تفاوت EPS و DPS در سود سهام

در ادامه به توضیح درباره دونوع از EPS که در بورس بسیار رایج هستند می پردازیم:

EPS با DPS چه تفاوتی دارد؟

مفهوم EPS در بورس چیست و چه تفاوت هایی بین EPS و DPS وجود دارد؟ همان طور که حدس می زنید این واژگان اختصاری مفاهیمی وابسته به بازارهای بورسی هستند که به عنوان ابزاری کلیدی و تحلیلی برای سرمایه گذاری هدفمندتر از آن ها استفاده می شود. در این مطلب به دنبال آن هستیم تا مفاهیم فوق را به شکلی مبسوط و قابل درک، توضیح داده و ارتباط آن ها با سرمایه گذاری هوشمند را بیان کنیم.

EPS واژه ای اختصاری در بورس گرفته از Earning Per Share است. بنابراین می توانیم این واژه اختصاری را به معنای سود به ازای هر سهم بدانیم. برای محاسبه EPS، باید کل تفاوت EPS و DPS در سود سهام سود سالیانه یک شرکت را بعد از کسر مالیات بر تعداد سهم آن تقسیم کنیم.

با این حساب به طور نمونه اگر یک شرکت ارائه دهنده سهام A به سود سالیانه 20 میلیون تومان دست یافته و در کل 2 میلیون سهم داشته باشد، EPS مربوط به آن شرکت با تقسیم 20 میلیون تومان به 2 میلیون به دست می آید و باید آن را معادل عدد 10 تومان بدانیم. (لازم به ذکر است که این سود باید سود خالص و پس از کسر مالیات از سود کل شرکت باشد.)

به این صورت می توان انتظار داشت که در تمام تحلیل های مربوط به سرمایه گذاری در بازارهای بورس، EPS به عنوان یک ابزار تحلیلی مورد استفاده قرار بگیرد. تحلیل گران برای مفهوم EPS، دو پسوند قائل هستند بنام های EPS پیش بینی شده و EPS محقق شده که در ادامه به تعریف هر یک از آنها خواهیم پرداخت.

EPS پیش بینی شده چیست؟

اغلب شرکت های پذیرفته شده در بورس در ماه آخر سال مالی بودجه سال آتی خود را اعلام می کنند. از مهمترین اطلاعاتی که در گزارش بودجه شرکتها منتشر می شود،میزان سود است. این پیش بینی توسط مدیران مالی شرکت به کمک حسابداران و مدیران ارشد و با توجه به وضعیت سودسازی شرکت در سال گذشته ، عوامل اقتصادی بیرونی ، برنامه ریزی های مدیریت و….. انجام می شود. EPS پیش بینی از اهمیت بیشتری به نسبت EPS تحقق یافته برخوردار است. چون سرمایه گذاران بر روی آینده ی شرکت سرمایه گذاری می کنند.

در ابتدای سال 97 سازمان بورس اعلام کرد که شرکتهای پذیرفته شده در بورس به جای اینکه سود سالانه خود را پیش بینی کنند، گزارشات تفسیری خود را در فواصل زمانی معین منتشر کنند تا مانند سایر کشورهای دنیا تحلیل گران و شرکت های مشاوره سرمایه گذاری میزان سود شرکتها را پیش بینی و اعلام کنند.

اما نکته مهم این است که این پیش بینی بطور قطعی به وقوع نمی پیوندد و ممکن است عواملی بطور اتفاقی یا پیش بینی نشده در آن اثر بگذارند. اگر چه سعی می شود که EPS پیش بینی به واقعیت نزدیک باشد اما خود سرمایه گذار می بایست با بررسی و تحلیل های اقتصادی وضعیت شرکت و سودسازی آن را بسنجد. با این همه شما به عنوان یک متقاضی خرید سهام، باید با در نظر گرفتن فاکتورهای مختلف، میزان واقعی بودن EPS پیش بینی شده را تخمین زده و نسبت به خرید یا عدم خرید سهام آن شرکت، تصمیم گیری کنید.

EPSمحقق شده چیست؟

EPS محقق شده میزان سود خالص و پس از کسر کسورات به ازای هر سهمی است که یک شرکت پس از اتمام سال مالی، کسب کرده و نسبت به عدد آن اطمینان وجود دارد. به واقع این دیگر یک پیش بینی و یا عدد تخمینی نیست و می توان آن را به عنوان یک شاخص قطعی در نظر گرفت.

