حجم معاملات در الگوی مستطیل

اندیکاتورها به طور کلی به سه دسته اصلی تقسیم می شوند.1- اندیکاتورهای دنبال کننده روند (روند نما)2-اندیکاتوهای نوسان نما (اسیلاتور)3-اندیکاتورهای حجمی

بورس آموز

اندیکاتورها ابزارهایی هستند که تحلیلگران تکنیکال از آنها در بازارهای مالی جهت پیش بینی و تشخیص حرکت قیمت سهام استفاده میکنند. این اندیکاتورها از طریق محاسبات ریاضی بر وری قیمت و حجم معاملات به تحلیلگران اطلاعات لازم را ارائه میدهند. کاربرد بیشتر اندیکاتورها برای اعتبار سنجی روند سهام می باشد. اطلاعاتی که اندیکاتورهای مختلف به تحلیلگران میدهند شامل اطلاعات شتاب قیمتی ، روند حرکت سهام و اطلاعاتی از این قبیل می باشند. در این مقاله تلاش میکنیم تا شما را با معنی و مفهوم اندیکاتور و کاربرد آن آشنا کنیم. و کاربرد آن را در تحلیل تکنیکال به شما نشان دهیم.

به طور کلی کاربرد اندیکاتورها در سه مورد زیر خلاصه می شود.

• هشدار تغییر روند
• پیش بینی روند
• تایید روند

هشدار تغییر روند : یکی از کاربرهای اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال ارائه هشدار به تحلیلگران می باشد. هشدار تغییر روند با استفاده از واگرایی مثبت یا منفی یکی از کاربرهای مهم اندیکاتورهایی همانند RSI می باشد.

پیش بینی روند: تحلیلگران جهت پیش بینی روند ها بر اساس اطلاعات بدست آمده از اندیکاتورهای مختلف و مقایسه اطلاعات به دست آمده از آن ها با هم به پیش بینی وضعیت آینده سهام می پردازند.

تایید روند: یکی دیگر از کاربر اندیکاتور ها تایید روند جاری سهام است. به این صوت که خروجی اندیکاتورای مورد استفاده به تحلیلگران نشان میدهد که روند صعودی یا نزولی حاکم بر سهام تا چه زمانی می تواند ادامه پیدا کند.

اندیکاتورها به طور کلی به سه دسته اصلی تقسیم می شوند.

1- اندیکاتورهای دنبال کننده روند (روند نما)

2-اندیکاتوهای نوسان نما (اسیلاتور)

3-اندیکاتورهای حجمی

اندیکاتور های روند نما
اندیکاتور های روند نما، به تحلیلگران نشان می دهند که آیا یک بازار روند دار است یا اینکه بازار رنج است؟ حال اگر بازار دارای روند باشد برای تحلیل مشخص می کند که آیا با روند صعودی یا روند نزولی مواجه هستیم. اندیکاتور های روند نما فقط وجود یا عدم وجود روند، جھت روند حاکم، قدرت روند در بازار، سرعت حرکت روند ارز را در بازار مشخص می کند و نمی توانند نقاط مناسب برای ورود و خروج را نشان دهند. بنابر این دقت نمایید که از این اندیکاتورها فقط برای تشخیص روند استفاده نمایید.

اندیکاتورهای معروف روند نما:

میانگین متحرک(Average Moving) ، باندبولینگر(Bands Bollinger) ، اندیکاتور پارابولیک سار (SAR Parabolic)، میانگین متحرک جھت دار (ADI).

ادامه این مقاله را این لینک در سایت بورس آموز مطالعه کنید.

پیشنهاد میشود مقاله با موضوع تاثیر حجم معاملات سهام در خرید و فروش را مطالعه کنید.

حجم معاملات در تحبلیل تکنیکال

یکی از مهمترین مواردی که هر معامله گر در نمودار تحلیلی سهام مورد توجه قرار دهد حجم معاملات می باشد. در مقالات قبلی در خصوص انواع الگوها که شامل الگوهای برگشتی ،الگوی برگشتی سر وشانه ،الگوی دوقلوی سقف و کف ، الگوی مثلث ،الگوی پرچم ، الگوی کنج و الگوی مستطیل صحبت کردیم. همه الگوهای گفته شده بر مبنای حجم معاملات پیش میروند. این به آن معنی است که حجم معاملات تعیین کننده سرنوشت الگوها می باشد.

به تعداد معاملات خرید و فروشی که در یک بازه زمانی بر روی یک سهم انجام میشود حجم معاملات گفته می شود. حجم معاملا‌ت آن سهم و به تعداد معاملات خرید و فروش کل سهام موجود در بازار در یک بازه زمانی، حجم معاملات بازار گفته می­­‌شود.
لازم به ذکر است که بازه زمانی(تایم فریم) را می­توان روزانه، هفتگی و یا ماهانه در نظر گرفت. حجم معاملا‌ت را می‌توان برای تمام بخش‌های بازار مانند شاخص بورس، شاخص صنعت و یا سهم خاص مورد بررسی قرار داد. یکی از نکات قابل توجهی که در مورد حجم معاملا‌ت وجود دارد این است که حجم معاملا‌ت باید تایید کننده روند معاملات باشد. و این مهمترین کاربردی است که حجم معاملات می تواند در تحلیل سهام داشته باشد.

نکات قابل توجه در مورد حجم معاملات

حجم معاملا‌ت بیشتر حاکی از تمایل خریداران به سهم و یا فشار فروش بیشتر بر روی یک سهم است. که همراستا با روند حرکتی سهم است. اگر روند قیمتی یک سهم صعودی باشد، برای تداوم این صعود لازم است. حجم در روزهای مثبت سنگین­تر و بالعکس اگر روند نزولی بر سهم حاکم باشد، تا زمانی که حجم معاملات در روزهای منفی سنگین‌تر است. روند نزولی همچنان ادامه خواهد داشت. از این رو گفته می شود که باید حجم معاملات تایید کننده روند باشد. حجم معاملات در سقف ها و کف های مهم میتواند پیش بینی کننده ادامه روند یا برگشت روند باشد.

به گونه ای که در سقف ها هرگاه حجم بالای معاملات فروش شاهد باشیم. میتوان پیش بینی کرد روند سهم معکوس می گردد. و هر زمانی در کف ها شاهد حجم معاملات بالا باشیم میتوان این نوید را داد که روند نزولی رو به اتمام است.
همچنین اختلاف مسیر حرکت روند با حجم معاملات هم تشکیل واگرایی های منفی و مثبت می دهد. که از این طریق میتوان آینده روند سهم را پیش بینی کرد.

اندیکاتور حجم معاملات

ادامه مقاله در وب سایت بورس آموز در این لینک قابل مشاهده است.

الگوی مستطیل چیست ؟

در بخش قبلی مقاله در خصوص الگوی کنج مطالبی را ارئه نمودیم. و گفتیم که این الگو از دسته الگوهای ادامه دهنده روند است. در ادامه این مقاله قصد داریم تا شما را با یک نوع دیگر از الگوهای ادامه دهنده به نام الگوی مستطیل آشنا کنیم. و همه چیز درباره الگوی مستطیل را به شما بگوییم.

