ظهور استیبل‌کوین

شاید برای شما این سوال پیش بیاید که اگر ساتوشی ناکاموتو معرف بیت کوین، یک نابغه بوده است، چرا پس از آن، این همه ارزهای دیجیتال متنوع وارد بازار کریپتوکارنسی‌ها شده‌ است.
به صورت کلی و همان‌طور که ذکر شد، می‌توان گفت که یکی از دلایل ظهور آلت کوین‌ها این است که آلت کوین‌ها سعی دارند، محدودیت های موجود در بیت کوین را شناسایی کنند و آن‌ها را بهبود ببخشند، تا بتوانند با بیت کوین وارد رقابت شوند.

تتر چیست؟ / هرآنچه لازم است درباره استیبل‌کوین تتر بدانید

رمزارز تتر (USDT) استیبل‌کوینی است که ارزش هر واحد آن برابر با دلار آمریکاست و از آن برای حفظ ارزش دارایی هنگام نوسان بازار ارزهای دیجیتال بدون خارج‌کردن سرمایه استفاده می‌شود. پشتوانه برخی استیبل‌کوین‌ها ارزهای فیاتی مانند دلار آمریکا یا کانادا یا استرالیا و پوند و ین هستند. پشتوانه تتر نیز دلار آمریکا است. ارز دیجیتال تتر همانند پلی بین ارزهای فیات و دنیای بلاکچین عمل می‌کند و شفافیت تراکنش و ثبات و کارمزد اندک از ویژگی‌های آن است. در این مقاله از بلاگ تترلند، محبوب‌ترین استیبل‌کوین بازار رمزارزها، یعنی تتر را به‌طورکامل معرفی می‌کنیم.

تتر (USDT) چیست؟

استیبل‌کوین تتر (Tether) رمزارزی است که قیمتش همواره برابر با مقدار ارز پشتوانه آن است. تتر به‌عنوان دلار دیجیتال نیز شناخته می‌شود و شرکت تتر آن را صادر می‌کند و هر واحد آن با یک دلار آمریکا یا اوراق بهادار تضمین شده است. میلیون‌ها کاربر در بلاکچین‌های مختلف از رمزارز تتر برای ترید، محافظت از دارایی در‌ مقابل نوسان، جابه‌جایی پول و حتی حفظ ارزش دارایی در کشورهایی با تورم زیاد استفاده می‌کنند.

تتر ابتدا در شبکه‌ بیت‌کوین؛ یعنی Omni Layer ایجاد شد؛ اما امروزه در بلاکچین‌های مختلفی از‌جمله اتریوم، ترون، آیاس، الگوراند، سولانا، پالیگان و بایننس اسمارت چین وجود دارد. تتر از گواه ذخایر (PoR) استفاده می‌کند؛ یعنی در هر‌ لحظه ارزش ذخایر پشتوانه آن بیشتر یا برابر ارزش کل تترهای در گردش است.

تاریخچه تتر و بنیان‌گذاران آن

در سال ۲۰۱۴، براک پیرز (Brock Pierce) و ریو کالینز (Reeve Collins) از اعضای بنیاد Omni، تتر را با نام اولیه ریل‌کوین (Realcoin) راه‌اندازی کردند. کالینز و پیرز به‌دلیل تجربه‌‌شان در زمینه شبکه بیت‌کوین؛ یعنی اومنی‌، تتر را در این شبکه ایجاد کردند. در اواخر سال ۲۰۱۴، ریل‌کوین به تتر (Tether) تغییر نام داد. معنی واژه تتر «اتصال» است و به برابر‌بودن هر واحد آن با دلار آمریکا اشاره می‌کند.

در سال ۲۰۱۵ و با عرضه تتر در صرافی بیت‌فینکس (Bitfinex) کاربران توانستند این رمزارز را خرید‌و‌فروش کنند. حجم ظهور استیبل‌کوین معاملات تتر با انجام تراکنش‌های دلاری از بانک‌های تایوانی به شرکت مالی Wells Fargo به‌شدت افزایش یافت، تا جایی که حجم معاملات آن از ۱۰میلیون دلار در سال ۲۰۱۵ به ۲.۸میلیارد دلار در اواخر سال ۲۰۱۸ رسید. محبوبیت و استفاده از تتر تا اندازه‌ای است که در‌حال‌حاضر از‌ نظر ارزش بازار، با ۶۷میلیارد‌ دلار عنوان سومین رمزارز برتر را در فهرست ارزهای دیجیتال از آنِ خود کرده است.

ویژگی تتر چیست؟

در سال‌های اخیر، افراد و شرکت‌های بسیاری از دلار دیجیتال تتر برای انجام پرداخت‌ها و انتقال دارایی در اکوسیستم بلاکچین استفاده کرده‌اند و با وجود مشکلات مختلف، این استیبل‌کوین توانسته اعتبار خود را در میان کاربران حفظ کند. نکته مهم دیگر اینکه تتر به‌ دلیل داشتن ذخایر زیاد تحت‌ تأثیر نوسان‌ها و اتفاق‌های بازار قرار نمی‌گیرد. برای مثال، در رخداد اخیر سقوط رمزارز ترا (Terra) تتر به‌خوبی توانست ثباتش را حفظ کند. همچنین، تتر مانند سایر رمزارزها به‌دلیل ماهیت بلاکچینی از مزایایی همچون شفافیت و سرعت و معامله همتا‌به‌همتا برخوردار است و امنیت آن از‌ طریق اجماع‌های اثبات کار و اثبات سهام تأمین می‌شود؛ به‌ همین‌ دلیل، رمزارزی ایده‌آل برای تریدرها و سرمایه‌گذارهاست.