بدیهی است که پس از یک فصل، در صورت مشاهده تطابق پیش بینی صورت گرفته EPS با نتیجه حاصله واقعی، سهامداران و متقاضیان خرید آن سهام، اعتماد بیشتری به نماد معاملاتی مربوط به آن پیدا کرده و در واقع این سهام خاص در بازار بورس به اعتبار بیشتری دست می یابد.

البته به یاد داشته باشید که همیشه هم نمی توان این قدر قاطعانه نظر دارد و این کاملا یک موضوع نسبی است که می تواند در فصل بعدی با روال معکوسی ادامه یابد. از این روی توصیه می شود که هرگز به اعداد و ارقام ارائه شده، تکیه قطعی نکرده و حتما برای خرید و فروش هوشمندانه سهم های مختلف، خود به محاسبه و رصد شاخص و نسبت ها بپردازید.

تعدیل EPS چیست؟

این را در نظر داشته باشید که پیش بینی تحلیل گران از میزان EPS یک شرکت برای روال مالی و رشد و افت آن در یک سال مالی، ممکن است تحت تاثیر عوامل مختلف درونی و شرایط اقتصادی بیرونی، تغییر یابد. از این روی می توان احتمال داد که EPS پیش بینی شده در طی سال مالی، تغییر کرده و شرکت مجبور به تعدیل EPS (افزایش یا کاهش آن) باشد.

برای دیدن EPS پیش بینی شده به کجا مراجعه کنیم؟

برای مشاهده EPS شرکت ها، به وب سایت tsetmc.com مراجعه نموده و در آن مقابل نماد هر شرکت ارائه دهنده سهام، عدد EPS را مشاهده خواهید کرد. لازم به توضیح است که EPS نمایش داده شده از نوع TTM بوده و مربوط به 12 ماه گذشته شرکت می باشد.

DPS چیست؟

DPS واژه اختصاری Dividend Per Share تفاوت EPS و DPS در سود سهام است و باید آن را به معنای سود اختصاص یافته از EPS به سهامداران بدانیم. به زبانی ساده تر باید بگوییم که DPS آن مقدار از EPS یک شرکت است که بین سهامداران آن تقسیم می گردد.

میزان DPS در بین شرکت های مختلف، متفاوت است و به این ترتیب نیست که تمام شرکت ها از یک قاعده مشابه، پیروی کنند. بعضی از شرکت ها درصد قابل توجهی از سود خود را بین سهامداران تقسیم می کنند و برخی دیگر بخش کمی از آن را به این امر اختصاص می دهند. تصمیم گیری در مورد میزان DPS که باید بین سهامداران توزیع گردد، در مجمع توسط سهامداران حضور یافته در مجمع انجام شده و ممکن است در سال های مختلف مالی، متفاوت باشد.

تفاوت EPS و DPS در چیست؟

بدیهی است که بیشتر شرکت های ارائه دهنده سهام، مقداری از سود سالیانه خود را انباشته میکنند و بین سهامداران توزیع نمیکنند. به همین دلیل DPS به طور معمول عددی کوچکتر از EPS خواهد بود. هر شرکت ارائه دهنده سهام در بازار بورس، باید ظرف مدت 8 ماه سود نقدی سهامداران خود را که از همان DPS سرچشمه می گیرد، پرداخت نماید و این زمان پرداخت در بازه 8 ماهه، از سوی شرکت های مختلف، در زمان های متفاوتی انجام می شود.

DPS به چه کسانی تعلق می گیرد؟

از خود می پرسید که به عنوان یک سهامدار و خریدار سهام شرکتی خاص، آیا DPS آن شرکت به شما تعلق پیدا می کند یا خیر؟ لازم به توضیح است که کلیه سهامداران یک سهام خاص که در زمان برگزاری مجمع، مالک بخشی از سهام آن شرکت باشد، از DPS برخوردار خواهند شد. به این ترتیب با فروش سهام خود پس از مجمع، همچنان DPS به شما تعلق خواهد گرفت. حتی مهم هم نیست که چه زمانی نسبت به خرید سهام این شرکت اقدام کرده باشید.

به این شکل که اگر چند روز قبل از برگزاری مجمع نیز به جمع سهامداران شرکت پیوسته باشید، همچنان از سود تقسیمی DPS برخوردار خواهید بود. اما اگر پیش از برگزاری مجمع، سهام خود را واگذار کرده و بفروشید، نباید انتظار دریافت DPS را داشته باشید.

