بروکر STP چگونه کار می‌کند؟

بروکر و انواع آن در بازار فارکس

در این مقاله با سه موضوع مهم در بروکرها بطور کامل آشنا میشوید:

- بروکر چیست؟

- انواع بروکر

- چگونه بروکر مناسب انتخاب کنیم؟

بروکر چیست؟

معامله همیشه دو طرف دارد،خریدار و فروشنده. گاهی اوقات این دو به صورت مستقیم و بدون واسطه با یکدیگر ارتباط برقرار می کنند و معامله میکنند. گاهی نیز برای انجام معامله به یک واسطه نیاز است.

معامله کردن در بازاری مثل فارکس که حجم معاملات روزانه آن بالغ بر 6.6 تریلیون دلار تخمین زده شده است،بدون حضور واسطه ای که خریدار را به فروشنده مرتبط کند غیر ممکن است.

در بازار فارکس به موسسه یا شرکتی که واسطه بین خریدار و فروشنده است و اجرای سفارشات معاملاتی را انجام می دهد بروکر می گوییم.

ا نواع بروکر کدامند؟

بروکرها به دو نوع با میز معاملاتی ( مارکت میکر ) و بدون میز معاملاتی تقسیم می شوند.

بروکرهای بدون میز معاملاتی (NDD) خود به دو نوع STP و ECN تقسیم می شوند.

مارکت میکر(Market Maker)

مارکت میکرها غالبا بانک ها یا موسسات سرمایه گذاری بزرگ هستند. همانگونه که از نام این بروکرها برمی آید، این نوع بروکرها بازارساز هستند یعنی از طریق میز معاملاتی خود اسپرد و قیمت را تعیین می کنند. سفارش های خرید و فروش مشتریان همواره با تفاوتی اندک با قیمت واقعی بازار تعیین می شود و مارکت میکر از طریق همین تفاوت سود می برد. ویژگی دیگری که بروکرهای مارکت میکر دارند احتمال تغییر قیمت سفارش قبل از نهایی شدن معامله است. همچنین مارکت میکرها بر اساس شرایط بازار مانند شدت نوسان در لحظه انجام معامله، تصمیم بر پذیرش یا عدم پذیرش سفارش می گیرند. از آنجایی که مارکت میکر غالبا عکس مشتریان خود معامله میکند زمانی که معامله شما با سود بسته شود، سود را از جیب خود پرداخت میکند و در صورتی که معامله با ضرر بسته شود، او سود خواهد کرد.

این در حالی ست که یک بروکر بدون میز معاملاتی از طریق تکنولوژی های STP یا ECN سفارشات مشتریان خود را به تامین کنندگان نقدینگی ارجاع می دهد.این باعث می شود تریدرها بتوانند مستقیما به بازارهای اینتربانکی متصل شوند و معاملاتشان با سرعت انجام شود.از آنجایی که بروکرهای بدون میز معاملاتی به استخرهای نقدینگی متعددی متصل هستند میتوانند بهترین قیمت را به مشتریان ارائه دهند و ضمنا معامله بدون تجدید نظر در قیمت بسته می شود.

بروکر ECN:

ECN مخفف Electronic Communications Network به معنای شبکه ارتباطات الکترونیکی است . معاملات از طریق این شبکه به صورت مستقیم بین خریدار و فروشنده انجام می شود.این سیستم بروکرهای بزرگ،معامله گران خرد و تامین کنندگان نقدینگی را به هم متصل می کند و آنها مستقیما بدون هیچ واسطه ای با یکدیگر معامله میکنند لذا سرعت پردازش سفارشات در این حساب ها بالاست و غالبا بروکرها اسپرد کمی را روی این حساب ها لحاظ می کنند ولی کمیسیون ثابت جداگانه ای بابت معاملات اخذ می شود. از این رو این نوع حساب ها برای کسانی که به شکل کوتاه مدت معامله می کنند، ایده آل است.

بروکر STP:

STP مخفف Straight Through Processing به معنای اتصال پردازش مستقیم است. این نوع بروکرها نیز مانند بروکرهای ECN سفارشات معاملاتی مشتریان خود را مستقیما و بدون هیچ دخالتی به تامین کنندگان نقدینگی در بازارهای اینتربانکی ارجاع می دهند. سیستم STP نیز سفارشات را با سرعت بالا و قیمت بهتر انجام می دهد.تفاوتی که این نوع بروکرها با ECN ها دارند این است که بروکرهای STP به جای دریافت کمیسیون قیمت های Bid و Ask را بر اساس نرخ پیشنهادی تامین کننده نقدینگی کمی بالاتر از قیمت واقعی اعلام میکنند که این نرخ غالبا ثابت است ولی در صورت تغییر قیمت از جانب تامین کننده نقدینگی،این قیمت تغییر خواهد کرد. از این جهت می توان گفت این بروکرها حد واسطی بین بروکرهای ECN و مارکت میکر هستند.

چگونه بروکر مناسب انتخاب کنیم؟

برای این منظور باید چند ملاک مهم را در ذهن داشته و بررسی کنیم:

رگولاسیون

مهم ترین ملاک انتخاب بروکر، رگوله بودن آن است. رگوله بودن به معنای داشتن تاییدیه از نهادهای ناظر مالی و اقتصادی مستقل است. نهاد ناظر بر اجرای صحیح معاملات، ارائه بدون دستکاری قیمت ها و سیستم واریز و برداشت بروکرها نظارت می کند.

چگونه از رگوله بودن بروکر خود مطمئن شویم؟

بروکر باید در سایت خود نهادی که او را رگوله کرده است را ذکر کند.می توانیم با مراجعه به سایت بروکر خود، نهاد رگوله کننده اش را پیدا کرده، سپس به سایت آن نهاد مراجعه کنیم و از بودن نام بروکر خود در آن لیست اطمینان حاصل کنیم.

