رابطه حجم معاملات و نقدشوندگی یک سهم

نحوه تشخیص ورود نقدینگی به سهم در بازار بورس چگونه است؟

بورس، بازاری برای پیشبرد اهداف مقطعی دولت!

آقابزرگی کارشناس بازار سرمایه گفت: اعمال دستور در خرید اوراق، فضای بازار سرمایه را به ترتیبی تحت شعاع قرار داده است که شاهد عدم وجود نقدینگی در بازار هستیم.

سمیه شوریابی؛ بازار: فردین آقابزرگی کارشناس بازار سرمایه در خصوص سیاست های متناقض در رابطه با بازار، اظهار داشت: بازار سرمایه علی رغم سطح ارزندگی مناسبی که قرار دارد به دلیل افت پیاپی قیمت ها و نحوه مدیریت ناصحیح شاخص، باعث آزرده خاطر شدن اغلب سهامداران و سرمایه‌گذاران شده است و در مقابل موجب جذابیت و ایجاد زمینه مناسب برای پیشبرد اهداف مقطعی و کوتاه مدت دولت برای تأمین مالی از بازار سرمایه می شود.

وی می‌گوید: عدم جذابیت سهام مساوی است با جذاب تر شدن زمینه سرمایه گذاری در انواع اوراقی که به طرزی ناصحیح به صندوق های سرمایه گذاری، نهادهای وابسته به دولت چه به صورت مستقیم و یا غیر مستقیم، تکلیف شده است، این اعمال دستور در خرید اوراق، فضای بازار سرمایه را به ترتیبی تحت شعاع قرار داده است که شاهد عدم وجود نقدینگی در بازار هستیم.

تأمین مالی از طریق انتشار اوراق بدهی از بهترین گزینه ها در تمام کشورها بوده و هست ولی در کشور ما ساختار تورم به نحوی نهادینه شده است که پی در پی شاهد افزایش سطح هزینه های دولت هستیم و عمدتاً این منابع مالی ناشی از انتشار اوراق، صرف پوشش هزینه‌های دولت می شود

آقابزرگی در ادامه با بیان اعمال سیاست‌های ناصحیح از جانب دولت و تحت تأثیر قرار دادن سود شرکت های بورسی و فرابورسی (بالغ بر ۷۵۰ هزار میلیارد تومان سود این شرکت ها می باشد که برابری می‌کند با هزینه های عمومی یک سال دولت) تأکید کرد: با در نظر گرفتن این مختصات و سطح اهمیت سود این شرکت‌ها در پی اعمال این گونه سیاست های متناقض و کوتاه مدتی که بعضاً متغیر هم هستند، بیزینس پلن ها و فلسفه وجودی سرمایه گذاری و افزایش بهره وری تحت تأثیر قرار می گیرد.

مدیرعامل سبدگردان نیکان با بیان گره گشا نبودن جلسات و نامه نگاری های مسئولین در زمانی که دستورالعمل و یا قانونی بازدارنده باشد و نیز بازخورد خوبی در سطح بازار سرمایه نداشته باشد، داشتن یک برنامه بلندمدت را مهم و لازم دانست.

اقتصاد دستوری و آسیب رسانی آن

آقابزرگی در ادامه خاطرنشان کرد: تأمین مالی از طریق انتشار اوراق بدهی از بهترین گزینه ها در تمام کشورها بوده و هست ولی در کشور ما ساختار تورم به نحوی نهادینه شده است که پی در پی شاهد افزایش سطح هزینه های دولت هستیم و عمدتاً این منابع مالی ناشی از انتشار اوراق، صرف پوشش هزینه‌های دولت می شود که اگر این استقراض در راستای زیرساخت‌های اقتصاد، افزایش ظرفیت های تولید، بهینه سازی خطوط تولید و یا احداث کارخانجات جدید باشد مناسب است ولی هزینه های روزمره و جاری به بازار سرمایه و نیز در میان مدت به شرکت‌هایی که به صورت دستوری مجبور شدند این اوراق را خریداری کنند آسیب می‌رساند.