امنیت تتر چگونه تأمین می‌شود؟

امروزه تتر در شبکه‌های مختلفی از‌جمله بیت‌کوین، اتریوم، تروم و پالیگان به‌چشم می‌خورد. از‌ آنجا که قراردادهای هوشمند و توکن‌ها در شبکه‌های مختلف وجود دارند، امنیت پایه‌ای را گره‌ها و ماینرهای این شبکه‌ها با استفاده از روش‌هایی به نام اثبات کار و اثبات سهام تأمین می‌کنند. این شبکه‌ها به‌طور دوره‌ای کدهای خود را از‌ لحاظ به‌روز‌بودن و امنیت بازرسی می‌کنند و شرکت تتر نیز مطمئن می‌شود که با استانداردهای هر‌ کدام از این شبکه‌ها مطابقت داشته باشد. در‌ ادامه، با سه اصطلاحی که تاکنون در مقاله حاضر به آن برخورده‌ایم، بیشتر آشنا می‌شویم:

• استیبل‌کوین (Stable Coin): رمزارزی که ارزش آن به مرجع خارجی مانند دلار یا طلا وابسته است.
• اثبات کار (PoW): در این روش، ماینرها برای حل معادله‌ای پیچیده در شبکه با هم رقابت می‌کنند. قدرت پردازشی شبکه مبتنی‌ بر این الگو از‌ طریق دستگاه‌های استخراج‌کنندگان تأمین می‌شود. ماینرها در قبال توان پردازشی‌ای که برای شبکه به‌ ارمغان می‌آورند و در ازای حل معادله گفته‌شده پاداش می‌گیرند.
• اثبات سهام (PoS): در این شبکه، دارندگان توکن بومی شبکه با سرمایه‌گذاری توکن‌های خود این فرصت را خواهند داشت که به‌عنوان تأییدکنندگان تراکنش انتخاب شوند. این افراد در‌صورت تأیید تراکنش پاداش و اختلال در شبکه‌ای که توکن‌ها را سرمایه‌گذاری کرده‌اند، جریمه می‌شوند.

ارزش تتر از کجا ناشی می‌شود؟

ارزش تتر از پشتوانه دلاری به‌ وجود می‌آید که شرکت تتر در ذخایر خود نگهداری می‌کند. شرکت مذکور در ازای هر توکن تتری که صادر می‌کند، یک دلار آمریکا به‌عنوان پشتوانه آن توکن در ذخایرش نگهداری می‌کند.

کاربردهای تتر (USDT)

برای انتقال امن و سریع دارایی بر بستر بلاکچین از رمزارز تتر استفاده می‌شود. جابه‌جایی دارایی با استفاده از این ارز دیجیتال در مقایسه‌ با روش‌هایی نظیر سویفت دارایی مزایایی مانند کارمزد ناچیز، سرعت به‌مراتب بیشتر، نداشتن سقف انتقال، عبور از موانع بین‌المللی و انتقال به همه‌ جا و در هر زمان دارد. بسیاری از تریدرها در بازارهای نوسانی که احتمال سقوط قیمت‌ها زیاد است، دارایی‌های خود را به تتر تبدیل می‌کنند تا ضمن حفظ ارزش دارایی، از دردسرهای خروج از بازار و ورود دوباره به آن رهایی پیدا کنند. همچنین، کاربران ایرانی برای حفظ ارزش سرمایه خود در وضعیت تورمی موجود، دارایی‌شان را به تتر تبدیل می‌کنند. کاربردهای تتر به اینها ختم نمی‌شود؛ زیرا با ظهور پروژه‌های متعدد بلاکچینی، کاربران برای خرید NFT یا توکن بازی‌های بلاکچینی یا شرکت در پروژه‌های وام‌دهی و استیکینگ از تتر استفاده می‌کنند.

آیا تتر رقیبی برای بیت‌کوین است؟

خیر، همان‌طور‌که گفتیم، از تتر برای حفظ ارزش دارایی و فراهم‌آوردن نقدینگی در شبکه بیت‌کوین استفاده می‌شود. تتر رمزارزی متمرکز، اما بیت‌کوین رمزارزی غیرمتمرکز است ظهور استیبل‌کوین و با هیچ ارزی در دنیا مرتبط نیست؛ از این‌ رو، قیمت تتر همیشه ثابت‌تر از بیت‌کوین است. ناگفته نماند رمزارزهایی که قیمت آنها با سرمایه‌ها در دنیای واقعی مرتبط نیستند، در‌ معرض نوسان بیشتر بازار قرار دارند.

دامیننس تتر چیست؟

دامیننس تتر (USDT) نشان می‌دهد از کل پولی که در بازار رمزارزها وجود دارد، چه مقدار در تتر سرمایه‌گذاری شده است. در بازارهای نزولی، کاربران برای حفظ ارزش دارایی خود، رمزارزهایشان را به تتر تبدیل می‌کنند؛ بنابراین، دامیننس تتر افزایش می‌یابد. گفتنی است بین دامیننس تتر و قیمت بیت‌کوین نیز همبستگی دیده شده؛ زیرا معمولاً با افزایش دامیننس تتر، قیمت بیت‌کوین کاهش می‌یابد و برعکس.

قیمت تتر

برای مشاهده قیمت لحظه‌ای تتر، می‌توانید از صفحه نمودار نرخ تتر در تترلند استفاده کنید. در این صفحه، قیمت روز تتر به تومان درج شده است. در نمودار نرخ تتر، می‌توانید نرخ دلار تتر را در بازه‌های ۲۴ ساعت گذشته، هفت‌روزه، سی‌روزه، سه‌ماهه، یک‌ساله و… مشاهده کنید.

