استراتژی های هوشمند در بازار نزولی

استراتژی های هوشمند در بازار نزولی

بازار نزولی یا خرسی به بازاری اطلاق میشود که قیمت ها از سقف خود حداقل 20 درصد ریزش داشته باشد. قطعا جنگیدن با این شرایط بسیار خطرناک است. در ادامه ما 8 استراتژی سرمایه گذاری را بررسی میکنیم که می تواند به شما کمک کند تا در این شرایط آرامش بهتری داشته باشید.
نکاتی که باید مد نظر داشت این است که هیچ کس دوست ندارد بازار نزولی باشد اما به هر حال بازار ذات نوسانی دارد و سرمایه گذار باید خود را برای نزول قیمت ها آماده کند. شما می توانید حالت تدافعی به خود بگیرید و سهام بیشتری که به حراج گذاشته می شوند را جمع آوری کنید. در مقابل می توانید تهاجمی رفتار کنید و اگر تصور می کنید قیمت ها بیشتر از این نزول می کنند در موقعیت فروش قرار بگیرید.

ترس خود را کنترل کنید.

جمله ای قدیمی در میان معامله گران بازارهای جهانی رایج است: ” شاخص ها از دیوار نگرانی بالا می روند”. به عبارت دیگر درطول زمان شاخص کل در بازار بدون توجه به شرایط اقتصادی، اتفاقات تروریستی و هزاران مشکل دیگر بالا رفته است. سرمایه گذاران همیشه باید تلاش کنند احساساتشان را از فرآیند تصمیم گیری در سرمایه گذاری تفکیک کنند. یک بحران روزی تنها به استراتژی های هوشمند در بازار نزولی عنوان یک نقطه ریز در نمودارها در آینده تبدیل می شود. باید مواظب باشید که ترس یک احساس به شدت قوی در انسان است که می تواند تصمیم گیری منطقی را تحت تاثیر قرار دهد. آرامش خود را حفظ کنید.

میانگین قیمت خریدتان را کم کنید.

فراموش نکنید که رکود اقتصادی و کاهش قیمت ها در بازار سهام یک امر عادی است و بخشی از چرخه تجاری در اقتصاد است (بازه های رونق و رکود در اقتصاد را چرخه تجاری می نامیم). اگر شما یک سرمایه گذار بلند مدت هستید ( منظور از سرمایه گذار بلندمدت در بازار های جهانی به سرمایه گذاری با دید بالای 10 سال گفته می شود) یک استراتژی سرمایه گذاری قابل بررسی تان می تواند کم کردن میانگین خرید در زمان ریزش بازارها باشد. در این شرایط با خرید سهام در قیمت های پایینتر میانگین خرید خود را کم کنید. نتیجه آن این است که در بلند مدت قطعا سریعتر به سود می رسید یا حداقل از زیان خارج خواهید شد.

خود را به مردن بزنید!

در طول بازار نزولی خرس ها حکمرانی می کنند. همانطور که می گویند اگر شما یک خرس را در جنگل دیدید که به سمت شما می آید بهتر است بدون حرکت باشید و خود را به مردن بزنید تا از آسیب احتمالی آن در امان باشید، این قانون در بازار های خرسی هم جواب می دهد. مقابله کردن با بازار خرسی در این شرایط بسیار خطرناک است. با آرامش و عدم انجام معاملات احساسی در بازارهای خرسی خودتان و پولتان را نجات دهید.

در این شرایط عموما سرمایه گذاران خبره ترجیح می دهند پولشان را در بانک یا اوراق با درآمد ثابت سرمایه گذاری کنند که نقد شوندگی بسیار بالایی دارد و در عین حال از انجام بیش معامله جلوگیری می کنند. عموما معامله گران زمانیکه وجه نقد در حساب کارگزاری هایشان وجود دارند نمیتوانند معامله ای انجام ندهند. در این شرایط مکررا معاملات منجر به ضرر انجام می دهند که منجر با نابودی ثروتشان می شود. پس بهتر است اگر وجه نقدی در حساب کارگزاری دارید برای جلوگیری از این امر به خرید صندوق های بادرآمد ثابت اقدام کنید.

تنوع بخشیدن به سبد دارایی

تقسیم درصدی از سبد بین سهام، اوراق خزانه یا اوراق با درآمد ثابت بخشی از استراتژی سرمایه گذاری و به عنوان اصل تنوع بخشی است. طبقه بندی درصد تقسیم سرمایه هایتان در هر کدام از این گزینه ها باید وابسته با ریسک پذیری شما باشد. هر سرمایه گذار شرایط متفاوتی دارد. استراتژی مناسب تخصیص دارایی ها از نتایج احتمالی منفی ناشی از قرار دادن همه تخم مرغ ها در یک سبد جلوگیری می کند.

تنها پولی را سرمایه گذاری کنید که تحمل از دست دادن آن را دارید.

سرمایه گذاری مهم است اما به همان اندازه خورد و خوراک و داشتن یک سقف بالای سر هم اهمیت دارد. بسیار غیر عاقلانه است که پول وام، فروش مسکن و خودرو که اصطلاحا به آن پول استرس دار می گویند را در بازار سهام سرمایه گذاری کنید. به عنوان یک قاعده کلی سرمایه گذاران نباید در بازار سهام سرمایه گذاری کنند مگر اینکه یک دید حداقل 5 ساله به بازار داشته باشند و هیچ وقت نباید پولی را در بازار وارد کنند که تحمل از دست دادن آن را ندارند. فراموش نکنید که بازارهای نزولی و حتی اصلاح های جزیی در شرایط که پول استرس دار وارد بازار کرده اید بسیار نابود کننده خواهند بود.