با احتساب تورمی که در سال جاری داشته ایم می بایست شاخص ۳۰ درصد نسبت به ابتدای سال رشد داشته باشد

سرکوب شدن شاخص در نتیجه تصمیمات اقتضایی

این کارشناس بازار سرمایه با عنوان کردن عوامل سرکوب شاخص تصریح کرد: با احتساب تورمی که در سال جاری داشته ایم می بایست شاخص ۳۰ درصد نسبت به ابتدای سال رشد داشته باشد کما اینکه شاخص کل در دو ماه ابتدای سال جاری ۱۶ درصد رشد کرد و شاخص هم وزن نیز با ۳۰ درصد رشد همراه بود، اما همین عوامل و تصمیمات اقتضایی و خلق ساعه منتهی به این شد که تا حدود زیادی شاخص سرکوب شود و به مدار فعلی برسد و پنج درصد بازدهی منفی در شاخص کل شاهد باشیم.

تشخیص نقدشوندگی سهام

یکی از پارامتر هایی که هنگام تحلیل کردن باید به آن دقت کرد مفهوم نقدشوندگی سهام می باشد و قطعا سهمی که نقدشوندگی بالایی دارد هنگام افزایش فشار فروش در بازار به راحتی در صف فروش قفل نمی شود و سهامدار هر وقت اراده بکند می تواند از آن سهم خارج بشود ولی برعکس سهم هایی که نقدشوندگی پایینی دارند به راحتی از جو بازار تاثیر می پذیرند ممگن است در هنگام نزول های بازار به سختی فرصت خروج بدهند.

برای اینکه تشخیص بدهیم کدام سهم ها چه میزان نقد شوندگی دارند باید به نکات زیر توجه بکنیم:

1- سهام دارای میانگین ارزش معاملات بالای 100 میلیارد تومان نقد شوندگی بالایی دارند.

2- سهام دارای میانگین ارزش معاملات بین 40-100 میلیارد تومان نقد شوندگی متوسطی دارند.

3- سهام دارای میانگین ارزش معاملات زیر40 میلیارد تومان نقد شوندگی پایینی دارند.

حال ما باید ببینیم که سهم مورد نظرمان به طور میانگین ارزش معاملات روزانه اش در چه محدوده ای قرار می گیرد تا بتوانیم آن را دسته بندی بکنیم به عنوان مثال سهم مارون ارزش معاملات روزانه اش در حدود 3.6 میلیارد تومان می باشد بنابراین این سهم دارای نقدشوندگی پایینی هست.

بنابراین برای بررسی موضوع نقدشوندگی ابتدا نیاز است که میانگین ارزش معاملات سهم مورد نظر را به دست بیاوریم و سپس عدد مورد نظر را با دسته بندی های تعریف شده مقایسه بکنیم تا بتوانیم وضعیت نقدشوندگی سهم مورد نظر را بررسی بکنیم.

موضوع مهمی که اینجا مطرح هست این می باشد که سهامی که نقدشوندگی پایینی دارند معمولا زود در صف های فروش و خرید قفل می شوند و خیلی تند و تیز می باشند و سهامی که نقدشوندگی بالایی دارند معمولا کند حرکت می کنند بنابراین هر کدام یک سری مزایا و معایبی دارند و این بستگی به استراتژی معامله گر دارد که در کدام یک از این ها سرمایه گذاری بکند.

از دیگر نکات مهم مفهوم نقدشوندگی سهام مسئله ی سابقه ی سهم می باشد برای اینکار نیاز است که به سابقه ی معاملاتی سهم مورد نظر نگاه بکنید و اگر دیدید که سهم مورد نظرتان مدام طی چند ماه اخیر صف خرید و صف فروش می شد و همواره حجم معاملاتش پایین بود آن موقع می توان این نتیجه را گرفت که سهم مورد نظر نقدشوندگی پایینی دارد بنابراین با این تکنیک بسیار ساده می توان این موضوع را تشخیص داد.

پس ما به این راحتی می توانیم نقدشوندگی سهام مورد نظرمان را بررسی بکنیم و قطعا سهم هایی که از نقد شوندگی بالایی برخوردار هستند می توانند در اولویت بررسی ما قرار بگیرند.