در لینک زیر می توانید لیستی از مهمترین نهادها و موسسات رگوله کننده را مشاهده کنید:

کمیسیون معاملاتی و انواع آن

درآمد بروکر از طریق کمیسیونی است که برای اجرای سفارشات معاملاتی از مشترکین خود دریافت می کند.یکی از مواردی که قبل از افتتاح حساب و کار کردن با یک بروکر باید به آن توجه کنیم میزان کمیسیونی است که بروکر بابت اجرای سفارشات معاملاتی از ما دریافت می کند که به سه نوع اسپرد،سواپ و کمیسیون تقسیم می شود.

1.اسپرد :

اسپرد به مابه تفاوت قیمت خرید و فروش نمادها گفته می شود.بروکرها در تعیین نرخ اسپرد با هم تفاوت دارند.برخی حساب های با اسپرد ثابت ( Fixed Spread) و برخی دیگر حساب های با اسپرد شناور ( Floating Spread) ارائه می دهند.اسپرد در حساب های با اسپرد شناور بسته به شرایط بازار تعیین می شود.برای اسکالپرها اسپرد شناور و برای کسانی که در هنگام انتشار اخبار مهم اقتصادی معامله می کنند اسپرد ثابت مناسب تر است.

2.سواپ :

سواپ یا کمیسیون شبانه مبلغی است که بروکر بابت باز ماندن معاملات در طول شب از مشتریان خود دریافت می کند.اگر معامله گر بلند مدت هستید قبل ازافتتاح حساب نزد بروکر از شرایط و قوانین مربوط به سواپ بروکر خود اطلاع حاصل کنید.

3.کمیسیون :

در معامله برخی نمادها علاوه بر اسپرد و بروکر STP چگونه کار می‌کند؟ سواپ بروکر مبلغی تحت عنوان کمیسیون هم اعمال می کند.کمیسیون غالبا در حساب های با اسپرد بسیار اندک یا در معاملات سهام و برخی کامادیتی ها اعمال می شود.

پیشنهاد می کنیم قبل از کار کردن با یک بروکر با قسمت پشتیبانی اش تماس بگیرید و از میزان کمیسیون های دریافتی آن در انواع مختلف حساب هایی که ارائه می دهد سوال کنید و بروکرهای مد نظرتان را ازین جهت با هم مقایسه کنید.

مبلغ واریزی اولیه

یکی از ملاحظات معامله گران برای افتتاح حساب در یک بروکر، حداقل مبلغ واریزی اولیه است که بروکر از شما دریافت می کند. این مبلغ از یک دلار تا چند هزار دلار بین بروکرهای مختلف متفاوت است.

بسته به سرمایه اولیه مد نظرتان برای شروع کار در فارکس و حداقل مبلغ واریزی که بروکر بابت حساب معاملاتی مد نظرتان از شما طلب میکند می توانید بهترین گزینه را از بین بروکرهای مختلف یا حساب های مختلف یک بروکر انتخاب کنید.

لورج حساب

لورج یا اهرم معاملاتی اعتباریست که بروکر در اختیار مشتریان خود می گذارد تا از طریق آن بتوانند با حجم بیشتری نسبت به موجودی حسابشان معامله کنند.بروکرها لورج های مختلفی را از1: 1 تا 1:1000 را به کاربران خود ارائه می دهند.بهتر است در شروع کار از لورج های بالا استفاده نکنید.

خدمات مشتریان

یکی از موارد مهم برای انتخاب بروکر خدمات مشتریان است.در بسیاری از مواقع ممکن است مواردی پیش بیاید که شما نیاز داشته باشید با بروکرتان ارتباط داشته باشید.در نتیجه دسترسی سریع و آسان به بروکرتان باید یکی از ملاحظات شما در انتخاب بروکر باشد.

ما از طریق پلتفرم معاملاتی سفارشات خرید و فروشمان را ثبت می کنیم. در حال حاضر متاتریدر متداول ترین پلتفرم معاملاتی میان معامله گران است که در دو نسخه کامپیوتر و گوشی همراه ارائه می شود.برخی بروکرها پلتفرم های خاص خود را دارند ولی اکثر بروکرها از نرم افزار متاتریدر استفاده می کنند.بهتر است بروکری را انتخاب کنید که تحت نرم افزار متاتریدر برای شما حساب معاملاتی ارائه می دهد تا در صورتی که خواستید بروکرتان را عوض کنید نیاز به یادگیری نرم افزار جدید نداشته باشید.

نحوه واریز و برداشت

بروکرهای فارکسی که به ایرانیان سرویس می دهند از روش های متفاوتی برای شارژ و برداشت حساب استفاده می کنند.برخی از طریق کیف پول های الکترونیکی مانند PayPal , WebMoney , Skrill و برخی دیگر از طریق یک صرافی آنلاین یا واسطه داخلی سرویس شارژ و برداشت ریالی نیز دارند. طبیعتا امکان واریز و برداشت ریالی کار را ساده تر و سریع تر میکند.

سابقه فعالیت

یکی دیگر از ملاک های مهم برای انتخاب بروکر می تواند سابقه فعالیت آن بروکر به صورت کلی و سابقه سرویس دهی اش به ایرانیان مقیم ایران باشد.سعی کنید حتی الامکان با بروکری که سابقه و تجربه زیادی در کار با ایرانیان دارد،کار کنید.

نتیجه گیری

همانطور که گفتیم بروکر موسسه یا شرکتی که واسطه بین خریدار و فروشنده است و اجرای سفارشات معاملاتی را انجام می دهد. بروکرهای زیادی در بازار فارکس مشغول فعالیت هستند و می توانند منباع احتمالی خوبی برای کسب درآمد و سودآوری در بازار فوق العاده پرسود فارکس باشند. چنانچه ملاک هایی که در مقاله آورده شده را در نظر بگیرید می توانید از این امکان بهره برده و به طور غیرمستقیم وارد معاملات بازار فارکس شوید. تنها کافی است که با توجه به روش معامله گری و میزان دارایی خود بهترین گزینه را از میان آنها انتخاب کنید.