نکته: معمولا سود DPS به حساب سهامداران واریز شده یا اعلام می گردد که سهامداران برای دریافت سود نقدی خود به بانک مراجعه نمایند. برای این که از میزان و مقدار تقسیم سود توسط شرکت و این که چه بخشی از آن را میان سهامداران تقسیم می کنند و نحوه ی پرداخت آن به چه نحوی است، آگاهی یابید، می توانید به سوابق این شرکت ارائه دهنده سهام در دوره های قبلی توجه نمایید.

توجه داشته باشید که معمولا پیش از برگزاری مجمع شرکت ارائه دهنده سهام، تابلوی معاملاتی آن در بورس از 2 روز قبل متوقف و قرمز می شود. به این معنا که انجام معاملات آن (چه خرید و چه فروش) میسر نخواهد بود.

بنابراین برای خارج شدن از سهام پیش از برگزاری مجمع و یا وارد شدن به جمع سهامداران آن قبل از برگزاری مجمع، لازم است که چند روز قبل اقدام کرده باشید. همین طور پس از برگزاری مجمع، نیز معمولا 2 روز زمان می برد تا نماد معاملاتی آن سهام خاص دوباره باز شده و قادر به انجام معاملات آن باشید.

چطور می توان از برگزاری مجمع اطلاع یافت؟

به طور معمول 10 روز قبل از زمان برگزاری مجمع، در وب سایت کدال به آدرس codal.ir قادر به مشاهده گزارش فعالیت های هیئت مدیره شرکت، صورت های مالی حسابرسی سالیانه و نیز آگهی دعوت به مجمع شرکت ارائه دهنده سهام و سایر اطلاعات مرتبط خواهید بود.

به این ترتیب شما می توانید در فرصت باقی مانده نسبت به خرید سهام مذبور یا فروش سهامی که آن را در اختیار دارید، به منظور شرکت یا عدم شرکت در مجمع اقدامات لازم را انجام دهید. اما برای این که به موقع عمل کنید، لازم است که دقت کافی داشته و با پیگیری و رصد اطلاعاتی، از زمان برگزاری مجمع آگاهی یابید. درست به همین علت است که همیشه موفقیت در بازار بورس را منوط به داشتن اطلاعات یکپارچه و بررسی کامل می دانیم.

معنی EPS چیست؟

در ادامه به توضیح درباره دونوع از EPS که در بورس بسیار رایج هستند می پردازیم:

EPS پیش بینی شده

EPS پیش بینی شده (درآمد پیش بینی شده هر سهم) مقدار سودی است

که یک شرکت در ابتدای سال مالی خود پیش بینی می کند که در انتهای همان سال مالی به آن برسد

شرکتهای بورسی هر ساله موظف تفاوت EPS و DPS در سود سهام هستند که قبل از شروع سال مالی جدید یک پیش بینی

از عملکرد مالی خود به بورس ارائه کنند که در آن پیش بینی براساس عملکرد گذشته شرکت

و همچنین نظر مدیران و کارشناسان شرکت یک EPS برای سال مالی پیش روی شرکت پیش بینی می شود

به این EPS به اصطلاح EPS پیش بینی شده گفته می شود

این EPS همانطور که از نامش پیداست یک پیش بینی است که هنوز محقق نشده است

این EPS همان سودی است که شما در سایت tsetmc به عنوان عدد روبروی EPS شرکتها مشاهده می کنید

پس باید توجه داشته باشید که عددی که شما در سایت tsetmc به عنوان EPS یک شرکت مشاهده می کنید

فقط پیش بینی آن شرکت از میزان سودی است که در انتهای آن سال بدست خواهد آمد

و هیچ قطعیت و تضمینی وجود ندارد که حتما در انتهای سال این مقدار از EPS برای شرکت بدست بیاید.