نحوه خرید تتر

به‌ کمک ویژگی تبدیل سریع تترلند، می‌توانید به‌ آسانی و تنها با چند کلیک تتر بخرید و بفروشید. برای خرید تتر، کافی است پس از انجام فرایند احراز هویت در کمتر از ۱۰ دقیقه، وجوه تومانی را با استفاده از کارت بانکی یا روش انتقال بانکی به کیف ظهور استیبل‌کوین پول تومانی خود در تترلند انتقال دهید. سپس، در صفحه اصلی تترلند یا در بخش کیف پول، مقدار تتر مورد نیاز را وارد و روی تبدیل کلیک کنید. نرخ تتر در تترلند به‌صورت لحظه‌ای محاسبه و کارمزد تبدیل نیز با مناسب‌ترین نرخ ارائه می‌شود. جالب است بدانید که واریز وجوه تومانی به تترلند با کارمزد رایگان انجام می‌شود.

نحوه فروش تتر

فروش تتر در تترلند نیز به سادگی خرید آن است. برای این منظور پس از انتقال تتر به کیف پول تتری خود در تترلند، در صفحه اصلی یا در کیف پول مقدار دلخواهتان را برای تبدیل وارد و بعد از مشاهده نرخ لحظه‌ای محاسبه‌شده، روی تبدیل کلیک کنید. شایان ذکر است واریز تتر در تترلند با کارمزد رایگان انجام می‌شود.

جمع‌بندی

رمزارز تتر محبوب‌ترین استیبل‌کوین بازار ارزهای دیجیتال است. از‌ آنجا که هر کوین تتر معادل یک دلار آمریکاست، تتر به‌عنوان «دلار دیجیتال» نیز شناخته می‌شود. تریدرها و سرمایه‌گذارها از تتر برای جابه‌جایی دارایی و حفظ ارزش پول و مقابله با نوسان‌های بازار رمزارزها استفاده می‌کنند. فراموش نکنید که تتر را می‌توانید از سکوی تبادل تترلند با مناسب‌ترین کارمزد بخرید.

آلت کوین چیست؟ معرفی انواع آلتکوین به زبان ساده

به کلیه ارزهای دیجیتال به جز بیت کوین، آلت کوین (Altcoin) گفته می‌شود. در واقع آلت کوین‌ها ارزهای دیجیتالی می‌باشند که برای انجام معاملات و تراکنش‌های همتا به همتا، مانند بیت کوین، از تکنولوژی بلاک چین استفاده می‌کنند. سایر ارزهای دیجیتال یا آلت کوین‌ها، در راستای موفقیت رمزارز بیت کوین ایجاد شده‌اند، و برای جلب رضایت سایر کاربران با سلیقه‌ها و اهداف متفاوت، در قوانین خود نیز ظهور استیبل‌کوین تنوعاتی ایجاد کرده‌اند. برخی از التکوین‌ها توکن هستند و برخی دیگر کوین؛ برای اشنایی بیشتر با تفاوت کوین و توکن با ما همراه باشید. همچنین در ادامه‌ی این مقاله به سوال آلت کوین چیست به صورت مفصل پاسخ خواهیم داد.

آلت کوین‌ها چگونه کار می‌کنند؟

به طور کلی روند فعالیت آلت کوین‌ها بسیار شبیه به بیتکوین می‌باشد. در آلت کوین‌ها نیز، برای انجام معاملات و ارسال کریپتوکارنسی به کیف پول فرد دیگر، به یک کلید خصوصی نیاز دارید. همچنین درست مانند بیت کوین، تمام معاملات و تراکنش‌های آلت کوین‌ها، نیز در یک شبکه بلاک چین و یا یک لجر، به صورت دائمی ثبت می‌شوند. بنابراین تراکنش‌ها و معاملات آلت کوین‌ها نیز غیر قابل دستکاری می‌باشند.

تفاوت آلت کوین و بیت کوین

همان‌طور که پیش‌تر گفته شد، برخی قوانین اعمال شده در آلت کوین‌ها، با بیت کوین متفاوت می‌باشد. به عنوان مثال در آلت کوینی به نام لایت کوین (Litecoin)، پاداش‌دهی ناشی از ایجاد یک بلاک جدید، که همان سکه یا ارز دیجیتال می‌باشد، هر ۲/۵ دقیقه یک بار رخ می‌دهد؛ در حالی‌که در بیت کوین، پاداش استخراج ماینرها، هر ۱۰ دقیقه یک بار داده می‌شود. در واقع پاداشی که فرد در استخراج لایت کوین به دست می‌آورد، در زمان یکسان بسیار بیشتر از بیت کوین خواهد بود.

تفاوت دیگر لایت کوین و بیت کوین در سختی شبکه آن‌ها می‌باشد. همان‌طور که در مقاله قبلی ذکر شد، برای استخراج بیت کوین، به سخت افزارهای قوی با توان سخت افزاری بالا نیاز داریم، در حالی‌که لایت کوین‌ها را می‌توان با دستگاه‌های کامپیوتر خانگی نیز ماین کرد.