به دنبال سهام ارزشمند باشید.

بازار نزولی برای سرمایه گذاران فرصت های سرمایه گذاری نابی فراهم می کند. شما باید بدانید دنبال چه چیزی هستید. سهام زیر قیمت ذاتی در بازارهایی که نزول زیادی کرده اند را پیدا کنید. سرمایه گذاران ارزشی که معروفترین آن ها وارن بافت است نزول بازارها را فرصت خرید و سرمایه گذاری می دانند. در این شرایط عمدتا قیمت شرکت های خوب هم در کنار شرکت های ضعیف تر نزول می کنند و به قیمت های جذابی می رسند. وارن بافت می داند معتقد است که در این شرایط خشک و تر باهم می سوزند و حتی شرکت های خوب هم قیمتشان نزول می کند. بنابراین نرول بازار را به دید یک فرصت عالی سرمایه گذاری می داند.

سهام صنایع تدافعی را بخرید.

صنایع تدافعی شامل شرکت هایی هست که دوره های رونق و رکود تاثیر خاصی روی فروش آنها ندارد. برای مثال صنعت غذا و دارو، شوینده ها و صنایع ارتباطی مثل مخابرات و خدمات دهندگان اینترنت حتی در شرایط رکود اقتصادی هم فروش خوبی دارند و مصرف کنندگان نمی توانند مصرف خود را کاهش دهند. در این صنایع شرکت هایی که سود خوبی تقسیم می کنند را پیدا کنید و بدون توجه به شرایط کلی بازار روی آنها سرمایه گذاری کنید.

استفاده از فروش تعهدی و قرار داد اختیار فروش

اگر سرمایه گذاران تصور می کنند که بازار نزولی می شود می توانند از فروش استقراضی یا فروش تعهدی استفاده کنند. در این شرایط شما سهامی را قرض می کنید و می فروشید و انتظار دارید در قیمت پایینتر آن را مجدد خریداری کنید. فروش استقراضی نیازمند وجود وجه تضمیمن در حساب سرمایه گذاران است. در عین حال در صورتیکه بازار صعودی شود می تواند ضررهای سنگینی به سرمایه گذاران وارد کند.

5 استراتژی ترید برای بازار نزولی خرسی

5 استراتژی خفن برای بازار خرسی به صورت کامل خیلی از تحلیل گرها گفته بودن که بهار بیت کوین نزدیک است و قرار است که بیت کوین از این زمستون بیرون بیایید ولی متاسفانه بازار خرسی بر دنیای ارزهای دیجیتال غلبه کرده است. ولی نیازی نیست که شما به عنوان یک معامله گر حرفه ای وحشت کنید زیرا باید دنبال یک راه حل برای کسب سود از این بازار نزولی و خرسی قرمز باشید. در این پست از سایت ایران ریچ قرار است که پنج استراتژی برتر برای کسب سود از بازار نزولی رو بهتون آموزش بدهیم.

آنچه در این مقاله می‌خوانید

بازار خرسی چیست؟

بازار خرسی (Bear market) و بازار گاوی (Bull market) دو بخش متضاد بازار مالی هستند و شما با یک استراتژی خوب معاملاتی می توانید از هر دو سمت بازار سود کسب کنید.

بنابراین بازار خرسی چیست؟ بازار خرسی (Bear Market) در تحلیل تکنیکال به بازاری اطلاق می‌شود که طی مدتی طولانی روند قیمت‌ها در آن نزولی باشد. این اصلاح شرایطی را بیان می‌کند که در آن قیمت سهام افت قیمتی‌ای حداقل 20 درصد یا بیشتر را نسبت به بالاترین قیمت اخیرش تجربه کرده باشد. این شرایط موجب ایجاد بدبینی و احساسات منفی در بین سرمایه‌گذاران بازار می‌شود.

بازار خرسی فقط برای بازار کریپتو نیست بلکه برای تمام بازارها مانند املاک و مستغلات، بازار سهام و… نیز موجود است. اگر یک معامله گر مبتدی باشید در بازار نزولی خرسی غافلگیر می شود و امکان دارد که کل سرمایه خود را از دست دهید.

استراتژی بازار خرسی چیست؟

استراتژی معاملات نزولی و خرسی قدم ها و روش های است که باعث می شود شما در بازار بقا پیدا کنید و بتوانید از یک بازار که به مدت زیادی رو به کاهش است سود کسب کنید. این استراتژی برای افراد مبتدی و حتی افراد باتجربه تریدر در تمام بازارها کاربرد دارد.

نکاتی در مورد حفظ سرمایه در بازار خرسی:

• آرام باشید و وحشت نکنید.
• آرام باشید و بازار رو دوباره ارزیابی کنید. (دارایی خود و امکان سرمایه گذاری)
• برای سرمایه گذاری وقت بگذارید.

بهترین استراتژی های معاملاتی بازار

اکنون بریم سر اصل مطلب و در مورد بهترین استراتژی در بازار نزولی تصمیم بگیریم.