رتبه نقدینگی در بورس به چه معناست؟ و چه کمکی به ما می کند؟

یکی از پایه های مهم در سرمایه گذاری در بورس بخش ارزش معاملات است که هر کسی برای خرید سهام به این قسمت نگاه می کند و با توجه به آن تحلیلی ارائه کرده و یا سهم را می خرد و یا از خرید منصرف می شود. اگر بخواهیم به صورت خلاصه ارزش معاملات را توضیح دهیم باید بگوییم ارزش معاملات یعنی ” جمع ارزش معاملاتی که روی سهام صورت گرفته است ” واحد شمارش ارزش معاملات میلیارد ریال است و در صفحه ی اصلی سایت www.tsetmc.com قابل مشاهده است. در گذر زمان مشخص گردیده است که اگر ارزش معاملات بالا برود و صعودی بشود شاخص ها و قیمت ها به خوبی بالا می روند . حال رتبه ی نقدینگی یا نقدشوندگی در بورس چه کاربردی دارد .
نقدینگی یا نقدشوندگی به طور خلاصه یعنی هر چیز می تواند به صورت سریع تر به پول تبدیل شود ( یعنی چیزی که سریع تر بشود آن را معامله کرد ، نقدشوندگی بالایی دارد مثل کالاهایی چون طلا )
این محتوا توسط سایت تکنیک ( teknek.ir ) تولید شده است

ارتباط رتبه نقدینگی یا ارزش معاملات

رتبه نقدینگی در بورس در واقع همان رتبه ارزش معاملات است که کا آن در اصل آسان کردن سهامداران و خریداران هست که بتوانند درصد نقدینگی بین شرکت های درون بورس را مقایسه کنند و انتخاب کنند کدام سهم برای سرمایه گذاری بهتر و مفید تر خواهد بود. در حقیقت شما در بورس با واژه ی رتبه ی نقدشوندگی برخورد نخواید کرد و نام رتبه ارزش معاملات رو خواهید دید و تحلیل و بررسی می کنید . (یادآوری : نقدینگی یعنی توانایی و میزان امادگی تبدیل یک کالا یا دارایی به وجه نقد در جامعه )
روش های جبران ضرر در بورس و به موفقیت رساندن آن

رتبه نقدینگی در بورس در کجای سایت www.tsetmc.com است ؟

شما برای دیدن رتبه نقدینگی باید اول شرکت مورد نظر را انتخاب کرده سپس اسم سهام شرکت رو جستجو می کنید و وارد تابلو می شوید .در تابلو شما ارزش معاملات روز را خواهید دید ولی برای دیدن رتبه نقدشوندگی باید جای دیگری بروید . برای دیدن رتبه ی ارزش معاملات در بالای سایت tsetmc وارد تب آمار ها می شوید که آمار های مختلفی را به شما نشان خواهد داد مثل آمار حجم معاملات ، امار روز های مثبت و منفی و …
رتبه ی همه ی انها گفته شده میانگین ها گرفته شده ( در طول سه ماه یا دوازده ماه ) آن هم در هر بخشی از جمله بخش ارش معاملات که اجزای زیر در سایت به شما نشان داده می شود :
میانگین ارزش معاملات در 3 ماه گذشته
میانگین ارزش معاملات در 12 ماه گذشته
رتبه ارزش معاملات در 3 ماه گذشته
رتبه ارزش معاملات در 12 ماه گذشته
ارزش معاملات آخرین روز
ما از بین تمام این پنج مورد که در سایت tsetmc قابل مشاهده است .فقط در این مقاله به دنبال رتبه ارزش معاملات هستیم .اینکه شما بخواهید به رتبه ارزش معاملات در سه ماه گذشته یا دوازده ماه گذشته نگاه کنید به انتخاب خودتان است . و بستگی به زمان سرمایه گذاری شما نیز دارد. مثلا اگر می خواهید سریع از سهم خارج شوید و برای زمان کوتاه مدتی سرمایه گذاری می کنید به رتبه ارزش معاملات در 3 ماه گذشته نگاه کنید اگر هم قصد و صبر یک سال یا حتی سال ها سرمایه گذاری را دارید به رتبه ارزش معاملات در 12 ماه گذشته نگاه کنید .