امروزه بیش از هزار نوع آلت کوین در بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد. در زیر برخی از آلت کوین‌های معروف را مشاهده می‌کنید که در وب سایت کوین مارکت کپ هم لیست شده‌اند:

• اتریوم (Ethereum)
• ریپل (Ripple)
• دش (Dash)
• لایت کوین (Litecoin)
• مونرو (Monero)

آلت کوین‎‌ها دارای چندین نقطه قوت می‌باشند که می‌تواند برای اکثر تریدرها وسوسه انگیز باشد. این ارزهای دیجیتال، نقص‌های موجود در بیت کوین را ندارند و یا سعی در بهبود آن‌ها دارند، با بازار بیت کوین رقابت می‌کنند و همچنین هزینه تراکنش کمی نیز دارند.

با این حال نوسان زیاد در قیمت آن‌ها و امنیت کمتر آن‌ها از بیت‌ کوین، را می‌توان از نقطه ضعف‌های این کریپتوها دانست. درواقع احتمال کلاه‌برداری در برخی آلت کوین‌ها بسیار بیشتر از بیت کوین می‌باشد.

نقاط قوت آلت کوین‌ ها

• بهبود نقص‌های موجود در بیت کوین: در واقع آلتکوین‌ها به منظور جبران کاستی‌های رمز ارز بیتکوین ایجاد شده‌اند و در طراحی آن‌ها، سعی بر این بوده است که مشکلات موجود در پلتفرم بیت کوین، تا حدودی جبران شود. به عنوان مثال کاهش هزینه استخراج آن‌ها و سرعت بیشتر ماینینگ، برخی از این اقدامات جبرانی می‌باشند.
• ایجاد رقابت در بازار: سازندگان آلت کوین ها، سعی دارند تا قوانین و اصول بیت کوین را ارتقا دهند و برای سازگاری با سلیقه‌های مشتری‌های مختلف، در قوانین خود نیز تنوع ایجاد کنند. این بهبود قوانین، فضای رقابتی جدید را برای سیستم بیت کوین ایجاد می کند.
• هزینه تراکنش پایین: شما به راحتی توسط آلت کوین‌ها، می‌توانید در فضای امن بلاک چین معاملات خود را با کمترین هزینه تراکنش انجام دهید.

انواع آلت کوین چیست

به صورت کلی التکوین ها را می‌توان در 3 دسته کلی تقسیم بندی کرد.

• آلت کوین‌های قابل استخراج (Mining-Based): این آلتکوین‌ها بیش از بقیه عملکردی مشابه بیت کوین دارند. فرآیند استخراج آن‌ها درست مانند بیت کوین است و ماینرها پس از اضافه کردن یک بلاک جدید به شبکه، پاداش خود را دریافت می‌کنند. برترین آلت ‌کوین‌های سال 2020، مانند اتریوم، جز این دسته بوده‌اند.
• ارزهای دیجیتال پایدار یا استیبل کوین‌ها (Stablecoins): رمزارزهای پایدار، نوعی آلت کوین هستند که برای مقابله با بازار پر نوسان کریپتوکارنسی‌ها طراحی شده‌اند. در واقع استیبل کوین‌ها با داشتن یک پشتوانه با ثبات‌تر مانند طلا و یا ارز فیات، در برابر نوسانات شدید ارزهای دیجیتال مقاومت می‌کنند.

تتر (Tether) و لیبرا (Libra) دو رمز ارز پایدار هستند. استیبل کوین لیبرا توسط کمپانی فیس بوک، طراحی شده است.

• توکن‌ها (Token): برای توضیح تفاوت کوین و توکن باید گفت رمز ارزهایی که بر خلاف بیتکوین، شبکه بلاک چینی مخصوص به خود را ندارند، توکن محسوب می‌شوند.

با این حال شایان ذکر است که برخی توکن‌ها شبکه اختصاصی خود را دارند. در حالتی که یک توکن در بستر بلاک چین خود قرار بگیرد یک رمز ارز محلی و کوین محسوب می‌شود؛ و در بستر بلاک چین‌های دیگر یک توکن می‌باشد. به عنوان مثال توکن اتر در بلاک چین اتریوم یک رمزارز محلی محسوب می‌شود و در بلاک چین‌های دیگر یک توکن است.

اولین آلت‌ کوین‌های بازار کدامند؟

اولین آلت کوین ارائه شده در سال ۲۰۱۱، Namecoin بود که مانند بیت کوین از الگوریتم اجماع اثبات کار استفاده می‌کرد. همچنین تعداد Namecoin های موجود، مانند بیت کوین ۲۱ میلیون کوین است.

پس از Namecoin، در همان سال نیز Litecoin وارد بازار شد که از نظر کد و کارایی مشابه بیت کوین است. اما یکی از تفاوت‌های اساسی آن با بیت کوین این است که به ماینرها اجازه می‌دهد یک تراکنش را چندین بار تایید کنند و در زمان مشابه، ۴ برابر بیت کوین پاداش دریافت کنند. در حال حاضر بیش از ۵۰۰۰ آلت کوین وجود دارد که برخی از آن‌ها می‌توانند با رمز ارز برتر یعنی بیت کوین رقابت کنند.

شاید برای شما این سوال پیش بیاید که اگر ساتوشی ناکاموتو معرف بیت کوین، یک نابغه بوده است، چرا پس از آن، این همه ارزهای دیجیتال متنوع وارد بازار کریپتوکارنسی‌ها شده‌ است.

به صورت کلی و همان‌طور که ذکر شد، می‌توان گفت که یکی از دلایل ظهور آلت کوین‌ها این است که آلت کوین‌ها سعی دارند، محدودیت های موجود در بیت کوین را شناسایی کنند و آن‌ها را بهبود ببخشند، تا بتوانند با بیت کوین وارد رقابت شوند.