الگوی مستطیل یکی از الگوهایی است که هم در روندهای صعودی و هم نزولی میتوان آن را مشاهده نمود. زمانی که کف ها و سقف های متوالی که به موازات هم شکل بگیرند این الگو تشکیل می شود. در زمان تشکیل الگوی مثلث عرضه و تقاضا برای سهم مورد نظر یکسان می باشد. که حرکتی افقی بین دو خط حمایت و مقاومت را شروع میکند.

انواع الگوی مستطیل:

1. الگوی مستطیل صعودی
2. الگوی مستطیل نزولی

1- الگوی مستطیل صعودی:

این الگو جزو دسته الگوهای ادامه دهنده روند است. که در یک روند قوی صعودی نمایان می شود. پس از تشکیل آن الگو و شکست قیمتی از سمت بالای الگو، روند به صورت صعودی ادامه پیدا میکند. در زیر شکل ظاهری الگوی گفته شده را مشاهده میکنید.

2- الگوی مستطیل نزولی:

این الگو دقیقا برعکس الگوی مستطیل صعودی می باشد. طبق شکل زیر و بر اساس روند تشکیل این الگو، قیمت در روند نزولی قرار داشته و بعد از نوسان قیمت در محدوده مشخص، سپس شکست قیمتی از محدوده پایین مستطیل روند نزولی به کار خود ادامه حجم معاملات در الگوی مستطیل می دهد. شکل زیر الگوی مثلث نزولی را به طور کامل برا شما نشان می دهد.

ادامه مقاله را میتوانید در سایت بورس آموز مطالعه کنید.

بورس آموز

سایت اصلی بورس آموز

www.burseamoz

قدرت تحلیل تکنیکال در برابر تحلیل بنیادی

تحلیل تکنیکال نقاط قوت فراوان دارد. یکی از بزرگترین نقاط قوت این نوع تحلیل سازگاری و تنوع آن برای انواع معاملات در ابعاد زمانی مختلف می باشد. تقریباً هیچ بازار و فضای معاملاتی وجود ندارد که نتوان این اصول را در آن به کار برد.

چارتیست به راحتی می تواند هر نوع بازاری را که تمایل داشته باشد مورد مطالعه قرار دهد. حتی اگر با دانش فاندامنتال او همخوانی نداشته باشد.در حالی که اغلب تحلیلگران فاندامنتال به علت این که همواره مقادیر زیادی اطلاعات و صورتهای مالی برای بررسی وجود دارند که برای درک آنها باید در حد یک متخصص عمل کنند چندان نمی توانند از جایی که هستند دور شوند.

نکته حائز اهمیت این است که ذات بازار همواره شامل فواصل زمانی است که در آن بازار چیزی فعال و یا غیر فعال می شود. معاملات زیادی بر روی آن صورت می گیرد و یا نقدشوندگی آن کاهش می یابد.یک تحلیلگر تکنیکال همواره می تواند تمرکز و توجه خود را به قسمت فعال و قوی بازار معطوف کند. و می‌تواند یک روند را در زمان خاص انتخاب کند. و یا روند دیگر را از سیستم خود حذف کند.در نتیجه تحلیلگر تکنیکال می‌تواند توجه سرمایه خود را از هر نقطه بازار در زمان مناسب به سمت نقطه دیگر از بازار منتقل کند.

طبیعت بازار چرخش های آن است. و این امتیاز بزرگی است که شخصی بتواند همواره با بازار حرکت کند. خیلی از اوقات بازار آبستن روندهای خیلی مهم می شود. روند هایی که حاوی الگو های مهم و پر قدرت هستند.اغلب اوقات این روندها کاملاً بی سر و صدا و در زمانی که خیلی از روند های دیگر رو به اتمام هستند شکل می‌گیرند. یعنی زمانی که خیلی از معامله‌گران در انتهای معاملات خود هستند.

تحلیلگر تکنیکال کاملاً آزادانه روندهای جدید را می‌بیند و انتخاب می‌کند.یک تحلیلگر فاندامنتال که اغلب در مورد گروه خاصی تخصص دارد. اگر احساس کند در گروه دیگر حرکات ایجاد شده است این قابلیت را دارد که به سادگی از گروهی به گروه دیگر برود. و هر زمان نیز قصد انجام این کار را داشته باشد در حقیقت اوقات دشوارتری را نسبت به چهار چیز باید طی کند تا به نتیجه برسد.

به عنوان یک امتیاز دیگر برای تحلیلگر تکنیکال می تواند به این نکته اشاره کرد. که از آنجایی که او همواره بازار را به طور کلی زیر نظر دارد. در نتیجه می‌تواند حرکات زیر این برخی از گروه‌های بازار را مشاهده کند وزیر نظر بگیرد و در نتیجه می‌تواند بهترین گروه بازار را برای سرمایه گذاری انتخاب کند.همچنین به علت آنکه خیلی از بازارها متاثر از عوامل اقتصادی می‌باشند و این تصمیمات اقتصادی هستند که در قیمت‌ها و روند ها ظاهر می شوند می‌تواند با نگاه کردن و بررسی کردن یک گروه از بازار بر بازارهای دیگر نیز اعمال نظر کند و در حقیقت به نوعی از نزولی یا صعودی بودن روند اقتصاد کلان نیز مطلع می باشد. و در نتیجه چارتیست با تجربه می تواند همزمان در چند بازار حضور داشته باشد.

برگرفته از وب سایت جامع بورس آموز

کاربرد تحلیل تکنیکال در بازه های زمانی مختلف

یکی از بزرگترین نقاط قوت تحلیل تکنیکال این است. که در بازه های زمانی مختلف کاربرد دارد.معامله‌گران روزانه که معاملات چند روزه انجام میدهند. و کوتاه مدت و خریداران میان مدت و افرادی که در بازه های زمانی طولانی مشغول خرید و فروش می باشند. می توانند از تحلیل تکنیکال بهره برده. و در حقیقت تحلیل تکنیکال شامل زمان خاصی نمی‌شود و این سلیقه و روش کار معامله‌گر می باشد. که در چه بازه ای به تحلیل بپردازد.از طرف دیگر تحلیلگر تکنیکال با تعیین بازه زمانی، مشخص می کند قصد پیش بینی برای چه دوره زمانی را دارد. این عقیده که برخی از افراد می‌گویند تحلیل تکنیکال صرفاً در بازارهای کوتاه‌مدت کاربرد دارد اصلاً درست نیست.

این ادعا شاید ناشی از این نظریه باشد. که تحلیل فاندامنتال برای پیش بینی بلند مدت کاربرد دارد. و فاکتورهای تحلیل تکنیکی واکنش های کوتاه مدت هستند. در واقع تحلیلگر تکنیکال برای پیش بینی بازه های زمانی بلندمدت از نمودارهای هفتگی، ماهیانه و سالیانه بسته به سلیقه خودش استفاده می کند. و به دلیل همین تکنیک ها می باشد که این تحلیل را تکنیکال می نامند.بنابر این کاربرد تحلیل تکنیکال هم در بازه های زمانی مختلف قابل استفاده است هم در بازارهای مالی مختلف.

یکی از بزرگترین اهداف ما در این گروه آموزشی بورس آموز این است. که به علاقمندان آموزش دهیم که چگونه می توان در بازه زمانی مورد نظر خود را انتخاب کند و از آن مهمتر در چه نقاطی وارد بازار می‌شود از بازار خارج شود.

روش های مختلف تحلیل تکنیکال

برای ورود هوشمندانه و قدرتمند در بازارهای مالی اعم از بورس، طلا و … باید با روش ها و ابزارهای مختلف تحلیل تکنیکال آشنا باشید.