1- استراتژی یک سبد متنوع برای سرمایه گذاری

شاید برای شما عجیب باشد که این استراتژی فقط برای بازار گاوی و صعودی است ولی واقعیت این شکلی نیست. ضرب المثل “همه تخم مرغ های خود را در یک سبد نگذارید” برای چندین دهه وجود داشته است. مهم نیست که یک بازار نزولی یا صعودی باشد، همیشه بهتر است با سرمایه گذاری در دارایی های مختلف از ضررهای بزرگ جلوگیری کنید.

وقتی در مورد یک بازار پر ریسک مانند ارزهای دیجیتال صحبت می کنیم باید حداقل روی چند کوین مهم بازار سرمایه گذاری کنیم.

2- استراتژی متوسط هزینه دلار (DCA)

Consider dollar-cost averaging میانگین هزینه دلار (DCA) یک استراتژی انباشت استراتژی های هوشمند در بازار نزولی است که در آن شما مقدار کل مورد نظر خرید خود را در فواصل زمانی منظم به بخشهایی با اندازه مساوی تقسیم می‌کنید. این می تواند یک بار در هفته، یک بار در ماه، هر سه ماه یک بار و یا هر زمانی که برای شما بهتر است باشد.

مزیت اصلی استفاده از این روش این است که دیگر کمتر نگران قیمت خرید خواهید بود. استفاده از استراتژی DCA برای سرمایه گذاری‌های طولانی مدت عالی است و برای دارایی‌های بی‌ثبات و پرنوسانی مانند بیت کوین بسیار توصیه می‌شود، زیرا “قیمت خرید” شما با گذشت زمان “متوسط قیمت خرید” آن دارایی ​​خواهد شد.

3- استراتژی فقط مقداری سرمایه گذاری کنید که می توانید از دست بدهیم.

نوسانات در بازار کریپتو افسانه ای است بیت کوین بیش از دو برابر قیمتش کاهش پیدا کرده است و حتی خیلی از توکن ها تا 90% درصد کاهش قیمت داشتند. پس حتی شما هم حرفه ای باشید احتمالا در یک بازار خرسی و یا تله های این بازار گرفتار می شوید پس بهتر است فقط مقداری سرمایه گذاری کنید که می توانید از دست بدهید. (به قول ما ایرانی ها پول اضافه خود را وارد بازار کریپتو کنید چون ریسک این بازار خیلی بالا است.)

4- استراتژی پیدا کردن ارزش های خوب بازار

یک تصور غلط رایج وجود دارد که بازار نزولی به هیچ وجه سودآور نیست و باید منتظر ماند تا تمام شود. با این وجود، هر چوب همیشه دو سر دارد. همین امر در مورد بازارهای خرسی نیز صدق می کند. اگرچه ارزش بیشتر سکه ها در حال کاهش است، هنوز پروژه های جالب و بالقوه سودآوری وجود دارد که باید به آنها نگاه کرد. بازار نزولی یک فرصت عالی برای خرید برخی از ارزهای دیجیتال با قیمت پایین و فروش آنها در آینده است که ارزش آنها افزایش می یابد. همچنین زمان مناسبی برای اجرای چنین استراتژی است زیرا اکثر سرمایه گذاران به جای جستجو در فرصت های جدید بازار، به شدت به دنبال راه هایی برای ذخیره وجوه و دارایی های خود هستند.

می توانید در این بازار دنبال پروژه های باشید که در حال رشد هستند مانند بازار کسب درآمد از بازی بلاکچین و خرید و فروش NFT همچنین می توانید در این بازار توکن های صرافی های رو بخرید که هنوز حجم زیادی دارند.

5- استراتژی استیکینگ Staking

یکی از شیرین ترین مباحث دنیای ارزهای دیجیتال استیکینگ است، به زبان ساده شما در Staking از طریق دارایی های خود کسب سود می کنید. دارایی های خود را در یک صرافی یا یک کیف پول به اشتراک می گذارید و در نتیجه این امر به شما سودی سالانه پرداخت خواهد شد. استیکینگ بی دردسر و بدون اذیت است.

روش استیکینگ بسیار برای هولدرها مناسب است، چون کسانی که به چشم سالیان دور یک ارز را خریداری کرده اند و در این میان علاوه بر سود کردن از رشد قیمت از دریافت سود ثابت آن (روزانه، ماهانه، سالانه و…) هم لذت می برند.

استراتژی های هوشمند برای بازار نزولی یا بازار خرسی

بازار نزولی (بازار خرسی Bear Market) به کاهش گسترده قیمت دارایی ها به میزان حداقل ۲۰ درصد از اوج های اخیر اشاره دارد. در اینجا ما شما را از طریق هفت استراتژی مهم راهنمایی می‌کنیم تا به شما کمک کند در بازار نزولی آرام بمانید و بیهوده معامله نکنید.

۱. ترس های خود را کنترل کنید :

برای مثال در طول زمان سهام داو (Dow) علیرغم مشکلات اقتصادی، تروریسم و ​​مصیبت های بی شمار دیگر به افزایش خود ادامه داده است. سرمایه گذاران باید سعی کنند همیشه احساسات خود را از فرآیند سرمایه گذاری جدا کنند. چیزی که روزی یک فاجعه عظیم جهانی به نظر می رسد، ممکن است چند سال بعد به عنوان یک ضربه ی کوچک در روند صعودی آینده به نظر برسد. به یاد داشته باشید که ترس احساسی است که می تواند قضاوت منطقی یک موقعیت را مختل کند. آرام باشید و ادامه دهید!