اما پیش از به پایان بردن این مقاله باید نکته ای را یاد آور شویم. متاسفانه بهترین و بزرگترین بروکرهای دنیا در حال حاضر به علت تحریم ها به ایرانیان ساکن ایران سرویس نمی دهند. در نتیجه دو گزینه وجود دارد: یا می توان از میان بروکرهایی که با ما کار می کنند یک بروکر مناسب را انتخاب کرد؛ یا می توان یکبار برای همیشه آغاز به یادگیری اصول تحلیل بازار فارکس کرد و پس از آن بدون واسطه اقدام به معامله کرد. چنانچه اهل رشد و پیشرفت هستید و تصویر سازی درستی از هدف و جایی که قرار است به آنجا برسید دارید، پیشنهاد ما البته گزینه ی دوم است.

در نوشتن این مقاله از منابع زیر استفاده شده است :

investopedia.com / Wikipedia.com / Dailyforex.com / binaryoptionz.club / forexbrokers.com / tradingpedia.com / brokerxplorer.com

نحوه مدیریت ریسک بروکرهای فارکس | روش سوم: بروکر STP

قبلا با بروکرهای B-BOOK و A-BOOK آشنا شدیم. همچنین در درس قبل، با چالش‌های پیش روی بروکرهای A-BOOK آشنا شدیم. بروکرهای A-Book گاهی به عنوان بروکر STP نیز معرفی می‌شوند.

اما در واقع این معادل‌گذاری درست نیست!

هرچند که هر دو، از روش‌های انتقال ریسک بازار استفاده می‌کنند، اما دو روش متفاوت برای اجرای یک سفارش را در پیش می‌گیرند.

در این درس با ترجمه اختصاصی ایران بروکر، به تفاوت اجرای A-Book و STP در بروکرهای فارکس می‌پردازیم.

بروکر STP چیست؟

STP مخفف Straight-Through Processing به معنای پردازش مستقیم است.

احتمالا تا به حال کلمه STP را زیاد شنیده‌اید، و در سایت‌های بروکرهای فارکس این کلمه را زیاد دیده‌اید.

نکته مهم این است که بروکرهای خرده‌فروش فارکس اصطلاح STP یا پردازش مستقیم را گرفته‌اند، و معنای دیگری به آن داده‌اند!

STP از آن زمانی مطرح شد که تجارت الکترونیک در دسترس عموم قرار گرفت، و اشاره به روشی داشته که شرکت‌ها برای بهینه‌سازی سرعت پردازش تراکنش‌ها استفاده می‌کردند.

تجارت الکترونیکی، پردازش مستقیم یا همان STP را امکان‌پذیر می‌کند. با این روش معاملاتی که الکترونیکی ثبت می‌شوند، به صورت الکترونیکی هم می‌توانند پردازش (ثبت و تسویه) شوند. روش STP هیچ کاغذبازی‌ای ندارد، و تقریبا دخالت انسان در آن صفر است، و به همین خاطر امکان خطا در آن نیست. این روش، هزینه‌های عملیاتی و ریسک را به طور چشمگیری کاهش می‌دهد.

به طور خلاصه، با روش STP، کل فرآیند معامله بدون دخالت انسانی و کاملا الکترونیک انجام می‌شود .

این تعریف اصلی و اولیه STP بود، اما بعدا صنعت خرده‌فروشی فارکس در استفاده از آن خلاقیت به خرج داد، و معنای آن را تغییر داد.

امروزه STP تبدیل شده به یک اصطلاح جدید بازاریابی، و به این معنی است که بروکر فارکس به سفارش‌های شما «دست نمی‌زنند»، و در آن دخالتی نمی‌کنند. همچنین از ضرر شما سودی نمی‌برند، و ظاهرا «سفارش‌های شما را مستقیما به بازار می‌فرستند»!

همان‌طور که پیش از این هم گفتیم، سفارش‌های شما هیچ وقت به بازار اصلی فارکس نمی‌روند، و فقط بروکر فارکس طرف مقابل شما است. بروکر همیشه معامله‌ای مخالف معامله شما انجام می‌دهد.

اجرای STP در بازار فارکس چیست؟ | تفاوت A-Book و بروکر STP

گاهی معامله A-Book به عنوان STP معرفی می‌شود.

بروکرهای فارکس در تبلیغات و بازاریابی ممکن است از این دو اصطلاح به جای یکدیگر استفاده کنند، اما این دو اصطلاح یکی نیستند. مهم است که تفاوت آنها را بدانید.

• STP «هجینگ قبل از معامله» است.
• A-Book «هجینگ بعد از معامله» است.

بسته به اینکه بروکر شما A-Book است یا STP، نحوه اجرای سفارش شما متفاوت خواهد بود.

بروکر A-Book اجرای سریع‌تر و حداقل اسلیپیج را دارد.

دلیلش این است که بروکر ابتدا معامله شما را اجرا می‌کند، و بعد هج می‌کند. و به همین خاطر به آن «هجینگ بعد از معامله» گفته می‌شود.

بروکر STP اجرای کندتر سفارش‌ها، و اسلیپیج بیشتری دارد.

دلیلش این است که بروکر ابتدا از مطابقت معامله‌اش با تأمین‌کننده نقدینگی اطمینان حاصل می‌کند، و بعد سفارش شما را اجرا می‌کند. و به همین خاطر به آن «هجینگ قبل از معامله» گفته می‌شود.

وقتی که بروکر قبل از اجرای سفارش شما، بروکر STP چگونه کار می‌کند؟ یک پوزیشن جبرانی را با طرف دیگری باز می‌کند، به آن پردازش مستقیم یا STP گفته می‌شود.

مزیت روش STP به جای روش A-Book برای بروکر چیست؟

مزیت روش ‌STP برای بروکر این است که اسلیپیج بین سفارش مشتری و معامله پوششی را حذف می‌کند.

اسلیپیج به تفاوت قیمت بین قیمت مورد انتظار قبل از اجرای سفارش و قیمت اصلی در زمان اجرای سفارش گفته می‌شود.

در ادبیات معاملاتی، اسلیپیج به تفاوت قیمت درخواستی، و قیمت واقعی که سفارش با آن انجام می‌شود، گفته می‌شود.

معمولا نوسان شدید بازار که در پی اخبار یا اطلاعیه‌های مهم ایجاد می‌شود، باعث رخ دادن اسلیپیج شده، و ممکن است مثبت یا منفی باشد.