EPS محقق شده

این EPS سودی است که یک شرکت توانسته بعد از گذشت یکسال مالی بدست بیاورد

حسابداران و مدیران شرکت بعد از پایان سال مالی شرکت عملکرد واقعی شرکت را بررسی می کنند

بعد از محاسبه درآمدها و هزینه های شرکت مبلغی را به عنوان سود خالص و نهایی شرکت اعلام می کنند

که این سود همان EPS تحقق یافته است

پس می توان گفت EPS پیش بینی شده سودی است که شرکت در ابتدای سال مالی خود پیش بینی می کند در انتهای آن سال به آن سود برسد

EPS تحقق یافته میزان سودی است که شرکت بعد از پایان سال مالی خود به آن می رسد

معنی DPS چیست؟

کلمه DPS مخفف عبارت Dividend Per Share است

DPS آن قسمتی از EPS است که بین سهامداران تقسیم می شود

درصد سود تقسیمی یا DPS در بین شرکتها متفاوت است

شرکت‌ها سیاست‌های متفاوتی درخصوص تقسیم سود دارند برخی ترجیح می‌دهند بیشتر سود سهام را بین سهامداران تقسیم کنند

تفاوت EPS و DPS چیست؟

به مأخذ کتاب تکنیک های ساده و کاربردی در تحلیل بنیادی خود DPS در واقع بخشی از EPS است

جنس هردوی آنها از سود شرکت است

تفاوت در این است که در بیشتر مواقع با هم برابر نیستند

معمولا مقدار DPS از EPS شرکت کمتر است چون شرکتها علاقه دارند بخشی از سود را نزد خود نگهدارند

اما گاهی نیز ممکن است به دلایلی DPS از EPS بیشتر شود.

مثلا شرکت علاوه بر سود امسال، ازسود انباشته ای که از سال گذشته داشته است نیز مقداری را تقسیم کند

این کار باعث می شود که مقدار DPS از مقدار EPS بیشتر شود

نتیجه گیری

در این مطلب، در رابطه با EPS و DPS سهام شرکت ها مطالبی آموختیم و به طور مختصر و مفید دانستیم که EPS و DPS چیستند و چه تفاوتی با هم دارند

پس، زین پس در معاملات و خرید و فروش های خود به این دو فاکتور مهم هم توجه داشته باشید

مفهوم DPS و EPS در بورس چیست؟ و کابردشان

در دنیای بورس و سهام اصطلاحات زیادی به کار رفته است و ممکن است با شنیدن این اصطلاحات، معنی آنها برایتان سوال باشد. یکی از این از اصطلاحات رایج، درآمد هر سهم یا EPS و سود سهام به ازای هر سهم (DPS) است که در این مقاله درباره آن صحبت خواهیم کرد:

منظور از EPS چیست؟

درآمد هر سهم یا EPS یک معیار متداول است که برای ارزش‌گذاری شرکت‌ها استفاده می‌شود. این می‌تواند به عنوان ارزش درآمد در هر سهم سهام مشترک شرکت تعریف شود.

چگونه درآمد هر سهم EPS محاسبه می‌شود؟

درآمد هر سهم با تقسیم درآمد خالص شرکت بر تعداد کل سهام برجسته محاسبه می‌شود. به طور کلی، آنها به دو روش مختلف محاسبه می‌شوند:

1- درآمد هر سهم: درآمد خالص پس از مالیات/تعداد کل سهام
2- درآمد وزنی برای هر سهم: (درآمد خالص پس از مالیات – کل سود سهام) /تعداد کل سهام

سود سهام به ازای هر سهم (DPS) چیست؟

سود هر سهم (DPS) مجموع سود سهام اعلام شده توسط یک شرکت برای هر سهم عادی موجود است. این رقم با تقسیم کل سود سهام پرداخت شده توسط یک واحد تجاری، از جمله سود سهام موقت، در یک دوره زمانی، معمولاً یک سال، بر تعداد سهام عادی منتشر شده محاسبه می‌شود.

مفهوم DPS چیست؟

DPS یک معیار مهم برای سرمایه‌گذاران است زیرا مبلغی که یک شرکت در سود سهام پرداخت می‌کند مستقیماً به درآمد سهام‌دار تبدیل می‌شود. این ساده‌ترین رقمی است که یک سرمایه گذار می‌تواند برای محاسبه پرداخت سود سهام خود از مالکیت یک سهام در طول زمان استفاده کند.
رشد DPS در طول زمان همچنین می‌تواند نشانه‌ای از این باشد که مدیریت یک شرکت معتقد است که رشد درآمد آن می‌تواند پایدار باشد.

