عملکرد بیت کوین در برابر طلا و سهام: کدام یک ROI بهتر نشان می دهد؟
طبق داده های اخیر مربوط به بازار ، بازگشت سرمایه 10 ساله بیت کوین (بازگشت سرمایه) به 457،703٪ +رسیده است. بیت کوین در مقایسه با طلا ، نقره و سهام سنتی مورد آزمایش ، دارایی جوان و سریع در حال رشد است ، اما همچنان می تواند با ROI بالاتر از آنها بسیار بهتر عمل کند. در اینجا دلیل وجود دارد.
سررسید دارایی مالی
در مقایسه با طلایی که بیش از 50 سال دارایی قابل معامله در بازارهایی مانند CME بوده است ، سابقه معاملات بیت کوین تنها حدود 10 سال قدمت دارد. این واقعیت بیت کوین را به یک دارایی بسیار "آماتور" تبدیل می کند که فرار ، ریسک و گاهی بیش از حد سودآور است.
بازگشت سرمایه طلا در 10 سال گذشته حدود 0 درصد بوده است. این یک فرصت سرمایه گذاری عالی به نظر نمی رسد زیرا دلارهایی که شما 10 سال پیش در طلا سرمایه گذاری کرده اید و امروز تصمیم گرفته اید که از آن خارج شوید ، اکنون به دلیل تورم قدرت خرید کمتری دارند. اما آیا این باعث می شود طلا به سرمایه ای بد برای سرمایه گذاری تبدیل شود؟ بیایید تصور کنیم طلا فقط 10 سال سن داشت مانند بیت کوین و نگاهی به نمودار بیندازید.
همانطور که می بینید ، ROI طلا در ابتدای تاریخ بازار خود به بیش از 2000 درصد رشد رسید زیرا دارایی به دلیل ناپختگی ناپایدارتر بود. بیت کوین نیز همینطور است. با توجه به ناپختگی ، اندازه کوچک و ویژگیهای اساسی جذاب بیت کوین ، عملکرد عالی بازار را به ما نشان می دهد.
سهام در برابر بیت کوین
"رقیب" اصلی بیت کوین سهام است که هنوز در بین سرمایه گذاران خصوصی و نهادی محبوبیت بیشتری دارد. بر اساس داده های تردینگ ویوو ، شاخص S & P500 بازده سرمایه گذاری 272 درصدی را در طول 10 سال نشان می دهد که 27 درصد از متوسط بازده سالیانه افرادی است که تصمیم به سرمایه گذاری در سهام در سال 2011 گرفته اند.
کارشناسان مالی به دلیل خطرات بالا و نوسانات ، بیت کوین را به عنوان یک فرصت سرمایه گذاری توصیه نمی کنند. اما طبق آخرین اخبار ، ورود عظیم سرمایه از سوی سرمایه گذاران نهادی اجتناب ناپذیر است. چنین تمایلاتی به احتمال زیاد باعث می شود بیت کوین در بلندمدت به یک دارایی بالغ و کم نوسان تبدیل شود.
صرافی ارز دیجیتال و کیف پول ایران ترید از سال 1395 فعالیت خود را در زمینه تحلیل و آموزش ارز دیجیتال و از سال 1398 فعالیت خود را در زمینه مبادله ارز های دیجیتال با هدف فراهم کردن بستری امن و سریع برای خرید و فروش و نگهداری ارز های دیجیتال شروع به کار کرده است
طلا یا بیت کوین؟ سرمایه گذاری بر روی کدام یک سودآورتر است؟
در سال‌های اخیر ایالات متحده آمریکا اوضاع اقتصادی نابسامانی را تجربه کرده است و با توجه به جنگ تجاری میان چین و آمریکا، بسیاری از شرکت‌های خارجی درحال کاهش دادن میزان مبادلات خود با وزارت خزانه‌داری آمریکا هستند، علاوه بر این سیاست‌های تحریمی آمریکا علیه کشورهای خاورمیانه سبب شده تا بسیاری از سرمایه‌گذاران ثروتمند آسیایی، به مرور بخشی از سرمایه خود را برای در امان ماندن از خطر افت ارزش احتمالی دلار از وال استریت و بازارهای آمریکا خارج کنند و به دنبال ذخیره‌ی ارزشی باشند که از سرمایه آنها محافظت کند.
در اینجا مفهوم ذخیره ارزش به معنای نوعی دارایی قابل ذخیره‌سازی می‌باشد که با گذشت زمان قابلیت خرید و فروش را از دست ندهد و در آینده قابل بازیابی باشد. سرمایه‌گذارانی که ریسک پذیری پایینی دارند و اصطلاحا محافظ کار هستند، معمولا به سراغ طلا می‌روند و برخی دیگر نیز بیتکوین را برای سرمایه گذاری انتخاب می‌کنند. در این میان افرادی نیز وجود دارند که سرمایه خود را با رعایت اصول مدیریت سرمایه، بین طلا و بیت کوین تقسیم می‌کنند. بنا بر این با افزایش روز افزون قیمت طلا و بیت کوین این سوال در ذهن بسیاری از سرمایه‌گذاران ایجاد خواهد شد که کدام یک از آنها برای سرمایه گذاری مناسب تر است؟
طلا و بیتکوین ویژگیهای مشترک فروانی با یکدیگر دارند. هیچ کدام از آنها، درآمد ماهیانه مشخصی را برای سرمایه‌گذار ایجاد نمی‌کنند، موجودی آنها محدود است و هر دو توسط سرمایه‌گذارانی خریداری می‌شوند که از افت ارزش پول‌های فیات نگران هستند. چنین برآورد می‌شود که در طی ۵ تا ۱۰ سال آینده، طلا نسبت به بیتکوین از مزایای بیشتری برخوردار باشد.