رتبه ارزش معاملات چه عددی باشد مناسب است ؟

برای دیدن رتبه کل شرکت ها شما لازم است بسته به مدت زمانی که می خواهید روی
رتبه ارزش معاملات در 3 ماه گذشته
رتبه ارزش معاملات در 12 ماه گذشته
کلیک کنید. در طول زمان ثابت شده است شرکت هایی که نقدشوندگی زیادی ندارند موفقیت چندانی هم نخواهند داشته البته همیشه استثناهایی پیدا می شوند و ما این را تعمیم نمی دهیم . به طور کلی رتبه ارزش معاملات یک شرکت خوبست که زیر 400 باشد که بهترین شرکت ها از نظر نقدشوندگی شرکت های زیر پنجاه می باشند یعنی رتبه ی 1 الی 50 رو دارند که شرکت های معمولا پرطرفدار ، کارآمد ، نقدشونده و همینطور شرکت هایی هستند که نیاز های جامعه را تامین می کنند. اگر تازه کار هستید پیشنهاد ما سرمایه گذاری در شرکت هایی است که حداقل در رتبه های 1 الی 400 باشند.
در کنار این نکات خیلی مهم دیگری هم هست که به ورود و خروج به موقع شما به بازار کمک می کند و کامل زندگی معاملاتی شما رو تغییر خواهد داد
پیشنهاد ما این است که حتما در دوره آموزش ورود و خروج به موقع از بازار شرکت کنید

امیدوارم مقاله موثر و مفید بوده باشد در آخر باید بگویم سهام های نام برده شده فقط برای مثال است و هیچ سیگنالی مبنی بر خرید و فروش نیست سلب مسئولیت . با تشکر

نحوه تشخیص حجم معاملات تقلبی در صرافی‌ها

در بازارهای سنتی، صرافی‌ها با حجم معاملات بالا دارای نقدینگی بالایی نیز هستند. اما در دنیای ارزهای دیجیتال، بالا بودن حجم معاملات در صرافی‌ها لزوما نمی‌تواند به معنای نقدینگی بالا باشد. زیرا بسیاری از این صرافی‌ها با انجام فعالیت‌های غیرقانونی و شرکت در پولشویی و دستکاری‌هایی، حجم معاملات خود را افزایش می‌دهند. در این مقاله با استناد به پستی که در وبلاگ کوین‌گیکو (Coingecko) به بررسی این مسئله یعنی حجم معاملات تقلبی صرافی‌ها می‌پردازیم.

طبق گفته کوین‌گیکو برای رابطه حجم معاملات و نقدشوندگی یک سهم رابطه حجم معاملات و نقدشوندگی یک سهم مبارزه با حجم تقلبی ایجاد شده در صرافی‌ها، می‌توان از یک الگوریتم جدیدی به نام «امتیاز اعتماد» (Trust Score) استفاده کرد. این الگوریتم، یک فرمول ترکیبی‌ست که بر اساس حجم خرید و فروش گزارش شده توسط خود صرافی، ترافیک وب‌سایت صرافی و بازه سفارشات، حجم واقعی یک صرافی را بررسی می‌کند.

بررسی بازدید وب‌سایت صرافی

با وجود اینکه حجم معاملات انجام شده در یک صرافی به راحتی توسط خود صرافی از طریق دستکاری های مختلف و بطور کلی پولشویی قابل تغییر است، می‌توان گفت این اطلاعات نمی‌توانند قابل استناد باشند و امکان دستکاری آن‌ها توسط صرافی‌ها بسیار بالاست، اما از آنجایی که داده‌های مربوط به ترافیک وب‌سایت‌ها توسط شرکت‌های واسط ارائه می‌شود که مشهورترین آنها الکسا (Alexa) و سیمیلار وب (SimilarWeb) هستند، امکان دستکاری این اطلاعات توسط صرافی ها بسیار سخت خواهد بود.

ایده‌ای که در اینجا مورد بحث و بررسی قرار گرفته این است که به یک منبع اتکا نکنیم، بلکه از منابع اطلاعاتی متعددی استفاده کنیم که بتوانیم تقلب‌های صورت گرفته را تشخیص دهیم.

تخمین حجم معاملات در صرافی‌ها با استفاده از ترافیک، شامل چندین مرحله می‌شود که در ادامه آورده شده است:

ابتدا باید آمار مربوط به ترافیک ماهیانه سایت صرافی‌ها را از سایت SimilarWeb جمع‌آوری کرده و سپس برای یافتن ترافیک متوسط روزانه آنها، این آمار را بر ۳۰ تقسیم کنیم.