۲. میانگین کم کردن :

مهمترین چیزی که در طول رکود اقتصادی باید در نظر داشت این است که طبیعی است که بازار سهام سال های منفی داشته باشد، این بخشی از چرخه تجاری است. اگر شما یک سرمایه‌گذار بلند مدت هستید (به معنای افق زمانی بیش از ۱۰ سال)، یکی از گزینه ها استفاده از میانگین هزینه دلاری (DCA) است. با خرید سهام بدون در نظر گرفتن قیمت، در نهایت در زمانی که بازار سقوط می کند، سهام را با قیمت پایین خریداری می کنید. در درازمدت، هزینه شما به طور متوسط ​​کاهش می یابد، و شما را با قیمت ورودی بهتری برای سهام خود مواجه می کند.

۳. بی حرکت باشید :

در طول بازار خرسی، خرس ها حکومت می کنند و گاوها شانسی ندارند. یک ضرب المثل قدیمی وجود دارد که می گوید بهترین کار در بازار خرسی این است که مرده بازی کنید، این همان پروتکلی است که گویی یک گریزلی واقعی را در جنگل ملاقات کرده اید. مقابله به مثل بسیار خطرناک خواهد بود. با حفظ آرامش و عدم انجام هیچ حرکت ناگهانی، خود را از تبدیل شدن به ناهار خرس نجات خواهید داد. بی حرکت بودن از نظر مالی به این معنی است که بخش بزرگی از پرتفوی خود را کنار بگذارید و به دنبال موقعیت باشید.

۴. تنوع داشته باشید :

داشتن درصدی از پرتفوی شما بین سهام، اوراق قرضه، پول نقد و دارایی های جایگزین، هسته اصلی تنوع است. اینکه چگونه پرتفوی خود را انتخاب می کنید به میزان تحمل ریسک، افق زمانی، اهداف و غیره بستگی دارد. وضعیت هر سرمایه‌گذار متفاوت است. یک استراتژی تخصیص دارایی مناسب به شما این امکان را می دهد که از اثرات منفی احتمالی ناشی از قرار دادن تمام تخم مرغ های خود در یک سبد جلوگیری کنید.

۵. فقط آنچه را که می توانید از دست بدهید سرمایه گذاری کنید :

سرمایه گذاری مهم است، اما خوردن و نگه داشتن سقف بالای سرتان نیز مهم است. گرفتن وجوه کوتاه مدت (یعنی پول برای وام مسکن یا مواد غذایی) و سرمایه گذاری آنها در سهام کار عاقلانه ای نیست. به عنوان یک قاعده کلی، سرمایه گذاران نباید درگیر سهام شوند مگر اینکه افق سرمایه گذاری حداقل پنج ساله و ترجیحاً طولانی تر داشته باشند و هرگز نباید پولی را که توانایی از دست دادن آن را ندارند سرمایه گذاری کنند. به یاد داشته باشید، بازارهای نزولی، و حتی اصلاحات جزئی، می توانند بسیار مخرب باشند.

۶. بدانید دنبال چه هستید :

بازارهای نزولی می توانند فرصت های خوبی را برای سرمایه گذاران فراهم کنند. ترفند این است که بدانید به دنبال چه هستید. سرمایه گذاران ارزشی مانند وارن بافت اغلب بازارهای نزولی را به عنوان فرصت های خرید می بینند، زیرا ارزش گذاری شرکت های خوب همراه با شرکت های ضعیف سقوط می کند و در ارزش گذاری های بسیار جذاب قرار می گیرند.

۷. سهام تدافعی :

سهام تدافعی یا غیر چرخه ای اوراق بهاداری هستند که عموماً در زمان های بد عملکرد بهتری نسبت به کل بازار دارند. این نوع سهام، بدون توجه به وضعیت کلی بازار، سود سهام ثابت و سود پایداری را ارائه می دهند. شرکت هایی که محصولاتی مانند خمیر دندان، شامپو و کرم اصلاح تولید می کنند نمونه هایی از صنایع دفاعی هستند زیرا مردم همچنان در مواقع سخت از این اقلام استفاده می کنند.

انباشت در بازار نزولی؛ معرفی چند استراتژی مناسب برای سرمایه‌گذاری در بازار خرسی

در بازارهای مالی شروع یک روند نزولی برای سرمایه‌گذاران آزاردهنده است و دغدغه‌های ذهنی آن‌ها را بیشتر می‌کند. شاید پیش از شروع روند به خاطر منافعی مثل «تخفیف قیمت» یا «کالای ارزان‌تر» آرزوی این موقعیت را داشته باشید. اما وقتی که بازار خرسی شروع‌می‌شود همه چیز و همه جا را جهنم می‌بینید. کندل‌های قرمزی که پشت سر هم ظاهر می‌شوند و پایان ندارند، خواب شب و روز از شما می‌گیرند. اما آیا راه دیگری برای خلاصی وجود ندارد؟ چرا به انباشت در بازار نزولی فکر نمی‌کنید؟ در فاز انباشت یا Accumulation سرمایه‌گذاران هوشمند به دنبال خرید در کف‌های قیمتی هستند. با میهن بلاکچین همراه باشید تا نکات و استراتژی‌های انباشت در بازار نزولی را بررسی کنیم.