محاسبه DPS

DPS با تقسیم کل سود سهام پرداخت شده توسط یک تجارت، از جمله سود سهام موقت، در یک دوره زمانی، معمولاً یک سال، بر تعداد سهام عادی منتشر شده محاسبه می‌شود. DPS یک شرکت اغلب با استفاده از سود پرداختی در سه ماهه اخیر استخراج می‌شود که برای محاسبه بازده سود نیز استفاده می‌گردد.
به تفاوت EPS و DPS در سود سهام عنوان مثال، فرض کنید شرکت ABC در سال گذشته در مجموع 237000 دلار سود سهام پرداخت کرده است، که طی آن سود یکباره ویژه به مبلغ 59250 دلار وجود دارد.
شرکت ABC دو میلیون سهم دارد، بنابراین DPS آن (237,000-59,250 دلار) /2,000,000 = 0.09 دلار برای هر سهم است.
یا می‌توان گفت DPS = EPS x DPR
DPR مخفف شده عبارت Divident Payout Ratio به معنی نسبت پرداخت سود سهام است.

نمونه هایی از سود سهام به ازای هر سهم DPS

افزایش DPS یک راه خوب برای نشان دادن عملکرد قوی یک شرکت به سهام‌دارانش است. به همین دلیل، بسیاری از شرکت‌هایی که سود سهام پرداخت می‌کنند، روی افزودن به DPS خود تمرکز می‌کنند. بنابراین شرکت‌ها تمایل دارند رشد ثابت DPS را به رخ بکشند. به عنوان مثال، کوکاکولا از سال 1920 سود سه ماهه پرداخت کرده است و حداقل از سال 1996 به طور مداوم DPS سالانه را افزایش داده است (تعدیل برای تقسیم سهام).

اهمیت درآمد هر سهم EPS

وقتی صحبت از اندازه گیری جایگاه مالی و سودآوری شرکت می‌شود، نکات زیر نشان دهنده اهمیت سود هر سهم است.

1- به مقایسه عملکرد شرکت‌های امیدوار کمک می‌کند تا به انتخاب مناسب‌ترین گزینه سرمایه گذاری کمک کند.

2- EPS همچنین می‌تواند برای مقایسه جایگاه مالی یک شرکت طی این سال‌ها استفاده شود. شرکت‌هایی که افزایش EPS پایدار دارند می‌توانند یک گزینه سرمایه‌گذاری مطمئن باشند. در مقابل، EPSهای نامنظم شرکت‌ها معمولاً توسط سرمایه‌گذاران فصلی ترجیح داده نمی‌شوند.

3- EPS بالاتر به معنای سودآوری بیشتر است که نشان می‌دهد شرکت ممکن است با گذشت زمان پرداخت سود سهام را افزایش دهد.

4- EPS نه تنها به اندازه‌گیری جایگاه مالی فعلی یک شرکت کمک می‌کند بلکه به پیگیری عملکردهای گذشته خود نیز کمک می‌کند.

محدودیت‌های EPS

اگرچه درآمد هر سهم، یک ابزار مالی قدرتمند محسوب می‌شود، اما باید به خاطر داشته باشید که EPS سهم، خود اشکالاتی دارد. در اینجا محدودیت‌هایی وجود دارد که هم صاحبان مشاغل و هم سرمایه گذاران باید به خاطر بسپارند:

1- بیشتر صاحبان مشاغل تمایل دارند EPS را دستکاری کنند تا سرمایه‌گذاری خود را به طور مکرر سودآور کند. با این حال، بسیاری از این تلاش‌ها برای کوتاه مدت انجام می‌شود، که اغلب در طولانی مدت سودآوری کسب و کار را مختل می‌کند.

2- جریان نقدی در محاسبه EPS در نظر گرفته نمی‌شود، به این معنی که EPS بالا ممکن است به طور دقیق سلامت مالی شرکت را نشان ندهد.

3- جریان نقدی جنبه مهمی از سنجش یک همراه است. جریان نقدی در محاسبه EPS فاکتورسازی نشده است، به این معنی که EPS بالا هنوز هم ممکن است برای سنجش بدهی یک شرکت ناکارآمد باشد.

EPS مناسب چند است؟

EPS سودآوری شرکت را با نشان دادن پول یک تجارت برای هر سهم از سهام خود نشان می‌دهد. رقم EPS با تقسیم سود خالص شرکت توسط سهام ممتاز سهام مشترک تعیین می‌شود. با این حال، هرچه تعداد EPS بالاتر باشد، شرکت سودآورتر خواهد بود. در واقع افزایش EPS و نظم افزایش آن نشان دهنده ثبات شرکت است. در مقابل EPS نامنظم گزینه خوبی نیست.

