲. نسبت سریع(Quick ratio)

نسبت سریع یا همان نسبت تست اسید، دارایی های جاری را در برابر بدهی های جاری اندازه گیری می کند.

با این حال ، در محاسبه دارایی های جاری ، فقط از نقد ترین دارایی ها استفاده می کند: پول نقد، اوراق بهادار قابل فروش و حساب های پس انداز. این فرمول موجودی های دیگر که در نسبت فعلی محاسبه می شد را شامل نمی شود، زیرا سایر موجودی ها به سرعت سایر دارایی ها قابل فروش و نقد شدن نیست.

در واقع دو فرمول برای نسبت سریع وجود دارد:

بدهی های موجود / (پول نقد + سرمایه‌گذاری‌های کوتاه مدت + حساب‌های پس انداز قابل دریافت) = نسبت سریع

بدهی‌های موجود / (مخارج از پیش پرداخت شده – موجودی های انبار – دارایی‌های موجود) = نسبت سریع

باز هم ، هرچه نسبت بالاتر باشد ، یک شرکت برای انجام تعهدات مالی خود بهتر عمل می کند.

۳. نسبت وجه نقد(Cash ratio)

نسبت وجه نقد حتی یک نسبت سختگیرانه تر از نسبت سریع است که به آن پرداختیم. این نسبت فقط پول نقد را با بدهی های جاری مقایسه می کند. اگر شرکتی بتواند تعهدات مالی خود را فقط از طریق پول نقد و بدون نیاز به فروش دارایی های دیگر انجام دهد ، یک موقعیت مالی فوق العاده قوی و نقدینگی ایده آلی دارد.

نسبت وجه نقد به شرح زیر محاسبه می شود:

بدهی های موجود / (سرمایه‌گذاری های کوتاه مدت + پول نقد و معادل پول نقد) = نسبت وجه نقد

آنچه نسبت نقدینگی به شما نقدشوندگی یا لیکوییدتی چیست؟ می گوید

نقدینگی یک شرکت می تواند یک عامل کلیدی در تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری در سهام آن یا خرید اوراق قرضه شرکتی آن باشد.

نسبت بالای نقدینگی نشان می دهد که یک شرکت از نظر مالی برای پرداخت بدهی خود از یک پایه مالی قوی برخوردار است. نسبت های نقدینگی پایین نشان می دهد که احتمال تاخیر شرکت در پرداخت بدهی ها و حتی ورشکستگی آن از احتمال پرداخت به موقع بیشتر است، به ویژه اگر در بازار خاص آن یا اقتصاد کلی رکود وجود داشته باشد.

از هر نسبتی که در بالا گفته شد استفاده کنید اعداد زیر نشان دهنده نکات مهمی به شما هستند:

مقدار 1 نشانگر دارایی جاری یک شرکت برابر با بدهی های جاری است.

مقدار بالاتر از 1 نشان می دهد که دارایی های جاری یک شرکت بیشتر از بدهی های جاری است.

مقدار زیر 1 نشان می دهد که بدهی های جاری یک شرکت بیشتر از دارایی های جاری است و در موقعیتی نیست که بتواند تعهدات مالی خود را برآورده کند.

البته توجه کنید که برای نسبت وجه نقد، مقادیر فقط به پول نقد مربوط می شود در مقایسه با تمام دارایی های جاری اندازه گیری نمی شود.

هنگام مقایسه نسبت های نقدینگی ، فقط مقایسه شرکت های یک صنعت مهم است. این به این دلیل است که هر نوع صنعت دارایی و بدهی های مختلفی دارد.

به عنوان مثال ، یک شرکت فناوری همانند یک شرکت هواپیمایی فعالیت نمی کند. ممکن است شرکت فناوری نیاز به خرید رایانه و فضای اداری داشته باشد، در حالی که یک شرکت هواپیمایی به خرید هواپیما ، نیروی کار زیاد و سوخت جت نیاز دارد. بنابراین طبیعی است که یک شرکت هواپیمایی سطوح بالاتری از بدهی را به دوش بکشد.

گزارش های تحلیلگران مالی در مورد شرکت ها اغلب شامل نسبت وجه نقد است. در غیر این صورت ، یک سرمایه گذار ممکن است مجبور باشد خود آن را با استفاده از اطلاعات گزارش شده در صورت های مالی شرکت یا در گزارش سالانه آن محاسبه کند.

نتیجه گیری

نقدینگی به میزان پولی که یک فرد یا شرکت در اختیار دارد و توانایی تبدیل سریع دارایی به پول نقد اشاره دارد. هرچه نقدینگی بیشتر باشد، انجام تعهدات مالی آسان تر است ، چه یک تجارت را در نظر داشته باشید و چه یک شخص حقیقی را.

اگر فردی پس انداز بیشتری نسبت به بدهی خود داشته باشد ، به این معنی است که از نظر مالی نقدینگی بیشتری دارد.

شرکت هایی که سطح بالاتری از پول نقد و دارایی دارند و می توانند به راحتی دارایی خود را به پول نقد تبدیل کنند ، از نظر مالی قدرتمند تر هستند زیرا توانایی پرداخت بدهی ها و هزینه های خود را دارند و بنابراین ، موقعیت های سرمایه گذاری بهتری نقدشوندگی یا لیکوییدتی چیست؟ برای افراد هستند.

نقدینگی یک سرمایه گذاری خاص بسیار مهم است زیرا سطح عرضه و تقاضای آن اوراق بهادار یا دارایی خاص را نشان می دهد و همچنین نشان دهنده این مهم است که در صورت لزوم به سرعت می توان آن دارایی را فروخت و به پول نقد تبدیل کرد.