راهکارهای انباشت در بازارهای نزولی

در اوضاع آشفته بازارهای خرسی هر بار که به رسانه‌های اجتماعی و اخبار سر می‌زنید متوجه می‌شوید که هیچ‌کس، چه یک سرمایه‌گذار خرد و چه بنیانگذار یک شرکت میلیارد دلاری مانند شرکت سرمایه‌گذاری سلسیوس (Celsius) حال و روز خوبی ندارد. بنابراین شاید استفاده از استراتژی‌های انباشت در بازار خرسی راهی برای نجات از این شرایط باشد:

یک لیست خرید مختصر تهیه کنید

در این اوضاع دو حالت وجود دارد. اکثر کاربران یا هیچ اقدامی انجام نمی‌دهند و به نوعی فلج می‌شوند یا اینکه کار احمقانه‌ای مثل تسلیم شدن و خروج از بازار را ترجیح می‌دهند. اما آیا هیچ برنامه‌ای برای انباشت (Accumulate) ندارید؟ تعداد کمی از فعالان بازار، انباشت ارز دیجیتال در زمان سقوط‌های بزرگ را ترجیح می‌دهند. زیرا به دست‌آوردن یک دارایی با قیمت پایین حس رضایت خوبی دارد. در چنین شرایطی باید یک استراتژی کلیدی داشته باشید و «یک لیست خرید مختصر» تهیه کنید. بهتر است یک ارز دیجیتال را انتخاب کنید و روی اندوختن همان استراتژی های هوشمند در بازار نزولی کوین یا توکن تمرکز کنید.

سرمایه در بازار نزولی درست مثل قدرت است و اگر هوشمندانه خرید نکنید به راحتی سرمایه‌تان را از دست می‌دهید. هر خریدی باید با فکر و تمرکز باشد تا سرمایه هدر نرود. در واقع همیشه قدرت خرید شما باید فراتر از بازار غیرمنطقی باشد. دو راهکار وجود دارد. نخست اینکه در امور مالی شخصی خود یک جریان نقدی بهینه داشته باشید. راه دوم این است که یک خریدار دقیق و باریک‌بین باشید. در نوسان‌های شدید بازار بهتر است تمام منابع چه منابع مالی و چه منابع ذهنی را روی چند دارایی معدود یا حتی یک دارایی اصلی متمرکز کنید. به عبارت دیگر سایر موارد را باید نادیده بگیرید.

توکن‌های مناسب برای انباشت را بیابید

بهترین روش برای پیداکردن توکن‌های مناسب برای انباشت همان ایده و طرز فکر شما است. باید از انتخاب خود مطمئن باشید، زیرا خرید ارز دیجیتال و انباشت در بازار نزولی نوعی شرط‌بندی است.

فرصت‌های به‌ظاهر سود‌آور را نادیده بگیرید

از آنجایی که در بازار نزولی همه دارایی‌ها ارزان هستند، اکثر کاربران وسوسه می‌شوند تا به صورت رگباری خرید کنند، به امید اینکه بالاخره در مواردی هم سود به‌دست‌می‌آورند. اما مسئله این جاست که در بازارهای نزولی سنگین، بسیاری از توکن‌ها به سطوحی می‌رسند که ماه‌ها در این سطح نبوده‌اند. در این شرایط احساس از دست دادن یا فومو (FOMO) رنگ و بوی جدی‌تری دارد و نباید عجولانه تصمیم گرفت.

بهتر است به جای تقسیم سرمایه روی چند دارایی متنوع که اطمینان چندانی به آن‌ها ندارید توکنی را برای سرمایه‌گذاری و انباشت انتخاب کنید که نسبت به آن خوشبین‌تر هستید. به طور مثال با وجود اینکه قیمت‌ استراتژی های هوشمند در بازار نزولی بیت کوین (BTC) و قیمت اتریوم (ETH) در حال حاضر پایین است اما شاید گزینه‌های خوبی برای انباشت نباشند. توکن‌هایی را انتخاب کنید که با هدف شما همسو باشند. (این موضوع کاملا به طرز تفکر و هدف شما وابسته است.) به یاد داشته‌ باشید زمانی که بازار برگشت و شرایط مطلوب شد، می‌توانید یک سرمایه‌گذاری بزرگ را به سرمایه‌های کوچکتر تقسیم کنید.

اما از آنجایی که مقاومت در برابر وسوسه «فلان توکن ارزان است» چندان آسان نیست، بهتر است سرمایه اندکی را برای این نوع توکن‌ها کنار بگذاریم و به مقدار خیلی کم بخریم. فقط به این دلیل که بعدها به یاد بیاوریم که این توکن را در یک سطح تاریخی خاص خریدیم.

در بازار رنج یا خنثی (Range) هیچ اقدامی نکنید

یک بازار نزولی، خسته‌کننده و رنج‌آور است. سقوط قیمت فقط در چند روز از ماه اتفاق می‌افتد اما بقیه روزها، قیمت در محدوده مشخصی نوسان دارد و به عبارتی بازار رنج می‌شود. اگر در طول یک روز قیمت‌ها بیش از ۱۰% یا ۲۰% کاهش پیدا کند بهتر است از خرید هر توکنی خودداری کنید.