در بازاری که قیمت‌ها به سرعت در حال تغییر است، یا زمانی که ارسال سفارش با تأخیر صورت بگیرد، ممکن است قیمت ارائه‌ شده به شما با قیمت اجرای سفارش متفاوت باشد.

به این تفاوت قیمت «اسلیپیج» گفته می‌شود.

اگر اسلیپیج رخ دهد، بروکر قیمت جدید را به شما اعلام نمی‌کند. و سفارش شما بدون توجه به جهتی که بازار به سمت آن حرکت کرده، با قیمت جدید اجرا می‌شود.

اسلیپیج هم ممکن است به نفع شما باشد، و هم احتمال دارد که به ضرر شما شود.

ممکن است قیمت در زمان اجرای سفارش بیش از حد پایین بیاید، و بروکرها معمولا برای جلوگیری از آسیب این اتفاق، امکان ثبت بصورت دستی را برای مشتری فراهم می‌کنند.

در این صورت، اگر قیمت در زمان اجرای سفارش شما خارج از محدوده تعیین‌شده باشد، سفارش اجرا نخواهد شد.

برای مثال، اگر بروکر قیمت خرید EUR/ USD را ۱.۱۰۰۰ به شما اعلام کرده باشد، باید مطمئن شود که می‌تواند EUR/ USD را با قیمت کمتری (مثلا ۱.۰۹۹۹) از تأمین‌کننده نقدینگی بخرد.

STP به بروکر اجازه می‌دهد قبل از اینکه سفارشش را با شما ببندد، خیالش بابت قیمت راحت شود. در غیر این صورت، ممکن است در معامله هجینگ ضرر کند!

اما از طرف دیگر، در حالی که امکان اسلیپیج برای بروکر حذف شده است، امکان اسلیپیج برای مشتری بالا رفته است.

اگر قیمتی که بروکر با تأمین‌کننده نقدینگی بسته است، با قیمت سفارش شما متفاوت باشد، هم ممکن است برای شما بهتر باشد هم ممکن است به ضرر شما شود.

سرعت اجرای در این روش، کندتر است چون قبل از اینکه بروکر بتواند معامله شما را تأیید کند، ابتدا باید از قیمت تأمین‌کننده نقدینگی مطمئن شود.

در طی فرآیند ممکن است قیمت تغییر کند، و قیمت توافق‌شده بین بروکر و تأمین‌کننده نقدینگی تغییر کرده باشد. اگر قیمت توافق‌ شده بین بروکر و تأمین‌کننده نقدینگی با قیمت ابتدایی که بروکر به شما اعلام کرده بود، متفاوت باشد، سفارش شما با قیمت دوم انجام می‌شود.

وقتی بروکر STP سفارش مشتری را قبول می‌کند، بروکر به اصطلاح روی آن سفارش «کار» می‌کند که این نشان‌دهنده این است که، بروکر برای ورود به معامله با مشتری آماده است، ولی تعهدی نداده که معامله با قیمت درخواستی مشتری انجام شود!

در تصویر زیر انواع مختلف اجرای سفارش، مقایسه شده است:

بروکر STP ضرر نمیکند!

زمانی که یک معامله به روش STP انجام می‌شود، این نوع تراکنش به عنوان تراکنشی که برای یک طرف ریسکی ندارد، شناخته می‌شود.

فراموش نکنید که بروکر فارکس، همیشه طرف مقابل شماست، اگر در معامله شما خرید می‌کنید، بروکر می‌فروشد و اگر شما فروشنده باشید او خریدار است.

این نوع معامله، معامله «دوطرفه» است.

همان طور که پیش از این هم گفتیم، بروکر فارکس به عنوان طرف مقابل شما، در معرض ریسک بازار قرار دارد.

اما با اجرای سفارش به روش STP، تراکنش ریسک‌ناپذیری برای او امکان‌پذیر است.

وقتی شما سفارشی را با یک بروکر ثبت مي‌کنید، بروکر بلافاصله بعد از آن، سعی می‌کند یک معامله مشابه را با تأمین‌کننده نقدینگی انجام دهد.

بروکر بعد از اینکه از سفارش دوم مطمئن شد، سفارش شما را انجام می‌دهد. و به این صورت است که می‌تواند عدم‌ ضرر کردن خود را تضمین کند.

بروکر STP در معرض ریسک نیست، زیرا بعد از ارسال سفارش:

• ابتدا از تأمین‌کننده نقدینگی (به عنوان طرف معامله) خرید می‌کند
• این معامله را در دفتر معاملاتش ثبت می‌کند
• بلافاصله بعد از آن به شما (به عنوان طرف معامله) می‌فروشد
• با همان قیمت (با «کمیسیون») یا با مارک‌آپ (بدون کمیسیون)

در نتیجه اینجا دو معامله وجود دارد:

1. یکی بین شما و طرف ریسک‌ناپذیر (بروکر فارکس)
2. یکی بین طرف ریسک‌ناپذیر (بروکر فارکس) و بازار (تأمین‌کننده نقدینگی).

به عنوان مثال، مشتری سفارش خرید ۱۰۰،۰۰۰ EUR/ USD را به قیمت ۱.۴۰۰۰ به بروکر می‌دهد. بلافاصله بعد از آن بروکر، ۱۰۰،۰۰۰ EUR/ USD را از تأمین‌کننده نقدینگی می‌خرد.

از آنجایی که هر دو معامله با قیمت یکسانی انجام شده‌اند (به استثنای مارک‌آپ، کمیسیون و هزینه‌های دیگر)، این معامله یک معامله بدون ریسک است.

همان طور که می‌بینید، معامله شما با بروکر و معامله بروکر با تأمین‌کننده نقدینگی مطابقت دارند.

دانستن این مفاهیم و آشنایی با معامله بدون ریسک، مهم است زیرا شما با ساز و کار بروکرها آشنا می‌شوید.