تفاوت طلا و بیت کوین
طلا یک دارایی ملموس و فیزیکی است که قابل جابه‌جایی بوده و این امکان را برای سرمایه‌گذار فراهم می‌کند که به صورت ناشناس خرید و فروش شود. این فلز گران‌بها ویژگیهای خاصی دارد که سبب شده از قرن‌های گذشته مورد توجه افراد بسیار قرار بگیرد. از جمله این ویژگی‌ها می توان به کمیاب بودن، بادوام بودن، زیبا بودن، تقسیم پذیر تفاوت سرمایه‌گذاری در طلا و بیت کوین بودن، انعطاف‌پذیر بودن و همینطور داشتن مقاومت در برابر خوردگی اشاره نمود.
علاوه بر این‌ها طلا یک دارایی با قابلیت نقد شوندگی بالا محسوب می‌شود. در این میان خطر به سرقت رفتن طلا وجود دارد، اما از بین بردن طلای متعلق به یک نفر کار بسیار دشواریست، چرا که این امکان وجود ندارد که یک هکر بتواند طلاهای یک فرد دیگر را تحت مالکیت خود درآورد.
بیت کوین بر خلاف طلا هیچ ماهیت فیزیکی ندارد، به همین علت می‌توان آن را به سادگی و با کمترین هزینه در سراسر جهان مبادله کرد. بیت کوین اولین ارز رمزنگاری شده است که می تواند با استفاده از یک بستر غیر متمرکز، به صورت ناشناس و بدون نیاز به واسطه خرید و فروش شود.
علاوه بر این، بیت کوین همانند طلا قابلیت تقسیم شدن و تعویض‌پذیری ندارد. ممکن است که شخصی، کلید خصوصی آدرس ذخیره‌سازی بیتکوین خود را فراموش کند و در نتیجه بیت‌کوین‌هایش را از دست بدهد. همچنین این امکان وجود دارد که هکرهای اینترنتی، بیتکوین را هدف حمله و سرقت قرار دهند. این اتفاقی است که در سال‌های اخیر گریبان‌گیر افراد و صرافی‌های بزرگ دنیای رمز ارزها شده است، ازدست رفتن میلیون‌ها دلار بیتکوین که در نتیجه‌ی حملات هکرها بوده است.
محدودیت منابع
در حال حاضر منابع موجود طلا محدود بوده و روز به روز درحال کاهش است، این امر مفهوم ذخیره‌ی ارزش بودن طلا را واضح‌تر می‌کند. از آنجایی تفاوت سرمایه‌گذاری در طلا و بیت کوین که ذخیره‌ی جهانی طلا هر سال به میزان ۱.۵ درصد رشد می‌کند، ویژگیهای منحصربه‌فرد طلا باعث شده تا از نظر ذخیره‌ی ارزش بودن، بالاتر از فلزات گران‌بهای دیگری مانند نقره و پلاتین قرار بگیرد.
بر همین اساس، پیش‌بینی می‌شود که در سال‌های آینده، شاهد روند رو به رشد طلاهای کاغذی باشیم. امروزه طلای فیزیکی غالبا در فرآیندهای تسویه به کار گرفته می‌شود. این امر، میزان تاثیرگذاری بازار بر قیمت طلا در سال‌های آینده را محدود خواهد کرد.
از سوی دیگر، تعداد بیت کوین‌های قابل استخراج نیز محدود است. بااین‌حال، انتظار می‌رود که توسعه‌دهندگان ناراضی، با انجام تغییراتی در کدهای شبکه بلاک چین، اقدام به ایجاد فورک (Fork) در بیتکوین کنند. مفهوم فورک یا انشعاب در مقاله ای جداگانه تعریف شده است، اما بطور خلاصه می توان گفت که فورک، نوعی انشعاب در ساختار شبکه بلاکچین است که منجر به تقسیم دائمی یک ارز دیجیتال به دو ارز مجزا خواهد شد.
تاکنون چندین فورک بر روی شبکه بیتکوین انجام گرفته است، بیتکوین کش ( bitcoin cash ) و بیتکوین گلد (bitcoin gold) از جمله مشهورترین فورک‌های بیت کوین به شمار می‌روند. البته احتمال اینکه در آینده ای نزدیک شاهد فورک‌های بیشتری در بلاکچین بیتکوین باشیم، وجود دارد. علاوه بر این، روز به روز بر تعداد ارزهای دیجیتال افزوده می‌شود که این امر میتواند تمرکز سرمایه‌گذاران را از بیتکوین دور کرده و به سمت ارزهای دیجیتال نوظهور جلب کند.
تاریخچه طلا و بیت کوین
طلا قدمتی چند هزار ساله دارد، از زمان رومیان باستان و حتی پیش از آن، طلا به عنوان یک وسیله برای مبادله کالا و همینطور ذخیره کننده ارزش مورد استفاده قرار می گرفت. این در حالی است که قدرت خرید طلا در طول زمان‌های مختلف، تقریبا ثابت مانده است و تا زمانی که ذخیره‌ای تفاوت سرمایه‌گذاری در طلا و بیت کوین عظیم از طلا کشف نشود، ارزش آن تغییر چشمگیری نخواهد داشت.
از سوی دیگر سرمایه‌گذاری در بیتکوین به معنای سرمایه‌گذاری در یک ساختارشکنی تکنولوژیک محسوب می شود. کسانی که بیت کوین را برای سرمایه گذاری خود انتخاب می‌کنند، افراد بلند پروازی هستند و چشم به راه مبدل شدن بیتکوین به عنوان سرآمدترین دارایی پولی جهان، به جای طلا و دلار آمریکا می باشند.