بر اساس اطلاعات مربوط به حجم معاملاتی گزارش‌شده، می‌توان میانگین حجم معاملات روزانه یک کاربر (ADUTV) را برای صرافی‌های مختلف به صورت زیر بدست آورد:

میانگین حجم معاملات روزانه یک کاربر (ADUTV) = حجم روزانه معاملات صرافی تقسیم بر بازدید روزانه از صرافی

همانطور که در رابطه بالا مشخص است، با تقسیم میزان حجم معاملات روزانه یک صرافی که توسط خود صرافی گزارش می‌شود، بر تعداد بازدیدهای روزانه از سایت آن صرافی که می توان آن را از سایت Similarweb تهیه کرد، پارامتر ADUTV صرافی که نشان دهنده میانگین حجم معاملات روزانه یک کاربر است، بدست می‌آید.

سپس بین مقادیر بدست آمده این پارامتر در صرافی‌های مختلف که شامل ده صرافی‌ بایننس، بیتفینکس، کراکن، بیت‌استمپ، کوین‌بیس، بیت‌فلایر، جمینی، آی‌تی‌بیت، بیترکس، پولونیکس می شود مقدار میانگین آن در نظر گرفته شده و آن را معیار (Benchmark) حجم معاملات روزانه یک کاربر می‌نامیم.

معیار رابطه حجم معاملات و نقدشوندگی یک سهم = میانگین ADUTV از ده صرافی برتر

صرافی هایی که ADUTV آنها بالاتر از معیار است، ADUTV آن را در نظر نگرفته و ترافیک روزانه تخمینی آنها را با توجه به اطلاعات موجود در سایت SimilarWeb در مقدار معیار ضرب می‌کنیم، تا میانگین حجم معاملات روزانه در آن برای هر کاربر بدست آید، سپس آن را با حجم معاملات روزانه گزراش شده توسط آن صرافی مقایسه می کنیم تا بفهمیم چه میزان از حجم گزارش شده توسط خود صرافی، واقعی بوده و چه مقدار از آن جعلی ست.

در این روش فرض می‌شود که درصد کاربرانی که با API و اپلیکیشن موبایل به معامله می‌پردازند در تمام صرافی‌ها یکسان است. شاید بتوان این فرض را ساده سازی و در نگرفتن واقعیت دانست، اما یک گام لازم برای ارائه بهتر داده‌های مربوط به حجم معاملاتی صرافی‌ها به شمار می‌رود.

مقایسه بین ۵ صرافی برتر از نظر حجم معاملات بر اساس حجم معاملات گزارش شده (تصویر سمت چپ) و حجم معاملات واقعی طبق معیار بازدید (تصویر سمت راست)

تصویر بالا یک مقایسه بین حجم معاملات گزارش شده توسط صرافی‌ها و حجم رابطه حجم معاملات و نقدشوندگی یک سهم معاملات نرمالیزه شده که الگوریتم آن در بالا مطرح شد، انجام می‌دهد و همانطور که در تصویر مشخص است، ترتیب ۵ صرافی برتر از نظر حجم معاملات پس از مرتب کردن صرافی‌ها بر اساس حجم معامله نرمالیزه شده نسبت به حجم معامله گزارش شده توسط صرافی‌ها بطور کامل تغییر کرده است.

صرافی‌هایی که از طریق صفر کردن کارمزد در برخی معاملات خود و بطور کلی پولشویی، حجم تقلبی برای خود ایجاد کرده‌اند، با استفاده از این پارامتر حجم معاملات نرمالیزه شدن، بلافاصله قابل شناسایی خواهند بود.

تجزیه و تحلیل سفارشات خرید و فروش

دو معیار دیگر که برای تشخیص حجم جعلی در صرافی‌ها می تواند مورد استفاده قرار گیرد، مبتنی بر سفارشات خرید و فروش خواهد بود.

• بازه سفارشات
• محدوده ۲%±

هنگامی که این دو پارامتر را با داده‌های مربوط به حجم معاملات ترکیب کنیم، دید کلی بهتری از نقدینگی واقعی یک جفت معاملاتی در یک صرافی به ما خواهد داد. دو معیار مبتنی بر سفارشات خرید و فروش به صورت زیر تعریف می شوند:

بازه خرید/ فروش:

(کمترین قیمت فروشنده – بیشترین قیمت خریدار)/ کمترین قیمت فروشنده×۱۰۰

بازه خریدار/فروشنده، به صورت محدوده‌ی کمترین قیمت فروش (کمترین قیمتی که یک فروشنده مایل به فروش یک دارایی است) تا بیشترین قیمت خرید (بالاترین قیمتی که یک خریدار مایل است برای خرید آن دارایی پرداخت کند)، تعریف می شود.