در معامله واسطه‌ای، شما به عنوان نماینده یک مشتری عمل می‌کنید، و خودتان در معامله شرکت نمی‌کنید. شما فقط روند معامله را آسان‌تر می‌کنید. این کاری است که بروکرهای واقعی انجام می‌دهند. اما در معامله شخصی، شما خودتان یک طرف معامله هستید، و در معامله شرکت می‌کنید. شما فروشنده‌ای هستید که به خریدار می‌فروشید، یا خریداری هستید که از فروشنده خرید می‌کنید. این کاری است که دیلرها انجام می‌دهند.

وقتی در پلتفرم معاملاتی‌تان یک سفارش را وارد می‌کنید، طرف مقابل معامله هم وارد معامله می‌شود، اما بعد از سفارش شما او هم با تأمین‌کننده نقدینگی، یک معامله مشابه و جداگانه را باز می‌کند. بروکر STP با این روش ریسک ضرر کردن را برای خود از بین می‌برد.

بروکر STP شما با اضافه کردن مارک‌آپ به قیمتی که تأمین‌کننده نقدینگی به او ارائه داده است، و یا گرفتن کمیسیون از شما کسب درآمد می‌کند. این یعنی درآمدهای معاملاتی بروکر بر اساس حجم معاملات است، نه بر اساس سود یا ضرر معاملاتی.

بروکر STP هیچ وقت خودش را در معرض ریسک بازار قرار نمی‌دهد، و این بدان معناست که از ضرر شما سودی نمی‌برد. بروکر STP تنها از مارک‌آپ یا کمیسیون کسب درآمد می‌کند، نه سود و ضرر شما.

بروکرهای که به این روش عمل می‌کنند، بروکرهای ریسک‌ناپذیر هستند.

شما می‌توانید در وب‌سایت نهاد نظارتی بروکرتان، چک کنید، و ببینید بروکرتان به این روش عمل می‌کند یا خیر.

بروکرهای فارکس چگونه کار می‌کنند؟

تا کنون در مورد چگونگی کار بروکرها کنجکاو شده‌اید؟ و اینکه چگونه کسب درآمد می‌کنند؟ برای پاسخ به این سوالات، باید با انواع مختلف بروکرهای فارکس و مدل کسب و کار آن‌ها آشنا شوید. همه بروکرهای فارکس با هم برابر نیستند. برخی از آن‌ها رقابتی‌تر و فعال‌تر هستند. در این مقاله ما به انواع بروکرهای فارکس و اینکه چرا معامله با بروکر ECN در الویت است، خواهیم پرداخت.

بازارسازان و اسپردها

همه بروکرهای فارکس می‌گویند که درآمد خود را از اسپرد (اختلاف قیمت بین خرید و فروش معاملات) در هر معامله به دست می‌آورند. این در حالی است که اسپرد تنها سهم کوچکی از درآمد بیشتر بروکرها را به خود اختصاص می‌دهد. پس درآمد بروکرها از کجا است؟ ساده است؛ با معامله‌گری برخلاف مشتریان خود.

این قبیل بروکرها در این صنعت در دسته بازارسازان قرار می‌گیرند. مشکل این است که بیشتر بروکرهای فارکس در واقع با همین روش کار می‌کنند. وقتی شما برای اولین بار معامله‌ای را باز می‌کنید، تصورتان این است که در حال رقابت با دیگر شرکت کنندگان بازار هستید؛ اگر کسب درآمد کنید، شخص دیگری در حال از دست دادن پول است و برعکس. این نکته تا حدودی صادق است، اما غالباً این “شخصی” که با او رقابت می‌کنید بسیار نزدیکتر از تصور است … در حقیقت همان بروکر شما است!

واقعیت آن است که تعداد بالایی از معامله‌گران تازه کار، دارایی خود را از دست می‌دهند. اگر آن‌ها به معاملات خود ادامه دهند و کمبودها و اشتباهات استراتژی و روانشناسی خود را حل کنند، احتمالاً امکان بهبود معاملات و رسیدن به سود را خواهند داشت، اما بسیاری از آن‌ها به بررسی معاملات خود نپرداخته و نتیجه جز از دست دادن تمام سرمایه نخواهد بود. بازارسازان نه تنها به این مسئله آگاهی کامل دارند، بلکه کل مدل کسب و کار آنها حول آن می‌گردد. به بیان ساده، بازارسازان با زیان هر مشتری کسب درآمد می‌کنند. در نتیجه، آنها نه تنها با سود مشتریان خود کسب درآمد می‌کنند، بلکه از زیان آنها نیز منفعت خواهند داشت. این به نوعی تضاد منافع است!

بازی سازندگان بازار این است که صدها معامله‌گر جدید را یافته، به آنها آموزش رایگان داده و یا با پیشنهادات ویژه‌ای به معامله‌گری ترغیب می‌کنند. حتی اگر معامله‌گر تازه‌ کار با خوش شانسی در آغاز کار به سوددهی برسد، احتمالاً بعد از گذشت زمان، سود و سرمایه اولیه خود را به بازار باز می‌گرداند.

به دلیل تضاد منافع ذاتی در ایجاد بازار، برخی از سازندگان بازار (البته نه همه!) از روش‌های نادرستی پیروی می‌کنند. روش‌های کلاهبرداری همانند بالا‌بردن اسپرد ( spread widening )، برخورد پیش از موعد قیمت با حد زیان ( stop hunting) و حتی جلوگیری از برداشت و بستن حساب استفاده می‌کنند!

بروکرهای فارکس STP

بروکرهای STP به همان شیوه‌ای که از قبل تصور می‌کردید، کسب درآمد می‌کنند. به این معنا که میزان اسپرد هر معامله، برابر با سود بروکر است و شما در معاملات خود با دیگر معامله‌گران رقابت می‌کنید و نه با بروکر. بروکرهای STP قیمت را از تولیدکنندگان نقدینگی دریافت کرده و مقدار کمی به آن می‌افزاید. سپس شما معاملات خود را به بروکر ارائه داده و بروکر آن را به تولید کننده نقدینگی انتقال می‌دهد (تنها تفاوت کوچک اسپرد را نزد خود نگه می‌دارد). از آنجایی که شما با معامله‌گران دیگر مشارکت می‌کنید و نه با بروکر، بروکرهای STP از زیان شما سودمند نخواهند شد. در حقیقت، با از دست رفتن کل سرمایه و پایان معامله‌گری شما، بروکر سود حاصل از اسپرد را نیز از دست خواهد داد.
البته بسیاری از معامله‌گران و اسکالپرهای حرفه‌ای، مدل سوم بروکرها را سودمندتر می‌دانند: ECN .