اگر پیش بینی‌های علاقه مندان بیتکوین درست از آب دربیاید، می تواند سود فوق‌العاده‌ای را نصیب سرمایه‌گذاران آن کند، اما باید این نکته را در نظر داشت که پیش بینی بیت کوین چند صد هزار دلاری، به جای اینکه جنبه‌ی ذخیره‌ی ارزش بیتکوین را هدف قرار دهد، آن را به یک دارایی مخاطره‌آمیز مبدل خواهد کرد. به همین خاطر است که قیمت بیتکوین تا سال ۲۰۱۷ حدود ۱۳۳۱ درصد رشد کرد و سپس در سال ۲۰۱۸، ۷۲ درصد کاهش یافت. شاید بتوان گفت که سرمایه‌گذاری بلند مدت بر روی بیتکوین، یک سرمایه‌گذاری سودآور است، اما به علت وجود نوسانات قیمتی زیاد، نمی توان به چشم یک دارایی ذخیره کننده ارزش به آن نگاه کرد.
حمایت دولت ها و بانک‌های مرکزی
در حال حاضر اغلب دولت‌ها و بانک‌های مرکزی در سراسر جهان، از طلا به عنوان یک پشتوانه مالی استفاده می‌کنند. این درحالی است که از زمان بوجود آمدن بحران‌های اقتصادی در اروپا و آمریکا، اکثر بانک‌های مرکزی و دولت‌ها برای افزایش و تنوع بخشیدن به ذخایر ارزی و همینطور کاهش وابستگی به دلار آمریکا، بیش از پیش به خرید و ذخیره‌سازی طلا علاقه نشان داده‌اند.
امروزه خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی مورد استقبال بیشتری قرار گرفته است، این امر بیانگر رشد استفاده از طلا در مبادلات اقتصادی میان کشورها در سال‌های آینده می‌باشد. در واقع اگر بانکها بین المللی در حال خرید طلا هستند تفاوت سرمایه‌گذاری در طلا و بیت کوین و آن را به عنوان یک ذخیره کننده ارزش قابل اعتماد محسوب می‌کنند، چه دلیلی دارد که سرمایه‌گذاران عادی رفتار متفاوتی را در پیش بگیرند؟
در اینجا نکته حائز اهمیت این است که بانک‌های مرکزی و دولت‌ها، مالک بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال نیستند. بیت کوین و ارزهای رمزنگاری شده‌ی دیگر نیز، دقیقا با همین هدف ایجاد شده اند و قصد دارند به مرور زمان، تحول عظیمی در ساختار فعلی نظام بانکداری ایجاد کنند. نحوه عملکرد شبکه بیتکوین به گونه ای است که هیچ نهاد مرکزی نمیتواند بر روی آن کنترل و نظارتی داشته باشد، بدین جهت صندوق بین‌المللی پول تایید کرده است که رمز ارزها تهدید بالقوه‌ای برای بانکها و سیستم‌های مالی کنونی به حساب می‌آیند.
از همین رو بانک‌های مرکزی برای مقابله با تهدیدات ارزهای دیجیتال، چاره ای اندیشیده اند و ارز دیجیتالی نظیر (FedCoin)، تحت انحصار خود ارائه کرده اند. با این حال درست است که بیتکوین گزینه‌ی جذابی برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود، اما نمی‌توان آن را یک ذخیره کننده‌ی ارزش قابل اطمینان به شمار آورد. اگر شما نیز قصد سرمایه‌گذاری بر روی بیت کوین را دارید، باید ریسک نوسانات زیاد آن را بپذیرید و با آموزش و مهارت کافی وارد بازار ارزهای دیجیتال شوید.
طلا بهتر است یا بیت کوین؟
بسیاری از کارشناسان و تحلیل گران اقتصادی بر این باورند که در حال حاضر بیت کوین ۱۰ برابر بهتر از طلاست، چرا که در مدت زمان کوتاهی که از پیدایش آن می‌گذرد، با استقبال پرشوری از سوی عموم مردم رو به رو شده و میزان مقبولیت پذیری و کاربردهای آن روز به روز در حال افزایش است. تخمین زده می‌شود که در هر دقیقه، بالغ بر ۱۰ حساب کاربری به حساب‌های افراد دارنده بیت کوین اضافه می شود و در هر ده دقیقه از هر حساب، حدود ده انتقال صورت می گیرد. تمامی این تراکنش‌ها نیز با شفافیت هر چه تمام تر انجام می‌گیرد.
مورد دیگر اینکه بسیاری از تریدرها و تحلیلگران بازار ارزهای دیجیتال، پیش بینی کرده اند که رشد قیمت بیت کوین حتی از سال ۲۰۱۷ نیز بیشتر خواهد شد، سالی که با انفجار قیمت ارزهای دیجیتال همراه بود و قیمت هر واحد بیت کوین به ۱۹۰۰۰ دلار رسید! در این میان هولدرها و سرمایه گذاران طولانی مدت نیز معتقدند که در حال حاضر ترید واقعی یعنی اینکه بخرید و نگه دارید، چراکه افزایش قیمت بیت کوین نزدیک است.
مایکل نووگراث یکی از سرمایه گذاران پروژه گلکسی در این خصوص می گوید: افزایش قیمت بیت کوین در چند سال آینده دور از انتظار نیست، این احتمال وجود دارد که قیمت این ارز دیجیتال چند برابر شود، به همین علت پیش بینی می کند که سرمایه گذاری بر روی بیت کوین بسیار پر سودتر از سرمایه گذاری در حوزه طلا خواهد بود.
بر اساس تحقیقات انجام شده توسط مرکز تحقیقات بلاک چین، از آغاز سال جاری میلادی تعداد آدرس کیف پول‌هایی که بیش از 1000 بیت کوین نگهداری می‌کنند به شدت رو به افزایش است. این امر به نوبه خود نشان دهنده علاقه مندی سرمایه‌داران بزرگ به بازار ارزهای دیجیتال است.