این بازه به صورت درصدی بیان می شود و برای سنجش نقدینگی یک دارایی در یک بازار، معیار بسیار خوبی است. کوچک بودن بازه خرید/فروش به این معنی خواهد بود که یک دارایی در یک بازار نقدینگی بالایی دارد، در حالی که بزرگ بودن این بازه به معنای کم بودن نقدینگی آن دارایی خواهد بود.

محدوده ۲%±

سرمایه مورد نیاز بر حسب دلار برای جابجایی سفارشات به اندازه ۲% نسبت به قیمت آخرین معامله انجام شده، به عنوان محدوده ۲%± مطرح شده و می تواند برای تشخیص حجم معاملات تقلبی ایجاد شده در صرافی‌ها مورد استفاده قرار گیرد.

در ابتدا آخرین قیمت معامله یک دارایی در یک بازار خاص را پیدا کرده و محدوده ۲ درصد بالا و پایین آن قیمت را محاسبه می‌کنیم. فرض کنید آخرین قیمت معامله شده برای جفت معاملاتی بیت کوین/تتر (BTC/USDT) در یک صرافی مشخص ۶۰۰۰ دلار بوده است. ۲% بیشتر از این قیمت ۶۱۲۰ دلار و ۲% کمتر از این قیمت، ۵۸۸۰ دلار خواهد بود.

عمق ±۲% در معامله بیت کوین/تتر، با فرض در نظر گرفتن قیمت ۶۰۰۰ دلار برای بیت کوین

سپس مقدار سفارشات فروشی را که در بازه بین ۶۰۰۰ تا ۶۱۲۰ دلار قرار دارد، جمع می‌زنیم و آن را در قیمت ثبت شده برای سفارش فروش ضرب می‌کنیم. حاصل، مقدار سرمایه مورد نیاز برای جابجایی سفارشات (Orderbook) به اندازه ۲% خواهد بود که به آن عمق ۲%+ می‌گوییم.

برای محاسبه عمق ۲%- نیز به طرز مشابه، مقادیر بیت کوینی را که در بازه قیمتی ۵۸۸۰ تا ۶۰۰۰ دلار در سفارشات خرید قرار گرفته‌اند جمع زده و آن را در قیمت سفارش خرید ضرب می‌کنیم. این مقدار سرمایه مورد نیاز برای جابجایی سفارشات به سمت پایین به اندازه ۲% خواهد بود که به آن عمق ۲%- می‌گوییم.

وجود تعداد زیاد سفارشات در Orderbook نشان می‌دهد که نقدینگی بیشتری برای یک تریدر وجود دارد که یک دارایی خاص را بدون افت شدید قیمتی خرید و فروش کند، در حالی که تعداد سفارشات کم، نشان می‌دهد که نقدینگی کمی برای یک تریدر وجود دارد که بتواند بدون احتمال افت شدید قیمت، به معامله بپردازد.

تصویر نشان داده شده در زیر، مربوط به صرافی‌هایی ست که امکان خرید و فروش اتریوم در آنها وجود دارد که در تصویر اول، این صرافی‌ها به ترتیب حجم معاملات اتریوم انجام شده، بدون در نظر گرفتن Trust Score نشان داده شده است و در تصویر دوم این صرافی‌ها به ترتیب حجم اتریوم معامله شده در آنها و با در نظر گرفتن Trust Score نشان داده شده‌اند.

۱۰ صرافی برتر از نظر حجم معاملات با در نظر گرفتن معیار Trust Score

۱۰ صرافی برتر از نظر حجم معاملات با در نظر گرفتن معیار Trust Score

با اعمال Trust Score، فهرست صرافی‌های برتر (از نظر بالا بودن حجم معاملات) بطور چشمگیری تغییر می‌کند، زیرا این الگوریتم صرافی‌ها را بر اساس پارامترهای دیگری به جای در نظر گرفتن تنها حجم معاملات گزارش شده توسط آنها، اولویت‌بندی و مرتب می‌کند. استفاده از چنین الگوریتم‌هایی می‌تواند منجر به کاهش تمایل صرافی ها نسبت به دستکاری حجمشان شود و در نتیجه منجر به افزایش تمرکز آنها بر روی چیزی که برای معامله‌گران مهم است، یعنی نقدینگی، شود.