بروکرهای فارکس ECN

ECN نتیجه گیری منطقی از مدل STP است و مورد توجه اکثر معامله‌گران حرفه‌ای و با حجم بالای معاملاتی قرار دارد. از نظر ملاحظات اجرایی، بسیار به STP نزدیک است: شما در برابر دیگر شرکت کنندگان بازار فارکس معامله می‌کنید و نه در برابر بروکر خود. تفاوت عمده بین STP و ECN این است که بروکرهای ECN از اسپرد معاملات کسب درآمد نمی‌کنند اما برای انجام معاملات میزان کمی کمیسیون در نظر می‌گیرند. در این حساب‌ها اسپرد بسیار پایین و یا صفر پیپ خواهد بود. معمولاً بهترین ‌قیمت‌های بازار فارکس در این حساب‌ها ارائه می‌گردد. اسپرد پایین و در حد صفر و قیمت‌گذاری‌های مناسب باعث شده تا حساب‌های ECN مورد علاقه‌ اسکالپرها، معامله‌گران حرفه‌ای و معامله‌گرانی که از سیستم‌های خودکار استفاده می‌کنند، قرار گیرد.

همانند مدل STP ، تضادی بین سود بروکر و معامله‌گران در حساب‌های ECN وجود ندارد . بروکر ECN ، تمایل به موفقیت شما در انجام معاملات و رشد حساب و افزایش حجم معاملات دارد. هر چه حجم معاملات شما بالا رود، میزان سود بروکر نیز افزایش خواهد یافت. این بروکر STP چگونه کار می‌کند؟ بهترین روش در ایجاد تعادل سود بروکر و معامله‌گر است.

حساب‌های ECN قبلاً تنها در اختیار مشتریان خاص و با سرمایه بالا قرار داشت، اما طی چند سال گذشته معامله‌گران آگاهی بیشتری نسبت به این حساب‌ها پیدا کرده و تقاضا برای بهره‌مندی از آن‌ها افزایش یافته است. بروکر آمارکتس بهترین حساب‌های ECN با کمترین کمیسیون موجود در بازار را به مشتریان خود ارائه می‌دهد.

جمع‌بندی

امیدواریم از بررسی انواع مختلف بروکرها و آگاهی از چگونگی کار آن‌ها لذت برده باشید. به طور خلاصه، سازندگان بازار گران‌ترین گزینه برای انجام معاملات هستند و در حقیقت با زیان مشتری خود کسب درآمد می‌کنند، اسپردهای بد فقط بخشی از داستان آن‌ها است و برخی از معامله‌گران تجربیات بسیار بدتری از کار با سازندگان بازار داشته‌اند! از سوی دیگر بروکرهای STP گامی فراتر و گزینه عالی برای معامله‌گران هستند، به خصوص برای معامله‌گرانی که به تازگی در بازارهای مالی شروع به کار کرده‌اند. اما در حقیقت، در مورد معامله‎گری جدی و حرفه‌ای و معاملات خودکار و اسکالپ، تنها یک گزینه مناسب وجود دارد: حساب ECN .

معرفی بروکر STP

بروکر STP Forex یا اس تی پی فارکس یک کارگزار تازه وارد به بازار فارکس در منطقه است. این بروکر به پشتوانه سالها تلاش و تجربه در کشور ترکیه تاسیس شده است.

طی چند ماه اول فعالیت حسن نیت مدیران و تلاش آنها برای ارائه خدمات خوب در بازار واقعی به اثبات رسیده است اما هنوز مورد اعتماد تمام اهالی بازار قرار نگرفته است که به زودی شاهد رشد این بروکر فارکس نیز در منطقه باشیم.

اس تی پی فارکس بروکر ECN فارکس می باشد و بدون هیچ دخالتی تمام دستورات معاملاتی مشتریان خود را به بازار متصل می کند. پلتفرمی خوب با سرعت مناسب در انجام معاملات از ویژگی های این کارگزاری می باشد. انواع حساب های ECN مستقیم در بروکر اس تی پی فارکس فعال است و مشتریان می توانند از آنها برای معاملات خود بهره گیرند.

این بروکر قابلیت ترید بر روی تمامی جفت ارزها، سهام های بورس آمریکا، ارزهای دیجیتال، نفت، داوجونز با اسپردهای شناور و اسپرد ثابت و بسیار کم برای نماد طلا را فراهم کرده است.

رگولاتوری

این بروکر در سنت وینسنت به ثبت رسیده و گواهی فعالیت آن به صورت زیر است.

همچنین این بروکر توانسته مجوزهای لازم و مختلف ISO را از Smart nexus و Gcerti دریافت نماید. نمونه ه­ایی از این مجوزها را در زیر مشاهده می فرمایید:

انواع حساب

بروکر STP Forex دارای انواع حساب های معاملاتی می باشد. شما می توانید از حساب هایی با نرخ سواپ عادی استفاده کنید و چنانچه مایل باشید حساب های اسلامی در فارکس داشته باشید( حساب های بدون سواپ ) و می توانید در کارگزاری اس تی پی فارکس درخواست افتتاح حساب اسلامی بدهید.

در صورت نیاز به اسپرد پایین برای معاملات می توانید درخواست افتتاح حساب طلایی را بدهید و بونوس بیشتری نیز در واریز اول دریافت کنید.

1. حساب استاندارد

2. حساب اسلامی

3. حساب طلایی

همانطور که ملاحظه نمودید امکان انتخاب افتتاح حساب با استراتژی خود فراهم است و لازم به ذکر است حسابهای این بروکر با پلتفرم متاتریدر 5 در نسخه­های ویندوز، مک، اندروید و IOS قابل معامله می باشد.