سرمایه گذاران با تحلیل تکنیکال وضعیت بازارهای مالی اعم از بورس، طلا، نفت و … را در آینده پیش بینی می کنند. روش های مختلفی برای تحلیل بازارهای مالی وجود دارد. افرادی که در این بازارها فعالیت دارند تنها به یک روش تحلیلی اکتفا نمی کنند و با توجه به شرایط و موقعیت از چندین تحلیل به طور همزمان استفاده می کنند. برای حضور مثبت و سرمایه گذاری پرسود در بازارهای مالی باید از تحلیل هایی که قابل اعتماد هستند استفاده شود البته برخی از تحلیل های موثری نیز وجود دارند که هنوز شناخته نشده اند اما بسیار کارآمد هستند.

مفهوم تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی چیست؟

سرمایه گذاران برای تحلیل تکنیکال از نمودارهایی که نوسانات قیمت، میزان معاملات در یک روز یا یک سال و … را مشخص می کند استفاده می کنند. در روش های تکنیکال تصمیمات برای خرید یا فروش، براساس تحلیل رفتار بازارهای مالی صورت می گیرد و ارزش واقعی سهام، ارز و … در اولویت بعدی قرار می گیرد. علم تکنیکال به سه روش توضیح داده می شود که عبارتند از:

• بررسی و تحلیل قیمت ها به منظور پیش بینی آینده بازار
• بررسی و پیش بینی رفتار بازار از طریق نمودارها، الگوها و شاخص هایی که در تحلیل تکنیکال مورد استفاده قرار می گیرند.
• ترسیم الگوی رفتاری بازار بدون در نظر گرفتن ارزش های بنیادی

سه اصل تحلیل تکنیکال

اصول تحلیل تکنیکال

سه اصل در روش های مختلف تحلیل تکنیکال مورد استفاده قرار می گیرند که عبارتند از:

• نمودار قیمت مبنای اصلی تحلیل ها: قیمت هایی که در نمودار ها نشان داده می شوند مؤید عوامل فاندامنتالی می باشد. برخی از عوامل موثر در قیمت ها عبارتند از: تاثیرات روانی بازار، انواع اقتصاد و …
• روند رو به رشد، نزولی یا متغیر قیمت ها: در تحلیل تکنیکال روند تغییر قیمت ها از یک الگوی مشخصی پیروی می کند مگر این که تحلیل های جدیدی صورت گیرد.
• تکرار روند قیمتی زمان گذشته در آینده: بسیاری از تحلیلگران بازارهای مالی معتقدند که روند قیمت های گذشته در آینده نیز تکرار می شود.

مفاهیم تحلیل تکنیکال

• معنای حجم در تحلیل تکنیکال: به تعداد معاملات و قراردادهایی که در یک روز توسط سرمایه گذاران انجام می گیرد حجم گفته می شود. سرمایه گذاران حجم معاملات روزانه را تحت نظر قرار می دهند تا بتوانند روند بازارهای مالی را پیش بینی کنند.
• معنای روندها در تحلیل تکنیکال: جهت حرکت قیمت ها در بازارهای مالی را روند می گویند. برای تشخیص روندها باید از خطوط روند استفاده کرد.
• حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال: حمایت، زمانی اتفاق می افتد که قیمت سهام به بالاترین حد خود رسیده و اجازه نمی دهد که قیمت کاهش پیدا کند. زمانی که قیمت سهام از ارزش واقعی خود کمتر باشد فروشندگان تمایلی به فروش سهم خود ندارند و خریداران علاقه بیشتری برای خرید سهم پیدا می کنند. مقاومت دقیقا برعکس حمایت می باشد.

تئوری داو چیست؟

ریشه ی پایه گذاری تحلیل تکنیکال تئوری داو می باشد. حدود صد سال پیش فردی به نام چارلز داو تحقیقاتی را انجام داده است که نتیجه آن امروزه با نام تحلیل تکنیکال شناخته می شود. داو در تئوری خود معتقد است که تمام بازارهای مالی اعم از بورس، طلا و … از قواعد خاصی پیروی می کنند. این قوانین الگوهایی را ایجاد می کنند که در دوره های مختلفی می توان آنها را مشاهده کرد. بدین ترتیب خریداران و فروشندگان بازارهای مالی سعی می کنند با توجه و حجم معاملات در الگوی مستطیل مطالعه این الگوها رفتار هوشمندانه تری در بازارهای مالی از خود بروز دهند. اصول تئوری داو عبارتند از:

1. عوامل و هیجانات خارجی روی بازارهای مالی موثر هستند.
2. روندهای کاهشی، افزایشی و خنثی بر بازارهای مالی تاثیر گذارند.
3. هرکدام از روندها خود دارای مراحلی هستند.
4. 4. شاخص های تحلیل تکنیکال براساس یک هدف طرح ریزی شده و یکدیگر را تایید می کنند
5. 5. حجم معاملات تحلیل تکنیکال براساس روندها تایید می شوند.
6. حرکت قیمت ها تا زمانی که برگشت قیمت ها به صورت صعودی یا نزولی دیده نشود ادامه دارد.

آشنایی با اندیکاتورها

در یک تعریف ساده اندیکاتورها ابزاری به منظور تحلیل تکنیکال می باشند. نمودارها و اطلاعاتی که در اختیار سرمایه گذار قرار می گیرند، لایه های پنهانی دارند. سرمایه گذار با استفاده از فرمول ها و معادلات ریاضی این لایه ها را کشف می کنند. اطلاعات و داده های پنهانی در یک نمودار جداگانه در کنار نمودار اصلی ترسیم می شود که به آن اندیکاتور گفته می شود. برخی از ویژگی های اندیکاتورها عبارتند از:

• آشکار شدن اطلاعاتی که بدون اندیکاتور و صرفا با تحلیل تکنیکال نمودار قیمت قابل شناسایی نمی باشند. این اطلاعات عبارتند از: پیش بینی روند رو به رشد یا نزولی بازار، میزان پولی که به یک سهم اضافه می شود یا از آن کاسته می شود و …
• در روش اندیکاتورها هیچ گونه احساسی وجود ندارد و مبنای کار بر اساس معادلات ریاضی می باشد. از این رو اشتباهات هیجانی در معاملات به میزان زیادی کاهش پیدا می کند.
• اندیکاتورها فضایی برای خلق استراتژی های نوین تحلیل گران فراهم می کنند.

معرفی اندیکاتورهای محبوب

• میانگین متحرک: یکی از اندیکاتورهای محبوب و ساده در تحلیل تکنیکال می باشد. مبنای میانگین متحرک بر اساس حذف نوسانات قیمت است. اندیکاتور MA به دو مدل ساده و نمایی تقسیم می شود. چنان چه روند قیمت ها در نمودار MA نزولی شود سرمایه گذار بهتر است سهم خود را بفروشد و اگر روند قیمت ها سعودی شود سرمایه گذار می تواند سهم جدیدی را خریداری کند.
• شاخص قدرت نسبی: این اندیکاتور با نام مخفف انگلیسی RSI شناخته می شود. نمودار شاخص قدرت نسبی بین 0 تا 100 درجه بندی می شود. بدین ترتیب دو عدد 30 و 70 اعداد کلیدی در این نمودار می باشند. با عبور از عدد 30 دیگر نباید سهم خود را بفروشید. چنانچه نمودار از عدد 70 عبور کند دیگر نباید سهمی خریداری کنید.
• میانگین متحرک همگرا واگرا: این نمودار از دو خط مکدی و سیگنال تشکیل شده است. تلاقی این دو خط در نمودار وضعیت خرید و فروش سهام را مشخص می کند.