نتیجه گیری
در پایان باید گفت که اگر بیت کوین نتواند معیارهای ذخیره ارزش را همانند طلا برآورده سازد، رفته رفته از ارزش آن کاسته خواهد شد. همچنین افزایش قیمت بیت کوین نیازمند فراگیر شدن و تحقق شرایط متعددی است که این امری زمان بر است. البته توسعه دهندگان بیت کوین دست روی دست نگذاشته اند و با علم به این موضوع در صدد بر طرف کردن مشکلات موجود در شبکه بلاکچین بیت کوین، ایجاد فورک‌های جدید و بهبود کاربردهای آن در زندگی روزمره مردم هستند.
در طرف مقابل، هم اکنون بسیاری از بانکها و سرمایه داران بزرگ در حال خرید و ذخیره‌سازی طلا می‌باشند، این درحالی است که تحلیلگران انتظار دارند که قیمت دلار آمریکا در 5 سال آینده با کاهش چشم گیری روبرو شود، بنابر این می‌توان اینگونه برداشت کرد که به مرور زمان ارزش دلاری هر گرم طلا افزایش پیدا کند و طلا به عنوان یک ذخیره کننده ارزش قابل اعتماد و نقد شونده، مورد استقبال فراوانی قرار بگیرد.
نکته: این مقاله صرفا با هدف اطلاع رسانی به نگارش درآمده و پیشنهادی قطعی برای خرید یا فروش طلا یا بیتکوین به شمار نمی‌رود.
شباهت بیتکوین و طلا
تقریبا از سال۲۰۱۷ مقایسه نموداری و رفتاری بیت کوین و طلا همواره مورد بحث بوده است. دربسیاری از وب‌سایت‌ها و کنفرانس‌ها از بیتکوین با نام طلای دیجیتال یاد شده است. عکس‌های بیتکوین هم همیشه سکه طلایی رنگ بوده است. تصویری که طلای دیجیتال را در ذهن بینندگان و همگی افراد تداعی می‌کند. از لحاظ نموداری می‌توان گفت بین این دو دارایی پربها همبستگی وجود دارد. در عکس زیر نمودار این دو دارایی از شباهت آن دو خبر میدهد.
همبستگی ( correlation ) چیست؟
در بازارهای مالی، همبستگی مفهومی آماری‌ست که نشان میدهد چگونه دو جفت‌ارز در ارتباط با یکدیگر حرکت می‌کنند.
همبستگی جفت ارزها به ما می‌گوید که دو جفت ارز هم‌جهت، خلاف جهت یا کاملا بصورت تصادفی نسبت به یکدیگر در طی یک بازه‌ی زمانی حرکت می‌کنند.
اگر می‌خواهید بر روی چند جفت ارز کار کنید دانستن ارتباط جفت ارزها و یا همبستگی رفتاری آنها اهمیت به سزایی دارد.
در واقع استفاده ما از همبستگی به دو صورت می‌باشد:
۱- پیدا کردن الگوهای بازگشتی یا ادامه‌دهنده در هر کدام از این جفت‌ارز‌ها.
۲- شناسایی بيشترين سود که ما از جفت مرتبط می‌توانیم بگیریم.
بطور معمول جفت‌های هم‌بسته با یک مکث زمانی به دنبال هم خواهند رفت.
اما آیا رفتار نموداری بیتکوین و طلا همبستگی دارد ؟
پاسخ به این سوال کاملا نسبی است. اما به طور کلی بله این دو دارایی با یکدیگر همبستگی دارند. هرچند بازار رمزارزها و در صدر آنها بیتکوین بازار پرهیجان و با نوسان شدید دارد , اما از لحاظ رفتاری و در عکس‌العمل به نقاط حمایت و مقاوت و ریزش و صعودها به طور معمول با چند روز تاخیر از رفتار طلا طبعیت می‌کند.
نقدشوندگی بیت کوین حکم طلا دارد
در حالی که توانایی بیت کوین برای تسلط بر سیستم مالی مورد حمایت مردم است، هنوز مشخص نیست که در نهایت چه عواملی باعث پذیرفته شدن بیت کوین خواهند شد. نیک باتیا، استراتژیست تحقیقاتی شرکت «اپن نود» و «تترا لبز» در حمایت از بیت کوین به عنوان جایگزینی برای پول متمرکز و انحصاری توسط بانکها گفت:
«بیت کوین یک فناوری قدرتمند برای انجام تراکنش ها و پس انداز است. اهمیت بیت کوین اگر از مسائلی مانند آزادی بیان، پول، بستر انجام تراکنش و فناوری که امکان مشارکت جهانی را فراهم می آورند، بیشتر نباشد کمتر نیست».
باتیا ضمن برشمردن شباهت های بین طلا و بیت کوین به عنوان دارایی کمیاب، پیش بینی کرد که در آینده، بیت کوین نیز همانند طلا و خزانه آمریکا، به عنوان یک دارایی بدون ریسک پذیرفته شود.
به گفته وی: «نقدینگی چیزی است که باعث شباهت بیت کوین و طلا می شود. اهمیت این موضوع در آن است که می توان بیت کوین را در هر جای جهان به دلار یا ارزهای دیگر تبدیل کرد. برای فعالیت در خرید یا فروش بیت کوین، بازار یا صرافی مشخصی وجود ندارد. در مورد طلا نیز چنین چیزی واقعیت دارد».
علاوه بر این، باتیا همچنین به افزایش ارزش «آهسته و پیوسته» بیت کوین در میان افراد و نهادهای مختلف اشاره کرد و گفت که در حال حاضر، وابستگی اکثر صندوق های کلان سرمایه گذاری جهانی به بیت کوین در حال افزایش است.
وی از توسعه شبکه لایتنینگ به عنوان عامل مهمی در پذیرش انبوه بیت کوین نام برد. مزیت استفاده از شبکه لایتنینگ این است که زمان تایید هر تراکنش بیت کوین را بهبود می بخشد. این استراتژیست همچنین گفت: «برای این کار باید بتوان بیت کوین را با کاهش زمان فرایند تایید بلاک، با سرعت خرج کرد».