همچنین امکان افتتاح حساب دمو در این بروکر به تعداد نامحدود وجود دارد که میتوانید با افتتاح آن ها بدون اینکه پولی در حساب بگذارید به صورت تمرینی معامله کنید و سطح معاملاتی خود را بسنجید یا با آن تمرین کنید.

واریز و برداشت ها

واریز و برداشت در این بروکر از طریق Webmoney, Visa, bitcoin, etherum, tether و mastercard امکان پذیر است.

اسپرد ها ، لوریج و کمیسیون

اسپردهای این بروکر در حساب­های مختلف متفاوت است و برای اطلاع دقیق از میزان آن باید با پشتیبانی ارتباط برقرار کرد. لوریج­های این بروکر به طور پیش فرض 1:100 می باشد و برای کاهش یا افزایش آن باید از پشتیبانی درخواست نمود.

همانطور که مشاهده شد این بروکر 3 حساب دارد که حساب اسلامی بدون کمیسیون می باشد و دو حساب دیگر آن یعنی استاندارد و طلایی شامل کمیسیون می باشد که برای اطلاع از میزان آن باید با پشتیبانی بروکر در ارتباط قرار گرفت.

ارتباط با مشتری و پشتیبانی بروکر STP

در بخش آموزشی بروکر STP میتوانید به صورت کاملا رایگان در دوره های آموزشی شرکت کنید و مهارت تجارت خود را افزایش دهید.

پشتیبانی این بروکر نیز از طریق ایمیل، تلفن و تلگرام در دسترس کاربران است و در هر ساعت شبانه روز برای رفع مشکلات و پشتیبانی از بروکر آماده هستند. نکته جالب توجه فارسی بودن پشتیبانی ها برای ارتباط با کاربران ایرانی ست.

بروکر های ECN/STP چیست؟

برای درک بهتر از بروکر ECN+STP Hybrid که یک مدل ترکیبی را ارائه می دهد در درک مزایا و معایب اصلی این مدل و انتخاب روش مناسب برای شروع فعالیت خود ، باید مدلهای دیگری از کارگزاران رایج را مورد بحث قرار دهم .

تقریبا همه کارگزاران بازار فارکس تحت چند مدل و روش معاملاتی یا حتی از روشهای ترکیبی از دو بروکر STP چگونه کار می‌کند؟ یا چند مدل برای ارئه این تجارت استفاده می کنند .

برخی از این مدل ها از سه نوع اصلی ECN و STP و MARKET MAKER (MM) و یک مدل ترکیبی شامل ECN و STP (ECN+STP Hybrid ) متشکل می باشد .

از آنجا که اختلاف بین این مدل ها معاملاتی برای کارگزاران ممکن است در روش های اجرای سفارشات مشتری بطور قابل توجهی تغییر ایجاد کند ، به این می پردازد که چگونه هر یک از این مدل ها کار می کنند تا بتوانید بهترین روش اجرای سفارش را متناسب با معاملات تجاری خود انتخاب کنید . در ادامه عمل کرد این مدل های مختلف در کارگزار بازار فارکس توصیف خواهد شد تا به شما راهی مهم در تصمیم گیری در انتخاب نوع مدل کارگزار را پیدا کنید.

۱- مدل ECN

ECN مخفف Electronic Communication Network می باشد و به معنی شبکه ارتباطات الکترونیکی یا مدل کارگزار ECN می باشد .

بروکر فارکس که از یک شبکه ارتباطی الکترونیکی یا مدل ECN استفاده می کنند ، وسیله ای برای دسترسی مستقیم به بازار بازار بین المللی ارز ، بین بانکی برای قیمت گذاری و اجرای آنها فراهم می کند که معمولاً از یک بستر تجاری ECN تشکیل شده است .

معامله گران باید پیشنهادات پلت فرم معاملاتی را توسط کارگزاران ECN که در نظر دارند از آنها استفاده کنند برای تعیین بهترین پلتفرم بروکر ECN برای نیازهای خاص خود امتحان کنند .

در حقیقت ، با استفاده از یک مدل اجرایی ECN برای معاملات مشتری ، این بدان معنی است که یک واسطه بازار فارکس دارای No Deiling Desks یا NDD است زیرا آنها بیشتر به عنوان واسطه بین مشتریان و بازار فارکس فعالیت می کنند . انتخاب معامله گر هرچند یک بروکر فارکس NDD می باشد که به یک معامله گر کمک می کند تا هم از سازنده بازار و هم میز معاملات آنها دوری کند ، اما هر دو ممکن است بخواهند از معاملات انجام شده سود ببرند .

اکثر کارگزاران بازار ارز با توجه به نوسانات ، اطلاعات مربوط به سفارش و نرخ ارز را در زمان واقعی نمایش می دهند و قیمت گذاری آنها در معاملات به طور مستقیم از بازار ارز بین بانکی انجام می شود . همچنین ، از آنجا که معاملات به صورت الکترونیکی پردازش می شوند ، میزان خطای انسانی در کارگزاری های ECN ، بشدت کاهش می یابد .

یکی دیگر از پیشرفتهای مهم در مواجهه با این نوع کارگزار این است که خطر re-quotes مجدد باید به طور واقعی از بین رفته باشد . این موضوع واقعاً می تواند برای معامله گران حرفه ای که معمولاً دوست دارند از سطح بالای نوسانات بازار پیرامون انتشار خبر های مهم اقتصادی مانند گزارش NFP یا سایر رویدادهای خبری سود ببرند ، سود چشمگیری داشته باشد .

یکی دیگر از مزایای قابل توجه استفاده از یک کارگزار ECN این است که آنها به معامله گران اجازه می دهند در مورد توزیع سهام هایی که به طور معمول بطور قابل توجهی محکم تر از آنچه که توسط یک سازنده بازار ( MM ) ارائه شده است برخورد کنند . با این اوصاف ، بدلیل اینکه spreads در معاملات انجام شده برای اجرای تجارت ECN به طور ثابت تنظیم نشده است و اندازه ی آن می تواند به طور قابل ملاحظه ای نوسان کند خصوصاً در مواقعی که بازار بسیار بی ثبات است این موضوع می تواند باعت عدم اطمینان در قیمت گذاری شود که یک معامله گر می تواند به طور معمول به آن دسترسی داشته باشد .