بیت‌ کوین دارای نقطه ضعف‌هایی است و افراد زیادی سعی می‌کنند آن‌ها را برطرف کنند. یکی از این نقطه ضعف‌ها، هزینه‌ی زیاد و زمان‌بر بودن معاملات آن می‌باشد؛ در نتیجه برخی آلت کوین‌ها به منظور کاهش هزینه و افزایش سرعت پردازش به‌ وجود آمده‌اند. همچنین در دنیای رمز ارزها، افراد، گروه‌ها و توسعه‌ دهندگانی وجود دارند که قصد دارند با ایجاد پروژه‌‌های کریپتوکارنسی و با ویژگی‌های متفاوت و برتر از بیت کوین، بر این رمزارز محبوب پیشی بگیرند.

سخن پایانی

همان‌طور که پیش‌تر ذکر شد، آلت‌کوین ها به این دلیل ایجاد شدند که نواقص بیت کوین مانند مقیاس پذیری پایین، سرعت پایین در انجام تراکنش‌ها، استخراج دشوار و پرهزینه و کارمزد بالا را بهبود ببخشند. در حال حاضر التکوین های زیادی در بازار وجود دارند که می‌توانند نسبت به بیتکوین مزایا و قابلیت‌های بیشتری ارائه دهند و روزبه‌روز در حال پیشرفت نیز هستند. در این بین می‌توان به بهترین آلت کوین بازار، اتر اشاره کرد که همواره در رقابت تنگاتنگی با بیت کوین قرار دارد. با این حال قابل کتمان نیست که از زمان پیدایش ارزهای دیجیتال تاکنون، هنوز هیچ رمزارزی نتوانسته است جایگاه بیت کوین را به عنوان برترین کریپتوکارنسی جهان، از آنِ خود کند.

ظهور استیبل‌کوین

دنیای ارزهای رمزپایه به‌تازگی با نوع جدیدی از ارزهای دیجیتال به‌نام استیبل کوین یا ارزهای پایدار روبرو است.

آخرین نوآوری که در دنیای در حال رشد و پرسرعت ارزهای رمزپایه توجه ما را به‌خود جلب کرده، پدیده‌ای به‌نام استیبل کوین یا Stablecoin است. این ارزها ماهیت پایداری دارند و دلیل این پایداری، متکی بودن ارزش آنها به دارایی‌های دنیای واقعی همچون دلار ظهور استیبل‌کوین یا طلا است.

گزارشی از بلاک‌چین، توسعه‌دهنده‌ی کیف پول‌های دیجیتال برای ارزهای رمزپایه به‌تازگی منتشر شد. در این گزارش مشخص شده است تعداد پروژه‌های استیبل کوین فعال به‌طور چشمگیری در طی ۱۲ تا ۱۸ ماه گذشته بیشتر شده است و از طرفی هم بیش از ۱۰ تیم پروژه‌ای نیز اعلام کرده‌اند که برای راه‌اندازی و اجرای طرح خودشان طی ماه‌ها یا هفته‌های پیش رو برنامه دارند.

در حال حاضر بیش از ۵۰ مورد از این پروژه‌های در سطح جهان در حال توسعه است.

استیبل کوین یا ارز پایدار چیست؟

استیبل کوین ها به‌عنوان ارزهای رمزپایه‌ای تعریف می‌شوند که قیمتشان به دارایی‌های دنیای واقعی مربوط است. در حالت تئوری، آنها می‌توانند به هر چیزی در دنیای واقعی وابسته باشند؛ اما در عمل، بخش عمده‌ی این ارزها به پول‌هایی همچون دلار و یورو وابسته است.

استیبل کوین ها چگونه کار می‌کنند؟

دو نوع اصلی از استیبل کوین وجود دارد:

• Reserve-Backed یا ذخیره‌ی پشتوانه
• الگوریتمی

مجتمع کامپیوتر پایتخت

استیبل کوین های متکی به ذخیره‌ی پشتوانه از نظر وابستگی به استاندارد طلا، اندکی شبیه پول‌های معمولی هستند. به‌همان شکلی که تمام اسکناس‌های موجود از یک واحد پولی، باید دارای پشتوانه‌ی طلای موجود در بانک مرکزی باشند، استیبل کوین های مبتنی به ذخیره پشتوانه هم یک‌به‌یک با پشتوانه‌ی ارزی پول‌های متناظر با خودشان حمایت می‌شوند.

صادرکننده‌ی ارزهایی مانند USDC یا تتر، دلارها را با یک استیبل کوین تبادل کرده و آن دلارها را در یک بانک به امانت می‌گذارند. از این کار گاهی با تعبیر توکنیزه کردن دلارها یاد می‌شود. دلارهای امانت‌گذاشته شده در بانک در همانجا می‌مانند؛ تا زمانی که کسی تصمیم به بازخرید کردن استیبل کوین ها در برابر دلار بگیرد. این روند باعث به‌وجود آمدن یک اطمینان از قابل بازخرید بودن استیبل کوین هایی می‌شود که ارزش خودشان هم بسته به ارزش یک ارز در دنیای واقعی حفظ کرده‌اند.

نوع دوم استیبل کوین ها به‌جای اینکه به‌طور سنتی با پشتوانه‌های ذخیره‌ای پشتیبانی شوند، توسط یک الگوریتم کنترل می‌شوند.

هنگامی که تقاضا برای یک استیبل کوین الگوریتمی افزایش می‌یابد، عرضه نیز باید افزایش یابد تا اطمینان حاصل شود که ارزش پایه‌ی آن ارز افزایش نمی‌یابد. در عین حال، با کاهش ارزش، باید سازوکاری اتخاذ شود که بتواند عرضه را دوباره کاهش دهد و قیمت استیبل کوین را به قیمت پایه برساند.