شباهت‌های بیتکوین و طلا
از دیدگاه سرمایه‌گذاری , در مورد باارزش‌تر بودن بیتکوین نسبت به طلا ویا بالعکس جای نگرانی نیست. شما می‌توانید آنها را برای سرمایه‌گذاری طولانی مدت برگزینید.
یکی از دلایل جذابیت برای سرمایه‌گذاری در این دو دارایی، افزایش نرخ رشد می‌باشد. سرمایه‌گذاری در داراییهایی که همبستگی کمتری با یکدیگر دارند میتواند ریسک بازگشت سرمایه بیشتری داشته باشد.
اقتصاد جهانی از رکود رنج می‌برد. اما ارزش بیتکوین و طلا به اقتصاد جهانی زیاد وابسته نیست.
بیت کوین شبیه طلا است. هر دو این دارایی‌ها کمیاب هستند. استخراج هر دو سخت است . منابع هر دو محدود است . به طوری‌که کلا ۲۱ میلیون بیت کوین برای استخراج وجود دارد. این استخراج تا سال ۲۱۴۰ به طول می‌انجامد.
تفاوت اصلی بیت کوین و طلا استفاده راحت از بیت کوین به عنوان پول و همچنین انتقال سریع تر و امنیت بیت کوین اشاره کرد.
انتقال بیت کوین سریعتر از انتقال پول عمل است. انتقال پول بین بانک های واسطه بین سه تا هفت روز زمان می برد. از طرفی برای پرداخت‌های بین‌المللی استفاده از ارزهای دیجیتال و به ویژه بیتکوین بسیار سرعت و امنیت بالاتری دارد.
هزینه انتقال در بیت کوین خیلی کم است. به دلیل محدود بودن منابع در بیت کوین، تورم در این حوزه وجود ندارد. یکی از دلایل اصلی تورم چاپ بیش از حد اسکناس است.
طلا یا بیت کوین
زریبان 21 مرداد 1400 290 بازدید
تاریخچه طلا و بیت کوین
طلا ارزش و قدمتی چند هزار ساله دارد و به عنوان یک وسیله قابل اعتماد برای مبادله کالا و همینطور ذخیره کننده ارزش مورد استفاده قرار می‌گرفت.از سوی دیگر سرمایه‌گذاری و خرید بیت کوین به معنای سرمایه‌گذاری در یک انقلاب تکنولوژیک محسوب می‌شود. کسانی که بیت کوین را برای سرمایه گذاری خود انتخاب می‌کنند، افراد بلند پروازی هستند و چشم به راه مبدل شدن بیتکوین به عنوان سرآمدترین دارایی پولی جهان، به جای طلا و دلار آمریکا می‌باشند.حدود یک سال گذشته بسیاری از تحلیل گران و دیگران در دنیای اقتصاد رکورد اقتصادی را پیش بینی کرده اند.پس از سالها بازار گاو نر،سرمایه گذاران ممکن است ناگهان به دنبال راهی برای انتقال سرمایه گذاری خود تفاوت سرمایه‌گذاری در طلا و بیت کوین به پناهنده‌های امن با ثبات باشند. حرکت سنتی محافظت از نوسانات سهام با طلا است. این روش در گذشته یک روش موثر را اثبات کرده است، اما جایگزین جدیدتر، پناهگاه امن مدرسه قدیمی را به چالش می‌کشد.بیت کوین در سال 2009 راه اندازی شد،عصرجدیدی از ارزهای دیجیتال را آغاز کرد.
بیت کوین و طلا را به عنوان گزینه‌های پناهگاه امن مقایسه می‌کنیم
عوامل متعددی وجود دارد که طلا را به یک دارایی امن و مطمئن تبدیل می‌کند این ماده به عنوان یک ماده برای کالاهای مصرفی مانند جواهرات و لوازم الکترونیکی ارزشمند و کمیاب است صرف‌نظر از تقاضا، وعرضه به طور نامناسب پایین است.طلا نمیتواند تولید شود مانند شرکتی که سهام جدید صادر می‌کند،یا یک باک فدرال پول چاپ می‌کند. این باید از زمین کنده شده و پردازش شود.بر این اساس،طلا تقریبا هیچ ارتباطی با دارایی‌ها مانند ارزها و شاخص‌های سهام S&P500 ندارد.این فلزگران‌بها تا سال 1971 زمانی که رئیس جمهور نیکلسون روابط ارز آمریکا و طلا را به عنوان پایه قطع کرد،با دلار گره خورده بود.از آن زمان کسانی که نمی‌خواهند با نوسانات کامل بازار سهام حرکت کنند،روی طلا سرمایه گذاری کرده‌اند این فلز گران‌بها در صورت اصلاح بازار سهام یا کاهش 10 به ضربه یا حتی سود کمک می‌کند.طلا معمولا در زمان اصلاحات خوب عمل می‌کند زیرا حتی اگر لزوما افزایش نیابد، دارایی که ثابت می‌ماند.در حالی که سایرین کاهش می‌یابد،به عنوان یک پرچین بسیار مفید است.
شباهت‌های بیت کوین و طلا
- بیت کوین و طلا هر دو قابل استخراج هستند. اما نحوه استخراج آنها باهم دارای تفاوت است. برای استخراج طلا باید زمین را حفر کرد تا به این دارایی گران‌بها دست یافت، اما استخراج یا ماینینگ بیتکوین به صورت الگوریتمی است و به نودهای پرمصرف نیاز دارد تا “معادلات” را حل کنند تا تراکنش‌های بلاک چین حل شوند و بیت کوین بیشتری ایجاد شود.