نمودارهای میله ای و شمعی ژاپنی

پرایس اکشن در تحلیل تکنیکال چیست؟

یکی از روش های تحلیل تکنیکال استفاده از پرایس اکشن می باشد. پرایس اکشن شرایطی را برای تریدرها فراهم می کند تا بتوانند براساس قیمت های روز بازارهای مالی اتفاقات در حال وقوع را تحلیل کنند و با توجه به آن ها تصمیم بگیرند که آیا در این برهه ی زمانی باید اقدام به خرید یا فروش سهام کنند؟ برخی از ابزارهای مورد استفاده در تحلیل پرایس اکشن نمودارهای میله ای و شمعی ژاپنی می باشد. شعار اصلی پرایس اکشن برمبنای این است که همه چیز را ساده ببینید. تریدرها برای یک نتیجه گیری موفقیت آمیز نمودارهای قیمتی،الگوها، نوسانات قیمت و سایر اطلاعات بازارهای مالی را با هم ترکیب می کنند. برای استفاده از این روش معامله گر باید تجربه و آشنایی زیادی با بازار مالی مد نظر خود داشته باشد. یکی از بزرگترین مزایای پرایس اکشن این است که از این تحلیل می توان در تمام بازارهای مالی اعم از بورس، نفت، طلا و … استفاده کرد.

مزایای تحلیل پرایس اکشن چیست؟

• برای استفاده از تحلیل تکنیکال و پرایس اکشن نیاز به هیچ نرم افزار ویژه ای ندارید. شما می توانید از اطلاعات پرایس اکشن به طور رایگان استفاده کنید.
• پرایس اکشن با هر نوع نرم افزاری سازگار می باشد. از این رو برای کار با آن نیاز به نصب نرم افزار جدید در سیستم خود ندارید.
• پرایس اکشن نوعی تحلیل تکنیکال پر سرعت می باشد. در این تحلیل فقط با قیمت های جدید سروکار دارید.
• در تکنیک پرایس اکشن تمام اطلاعات با یکدیگر ترکیب میشوند اما با هم تداخل ندارند.
• برای یادگیری پرایس اکشن باید به طور مداوم تمرین کنید.

تاریخچه الیوت

هدف نظریه ی الیوت در تحلیل تکنیکال شرح روند صعودی یا نزولی قیمت ها می باشد. رالف الیوت اولین بار در سال 1930 پس از بازنشستگی و خانه نشینی تصمیم می گیرد در رابطه با نمودارهای قیمت در سال های گذشته تحقیقاتی را انجام دهد. رالف در سال 1935 پیش بینی می کند که بازارهای مالی، آینده ی متزلزلی خواهند داشت. این امر موجب شناخته شدن نظریه الیوت بین سرمایه گذاران می شود. الیوت قواعد خاصی را در مورد نظریه ی خود تعیین می کند. الیوت قواعد خود را براساس روند حرکتی قیمت ها و رفتار خریداران و فروشندگان سهام طرح ریزی کرده است. الیوت در تحقیقات خود موفق شد 11 الگوی جداگانه را شرح دهد همچنین ارتباطات این الگوها با یکدیگر را بیان می کند. قوانین الیوت برمبنای روند های کاهشی، افزایشی و خنثی بازار می باشد.

آشنایی با امواج الیوت در تحلیل تکنیکال

یکی از نظریه های محبوب که در تحلیل تکنیکال و در شرایط مختلف از آن استفاده می شود امواج الیوت می باشد. گاهی اوقات تغییر و تحولاتی که در بازارهای مالی رخ میدهد بر اساس احساسات می باشد. امواج الیوت الگوهای تکراری که موجب تغییر هیجانی بازار می شود را تشخیص می دهد. نظریه الیوت برمبنای علم روانشناسی و در ترکیب با الگوهای بازار شکل می گیرد. در صورتی که تحلیل های امواج الیوت به درستی انجام شود. پیش بینی آینده ی بازارهای مالی به خوبی انجام می شود و تریدرها می توانند سود خوبی از این تحلیل ها بدست آورند. امواج الیوت اولین بار توسط رالف الیوت به عنوان یک الگوی پر تکرار در بازارهای مالی مختلف مطرح شد. الیوت معتقد بود که شناخت این الگوها از طریق برخی فاکتورهای ارائه شده امکان پذیر است.

معرفی انواع امواج الیوت

نظریه ی امواج الیوت در تحلیل تکنیکال براساس 8 موج مختلف تعریف می شود برای معرفی سه موج ابتدایی از حروف کوچک انگلیسی و پنج موج دیگر از اعداد استفاده می شود. این موج ها پیش بینی بازارهای مالی را امکان پذیر می کنند. بخشی از نظریه الیوت بر اساس تئوری داو شکل گرفته است. دو نوع موج پر کاربرد در نظریه ی الیوت عبارتند از:

• امواج ایمپالسی: ایمپالسی یکی از امواج شناخته شده می باشد و به راحتی قابل تشخیص است. موج ایمپالسی از پنج زیر موج تشکیل شده است.
• امواج اصلاحی: موج اصلاحی را به نام موج مورب نیز می شناسند. امواج اصلاحی از سه زیر موج تشکیل شده است.

آشنایی با الگوهای کلاسیک در تحلیل تکنیکال

برای تحلیل تکنیکال بازارهای مالی از الگوهایی استفاده می شود که به آن الگوی کلاسیک می گویند. الگوهای کلاسیک به دو دسته تقسیم می شوند که عبارتند از:

• الگوهای بازگشتی: خط روند و کانال های الگوهای بازگشتی در تحلیل تکنیکال نقش موثری دارند. این الگوها می توانند تغییرات زیادی در معاملات بورس ایجاد کنند. زمانی که یک سهم از لحاظ قیمت روند صعودی دارد بالاخره در یک نقطه متوقف می شود در این حالت که سهم به قله می رسد امکان دارد که حرکت بعدی خود را در جهت نزولی ادامه دهد به این الگوی حرکتی سهم در بورس الگوی کلاسیک گفته می شود. الگوی کلاسیک از سه زیر مجموعه ی سقف دوقلو، کف دوقلو و سقف سه قلو تشکیل می شود.
• الگوهای ادامه دهنده: یکی دیگر از الگوهای مورد استفاده در تحلیل تکنیکال الگوی ادامه دهنده می باشد. در الگوی ادامه دهنده نمودار یک سهم به سمت صعود حرکت می کند و در یک نقطه متوقف می شود سپس حرکت خود را به سمت بالا ادامه می دهد.