برای چند نمونه‌ از استیبل‌کوین‌های الگوریتمی در حال توسعه می‌توانیم به Basis، Terra، کربن و Fragments اشاره کنیم.

چرا به stablecoin نیاز داریم؟

ارزهای رمزپایه با نوسان قیمت مواجه شده اند؛ نوسان‌های ۵ درصد یا حتی گاهی ۱۰ درصد در روزهای غیر عادی.

استیبل کوین ها به‌منزله‌ی تلاشی برای استفاده از مزایای ارزهای رمزپایه هستند. یکی از مزیت‌های اصلی این است که می‌توان ارزش را از طریق سازوکارهای دیجیتال منتقل کرد. استیبل کوین ها باعث می‌شوند تا ارزهای دیجیتال هم همانند ارزهای دنیای واقعی، دارای ثبات و قابلیت اعتماد کلی باشند و افراد بیشتری به آنها جذب شوند.

استیبل کوین ها می‌توانند تعدادی از کاربردهای جدید همچون امور مربوط به بیمه را برای ارزهای رمزپایه فعال کنند؛ اینها در ادامه برای ارزهای رمزپایه‌ی پایدارتری همچون بیت‌کوین یا اتر نیز می‌توانند مناسب باشند.

کاربرد استیبل‌کوین ها چیست؟

متداول‌ترین مورد کاربرد استیبل کوین ها، مربوط به استفاده از آنها به‌عنوان یک ابزار نقدینگی برای مبادلات ارزهای رمزپایه است. بسیاری از مبادلات از سیستم بانکداری جریان اصلی کنار گذاشته شده‌اند؛ چرا که بانک‌ها سعی می‌کنند از دغدغه‌های ارزهای دیجیتال یا هر چیزی که مربوط به ارزهای رمزپایه هستند، دوری ‌کنند و تا حد امکان وارد آن نمی‌شوند.

در نتیجه در بسیاری از مبادلات، دلار و یورو پذیرفته نمی‌شود. مشتریان می‌خواهند با دلار خرید کنند و بتوانند در زمان نوسانات زیاد هم ارزهای رمزپایه‌ی خودشان را در ازای تبدیل به دلار به فروش برسانند. استیبل کوین ها یک راه حل عالی برای این مسئله ارائه می‌دهند.

طرفداران استیبل کوین بر این باورند که این فناوری می‌تواند برای توسعه یافتن محصولات پیچیده‌تر مالی روی ارزهای رمزپایه نیز به‌کار رود؛ مواردی مانند بیمه، پرداخت سود هوشمند قرارداد و وام‌ها.

بهترین و گسترده‌ترین استیبل کوین فعلی چیست؟

محبوب‌ترین استیبل کوین شناخته‌شده تا به این لحظه و با فاصله‌ی زیادی از رقبا، تتر بوده است که به‌طور عمده در مبادلات برای ارائه‌ی نقدینگی مشابه با دلار استفاده می‌شود. در گزارش بلاک‌چین آمده است:

تتر یا USDT دومین ارز رمزپایه‌ از نظر فعالیت و خریدوفروش بین افراد بوده است. ۶۰ درصد از حجم کل مبادلات مربوط به بیت‌کوین است. تتر در اوایل سال جاری به رتبه‌بندی ۱۰ مورد برتر از دارایی‌های ارزهای رمزپایه‌ی با ارزش بازار وارد شد.

سال گذشته تتر نشان داد که تقاضای واقعی برای یک استیبل‌کوین وجود دارد. ما شاهد استفاده از تتر در مبادلاتی مانند پولونیک بودیم؛ مبادلاتی که به سپرده‌های دلاری دسترسی نداشتند. همین امر به تسهیل ظهور مبادلاتی کمک کرد که توسط سیستم بانکی قطع شده‌ بودند یا اینکه ترجیح می دادند با سیستم بانکی موجود ادغام نشوند.

چه کسی مسئول توسعه استیبل کوین است؟

استیبل کوین ها هم توسط شرکت‌ها و کسب‌وکارهای نوپا و هم توسط شرکت‌های مطرح فعال در عرصه‌ی ارزهای رمزپایه همچون Circle و Gemini توسعه می‌یابد. Gemini مرکز مبادله‌ی ارزهای رمزپایه‌ی توسعه‌یافته توسط دوقلوهای وینکل‌واس است. برمبنای گزارش بلاک‌چین، در حال حاضر ۵۷ استیبل کوین در حال توسعه وجود دارد که ۲۳ مورد از آنها نیز هم‌اکنون فعالند.

تتر با وجود محبوبیتی که دارد، به‌خاطر مسائلی همچون استانداردهای حسابرسی، عدم شفافیت شرکت و مطرح بودن برخی ادعاها پیرامون دستکاری و دست بردن در مبادلات و سازوکارها، با انتقاداتی مواجه شده است. به‌عنوان یک نتیجه از مسائل یادشده، بسیاری از افراد حاضر در این عرصه، احساس می‌کنند که فرصتی برای ارائه‌ی یک راه حل بهتر وجود دارد.

پتانسیل‌های موجود در استیبل کوین ها برای استفاده در همه‌ی زمینه‌ها، از بیمه‌نامه تا وام ظهور استیبل‌کوین ظهور استیبل‌کوین و پس‌انداز و سپرده‌گذاری، حاکی از این نکته است که کارآفرینان نیز به محکم کردن جای پای خود در دنیای استیبل‌کوین‌ها و به دست آوردن موفقیت‌های درخور توجه در آن امیدوارند.