- بیتکوین و طلا هر دو به عنوان دارایی امن شناخته می‌شوند، هیچکدام از آنها را نمی‌توان هر وقت که به آنها احتیاج داشتیم، چاپ کرد. این نکته باعث می‌شود که این دارایی‌ها ارزش خود را با گذشت زمان حفظ کنند. این موضوع بدان معنا است که ارزش و نرخ سود بیتکوین تحت تاثیر تصمیمات دولتی نیست.
- هر دوی این دارایی‌ها تحت تاثیر احساسات هستند. بیت کوین به عنوان یک دارایی پرنوسان شناخته می‌شود و اگر احساس مثبتی پیرامون بازار ارز دیجیتال وجود داشته باشد، این کوین عملکرد خوبی خواهد داشت. ارزش طلا نیز به عنوان یک فلز گران‌بها تحت تاثیر احساسات است و اگر سرمایه‌گذاران معتقد باشند که شاهد افزایش قیمت آن خواهند بود، ارزش آن افزایش می‌یابد.
تفاوت‌های مهم بیت کوین و طلا
اگرچه این دو دارایی تشابهات مختلفی با یکدیگر دارند، اما بیت کوین و طلا تفاوت‌های چشمگیری دارند که اغلب، سرمایه‌گذاران به یکی از این دو دارایی جلب می‌شوند.
- طلا شکل فیزیکی دارد، در حالی که بیت کوین کاملا الکترونیکی است. این مشهودترین تفاوت این دو دارایی است و در انتخاب خرید یکی از آنها، نقش مهمی ایفا می‌کند.
- طلا یک دارایی ملموس است که از آن می‌توان برای ایجاد محصولات دیگر نظیر جواهرات استفاده کرد، در حالی که بیت کوین صرفا یک سرمایه‌گذاری دیجیتالی است.
ارزش طلا
طی چند سال گذشته، بازار طلا عملکرد خوبی داشته است، به طوری که در سال ۲۰۱۳ به کف قیمت رسید و طی چند سال گذشته بازیابی شده و با افزایش قیمت مواجه شده است. اکنون، این دارایی با افزایش قیمت مواجه است و علیرغم کاهش قیمت گذشته و شیوع ویروس کرونا، به رکورد قیمت جدیدی دست یافته است. در حال حاضر، قیمت طلا ۲۰۳۵ دلار در هر اونس است.
ارزش طلا در برابر ارز
معمولا افرادی که به دنبال سرمایه گذاری روی طلا هستند، قصد دارند تا سراغ سرمایه گذاری بروند که در آن ریسک وجود نداشته باشد. ارز و دلار در چند سال اخیر، افت و خیز بسیاری داشته است و تهیه کردن و حتی فروختن آن کار هر کسی نیست، به همین دلیل هر کسی نمیتواند دنبال اینگونه سرمایه گذاری برود. در واقع می‌توان گفت که سرمایه گذاری روی طلا ریسک خرید ارز را جبران می‌کند، چرا که هم ثبات قیمت آن نسبت به ارز و دلار بیشتر است و هم اینکه راحت‌تر می‌توان آن را خرید و فروش کرد.
آنالیز قیمت طلا: صعود به اوج های جدید
قیمت طلا که اغلب به عنوان یک دارایی بزرگ و اصلی در مواقع عدم اطمینان استفاده می‌شود، همیشه وضعیت اقتصاد جهان را منعکس کرده است. اگرچه اقتصاد جهانی از تأثیر همه‌گیری در حال بازیابی است، اما باید این موضوع را در نظر داشت که محرک‌های عظیم ارائه شده توسط دولت‌ها سرانجام از بین می‌روند. اگر اثبات شود که واکسن‌های Covid-19 توسط Pfizer-BioNTech ، Moderna و سایر شرکت‌های دارویی موثر هستند و اقتصاد دوباره باز شود، می‌توان انتظار رشد بیش از حد اقتصاد را در سال 2021 را داشت.
اما مادامی که ترس و نااطمینانی حاکم است احساس سرمایه‌گذاران به سرمایه‌گذاری در بازار طلا همچنان مثبت است، دیگر عاملی که به کمک طلا می‌آید چاپ مقادیر زیادی پول از سوی بانک‌های مرکزی است که در نهایت منجر به تورم می‌شود. با چاپ پول بیشتر ارزش دلار و سایر ارزها کاهش می‌یابد بنابراین فرصت خوبی برای ورود بازار طلا به وضعیت گاوی(صعودی) است.طلا سال 2021 را با حدود 1950 دلار آغاز کرد که فقط 5 درصد کمتر از بالاترین رقم 2075 دلار از آگوست(شهریور) 2020 است. که این نشان دهنده ثبات این بازار در برابر تورم و رکود اقتصادی است.
نتیجه گیری
در اخر باید گفت که بیت کوین در تلاش است که بتواند معیارهای ذخیره ارزش را همانند طلا برآورده سازد. همچنین افزایش قیمت بیت کوین نیازمند فراگیر شدن و تحقق شرایط متعددی است که این امری زمان بر است. البته توسعه دهندگان بیتکوین در تلاش‌اند و با علم به این موضوع در صدد بر طرف کردن مشکلات موجود در شبکه بلاکچین بیت کوین، ایجاد فورک‌های جدید و بهبود کاربردهای آن در زندگی روزمره مردم هستند. در طرف مقابل، هم اکنون بسیاری از بانکها و سرمایه داران بزرگ در حال خرید و ذخیره‌سازی طلا می‌باشند، این درحالی است که تحلیلگران انتظار دارند که قیمت دلار آمریکا در چند سال آینده با کاهش چشم گیری روبرو شود، بنابراین می‌توان اینگونه برداشت کرد که به مرور زمان ارزش دلاری هر گرم طلا افزایش پیدا کند و طلا به عنوان یک ذخیره کننده ارزش قابل اعتماد و نقد شونده، مورد استقبال فراوانی قرار بگیرد.