البته مقاومت در این شرایط هم کار سختی است. خانمی را تصور کنید که بی‌حوصله است و مقداری هم پول دارد. قطعا بدون یک برنامه قبلی به سمت خرید می‌رود. اما باید یاد بگیریم که سرمایه را فقط در روزهایی که بازار به شدت قرمز است، خرج کنیم. برای خرید در روزهای رنج بازار باید محدودیت تعیین کنیم. مثلا اگر هدف خاصی دارید سرمایه اندکی را برای آن کنار بگذارید. یا اگر یک دغدغه ذهنی شما را مجبور می‌کند ۹۸۶ توکن موجود در کیف پول را به ۱۰۰۰ برسانید، خب ظاهرا چاره‌ای ندارید!

از استراتژی خرید پله‌ای (Tier-Buying-Strategy) استفاده کنید

وقتی قیمت به یک سطح جدید کاهش پیدا می‌کند شما تصور می‌کنید اینجا کف بازار است. با کاهش دوباره قیمت‌ها و تصور ایجاد کف جدید، مجددا خرید می‌کنید. شاید هر دو دفعه و حتی دفعات بیشتری این اشتباه را تکرار کنید، اما اشکالی ندارد. به هر حال بعد از یک سقوط سنگین متوجه‌ می‌شوید که خریدهای قبلی درست مانند گرفتن یک چاقوی در‌ حال سقوط بود. قطعا در آینده و در یک چشم‌انداز بلندمدت دیگر مهم نیست که مثلا اتریوم را ۱۷۰۰ دلار خریدید یا ۱۵۰۰ دلار.

در حقیقت، انباشت یعنی اینکه سرمایه را تقسیم کنیم و به چندین خرید پله‌ای اختصاص دهیم. برای سرمایه‌گذاری از طریق روش انباشت با سرمایه‌های کوچک شروع کنید. مثلا در گام اول با سرمایه کوچکی، مقداری بیت کوین ۲۵ هزار دلاری بخرید. وقتی قیمت بیت کوین به سطح ۲۱ هزار دلاری رسید، با سرمایه‌ای بیش از مرحله اول یک پله دیگر بخرید. شاخص‌های تحلیل تکنیکال به شما در یافتن نقاط ورود مناسب کمک‌ می‌کنند.

پرایس اکشن یاد بگیرید

تعیین محدوده و سطح قیمت اهمیت زیادی در تحلیل بازار ارزهای دیجیتال دارد. باید رفتار قیمت (Price Action) را مثل کف دست بلد باشید. یاد‌گرفتن پرایس اکشن ضروری است. در حقیقت اگر تمایلی به یاد‌گرفتن آن ندارید اصلا نباید سراغ استراتژی انباشت بروید.

برای انباشت در بازار نزولی ترس‌ را کنار بگذارید

در بازارهای نزولی تنها در صورتی با رعایت نکات بالا موفق می‌شوید که دچار ترس و وحشت نشوید. اکثر کاربران در این شرایط یا دچار بهت و آشفتگی می‌شوند یا اینکه اصلا برنامه‌هایشان را اجرا نمی‌کنند.

چطور در بازارهای نزولی ترس و وحشت را کنار بگذاریم؟

درست است احتمالا همه ما در ابتدا از کوره در می‌رویم و عصبانی می‌شویم. اما باید با ترفندهای ذهنی تا حد امکان حس ترس را سرکوب کنیم. برای غلبه بر ترس می‌توانید از روش‌های آرامش‌بخش شخصی استفاده کنید، هر کاری که حال شما را استراتژی های هوشمند در بازار نزولی بهتر می‌کند. در بازارهای نزولی از دست‌دادن روحیه بدترین چیز است. در این راستا نکات زیر قابل توجه هستند:

• هنگام سقوط سنگین بازار به رسانه‌های اجتماعی مانند توییتر سر بزنید و توییت‌های مختلف را بخوانید. خواندن نظرات عجیب‌و‌غریب و مضحکانه مثل اینکه عده‌ای همه چیز را یک کلاهبرداری می‌دانند باعث آرامش شما می‌شود. احتمالا اندکی غیرمتعارف به نظر برسد اما راهی برای آرامش ذهن است.
• همه اهرم‌ها (Leverage) را ببندید. اگر اهرمی باز می‌کنید، مطمئن شوید که مقدار لیکویید شدن آن اندک باشد.
• از بازار نزولی یک بازی سرگرمی بسازید. تصور کنید شرایط نزولی یک بازی برای افزایش تعداد توکن‌ها و دارایی دیجیتال شما است. به جای تمرکز روی قیمت ارز دیجیتال روی تعداد توکن‌ها تمرکز کنید.
• از استراتژی هج کردن در معامله شورت (Short Selling) استفاده کنید. البته ریسک این کار بسیار زیاد است و اگر معامله شورت را دیر باز کنید ضرر می‌کنید. باز کردن معامله شورت در محدوده رنج پیش از سقوط بازار عملکرد بهتری دارد. از هیچ اهرمی هم استفاده نکنید. اگر قرار است در معامله شورت غیراهرمی ضرر کنید بهتر است در زمان برگشت و صعودی‌شدن بازار باشد.