تتر، با همه‌ی شکایات و انتقادات و نگرانی‌ها، در حفظ وابستگی ارزش خود با دلار آمریکا به‌طور کلی عملکرد قابل اعتمادی داشته است. تتر باعث یک سرآغاز شد. این اثر شبکه‌ای است و برای مبادلات کاملا عالی عمل می‌کند؛ تتر در بین ۱۵۰ مورد ارز رمزپایه‌ی ذکرشده، اغلب در بین ۱۰ مورد اول قرار داشته است.

این تکنولوژی در حال حاضر نوظهور است و احتمال اینکه هم اکنون یک طراحی پایدار و کامل از استیبل کوین ها موجود باشد، بسیار اندک است. ما انتظار آزمایش‌ها و نوآوری‌های بیشتری را در آینده داریم.

چرا این بحران جهانی موقعیتی مهم و تعیین کننده برای استیبل کوین هاست؟!

استیبل کوین ها در سال ۲۰۱۸ ظهور کردند، آن هم با وعده های هیجان انگیزی مبنی بر استفاده در سراسر جهان برای بهبود دسترسی مالی و کمک به کشورهایی که از تورم شدید یا دردسرهای پرداخت های مرزی و حواله ها رنج می بردند. در عمل، استیبل کوین ها در درجه اول برای محافظت از معامله گران در برابر نوسانات شدید بازارهای اولیه کریپتو و همچنین برای مقایسه استفاده می شدند.

بحران جهانی ایجاد شده توسط کرونا فرصتی برای استیبل کوین ها است تا وعده های خود را تحقق ببخشند، به ویژه در این برهه که دولت ها سعی دارند پول محرک را سریعاً به جمعیت زیادی که به شدت به آن احتیاج دارند برسانند.

بحران جهانی اقتصادی و بهداشتی، مجدداً استفاده از استیبل کوین ها و همچنین بحث در مورد دلار دیجیتالی و ارزهای دیجیتال بانک مرکزی را تقویت کرده است. با وجود نزدیک به ۶ میلیارد تلفن هوشمند با اشتراک فعال در جهان، ما در حال نزدیک شدن به این واقعیت هستیم که یک استیبل کوین با کاربرد آسان می تواند به بخش قابل توجهی از جمعیت جهان برسد.

در طی یک ماه گذشته، استیبل کوین ها به ارزش پیشنهادی خود رسیده اند. اکنون مشابه سال ۲۰۱۸، ما شاهد انتقالی چشمگیر از دارایی های سنتی کریپتو به سمت استیبل کوین ها بوده ایم. ارزش کل بازار استیبل کوین ها از ۵ میلیارد دلار در آغاز سال، به بیش از ۸ میلیارد دلار در ماه آوریل افزایش یافته است. ثبات و بهبود کاربردپذیری استیبل کوین ها، به آنها برای رسیدن به جایگاهی مناسب و اثبات مطلوبیت کمک می کند و این فراتر از قیاس تقاضای آنها در صرافی هاست.

اگرچه اکنون بیشتر استیبل کوین های کاربردی مورد حمایت ارز فیات هستند و طرح هایی مانند MakerDAO و Synthetix نشان داده اند که ایجاد استیبل کوین های وابسته به دارایی های دنیای واقعی مانند دلار آمریکا امکان پذیر است، اما اینها توسط سایر دارایی های کریپتو به صورت غیرمتمرکز و با ظهور استیبل‌کوین استفاده از قراردادهای هوشمند وثیقه می شوند.

برای هر دوی این سیستم ها فراز و فرودهایی وجود داشته است (از جمله “پنج شنبه سیاه”) و هر دو پروتکل توانسته اند قیمت دارایی های پایدار خود را از ریزش های سنگین حفظ کنند و همچنان به ارائه شواهد تجربی بپردازند که دارایی ارزش پایدار به طور کامل در نرم افزار قابل ایجاد است.

کرونا و استیبل کوین ها

بیماری کرونا بر لزوم انجام سریع معاملات از هر نقطه تأکید می کند. ارسال مبالغ نقدی از طریق بانک و چک می تواند هم کند و هم گران باشد و دریافت کنندگان را نیز در معرض بیماری قرار دهد. نشان داده شده است که در صورت نیاز به نقل و انتقال به موقع، تراکنش های نقدی مستقیم به دریافت کنندگان کمک می کند.

پس از هفته ها مذاکره، ایالات متحده با اسکوئر (Square)، پِی پل (PayPal) و اینتویت (Intuit) برای پرداخت بخشی از وام مشاغل کوچک به صورت بسته محرک همکاری کرده است. در خارج از ایالات متحده به ویژه در مواردی که پرداختهای الکترونیکی به طور گسترده ای در دسترس نیست، وعده استیبل کوین ها پرداخت های محرک به صورت آشکارتر و سریعتر است.

بانک جهانی به دولت ها توصیه می کند که به منظور محدود کردن میزان تماس افراد برای دریافت وجه، این انتقال از طریق تلفن همراه انجام شود. اما آن ها باید از چه زیرساخت هایی استفاده کنند؟ از آنجا که استیبل کوین ها بر روی زیرساخت های باز کار می کنند، شرکت ها می توانند بدون نگرانی دولت ها نسبت به قفل شدن در یک ارائه دهنده واحد، ابزارهای پاسخ و پشتیبانی از کیف پول را ایجاد کنند.