معرفی انواع الگوهای ادامه دهنده

الگوهای کلاسیک ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال از چندین الگوی مختلف تشکیل شده است که عبارتند از:

• الگوی پرچم: افرادی که به تازه گی وارد بازارهای بورس شده اند از این الگو در معاملات خود استفاده می کنند. این الگو بر اساس نوسان قیمت در حال صعود و نزول ایجاد می شود. در این الگو در حالت صعود و نزول قیمت ها پس از یک توقف کوتاه مسیر خود را ادامه می دهند.
• الگوی مستطیل: در تحلیل تکنیکال نحوه ی حرکت نمودار قیمت به شکل مستطیل می باشد. چنانچه نمودار قیمت از ضلع بالایی مستطیل خارج شود نمودار قیمت صعودی است و چنان چه از ضلع پایینی مستطیل خارج شود نمودار نزولی می شود.
• الگوی کنج: در این الگو دو خط به موازات یکدیگر حرکت می کنند تا در یک نقطه به یکدیگر برخورد می کنند. در اثر تلاقی دو خط همگرا با یکدیگر کنج ایجاد می شود. زمانی که در یک نمودار الگوی کنج ایجاد می شود حجم قیمتی در بالاترین حد خود افزایش پیدا می کند.

الگوهای هارمونیک چیست؟

الگوهای هارمونیک یکی از الگوهای پیچیده و مشکل در تحلیل تکنیکال می باشد. اعداد فیبوناچی و اشکال هندسی از ابزار اصلی الگوی هارمونیک می باشند. شناسایی الگوهای هارمونیک در نمودار قیمت ها بسیار مشکل است و نیاز به آموزش و دقت فراوان دارد. الگوهای هارمونیک را می توانید از طریق شکل های ام و دبلیو یا ترکیبی از هردو در نمودار شناسایی کنید. اولین بار فردی به نام گارتلی توانست الگوی جدیدی را وارد بازار سهام کند که بر مبنای پنج نقطه طرح ریزی شده است. پزاونتو ایده ی گارتلی را با اعداد فیبوناچی ترکیب کرد. یکی از ایده های اصلی شکل گیری الگوهای هارمونیک بر اساس حرکت قیمت ها و تقارن آن در نمودار می باشد. معامله گران بازار سهام برای انجام معاملات خود بر مبنای الگوهای هارمونیک صبر می کنند تا هر پنج نقطه در بازار سهام مشخص شود آنگاه پیش بینی روند حرکتی بعدی آسان تر می شود و آن ها معاملات خود را آغاز می کنند.

مدل های مختلف الگوهای هارمونیک

الگوهای هارمونیک موجود در تحلیل تکنیکال دارای انواع مختلفی است که عبارتند از:

• الگوی ABCD: در این الگو، خطی که از دو نقطه ی A و B تشکیل شده است را یک بازو می نامند در نقاط C و D نیز همین طور است. اندازه ی هر کدام از بازوهای AB و CD با هم برابرند.
• الگوی گارتلی: این الگو براساس تغییر قیمت و سوئینگ طرح ریزی می شود. گارتلی از لحاظ ظاهری شباهت زیادی با الگوی ABCD دارد. سوئینگ های مورد استفاده در الگوهای هارمونیک بر مبنای اعداد فیبوناچی هستند.
• الگوی خرچنگ: یکی از کارآمدترین الگوهای هارمونیک در تحلیل تکنیکال الگوی خرچنگ می باشد. معامله گر برای خرید سهام باید صبر کند قیمت به نقطه ی D نزدیک شود و ضرر خود را در نقطه ی کمی پایین تر از D قرار دهد.

معرفی الگوهای کندل استیک

یکی از ابزارهای پرکاربرد در تحلیل تکنیکال الگوهای کندل می باشد. این الگوها می توانند اطلاعات زیادی را در رابطه با جو روانی بازارهای مالی، مسیر صعودی یا نزولی قیمت و … در اختیار معامله گران قرار دهد. الگوهای کندل استیک شرایطی را فراهم می کند تا اطلاعاتی در رابطه با تحلیل تغییر قیمت ها و باز شدن یک ایده ی جدید ارائه دهد. از الگوهای کندل می توان برای خرید و فروش روزانه سهام، تغییرات قیمت و معاملات طولانی مدت استفاده کرد.

الگوهای ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال

الگوهای ادامه دهنده در نمودارها امروزه کاربرد زیادی در تحلیل تکنیکال دارند و سرمایه گذاران از این الگوها استفاده زیادی میکنند. فرض کنید که در محل کار خود مشغول به فعالیت هستید و از ساعت 7 صبح تا 12 مشغول کار هستید. بعد از اینکه نیمی از روز سپری می شود خسته می شوید و نیاز به استراحت دارید تا برای کار بعد از ظهر آماده باشید و با انرژی در محل کار خود فعالیت دوباره را شروع کنید. در بازار سرمایه هم همین حالت حکفرما است.

در نمودار های قیمتی همواره بعد از یک رشد خوب یک منطقه استراحتی را در نمودار داریم. این متطقه استراحتی بیشتر برای جمع شدن انرژی در نمودار برای ادامه حرکت قبل می باشد به همین دلیل به این الگوها الگوها ادامه دهنده می گویند. یعنی نمودار روند حرکت قبل خود را دنبال می کند.

در بازار سرمایه بیشتر سرمایه گذاران استراحت در نمودار را دوست ندارند در حالی که حرفه ای ها عاشق منطقه استراحتی هستند چرا که معمولا بعد از استراحت و کسب انرژی دوباره گام های حرکتی خوبی در نمودار داریم.

در ادامه مطلب قصد داریم در مورد دو نوع از الگوهای ادامه دهنده صحبت کنیم: 1- الگوی مثلث 2-الگوی پرچم

1- الگوی ادامه دهنده مثلث

یکی از انواع الگوهای ادامه دهنده، مثلث می باشد. مثلث ها حالتی از تغییرات قیمت می باشد که قیمت هر بار در صعودهایش به مقاومت برخورد می کند و امکان شکست آن را ندارد ولی در برگشت هایش نیز به سطح قبلی حمایتی خود باز نمیگردد. اگر محدوده مقاومتی و محدوده حمایتی را با خط به هم متصل کنیم الگویی با نام مثلث شکل می گرد. بعد از تشکیل مثلث در صورتی که نمودار محدوده مقاومتی خود را رو به بالا بشکند می تواند به اندازه قاعده شکل گرفته در مثلث رشد کند که در این حالت به آن مثلث افزایشی می گویند.

در مثلث کاهشی هم نمودار هر بار در برخورد با حمایت خود متوقف می شود و سطح حمایتی خود را رو به پایین نمی شکند و بعد از برخورد به این محدوده شاهد رشد قیمت هستیم و افزایش قیمت به گونه ای است که به قله قبل از خود نمی رسد.

در مثلث های متقارن هم افزایش و یا کاهش قیمت ها به حرکات قبلی خود نمی رسند به همین جهت مثلثی که ایجاد می شود متقارن می باشد. در الگوهای مثلث متقارن معمولا بعد از شکست تراکم ها اقدام به معامله میکنیم.

یک نکته مهم در استفاده از مثلث ها تعداد تماس های موجود در هر مثلث می باشد. در بررسی نمودار ها زمانی می توانیم بگوییم مثلث شکل گرفته است که حداقل 5 نقطه تماس داشته باشیم به گونه ای توازن برخوردها در مثلث رعایت شود. به عنوان نمونه 3 تماس در سقف و دو تماس در کف داشته باشیم.

2- الگوی ادامه دهنده پرچم

معمولا الگوی پرچم در امتداد یک روند و بعد از یک رشد و یا نزول قوی در نمودار ایجاد می شود که دارای شیب کم و خلاف جهت روند قبل خود می باشد. معمولا پایداری این الگو کم می باشد و خیلی زود به سمت بالا و یا پایین شکسته می شود و در صورت شکسته شدن نیز حداقل به میزان گام قبلی خود ادامه دارد.