• یک وضعیت مالی شخصی باثبات داشته باشید. اگر نیازهای اولیه و دغدغه‌های مالی شما به راحتی برآورده شود آن‌وقت می‌توانید با ذهنی آرام درگیر معاملات شوید.
• از فرصت بازیابی استفاده کنید. همانطور که می‌دانید سقوط‌های بزرگ بازار معمولا فقط در چند روز از ماه اتفاق می‌افتد. معمولا روزهای نزدیک به اعلام تورم و شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) باید منتظر این اتفاق باشیم. البته این موضوع ایرادی ندارد، زیرا سرمایه‌گذاران در هر ماه تا اعلام شاخص ماه آینده فرصت ریکاوری دارند.

از استراتژی انباشت DCA استفاده کنید

در آخر شاید بپرسید چرا همه سرمایه را برای خرید در کف قیمت نگذاریم؟ اگر در مورد پایین‌ترین کف اطمینان دارید، می‌توانید این روش را انتخاب کنید. شاید ژوئن ۲۰۲۲ (خرداد و تیر ۱۴۰۱) آخرین فرصت برای خرید بیت کوین ۲۰۹۰۰ دلاری بود. هیچ‌کس از آینده خبر ندارد. بنابراین بهترین راه این است که یک سرمایه ماهانه برای خرید کریپتو کنار بگذاریم و از استراتژی میانگین هزینه دلاری (DCA) استفاده کنیم. استراتژی DCA یک استراتژی انباشت است که مقدار کل مورد نظر برای خرید در فواصل زمانی منظم به بخش‌هایی با اندازه مساوی تقسیم می‌شود. به این ترتیب نگرانی سرمایه‌گذاری که قصد انباشت را دارد در مورد قیمت خرید کمتر می‌شود.

جمع‌بندی

همانطور که می‌دانیم بازارهای نزولی آزاردهنده هستند و ذهن سرمایه‌گذاران دائما درگیر تغییر رنگ قرمز کندل‌ها به رنگ سبز است. اما آیا باید در یک بازار خرسی محصور شرایط باشیم یا راهکار بهتری مانند انباشت در بازار نزولی را انتخاب کنیم؟ Accumulation یعنی نقاط ورود مناسب را در کف‌های قیمتی بیابیم و به صورت پله‌ای دارایی‌هایمان را بیشتر کنیم. اما از آنجا که خرید در بازار نزولی مانند گرفتن یک چاقوی در حال افتادن است باید استراتژی‌های انباشت را به درستی رعایت کنیم. نکته مهم‌تر این است که ترس را کنار بگذاریم و فریب فرصت‌های به ظاهر سودآور را نخوریم. نظر شما در مورد انباشت در بازار خرسی چیست؟ استراتژی‌ شما برای یافتن توکن‌های مناسب انباشت چیست؟

سرمایه گذاران در بازار نزولی از چه استراتژی هایی استفاده می کنند؟

بازار نزولی معمولا به عنوان دوره‌ای از بازده منفی در بازار تعریف می‌شود که در آن قیمت سهام 20 درصد یا بیشتر از سقف های قیمتی اخیرش کاهش می‌یابد. هنگامی که سرمایه گذاران معتقدند بازار نزولی در راه است، از چندین استراتژی استفاده می کنند. بهترین رویکرد به تحمل ریسک سرمایه گذار، افق زمانی سرمایه گذاری و اهداف کلی آن بستگی دارد.

بازار نزولی (bear market) معمولا به عنوان دوره‌ای از بازده منفی در بازار تعریف می‌شود که در آن قیمت سهام 20 درصد یا بیشتر از سقف های قیمتی اخیرش کاهش می‌یابد. هنگامی که سرمایه گذاران معتقدند بازار نزولی در راه است، از چندین استراتژی استفاده می کنند. بهترین رویکرد به تحمل ریسک سرمایه گذار، افق زمانی سرمایه گذاری و اهداف کلی آن بستگی دارد.

نکات مهم

• چندین استراتژی برای مقابله با بازار نزولی وجود دارد که به عنوان دوره‌های پایدار روند نزولی قیمت سهام تعریف می‌شود و اغلب با کاهش 20 درصدی بازار آغاز می‌شود.
• نقد کردن همه موقعیت ها، یکی از رویکرد ها است.
• خرید سهام تدافعی (شرکت‌هایی با سرمایه زیاد و باثبات، به‌ویژه آنهایی که با کالاهای اصلی مصرف‌کننده درگیر هستند)، یکی دیگر از این رویکردها است.
• برای بدست آوردن سهام شرکت های قوی انها را در بازار نزولی خریداری می کنند، این روش یکی دیگر از رویکرد های مورد استفاده است.

فروش تمام سهام

یکی از امن‌ترین و افراطی‌ترین استراتژی‌ها این است که تمام سرمایه‌گذاری‌های خود را بفروشید و درآمد حاصل از آن را پول نقد نگه دارید یا در ابزارهای مالی بسیار باثبات‌تری مانند اوراق قرضه دولتی کوتاه‌مدت سرمایه‌گذاری کنید. با انجام این کار، یک سرمایه گذار می تواند خطر مواجه با بازار نزولی و اثرات آن را به حداقل برساند.