رابطه حجم معاملات و نقدشوندگی یک سهم

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / نحوه تشخیص ورود نقدینگی به سهم در بازار بورس چگونه است؟

نحوه تشخیص ورود نقدینگی به سهم در بازار بورس چگونه است؟

یکی از مهم‌ترین مفاهیمی که قبل از خرید سهم باید به آن توجه کنید ورود و خروج نقدینگی در بورس است، ورود نقدینگی به سهم در بازار بورس باعث رونق آن و خروج نقدینگی از یک سهم باعث رکود آن میشود. افزایش یکباره حجم معاملات با شرایطی می تواند به عنوان سیگنال خرید سهم به حساب آید پس باید بطور کامل با نحوه تشخیص ورود نقدینگی به سهم آشنا شوید. ما در ادامه به بررسی نحوه تشخیص ورود نقدینگی به سهم در بازار بورس چگونه است؟ میپردازیم.

روش تشخیص ورود نقدینگی به یک سهم در بازار بورس

یکی از تکنیک های تشخیص روند حرکتی سهم در بازار توجه به ورود یا خروج نقدینگی می باشد. بطور کلی افزایش یکباره حجم معاملات با شرایطی می تواند به عنوان سیگنال خرید سهم به حساب آید که گاهی افزایش تقاضا در قالب تعداد زیادی خریدار و گاهی هم در قالب تعداد خریدار کمی باشد که با سرمایه سنگین وارد سهم شده و قصد افزایش تصنعی قیمت سهم را دارند.

اگر این موضوع را تشخیص داده و همگام با بازیگر سهم عمل کنیم در معاملات برنده خواهیم شد. برای تشخیص موقعیت مناسب برای خرید سهم در این روش باید به درک درستی از حجم معاملات روزانه رسید.

نحوه تشخیص ورود نقدینگی به سهم در بازار بورس چگونه است؟

به طور مثال حجم معاملات سهمی در طول یک ماه گذشته بین ۷۰۰تا ۹۰۰ هزار سهم و محدوده قیمتی آن نیز ۳۰۰ تا ۳۵۰ تومان بوده است. حال اگر در یک روز خاص حجم معاملات سهم به طور غیر منتظره ای افزایش یابد، باید به دنبال این باشیم که پول وارد سهم شده یا از سهم خارج شده است اگر در روزهای بعد سهم در درصدهای مثبت معامله شوند و حجم هم به روال برگردد نشان دهنده این است که نقدینگی وارد سهم شده و هنوز در سهم وجود دارد.

در این مرحله باید بررسی کنید که قبل از رابطه حجم معاملات و نقدشوندگی یک سهم افزایش حجم به صورت غیر عادی چند درصد افزایش قیمت داشتیم و روند حرکتی سهم از شروع تا پایان معاملات آن روز به چه صورت بوده است، اگر در شروع بازار روند حرکتی سهم مثبت ولی با گذشت زمان منفی شد بدانید که با احتمال زیاد خروج پول از سهم اتفاق افتاده است و به همین دلیل عرضه های سهم زیاد و غیر عادی بوده اما اگر طی دو یا سه روز حجم معاملات به یکباره افزایش یابد و روند حرکتی سهم مثبت باشد اولین احتمال را ورود پول در نظر میگیریم.

در مرحله بعد باید نسبت خریدار به فروشنده را بررسی کنید که نشان از خرید قوی در بازار باشد و سپس بر اساس داده های موجود نسبت به خرید و فروش سهم در بازار اقدام کنید.

در ادامه به بررسی راه هایی برای نحوه تشخیص ورود نقدینگی به سهم در بازار بورس میپردازیم:

بررسی ارزش معاملات برای تشخیص ورود نقدینگی به سهم

با بررسی ارزش معاملات میتوان ورود نقدینگی به بازار سرمایه را تشخیص داد. با ضرب حجم معاملات روزانه سهم در قیمت آن میتوان ارزش معاملات یک شرکت را محاسبه کرد.

حال اگر این فرمول را برای کل شرکت هایی که در روز مورد معامله قرار میگیرند در نظر بگیریم ارزش معاملات کل بازار بدست خواهد آمد.

نحوه تشخیص ورود نقدینگی به سهم در بازار بورس چگونه است؟

همچنین ارزش معاملات خالص روزانه بازار از ارزش کل معاملات منهای معاملات بلوکی به دست می آید و زمانی که ارزش معاملات خالص روزانه بازار بین ۵۰۰ تا ۶۰۰ میلیارد تومان باشد فرصت مناسبی برای سرمایه گذاری در بازار سرمایه می باشد.