شکل زیر پرچم در نمودار های تحلیلی تکنیکال را در حالت بازار صعودی و نزولی نشان میدهد.

در الگوهای ادامه دهنده و به خصوص الگوی پرچم باید به چند نکته توجه کرد که عموما اکثر سرمایه گذاران در برخورد با آن اشتباه میکنند. الگوی پرچم در میانه یک روند تشکیل می شود و نمی توان در یک روند خنثی به دنبال الگوی پرچم بود. بنابراین باید روند شکل گرفته در نمودار صعودی و یا نزولی باشد که در آن به دنبال پرچم بود.

همانطور که در نمودار بالا مشخص است مستطیل شکل گرفته در این الگو یک مستطیل کوچک است که شیب آن برخلاف روند حرکتی قبل می باشد. یعنی اگر نمودار صعودی باشد شیب مستطیل باید ملایم و به سمت بالا باشد و اگر نمودار نزولی باشد نیز شیب مستطیل باید صعودی و رو به بالا باشد. البته مستطیل شکل گرفته به صورت افقی هم می تواند باشد.

یک نکته در الگوهای ادامه دهنده و به خصوص حرکت نمودار در داخل پرچم ( یا همان مستطیل شکل گرفته) زمان ماندن نمودار در داخل پرچم می باشد. به طور کل معمولا می توان مدت زمان تا کم تر از 8 هفته را مدت زمان مناسب برای تشکیل پرچم مد نظر قرار داد.

الگوهای ادامه دهنده : پرچم صعودی و ویژگی های آن

در پرچم صعودی با شکست مقاومت و تثبت آن می توان انتظار رشد و رسیدن به هدف قیمتی را مد نظر داشت و از طرفی در روند نزولی هم شکست حمایت و حجم معاملات در الگوی مستطیل تثبیت آن را میتوان شروع حرکت در نمودار مد نظر قرار داد. یک نکته در خصوص شکست محدوده حمایتی و مقاومتی در پرچ وجود دارد و آن نیز حجم معاملات بالا در برخورد با محدوده مقاومت و حمایت می باشد. اگر حجم معاملات پایین می باشد می توان انتظار داشت که محدوده را بشکند و در آن نفوذ کند ولی انتظار ادامه حرکت در نمودار را نمی توان داشت و در نهایت نمودار دوباره به داخل مستطیل خود بر می گردد.

هدف قیمتی شکل گرفته در الگوی پرچم حداقل به انداز ه میله پرچم می باشد.

همانطور که در شکل بالا نشان داده شده است قبل از تشکیل پرچم، یک حرکت پرشتاب را در نمودار داریم و سپس سهم در محدوده مستطیل شکل گرفته درجا میزند. با شکست پرقدرت مقاومت و همزمان حجم معاملات سنگین سهم به اندازه میله پرچم که در شکل نشان داده شده است رشد می کند.

همانطور که در شکل نشان داده شده است بعد از شکسته شدن حمایت و تبدیل روند صعودی به نزولی، به دلیل ریزش شارپی که در نمودار ایجاد شده است، نمودار را وارد فاز استراحت در قالب الگوی پرچم شده استکه با شکست سنگین حمایت و همگام با آن حجم معاملات بالا حداقل به میزان میله پرچم شکل گرفته ریزش کرده است.

برخی از ویژگی های تشکیل پرچم در الگوهای ادامه دهنده

چند نکته کلیدی در خصوص این بخش شامل موارد زیر می باشد.

1- الگوی پرچم حتما باید در میانه روند اتفاق بیفتد.

2- شکست محدوده های حمایت و مقاومت حتما باید همراه با حجم معاملات سنگین و پرقدرت باشد.

3- هدف قیمتی شکل گرفته حداقل به اندازه میله پرچم می باشد.

در بخش بالا در خصوص یکی از الگوهای ادامه دهنده مانند پرچم صحبت شد. الگوی پرچم ممکن است در نمودارهای تحلیل تکنیکال به وفور مشاهده شود اما لازمه آن داشتن فاکتورهای ذکر شده در بخش بالا می باشد. ممکن است همه تحلیل گران تکنیکال الگوی پرچم را مشاهده کند اما آن سرمایه گذاری موفق می باشد که به همراه تشخیص الگو فاکتورهای دیگر را نیز مد نظر قرار دهد. سرمایه گذارانی که در بازه های زمانی کوتاه مدت به دنبال نوسان گیری در سهم هستند حتما باید نکات ذکر شده در پرچم را مورد توجه قرار دهند.

آشنایی با الگوهای ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال

معامله‌گران برای انجام ترید موفقیت‌آمیز از استراتژی تحلیل تکنیکال و یک یا چند ابزار کمک می‌گیرند. نتایج به دست آمده توسط ابزارها و روش‌های منتخب روی نمودار نشان داده می‌شوند. همه نمودارهای مرد نیاز برای شناسایی زمان ترید عوامل فاندامنتال و تکنیکال را نشان می‌دهند. در این مطلب شما را با چند الگوی ادامه دهنده روند در تحلیل تکنیکال آشنا خواهیم کرد.

معرفی الگوی ادامه دهنده (Continuation Pattern)

الگوهای ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال در بازه‌های زمانی مختلف شکل می‌گیرند و می‌توانند به عنوان یکی از روش‌های انجام ترید در بازارهای مالی مورد استفاده قرار گیرند. الگوهای بازگشتی قیمت، الگوی نشان دهنده کاهش شتاب و قدرت از جمله الگوهای ادامه دهنده هستند.

الگوهای ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال، روندی را در میانه روند فعلی به معامله‌گر یا تحلیلگر نشان می‌دهد. مشاهده این الگو به معامله‌گر می‌گوید که روند فعلی همچنان ادامه دارد. بع داز مشاهده این الگو بازار برای مدتی وارد حالت استراحت یا فشردگی خواهد شد و سرانجام روند بازگشت را در پیش گرفته و از الگو خارج می‌شود. الگوی ادامه دهنده پرچم مستطیل، الگوی ادامه دهنده پرچم مثلث و الگوی ادامه دهنده مثلث از جمله الگوهای پرکاربرد هستند که در ادامه با آنها مختصرا آشنا خواهیم شد.

الگوی ادامه دهنده پرچم مستطیل (Flag)

الگوری پرچم مستطیل (Flag) یکی از الگوهای ادامه دهنده روند است که از یک بدنه زاویه دار و شیب دار و یک میله بلند به وجود آمده است. این الگو بعد از روندهای پرقدرت تشکیل می‌شود و میله پرچم نمایانگر قدرت آن است.

بدنه در این الگو گویای استراحت بازار بعد از یک روند است. فرقی هم نمی‌کند که صعودی باشد یا نزولی.

استفاده از این الگو برای انجام معامله بسیار آسان است و پیچیدگی خاصی ندارد. قبل از اینکه وارد بدنه پرچم مستطیل شویم، جهت روند برایمان قابل تشخیص است. در این لحظه باید صبر کنیم تا نمودار نشانگر قیمت از بدنه پرچم دور (خارج) شود. بعد از این هدف قیمتی با طول میله پرچم برابر می‌شود.