گفته می شود، اکثر سرمایه گذاران، توانایی تعیین زمان دقیق بازار را ندارند. فروش تمام سهام، که تحت عنوان کاپیتولاسیون (capitulation) نیز شناخته می‌شود، می‌تواند باعث شود که سرمایه‌گذار بازگشت مجدد بازار را از دست بدهد و در روند صعودی ضرر کند.

برای کسانی که می‌خواهند از یک بازار نزولی سود ببرند، موضع معاملاتی فروش می‌تواند به روش‌های مختلفی از جمله فروش استقراضی (short selling)، خرید سهام یک صندوق قابل معامله معکوس یا خرید قرارداد اختیارِ فروش سفته بازی انجام شود، که با افت بازار ارزش همه آنها افزایش می‌یابد. توجه داشته باشید که هر یک از این استراتژی ها مجموعه ای از خطرات و محدودیت های منحصر به فرد خود را نیز به همراه دارند.

استراتژی تدافعی

سرمایه گذارانی که به دنبال حفظ موقعیت در بازار سهام هستند، معمولا یک استراتژی تدافعی اتخاذ می کنند. این نوع استراتژی شامل سرمایه‌گذاری در شرکت‌های بزرگ با ترازنامه قوی و سابقه عملکرد طولانی است: شرکت‌های باثبات و با سرمایه‌ی کلان کمتر تحت تأثیر رکود کلی در اقتصاد یا بازار سهام قرار می‌گیرند.

این سهام به اصطلاح دفاعی همچنین شامل شرکت‌هایی می‌شود که نیازهای اساسی مشاغل و مشتریان را فراهم میکنند، مانند مواد غذایی اصلی (مردم حتی زمانی که اقتصاد در حال رکود است، هنوز غذا می‌خورند)، شرکت‌های آب و برق یا سایر تولیدکنندگان کالاهای اساسی مانند لوازم بهداشتی. این شرکت‌ها با موقعیت‌های مالی قوی، از جمله موقعیت نقدی چشمگیر برای تامین هزینه‌های عملیاتی مستمر، بیشتر در معرض رکود هستند.

از سوی دیگر، شرکت‌های پرریسک‌تر قرار دارند. مانند شرکت‌های در حال رشد کوچک که معمولاً از سرمایه گذاری در آنها اجتناب می‌شود، زیرا احتمال کمتری دارد که امنیت مالی لازم برای بقا در رکود را داشته باشند.

قرارداد های اختیار معامله محافظه کارانه

قرارداد های اختیار معامله محافظه کارانه به قراردادهای فروشی گفته می شود که به دارنده حق فروش را می دهند، اما تعهدی برای فروش اوراق بهادار به قیمت مقرر شده قبل یا بعد از انقضای قرارداد وجود ندارد. اگر شما 100 سهم SPY S&P 500 ETF را از 250 دلار نگه داشته باشید می توانید روی 210 دلار قراردادهایی را با تاریخ انقضای شش ماهه خریداری کنید و برای هر یک از آنها بر اساس قرار داد معامله اولیه پرداخت کنید.

در همین مثال اگر به زیر 200 دلار بیایید همچنان می توانید سهام خود را روی 210 دلار بفروشید و اگر تنها تا 225 دلار کاهش پیدا کند قیمت سهام شما براساس قیمت بازار محاسبه میشود.

نکته: بازار نزولی 11 مارس 2020، مسلماً توسط عوامل بسیاری ایجاد شد، اما شیوع همه‌گیری COVID-19 به آن شتاب داد.

خرید اقتصادی

بازار نزولی می تواند فرصتی برای خرید سهام بیشتر با قیمت های ارزان تر باشد. بهترین راه برای سرمایه گذاری می تواند استراتژی به نام میانگین هزینه دلاری باشد. در این بازار، صرف نظر از اینکه خبرها چقدر بد هستند، هر ماه یک مبلغ ثابت و کوچک، مثلاً 1000 دلار، در بازار سهام سرمایه گذاری می کنید. در سهامی که ارزشمند اند و همچنین سود ده هستند، سرمایه گذاری کنید. از آنجایی که حساب سود سهام بخش بزرگی از سود سهام را تشکیل می دهد، مالکیت آنها باعث می شود بازارهای نزولی کوتاهتر و کمتر دردسرساز شوند.

تنوع بخشیدن به پرتفوی خود برای گنجاندن سرمایه گذاری های جایگزین که عملکرد آنها بر خلاف بازارهای سهام و اوراق قرضه است، نیز ارزشمند است. به عنوان مثال، هنگامی که سهام سقوط می کند، اوراق قرضه مستعد افزایش هستند زیرا سرمایه گذاران به دنبال دارایی های مطمئن تر هستند (اگرچه همیشه اینطور نیست).

ختم کلام

اینها دو مورد از استراتژی‌های رایج‌ هستند که برای بازار نزولی طراحی شده‌اند. مهم‌ترین موضوع این است که درک کنیم، یک بازار نزولی می‌تواند برای سرمایه‌گذاران لانگ بسیار دشوار باشد، زیرا بیشتر سهام در طول زمان بازار نزولی سقوط می‌کنند و اکثر استراتژی‌ها فقط می‌توانند میزان سقوط را محدود کنند، نه اینکه کاملا از آن جلوگیری کنند.