دوراهی سرمایه گذاری / بیت کوین بهتر است یا طلا؟
«دیدی بهت گفتم؟» جمله‌ای است که این روزها سرمایه‌گذاران قدیمی و طرفداران ارزهای دیجیتالی استفاده می‌کنند. این جمله نشان از رقابت این دو گروه سرمایه گذار دارد.
اقتصاد
در روزهای اخیر و با آغاز سال ۲۰۲۱، شکوفایی بیتکوین بیش از گذشته شد و به بالاتر از سقف قیمت ۳۰ هزار دلار رسید. اما طلا هم توانسته در برابر نزول، پایداری کند و امید صعود بیشتر را زنده نگه دارد.
ارزش بیت کوین در طول سال ۲۰۲۰ سه برابر شده است و رشد مداوم را نشان داد، حتی زمانی که بورس به شدت درگیر بیماری همه گیر Covid-۱۹ شد. با تضعیف دلار آمریکا ، بیت کوین و سایر ارزهای رمزپایه محبوب همچنان توجه بیشتری را به خود جلب کردند زیرا سرمایه گذاران سنتی به دنبال متنوع سازی سبد سهام خود و دریافت بازده بیشتری از سرمایه گذاری‌های خود هستند.
طلا در مقابل بیتکوین
بر اساس گزارش کپیتال، برای صدها سال ، طلا شماره یک پناهگاه امن محسوب می‌شد، در حالی که بیت کوین بیش از یک دهه پیش راه اندازی شد. پس چرا بحث می کنیم که طلا بهتر است یا بیت کوین؟
ارزش تمام طلاهای جهان چقدر است؟ ارزش بیت کوین چقدر است؟ تفاوت بسیار زیادی وجود دارد. بیت کوین در زمان نوشتن این مقاله ارزش تقریبی ۴۴۲ میلیارد دلار سرمایه را در بازار دارد که معادل حدود ۲.۵ درصد ارزش تخمینی طلا است که امروز بیش از ۱۱ تریلیون دلار است.
اما این رقابت درباره اندازه نیست. سوالی که پیش می آید این است که طلا و بیت کوین در سال ۲۰۲۰ به طور واقعی چقدر به دست آوردند؟ در اینجا یک برنده مشخص داریم. بیت کوین بیش از ۳۰۰ درصد رشد داشت در حالی که طلا ۲۳ درصد فقط افزایش داشت.
با مقایسه طلا و بیت کوین ، باید نگاه دقیق تری به عملکرد مربوطه داشته باشیم.
تجزیه و تحلیل قیمت بیت کوین: رالی بی‌وقفه ادامه دارد
در سومین روز از سال ۲۰۲۱(۱۴ دی) ، محبوب ترین ارز رمزنگاری شده در روز تولد ۱۲ سالگی خود به بالاترین رقم رسید ۳۴ هزار دلار. بیت کوین پس از عبور از نقطه عطف مهم ۳۰ هزار دلار ، فقط در عرض ۲۴ ساعت حدود ۴هزار دلار سود کسب کرد. در سال ۲۰۲۰ ، بیت کوین ۲۵ درصد در زمان اوج شیوع ویروس کرونا در ماه مارس (اسفند تا فروردین) از دست داد. با این وجود ، این ارز موفق به صعود شد و توانست سطح تاریخی ۲۰،۰۰۰ دلار را در پایان ماه نوامبر (آبان) بشکند. به نظر می‌رسد سقفی برای این ارز وجود ندارد و فقط در ماه دسامبر(دی) ۵۰ درصد افزایش پیدا کرد.
آنالیز قیمت طلا: صعود به اوج های جدید
قیمت طلا که اغلب به عنوان یک دارایی بزرگ و اصلی در مواقع عدم اطمینان استفاده می شود ، همیشه وضعیت اقتصاد جهان را منعکس کرده است. اگرچه اقتصاد جهانی از تأثیر همه گیری در حال بازیابی است، اما باید این موضوع را در نظر داشت که محرک های عظیم ارائه شده توسط دولت ها سرانجام از بین می روند.
اگر اثبات شود که واکسن های Covid-۱۹ توسط Pfizer-BioNTech ، Moderna و سایر شرکت های دارویی موثر هستند و اقتصاد دوباره باز شود ، می توان انتظار رشد بیش از حد اقتصاد را در سال ۲۰۲۱ را داشت.
اما مادامی که ترس و نااطمینانی حاکم است احساس سرمایه‌گذاران به سرمایه‌گذاری در بازار طلا همچنان مثبت است، دیگر عاملی که به کمک طلا می آید چاپ مقادیر زیادی پول از سوی بانک های مرکزی است که در نهایت منجر به تورم می شود. با چاپ پول بیشتر ارزش دلار و سایر ارزها کاهش می یابد بنابراین فرصت خوبی برای ورود بازار طلا به وضعیت گاوی(صعودی) است.
طلا سال ۲۰۲۱ را با حدود ۱۹۵۰ دلار آغاز کرد که فقط ۵ درصد کمتر از بالاترین رقم ۲۰۷۵ دلار از آگوست(شهریور) ۲۰۲۰ است. که این نشان دهنده ثبات این بازار در برابر تورم و رکود اقتصادی است.
بیت کوین در مقابل طلا: طلا بخرید یا بیت کوین؟
آیا بیت کوین می تواند جایگزین طلا شود؟ رائول پال ، مدیر سابق صندوق گلدمن ساکس(بانک سرمایه‌گذاری) گفت: « طلا می تواند در سه تا پنج سال آینده سه تا پنج برابر افزایش یابد . در حالی که من فکر می کنم بیت کوین در همان بازه زمانی می تواند به یک میلیون دلار برسد.»