توجه داشته باشید زمانی که ارزش معاملات بازار بالاست فرصت مناسبی برای ورود به بازار ایجاد می شود تا همه سرمایه گذاران از فرصت های به وجود آمده برای خرید سهم و کسب سود استفاده نمایند اما نمیتوان گفت که فقط در این شرایط فرصت برای خرید و کسب سود مناسب است، در روزهایی هم ارزش معاملات بازار ۲۰۰ تا ۳۰۰ میلیارد تومان می باشد امکان نوسان گیری و ایجاد فرصت مناسب برای خرید در بازار وجود دارد.

استفاده از فیلتر برای تشخیص ورود نقدینگی به سهم

یکی از راه های تشخیص ورود نقدینگی به سهم استفاده از فیلتر ورود نقدینگی به سهم می باشد، برای نوشتن یک فیلتر ورود یا خروج نقدینگی به سهم باید عوامل موثر بر ورود نقدینگی به بورس را تشخیص داده و سپس فیلترهای مربوط به آن را نوشته و در دیده بان بازار اجرا نمود.

حجم معاملات یکی از عوامل موثر بر ورود نقدینگی به بورس می باشد و فیلترنویسان از حجم معاملات کمک میگیرند و فیلتری را مینویسند که با استفاده از آن سهامی را که یکباره حجم معاملاتش افزایش پیدا میکند را در فیلتر تعیین نمایند و از این طریق ورود نقدینگی به بورس را تشخیص دهند.

اگر با فیلتر نویسی آشنا نیستید و نمیتوانید یک فیلتر ورود نقدینگی به سهام طراحی کنید به دو فیلتر ورود نقدینگی به سهم زیر توجه کنید تنها کافی است دستور زیر را در بخش فیلتر سایت tse تایپ کنید.

توجه داشته باشید که به منظور تشخیص ورود نقدینگی به سهم در ابتدا وضعیت تکنیکال و تابلو خوانی سهم را مدنظر قرار دهید تا با استفاده از انها بتوانید به راحتی سهامی که ورود نقدینگی در آن رخ داده را تشخیص داده و سپس اقدام به خرید آن سهم کنید

دستور زیر فیلتر ورود نقدینگی حقیقی ها (کوتاه مدت) بازار بورس

(ct).Buy_I_Volume/(ct).Buy_CountI >3 *(ct).Sell_I_Volume/(ct).Sell_CountI

بررسی پول هوشمند برای تشخیص ورود نقدینگی به سهم

اگر سرمایه گذار بتواند ورود پول هوشمند به سهم را تشخیص دهد می تواند به راحتی سهام و یا گروهی که نقدینگی وارد آن شده است را هم تشخیص دهد در واقع شناسایی پول هوشمند یکی از روش های تشخیص ورود نقدینگی به یک صنعت یا سهم می باشد.

ورود پول هوشمند به سهم چه نشانه هایی دارد؟

• در شرایط نامساعد بازار که صبر همه تمام شده و نا امید شده اند و به فشار فروش در سهم آنقدر بالاست که تقاضایی برای سهام شرکت ها وجود ندارد، پول هوشمند می تواند وارد بازار شود.
• زمانی که قیمت ها به پایین ترین حد خود یعنی به کف قیمتی رسیده باشند پول هوشمند میتواند وارد سهم شود.

در موقعیت های مذکور بازیگران اصلی سهم تحت عنوان سرمایه نهادی وارد بازار خواهند شد و سهام شرکت ها را خریداری می کنند و باعث ایجاد یک موج قوی در سهام می شوند.

پس از ورود پول هوشمند و زمانی که قیمت ها تقریبا ۱۰ درصد بالا رفت هیجان زیادی برای خرید سهام در بین بازیگران ثانویه و خرد بازار ایجاد خواهد شد تا از رالی ایجاد شده در بازار جا نمانند.

اگر نمی دانید چگونه متوجه ورود یا خروج نقدینگی به یک سهم شوید و نحوه تشخیص ورود نقدینگی به سهم در بازار بورس چگونه است؟ امیدواریم خواندن این مطلب به شما کمک کرده باشد با این مفهوم آشنایی پیدا کنید.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.