برای اینکه استیبل کوین ها گزینه های مناسبی برای جایگزینی باشند، باید به سادگی قابل حفاظت، ارسال و دریافت از طریق تلفن هوشمند باشند. طرح هایی مانند آرجنت (Argent) و سلو برای تحقق این امر، سخت در حال تلاشند. موارد استفاده از استیبل کوین ها در اینجا متوقف نمی شود. از آنجا که استیبل کوین ها قابل برنامه ریزی هستند، همتایان آینده آنها طرز تفکر ما را درباره ماهیت پول تغییر خواهند داد.

دقیقاً همانطور که Synthetix به مردم دیدگاهی درباره طلا می دهد، لیست ظهور استیبل‌کوین فزاینده ای از استیبل کوین های محلی و منطقه ای وجود خواهد داشت که افراد جامعه را در جریان اقتصاد محلی خود قرار می دهد، هزینه های محلی را تحریک می کند و بدین ترتیب جوامع محلی آنها را تقویت می نماید. این ها بسیار شبیه به ارزهای محلی چاپ شده ظهور استیبل‌کوین امروز (به عنوان مثال ساعت های ایتاکا، پوند بریستول) عمل می کنند، اما کاربرد و گسترش آن ها آسانتر خواهد بود.

علاوه بر این، استیبل کوین های قابل برنامه ریزی، در مورد تحریک هزینه ها در زمان رکود اقتصادی، محک بیشتری خواهند خورد. تخفیف مستقیم نقدی و نرخ بهره منفی (یا کاهش ارزش) در مقیاسی بسیار بزرگتر از گذشته امکان پذیر می شود.

سرانجام، مردم چگونگی ایجاد پول را تجربه می کنند. تقریباً مانند چگونگی حمایت طلا از پول، استیبل کوین های جدید می توانند توسط منابع توکنی شده ای که می خواهیم بیشتر در جهان ببینیم پشتیبانی شوند (مثلاً توکن جنگلهای بارانی). شما به زودی می توانید بین دو استیبل کوین، مثلاً کمک به حل مسأله گرم شدن کره زمین یا مشارکت در گرم شدن آن، یکی را انتخاب کنید.

با تصویب قانون شفافیت استیبل کوین ها بیت کوین رشد می کند

کوین اولری، ستاره برنامه شارک تانک، با نام مستعار آقای شگفت انگیز، انتظار دارد که قیمت بیت کوین با تصویب قانون شفافیت استیبل کوین که به نظر او به زودی پس از انتخابات میان دوره ای نوامبر تصویب شود، افزایش یابد.

اقتصادآنلاین - حسین عسکری؛ کوین اولری، ستاره شارک تانک، رئیس مشاوران سرمایه گذاری O'Shares، دلیل خود را درباره این که چرا سرمایه گذاران باید دید بلندمدت روی بیت کوین داشته باشند را در کانال یوتیوب Crypto Banter به اشتراک گذاشت.

وی توضیح داد که لایحه ای به نام قانون شفافیت استیبل کوین وجود دارد که این شانس را دارد که پس از ۸ نوامبر، زمانی که انتخابات میان دوره ای برگزار می شود، توسط کنگره ایالات متحده تصویب شود.

ستاره شارک تانک توضیح داد: "این قانون ماهیت بسیار ساده ای دارد و به همین دلیل ممکن است تصویب شود."

این قانون توسط هر دو طرف پشتیبانی می شود و دلیل آن این است که در واقع دلار آمریکا را به سیستم پرداخت پیش فرض در سراسر جهان تبدیل می کند.

او در ادامه توضیح داد که چرا تصویب این قانون باعث افزایش قیمت بیت کوین می شود.

اولری تاکید کرد: "اگرچه این ربطی به بیت کوین ندارد، این اولین مقرراتی است که توسط تنظیم کننده های ایالات متحده در مورد رمزارزها تصویب می شود. به نظر من تصویب این قانون به کل اکوسیستم کریپتو کمک می‌کند."

اگر این اتفاق رخ دهد، در این صورت شما یک حرکت واقعی رو به بالا از بیت کوین خواهید دید، سپس بیت کوین خیلی سریع از محدوده معاملاتی ۱۹۰۰۰ تا ۲۲۰۰۰ دلار عبور خواهد کرد.

اولری ادامه داد: اینجا یک مورد برای هر سرمایه‌گذار وجود دارد که باید به آن فکر کند. "سرمایه گذاری در بیت کوین و تمام رمزارزها خطر دارد."

همچنین ریسک عدم سرمایه گذاری هم در آن وجود دارد.

او توضیح داد: از آنجا که قرار است کریپتو در دهه آینده به بخش دوازدهم S&P تبدیل شود، بخشی از ارزش سهام خدمات مالی، مانند بانک‌ها، به این فناوری‌های جدید منتقل می‌شود. آن زمان دیگر هیچ چیز نمی‌تواند جلوی بازار رمزارز را بگیرد.

اولری گفت: "حرف من این است که شما باید مقداری ارز دیجیتال در سبد خود داشته باشید زیرا نمی دانید چه زمانی قرار است کریپتو به بخش دوازدهم S&P تبدیل شود و اگر ارز دیجیتال نداشته باشید، ممکن است رشد این بخش دوازدهم S&P را از دست دهید."

وی تاکید کرد: "کسانی هستند که در این مورد از من انتقاد می کنند، اما یکی از دلایلی که من به شدت نسبت به آینده ظهور استیبل‌کوین ارزهای دیجیتال و NFT خوشبین هستم، این است که فناوری جدیدی در حال ظهور است که می تواند سطح بهره وری ما را به شدت افزایش دهد و نحوه پردازش تراکنش های ما را در سطح جهانی بهبود بخشد و ما چاره ای جز این نداریم که از آن استفاده کنیم.