نکته: اغلب 5 موج در قسمت بدنه پرچم ایجاد می‌شود. بعد از شکل گرفتن موج پنجم بدنه پرچم به سمت بیرون پرچم می‌شکند.

تحلیلگران وقتی می‌خواهند قدرت شکست‌ها را پیش‌بینی کنند، عمق بدنه، زاویه شیب و تعداد موج‌های این الگو را بررسی می‌کنند. در این صورت چیزی که قابل تشخیص است به تحلیلگر می‌گوید که هرچه شیب بدنه بیشتر باشد، الگو هم با قدرت بیشتری می‌شکند. اغلب تحلیلگران بعد از مشاهده الگویی که شکست آن تایید شده است، با پوزیشن‌های جدید وارد ترید می‌شوند.

الگوی ادامه دهندۀ پرچم مثلث (Pennant)

این الگو شبیه به الگوی پرچم مستطیل است. اما از آنجا که شکل آن شبیه مثلث است و نیز این موضوع که نمودار قیمت در این الگو در محدوده باریکی حرکت می‌کند، باید میان آن و الگوی قبلی تفاوت قائل شد. الگوی ادامه دهنده پرچم مثلث را معمولا در میانه یک روند صعودی یا نزولی می‌بینیم.

الگوی ادامه دهنده پرچم مثلث را به شکل یک مثلث کوچک می‌بینیم که روی یک میله بلند ایستاده است. بعد از اینکه الگوی ادامه دهنده مثلث تشکیل شده و نمودار قیمتی وارد آن شود، حجم معاملات در بازار خیلی کم می‌شود. بع داز اینکه الگو شکسته شود دوباره شاهد افزایش حجم معاملات خواهیم بود. این الگو هم یک بدنه و یک میله دارد و 5 موج در آن شکسته می‌شود. بعد از شکست بدنه هدف قیمتی مشخص می شود.

الگوی ادامه دهنده مثلث (Triangle)

این الگو را با نموداری شبیه به مثلث می‌بینیم که در هر نمودار بدنه و ارتفاع متقاوتی دارد. زمانی که به انتهای یک روند در بازار مالی رسیده باشیم این الگو تشکیل می‌شود و نشان می‌دهد که ادامه روند قوی یا ضعیف خواهد بود. سه نوع مثلث متقارن، مثلث افزایشی و مثلث کاهشی داریم که در تصویر زیر می‌بینیم.

چنانچه در نقاطی از روند مثلث متقارن را با 6 نقطه ببینیم متوجه ادامه دار بودن روند خواهیم شد. اگر روند بازار نزولی باشد و مثلث صعودی شکل بگیرد یا برعکس در روند صعودی یک مثلث نزولی تشکیل شود، تحلیلگران احتمال می‌دهند که روند بیش از این ادامه دار نخواهد بود.

حالا چنانچه در روند صعودی مثلث صعودی و در روند نزولی مثلث نزولی شکل بگیرد، تحلیلگران می‌گویند احتمال دارد که روند بیش از این ادامه داشته باشد.

اگر بدنه مثلث پیش از اینکه نمودار قیمت به محدودۀ یک ‌سوم پایانی الگو برسد، شکسته شود و در این حالت عمل خروج از الگو اتفاق بیفتد، گویای این است که حرکت بعد از آن بسیار قوی خواهد بود. اگر الگوی مثلث در دو سوم ابتدایی خود شکسته نشود، یعنی اگر نمودار قیمت وارد محدودۀ یک سوم پایانی شود، الگو اعتبار خود را از دست می‌دهد. در این صورت حرکت بعدی قوی نخواهد بود.

نتیجه گیری

در این مقاله با الگوهای ادامه دهنده در آموزش تحلیل تکنیکال آشنا شدیم و سه نمونه از آنها را معرفی کردیم. از الگوهای ادامه دهنده که در بازه‌های زمانی مختلف شکل می‌گیرند، می‌توان به عنوان یکی از روش‌های انجام ترید در بازارهای مالی استفاده کرد. الگوهای بازگشتی قیمت، الگوی نشان دهنده کاهش شتاب و قدرت از جمله الگوهای ادامه دهنده هستند. الگوی ادامه دهنده پرچم مستطیل، الگوی ادامه دهنده پرچم مثلث و الگوی ادامه دهنده مثلث از جمله الگوهای پرکاربرد هستند که در این مطلب به صورت مختصر با زوایای ان آشنا شدیم.

توجه داشته باشید که چنانچه الگوها بر خلاف پیش‌بینی شما حرکت کردند یا به ناگهان از روند خارج شدند، باید از روش‌های دیگری برای ورود به ترید استفاده کنید.

No body is perfect. i'm nobody

خلاصه با توجه بررسی ویژگی های زمان ورود پول هوشمند و شباهت این موضوع با برخی از الگوهای تکنیکال برآن شدیم تا در این بلاگ ضمن توضیحی در رابطه با ویژگی ها و نشانه های عمومی زمان ورود پول هوشمند به معرفی برخی الگوهای تکنیکال مشابه با پدیدیه پول هوشمند بپردازیم.

پول هوشمند کی , چگونه و به چه صورتی وارد بازار می شود ؟

آیا ارتباطی بین حجم معاملات , الگوهای تکنیکال و ورود پول هوشمند می تواند وجود داشته باشد ؟

پول هوشمند

در یک جمله ساده اگر بخواهیم پول هوشمند را بیان نماییم باید عنوان شود که: پول هوشمند سرمایه جدیدی است که به عنوان سرمایه نهادی (بنیادی و هدفمند) نه صرفا جهت سرمایه گذاری های مستقل و اندک بلکه به شکلی منسجم در کلیه بازارهای کارآ، نیمه کارآ یا کارآیی ضعیف وارد می شود .

اساساً بازار توسط پول هوشمند (Smart money ) حرکت می کند. پول هوشمند توسط بازیگران اصلی در دوره های نامساعد بازارها اقدام به شناسایی فرصت های سرمایه گذاری در حداقل ها می نماید, یعنی جایی که عرضه ها با قیمت های ارزان به وفور در دسترس می باشد یعنی جایی که اکثراً تمایلی به ایجاد تقاضایی ندارند.

پول هوشمند توسط بازیگران اصلی در محدوده قیمت های حداقلی اقدام به ورود میکند تا در نتیجه با کمیاب شدن آن انگیزه های تقاضا افزایش یافته و پروسه ی بالا رفتن تقاضا و افزایش قیمت ها آغاز می گردد, این مرحله جایی است که بازیگران ثانویه آرام شروع به ورود به پول هوشمند می کنند.

پول هوشمند تو سط بازیگران اصلیشروع به انتقال مالکیت سهام به بازیگران ثانویه و جزئی می کند. این پروسه Distribution یا توزیع نام دارد. به زودی و هرچه بیشتر بازیگران ثانویه و خُرد شروع به هجوم به سمت بازار می کند تا از رالی بزرگ به وجود آمده جا نماند. متأسفانه بازیگران ثانویه وجزئی آخرین کسانی هستند که می رسند.لازم به ذکر است در این مرحله همزامان با افزایش اشتیاق به ورود, اخبار و شایعات شروع به شدت گرفتن می نمایند و گاها با اهداف بسیار بالایی مواجه می شویم که حتی در برخی مواقع خارج از تصور نیز میگردد. زمانی که پروسه توزیع کامل شد پول هوشمند شروع می کند به کاهش سریع قیمت ها و بازیگران ثانویه وجزئی می مانند با سهامی که در قیمت های بالا خریده است , زیرا کاهش قیمت بسیار سریع است و واکنش به خروج کند است از همین رو شانس بسیار کمی برای خروج در قیمت های بالاتر را می یابد .در نتیجه پول هوشمند ثروتمندتر شده و می توانند سهام را در قیمت های پایین دوباره جمع کنند و چرخه ادامه می یابد.