بعضی از کارگزاران بازار ارز که از مدل ECN استفاده می کنند ، مبلغی را برای انجام معاملات معامله گران به عنوان کمیسیون دریافت می کنند ، که می تواند سود آوری کمتری برای کسانی که تمایل دارند با مبلغ زیادتر تجارت کنند داشته باشد .

از طرف دیگر ، برخی دیگر از کارگزاران ECN تجارت گسترده ای را ارائه می کنند که مشتری می تواند در آن معامله کند و بنابراین هزینه هایی را متناسب با مبلغ مربوط به هر معامله پرداخت می کنند . این نوع دوم کارگزار ECN ممکن است برای معامله گرانی که ترجیح می دهند مکرراً با مقادیر کمتری تجارت کنند مناسب تر می باشد.

۲- مدل STP

STP مخفف Straight Through Processing و به معنی پردازش مستقیم می باشد . کارگزاران بازار ارز که از ( STP ) استفاده می کنند ، برای استفاده مشتریان خود از این مدل ، عموماً از سیستم معاملات کاملاً خودکار استفاده می کنند . آنها بدون میز معاملاتی هستند و از این رو یک کارگزار NDD یا No Dealing Desk در نظر گرفته می شوند . این نوع مدل کارگزار بازار ارز نیز بعضاً به عنوان مدل کارگزاری A-Book گفته می شود .

این قبیل سیستم معاملات STP ، بطور معمول هر معامله را بصورت الکترونیکی پردازش می کند و آنها را مستقیماً در یک گروه انتخابی از شرکت کنندگان شامل بازار معاملات بین بانکی ، شرکت کنندگان در بازار معروف به ارائه دهنده نقدینگی ، برای اجرای با قیمت های رقابتی وارد می کند .

سفارشات توسط کارگزار و به نمایندگی از مشتری ها به صورت ناشناس وارد زیر مجموعه از بازار فارکس می شوند ، اعضای آن براساس روابط معاملاتی ایجاد شده توسط کارگزار انتخاب می شوند .

قابل توجه ترین مزیت استفاده از یک کارگزار STP این است که هیچ خطایی از جمله تأخیر در معامله یا هزینه های خطای انسانی با هر تراکنش مرتبط نیست . این بدان معناست که یک معامله گر می تواند از مداخله سایر افراد در معاملات خود جلوگیری کند که ممکن است خطاها ، هزینه ها یا تأخیرهای ناخواسته را به آن تحمیل کند .

یکی دیگر از مزایای استفاده از یک کارگزار STP این است که گرایش نقدینگی و نقد شوندگی این بازار بیشتر است زیرا قیمت ها از تعداد بالایی از شرکت کنندگان در بازار به جای فقط یک ارائه دهنده نقدینگی مانند مدل سازنده بازار ( MM ) بدست می آید.

۳.مدل ترکیبی ECN + STP Hybrid

شباهت های زیادی بین کارگزاری STP و ECN وجود دارد ، اما تفاوت اصلی ، همانطور که در بالا ذکر شد ، مسیریابی نقدینگی است . یک کارگزار STP می تواند از استخر پول خود بین ارائه دهندگان نقدینگی مختلف انتخاب کند ، در حالی که یک کارگزار بازار بین المللی ارز ECN یا یک کارگزار سهام ECN خود یک چهره اصلی است . بنابراین ، کارگزار ECN خود به عنوان منبع اصلی نقدینگی عمل می کند ، زیرا نماینده بانک ها ، صندوق های تامینی و سایر فعالان اصلی بازار است . همه آنها با هم همکاری می کنند تا از اجرای آن دستوراتی که به تنهایی قادر به اجرای آن نیستند اطمینان حاصل کنند .

تفاوت بعدی بین کارگزاران STP و ECN در این است که تجارت با کارگزار ECN معمولاً با حداقل اندازه لات محدود می شود (حداقل اندازه تعداد آن ۰.۱ است) . این در شرایطی است که ارائه دهندگان نقدینگی بسیار کمی اجازه معامله با حجم کمتری را می دهند و این به نوبه خود تجارت را برای معامله گران تازه کار پیچیده می کند ، زیرا آنها معمولاً با مقادیر اندک ( از ۱۰۰۰ تا ۲۰۰۰ یورو یا دلار ) کار می کنند . برای حل این مشکل ، یک مدل ترکیبی یا ترکیبی ECN + STP تهیه شده است.

مدل ترکیبی خواص که کارگزاران ، ECN و STP را ترکیب می کند . به طور معمول ، کارگزاران حالت مختلط خدمات عالی و همچنین آموزش و انواع مختلف تحلیل بازار را به مشتریان خود ارائه می دهند . ترکیبی از مدل های ECN و STP به شما امکان می دهد تا از خدمات الکترونیکی باکیفیت برای تجارت راحت در بازار ارز بهره مند شوید . این ترکیب محبوب به کارگزار بازار ارز اجازه می دهد تا به طور کامل ورود سفارشات را به صورت خودکار انجام دهد ، زیرا مسائل مربوط به شکل گیری spread و کلیه جنبه های مربوط به اجرای سفارشات را به طور کامل انجام می دهد .

شاید بهترین انواع واسطه ها STP ها باشند ، اما مدل ترکیبی NDD نیز یک انتخاب عالی است . کارگزاران بازار ارز ، با استفاده از مدلهای STP و ECN ، دست سازندگان بازار ( MM ) از این بازار کوتاه می کنند . این مناسب ترین گزینه برای معامله گران و کارگزاران است . کارگزاران نمی خواهند تاجران متحمل ضرر شوند ، زیرا سود خودشان بستگی به گسترش معاملات معمله گران و کمیسیون آنها دارد .

نکته : به عنوان یک قاعده ، Marketer Maker بیشتر از کارگزار STP / ECN درآمد کسب می کند.