به طور سنتی در جریان عدم اطمینان ژئوپلیتیک و اقتصادی ، ما شاهد سرازیر شدن پول به بازار هایی مانند نقره و طلا هستیم ، اما عرضه محدود ۲۱ میلیون دلاری بیت کوین ، آن را به یک ذخیره ارزشی و نوعی «طلای دیجیتال» تبدیل می کند.
به گفته اریک دموت ، مدیر عامل Bitpanda(کارگزار خرده فروشی برای ارزهای دیجیتالی) ، نظر خود را در مورد بیت کوین به سایت ایندیپندنت داد:
« ما می بینیم که بیتکوین به عنوان بخشی از سرمایه‌گذاری توصیه شده برای سرمایه گذاران نهادی و بانک های سرمایه گذاری ظاهر شده است. این نشان می دهد که این دارایی در جهان سرمایه گذاری تا چه اندازه مهم شده است. در حال حاضر ، ما شاهد افزایش چشمگیر مشتریان خرده فروشی جدید هستیم که روزانه وارد بازار می شوند . بیت کوین در آستانه تبدیل شدن به طلا قرن بیست و یکم است.»
طلا یا بیت کوین: شباهت ها و تفاوت ها
اما بیایید Bitcoin را در مقابل طلا با استفاده از معیارهای دیگر مقایسه کنیم تا تصویر کامل تری بدست آوریم. نادر بودن و ارزش آنها چطور است؟
نایابی
هم طلا و بیت کوین منابع کمیابی هستند. مقدار محدودی بیت کوین وجود دارد و همه ۲۱ میلیون بیت کوین تا سال ۲۱۴۰ در گردش خواهند بود. در حالی که تنها ۲۱ میلیون بیت کوین وجود دارد ، هنوز معلوم نیست که تمام طلای جهان کی از زمین استخراج می شود.
شفافیت و ایمنی
طلا یک سیستم موثر برای تجارت دارد و با سفارشات و تحویل آنلاین تجارت وارد عصر مدرن شده است. همچنین فساد یا انتقال طلای تقلبی بسیار سخت است. فساد بیت کوین به دلیل الگوریتم های پیچیده و ماهیت غیرمتمرکز رمزگذاری شده آن نیز دشوار است. با این حال ، زیرساخت ها برای اطمینان از ایمنی آن هنوز نیاز به بهبود دارند. پرونده Mt.Gox مثالی بارز از دلیل محتاط بودن معامله گران بیت کوین است. در این پرونده ۴۶۰ میلیون دلار بیت کوین کاربران از بین رفت.
ارزش ذاتی
از طلا در طول تاریخ در بسیاری از کاربردها از وسایل لوکس مانند جواهرات گرفته تا کاربردهای تخصصی دندانپزشکی ، الکترونیک و غیره استفاده شده است. این در آینده قابل پیش بینی منبع تقاضا باقی خواهد ماند.
از طرف دیگر ، بیت کوین آگاهی از فناوری بلاکچین را به ارمغان آورده و ارزش آن را بیش از اهداف سرمایه گذاری ثابت کرده است. همچنین به عنوان ابزاری برای افراد فاقد دسترسی به زیرساخت های بانکی و ابزارهای سنتی تأمین مالی مانند اعتبار استفاده می شود.
با بیت کوین ، این افراد می توانند تقریباً بدون هیچ گونه هزینه ای به سراسر جهان دارایی ارسال کنند. این احتمال وجود دارد که سایر ارزهای رمزپایه از این فرصت استفاده کنند ، اما در حال حاضر بیت کوین پیشرو است.
مورد دیگری که باید به آن توجه شود نوسان است. در حالی که معامله گران معمولاً نوسان را دوست دارند ، سرمایه گذاران از آن متنفر هستند. آیا بیت کوین به اندازه کافی بالغ شده است که بتواند به عنوان یک دارایی امن شناخته شود؟
اکنون ، حتی اگر بیت کوین در بالاترین سطح تاریخی خود قرار داشته باشد ، هنوز یک ابزار بی ثبات است. در سال ۲۰۱۸ پس از رسیدن به تقریباً ۲۰ هزار دلار به ۴۰۰۰ دلار کاهش یافت که در یک سال ۸۰ درصد افت داشت. در سال ۲۰۲۰ ، شاهد افزایش ۳۰۰ درصدی بودیم.
این نوع نوسانات بیشتر مناسب معاملات کوتاه مدت و میان مدت است تا سرمایه گذاران بلند مدت. از طرف دیگر ، طلا نوسانات محدودتری را ارائه می دهد ، اما طبق استانداردهای سال ۲۰۲۰ هنوز بسیار بی ثبات است.
خط پایان؛چالش های سرمایه گذاری در بیت کوین
اگرچه بیت کوین می تواند بازدهی بیشتری به شما ارائه دهد ، اما نوسانات آن به دست آوردن اعتماد برای ورود به سیستم را دشوار می کند. این امر باعث می شود که بیتکوین بیشتر برای تجارت به جای سرمایه گذاری ، شاخص خوبی باشد. حتی در این صورت ، باید بیت کوین را با مجموعه کاملی از ابزارهای مدیریت ریسک معامله کرد.
آیا بیت کوین سهم طلا از سرمایه گذاری های جهانی را می خورد و به روند صعودی خود ادامه می دهد؟ زمان مشخص خواهد کرد ، اما با ورود بازیکنان جدید به بازار ، قطعاً می توان نوسانات بیشتری را برای بیت کوین پیش رو ، با سود زیاد ، پیش بینی کرد.
اگر به دنبال کسب سریع سود هستید ، بیت کوین می تواند مورد کوتاه مدت خوبی برای تجارت باشد. اما اگر می خواهید سبد سهام خود را متنوع کنید و از طریق یک دارایی امن و پناهگاه سنتی تجارت کنید ، طلا همیشه انتخاب خوبی است.
دیدگاه شما