مهمترین شرایط و ویژگی های بازار در زمان ورود پول هوشمند :

• عمدتا خرده فروشی منسجم در بازار افزایش یافته

در چنین وضعیتی با بررسی در سهم هایی که مورد معامله قرار می گیرند به وضوح مشخص می باشد که بیشتر فروشنده ها با تعداد سهم های پایین تر , حسب خستگی و نا امیدی در بازار اقدام به خروج از بازار فرسایشی و . می نمایند و از سوی دیگر حجم خریدها در طرف تقاضا معنی دار تر از سمت عرضه ها می باشد.

• حجم معاملات به واسطه ورود سرمایه های بزرگ به صورت منسجم افزایش می یابد

حجم بالای معاملات به خصوص توسط بازیگران ثانویه، قیمت را به سمت بالا هدایت می کند و با رشد قیمتی، عمده بازیگران اصلی (وارد کنندگان پول هوشمند) اقدام به شناسایی سود و خروج از بازار در قله ها می کنند و در این محل خرید در بالاترین قیمت ها برای سهامداران خرد و اصطلاحا موج سواران رخ می دهد.

• معمولا قیمت ها در سطوحی مشخص ثابت می مانند

به دلیل ورود تدریجی پول هوشمند و زمانی که بازار در وضعیت ساید و افت کم قرار دارد, افزایش ناگهانی قیمت صورت می گیرد. این روند معاملات تشابه زیادی با الگوی مستطیل ( محدوده رِنج ) دارد,ضمن اینکه هنگام ورود پول هوشمند نامحسوس می باشد. و از سویی قدرت روندها در این وضعیت بدین گونه است که هر چه این تحولات و نوسان ها در بازه بزرگتر و طولانی تری رخ دهند، بیشتر خواهد بود.

حرکات پول هوشمند را می توان با رصد نمودن قیمت , حجم , پراکندگی و گسترش قیمت در چهار فاز به شرح زیر پیگیری نمود:

1. جمع آوری.Accumulation
2. افزایش قیمت یا گران شدن Mark up
3. توزیع Distribution
4. کاهش قیمت یا ارزان کردن Mark down

حجم معاملات

با توجه به مباحث فوق به عنوان مهمترین شرایط و ویژگی های بازار در زمان ورود پول هوشمند , از مباحث مطرح در تحلیل تکنیکال , با توجه به اینکه میزان حجم معاملات شدت یا فوریت پنهان شده در حرکت قیمت را نشان می دهد , می توان آن را در ارتباط بیشتری با ورود و خروج پول هوشمند دانست.

حجم معاملات به میزان معاملات انجام شده در دوره ای از زمان (روزانه / هفتگی و . ) کفته می شود. که می توان در ذیل نمودار که بصورت میله های عمودی رسم گردیده اند مشاهده نمود.

اکثر تحلیل گران در بازارهای مالی با دنبال کردن دو عامل قیمت و حجم معاملات بعنوان ابزار دیگری برای تشخیص آنچه در بازار اتفاق می افتد، و بویژه آنچه در الگوها اتفاق می افتد، استفاده می نمایند. در واقع از ابزار حجم معاملات برای تصدیق و یا مردود دانستن الگوهای نموداری مختلف استفاده می شود. با بازنگری سطح معاملات همراه با حرکات قیمت تحلیل گران می توانند میزان تمایل یا فشار برای خرید یا فروش را در حرکت بازار بهتر بسنجند. سپس این اطلاعات حجم معاملات در الگوی مستطیل می تواند برای تایید حرکت قیمت یا هشدار برای اینکه حرکت قیمت نا مطمئن است به کار رود, زیرا اعتقاد بر این است که حجم می بایست در جهت قیمت افزایش پیدا کند. اگر روند غالب قیمت به طرف بالاست، حجم می بایست در روزهای مثبت سنگین تر(بیشتر) و در روزهای منفی سبکتر(کمتر) باشد.

با رصد نمودن حجم معاملات ,همزمان با قیمت در واقع فشار را اندازه گیری می کنیم, یعنی میخواهیم بدانیمهمراه با افزایش قیمت تمایل معنا داری بین خرید و فروش وجود دارد؟

تحلیل گران تکنیکال معتقدند حجم معاملات جلوتر از قیمت است به این معنی که شدت صعود در روند صعودی یا افت شدت نزول در روند نزولی قبل از آشکار شدن در روندهای برگشتی قیمت ابتدا در حجم معاملات ظاهر می شود.

در رابطه با حجم معاملات دو ضرب المثل مهم در بازار بـورس وال استریت وجود دارد:

• این حجم معاملات است که تغییرات قیمت را به وجود می آورد.
• حجم معاملات در بازارهای پررونق ، نسبتا سنگین و در بازارهای راکد ، نسبتا سبک است.

نکات بسیار مهمی که در رابطه با حجم معاملات باید توجه داشت بدین شرح می باشند:

• افزایش حجم معاملات در روند جاری نشانگر این است که روند احتمالاً ادامه خواهد یافت. در اکثر الگوهای ادامه دهنده همانند پرچم مثلث و چهارگوش , کنج ها الگوی مستطیل و. می توانیم انتظار چنین رفتارهایی را داشته باشیم.
• کاهش حجم معاملات در روند جاری نشانگر این است که روند قیمت ممکن است تغییر کند. در اکثر الگوهای برگشتی همانند سروشانه سقف و کف , نعلبکی ها و اسپایک ها و. می توانیم انتظار چنین رفتارهایی را داشته باشیم.
• افزایش در حجم معاملات به تایید تحلیل های مربوط به الگوهای قیمت یا دیگر نشانه های مهمی که در نمودار پدید می آیند و اخطار دهنده شروع روند جدید هستند.

حجم های خرید و فروش هیجانی

خرید و فروش هیجانی نوعی از حرکت مهیج بازار می باشد که اغلب در سقف ها و کف ها رخ می دهد و هیجان و افراط نامیده می شود و اکثر تحلیلگران در این وضعیت ها بدنبال یافتن نشانه های واگرایی هستند که در صورت دریافت تایید نسبت به تعیین استراتژی اقدام نمایند.

هیجان خرید در سقف ها و هیجان فروش در کف های قیمتی رخ می دهد, یعنی در نقطه خرید هیجانی بعد از یک دوره طولانی صعود در قیمت که ناگهان شروع به افزایش شدیدی می کند جهش بزرگی در حجم معامله دیده شده و سپس قیمت به نقطه سقف می رسد و متوقف می شود, از سویی هم فروش هیجانی زمانی است که قیمت به طور ناگهانی همراه با حجم معاملات سنگین شروع به کاهش شدید می کند ولی قیمت دوباره به جای اول خود باز می گردد.

این مطلب در بلاگ های بعد از دید سایر الگوهای تکنیکال مورد بررسی بیشتری قرار خواهد گرفت.