تفاوت بین سود هر سهم (EPS) و سود سهام (DPS) چیست؟

مفهوم DPS و EPS در بورس چیست؟ و کابردشان

سود سهم و سود سهام هر سهم، هر دو نشان‌دهنده چشم‌انداز آتی شرکت از نظر بازده سهام و درآمد تخصیص تفاوت EPS و DPS در سود سهام یافته به هر سهامدار است. با این حال، این دو از این جهت با یکدیگر متفاوت هستند که سود هر سهم، ارزش دلار درآمد خالص موجود برای هر یک از سهام باقیمانده شرکت را اندازه‌گیری می‌کند.

در حالی که سود سهام به ازای هر سهم، بخشی از سود را نشان می‌دهد که به عنوان سود سهام پرداخت می‌شود. ارزش سود هر سهم به سرمایه‌گذار، ایده‌ای از ارزش سود قابل انتظار می‌دهد، زیرا سود سهام بخشی از سود خالص شرکت است که بین سهامداران توزیع می‌شود.

سود هر سهم سودآوری شرکت را اندازه گیری می‌کند و هر چه EPS بالاتر باشد بهتر است. با این حال، سود سهام بالاتر به ازای هر سهم ممکن است نشان دهنده این باشد که شرکت نمی‌تواند وجوه کافی را دوباره در شرکت سرمایه گذاری کند. این را باید با توجه به این واقعیت در نظر گرفت که یک شرکت با نرخ رشد بسیار بالا معمولاً به جای پرداخت سود سهام، درآمد مازاد را مجدداً سرمایه‌گذاری می‌کند.

EPS و DPS چیست و چه تفاوت هایی بین آنها وجود دارد؟

EPS و DPS چیست

بسیاری از سرمایه گذاران بورسی حتی زمانی هم که در انجام معاملات مهارت لازم رو به دست آوردند، ولی با هم نمی دانند که EPS و DPS چیست و چه کاربردی در انجام معاملات بورس دارد! جالب است بدانید که اگر این سوال که EPS چیست و DPS چیست را از چند سرمایه گذار بورسی بپرسید، احتمالا هیچ یک نمی تواند جواب دقیق و کاربردی به شما بدهد و این در حالی است که مفهوم EPS و همین طور مفهوم DPS در بورس خیلی ساده است و اصلا پیچیدگی سختی ندارد و خیلی ساده و راحت می توان فهمید که EPS چیست و DPS چیست و چه تفاوت هایی بین آنها وجود دارد. در این مطلب از کد بورسی سعی داریم تا در خصوص معنی eps و مفهوم dps برای شما عزیزان صحبت کنیم و هرچیزی که باید درباره EPS و DPS در بورس بدانید را با شما به اشتراک بگذاریم، پس در ادامه با ما همراه باشید.

EPS و DPS چیست

پس همان طور که گفتیم، در این مقاله بنا داریم به بررسی یک عبارت ساده، ولی بسیار کارآمد در میان سرمایه گذاران یعنی، سود پیش بینی شده (EPS) و تفاوت آن با DPS بپردازیم.

EPS و DPS چیست

لذا پیشنهاد می کنیم در صورتی که با این این اصطلاح چندان آشنا نیستید، در این مقاله با کد بورسی همراه باشید.

EPS چیست؟

EPS یکی از پرکاربردترین مفاهیم بورسی در بین سرمایه گذاران مختلف بازار بورس است. هر کجا که وضعیت سهام یک شرکت از طرف سرمایه گذاران و تحلیلگران بازار بررسی می شود، به شکل مستقیم یا غیر مستقیم پای eps هم در میان است. در حقیقت می توان این طور گفت که EPS یکی از حائز اهمیت ترین مفاهیمی است که به صورت مستقیم و غیر مستقیم بر قیمت سهام شرکت های مختلف پذیرفته شده در بورس اثرگذار هستند.

هنگامی که شما سرمایه گذاری در بورس را آغاز می کنید، همواره به اشکال مختلف با این کلمه درگیر خواهید بود. چنانچه قصد داشته باشیم خیلی ساده تعریف کنیم که eps چیست می توانیم این طور عنوان کنیم که که eps یک شرکت برابر است با میزان سودی که در آن شرکت به ازای هر یک عدد سهم شرکت حاصل می شود.

EPS مخفف عبارت Earning per Share، به معنی درآمد به ازای هر سهم است. شایان ذکر است شرکت‌ ها در پایان هر سال مالی، درآمد کل خود را به‌ شکل سود خالص پس از کسر مالیات مورد ارزیابی قرار می دهند. اگر درآمد کل را بر تعداد کل سهام شرکت تقسیم کنیم، درآمد هر سهم یا همان EPS آن سهم در آن سال مالی حاصل خواهد شد.

درصورتی که تمایل دارید تا از خدمات ۲۵ درصد تخفیف کارمزد در بورس، مشاوره خرید، آموزش های رایگان بورسی و … بهره مند شوید میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید.

اگر بخواهیم ساده تر بیان کنیم، EPS یک شرکت میزان سودی است که شرکت به ازای هر یک سهم کسب می کند. EPS یکی از موارد حائز اهمیتی به حساب می آید که به ‌صورت مستقیم و غیر مستقیم بر قیمت سهام شرکت ‌ها در بازار بورس موثر است. به عنوان مثال این طور فرض کنید که شرکتی در پایان سال مالی خود، ۱،۰۰۰،۰۰۰،۰۰۰ ریال درآمد داشته باشد و تعداد سهام شرکت ۱ میلیون سهم باشد، به این صورت EPS شرکت برابر است با ۱،۰۰۰ ریال : ۱،۰۰۰ = ۱،۰۰۰،۰۰۰ ÷ ۱،۰۰۰،۰۰۰،۰۰۰

این نکته را در خاطر داشته باشید؛ به سودی که شرکت پس از یک سال مالی به دست می آورد، EPS محقق شده نیز گفته می شود. این سود به وسیله مدیران و حسابداران شرکت پس از بررسی عملکرد شرکت، محاسبه درآمدها و هزینه‌ ها به‌ عنوان سود خالص و سود هر سهم حاصل می شود. EPS محقق شده تأثیر خود را در قیمت سهم خواهد گذاشت.

EPS پیش بینی شده

EPS پیش بینی شده یا همان درآمد پیش بینی شده هر سهم در طول یک سال مالی شرکت، مقدار سودی به حساب می آید که یک شرکت در ابتدای سال مالی خود تخمین می زند که در انتهای همان سال مالی به آن سود دست پیدا کند. شرکت های بورسی هر ساله این وظیفه را بر گردن دارند که پیش از شروع سال مالی جدید، یک پیش بینی از عملکرد مالی خود به بورس ارائه دهند که در آن پیش بینی طبق عملکرد گذشته شرکت و همین طور نظر مدیران و کارشناسان شرکت یک eps برای سال مالی پیش روی شرکت پیش بینی می گردد.

به این eps به اصطلاح eps پیش بینی شده می گویند. این eps به همان صورت که از اسم آن هم پیداست، یک تفاوت EPS و DPS در سود سهام پیش بینی است که هنوز تحقق نیافته است. این eps همان سودی است که شما در سایت tsetmc.com به عنوان عدد روبروی eps شرکت ها می بینید. بنابراین می بایست توجه داشته باشید که عددی که شما در سایت سازمان بورس به عنوان eps یک شرکت می بینید، تنها پیش بینی آن شرکت از میزان سودی است که در انتهای آن سال حاصل می شود و هیچ قطعیت و تضمینی وجود نخواهد داشت که حتما در انتهای سال این مقدار از eps برای شرکت حاصل شود و این عدد تنها جنبه پیش بینی سود و دادن یک دید مناسب و نزدیکی در خصوص با روند سودسازی شرکت در سال مالی مد نظر است.

EPS محقق شده

در واقع این eps سودی است که یک شرکت توانسته بعد از گذشت ۱ سال مالی کسب نماید. حسابداران و مدیران شرکت پس از اتمام سال مالی شرکت، عملکرد واقعی شرکت را مورد تحلیل و بررسی خود قرار می دهند، بعد از محاسبه درآمدها و هزینه های شرکت، مبلغی را به عنوان سود خالص و نهایی شرکت اعلام می کنند که این سود همان eps محقق شده است، بنابراین به صورت خلاصه می توان گفت eps پیش بینی شده سودی است که شرکت در ابتدای سال مالی خود پیش بینی می کند، در انتهای آن سال به آن سود برسد. eps تحقق یافته میزان سودی است که شرکت پس از اتمام سال مالی خود به آن دست پیدا می کند.