مقایسه اندیکاتور Leading با Lagging

تعریف اندیکاتورهای پیشرو و پیرو و مزایا و معایب آن ها

همان گونه که از نامشان مشخص است، اندیکاتورهای پیشرو برای هدایت حرکات قیمت طراحی شده اند. اغلب آنها شکلی از مومنتوم قیمت را در دوره های گذشته نشان می دهند که تعداد دوره ای است که برای محاسبه اندیکاتور بکار می رود. برای مثال، یک اوسیلاتور استوکاستیک ۲۰ روزه در محاسباتش از عملکرد قیمت در ۲۰ روز گذشته حدود یک ماه استفاده می کند. از تمامی عملکرد قیمت پیشین صرف نظر می شود. برخی از رایج ترین اندیکاتورهای پیشرو عبارتند از : شاخص نسبی (RSI)، اوسیلاتور استوکاستیک و ویلیام (Williams %R).

اوسیلاتورهای جنبش (Momentum Oscillators)

بسیاری از اندیکاتورهای پیشرو به شکل اوسیلاتورهای جنبش هستند. جنبش عموما نرخ تغییر قیمت یک اوراق بهادار را اندازه می گیرد. با افزایش قیمت یک اوراق بهادار، جنبش قیمت افزایش می یابد. هر چقدر قیمت سریع تر بالا رود سرعت افزایش جنبش بیشتر می شود. اگر سرعت این افزایش کند شود، جنبش هم آهسته می شود. هنگامی که اوراق بهادار به صورت یکنواخت معامله شود جنبش، کاهش خود را از سطوح بالای قبلی آغاز می کند. با این وجود کاهش جنبش در معامله سوینگ، همواره حاکی از حرکت کاهشی نیست. بلکه به این معنی است که جنبش در حال بازگشت به سطح میانی تر است.

اندیکاتور پیشرو چیست

اندیکاتورهای جنبش فرمول های مختلفی را برای اندازه گیری تغییرات قیمت بکار می گیرند. RSI (یک اندیکاتور جنبش
تغییرات متوسط قیمت در دوره های صعودی را با تغییرات متوسط دوره های نزولی مقایسه می کند. در نمودار شرکت RSI IBM از اکتبر تا آخر نوامبر صعود کرد. در طول این دوره، سهام از بالای ۶۰ تا پایین ۸۰ صعود کرده است. وقتی سهام در نیمه اول دسامبر در یک محدوده سوینگ معامله شد، RSI به صورت نسبتا شدیدی سقوط کرد (دو خط عمودی چپ). این عملکرد تحکیمی سهام کاملا طبیعی و سالم بود. از این سطوح عالی (نزدیک ۷۰) انتظار می رود رفتار یکنواخت قیمت باعث نزول در RSI و جنبش
شود. اگر RSI حول و حوش ۵۰ معامله شده و معامله بدون نوسان (سوینگ) آغاز شود، احتمال نزول اندیکاتور وجود ندارد.
دو خط عمودی سمت راست دوره معاملات یکنواخت در سهام و RSI را نشان می دهد. RSI از سطوح میانی حدود ۵۰ آغاز شد. رفتار یکنواخت بعدی قیمت سهام، رفتار نسبتأ یکنواختی را در اندیکاتورها ایجاد می کند و حدود ۵۰ باقی می ماند.

مزایا و معایب اندیکاتورهای پیشرو

به کارگیری اندیکاتورهای پیشرو مزایای زیادی دارد. ارائه سیگنال های ورود و خروج یکی از مهم ترین مزیت ها می باشد. اندیکاتورهای پیشرو سیگنال های زیادی ایجاد کرده و همچنین فرصت های معاملاتی فراوانی را فراهم می سازند. سیگنال های صادره از آنها همچنین می تواند در پیش آگاهی قدرت یا ضعف بازار موثر باشد.
این اندیکاتورها می توانند در بازارهای روند دار استفاده شوند اما معمولا در جهت روند غالب نه بر خلاف آن. برای مثال بهترین کاربردشان در یک بازار صعودی کمک به تشخیص و فهم شرایط اشباع فروش برای یافتن موقعیت های خرید است. به همین صورت در یک بازار نزولی این اندیکاتورها برای کمک به تشخیص موقعیت ها و شرایط اشباع خرید برای معاملات فروش به کار می روند.

اندیکاتورهای پیرو (Lagging Indicators)

همان گونه که از نامشان پیداست، اندیکاتورها پیرو رفتار قیمت را دنبال می کنند و عموما به عنوان اندیکاتورهای تعقیب کننده روند شناخته می شوند. به ندرت این اندیکاتورها منجر به هدایت قیمت اوراق بهادار می شوند. اندیکاتورهای تعقیب کننده روند در زمانی که بازارها و یا اوراق بهادار روندهای قدرتمندی را دنبال می کنند، بهتر عمل می کنند. آنها به منظور جذب و نگه داشتن معامله گران در جریان یک روند کامل طراحی شده اند. این اندیکاتورها در بازارهای معاملاتی یا سوینگ موثر نمی باشند. اگر اندیکاتورهای تعقیب کننده روند در بازارهای معاملاتی استفاده شوند، سیگنال های اشتباه بسیار زیادی ایجاد می نمایند. رایج ترین اندیکاتورهای تعقیب کننده روند شامل میانگین های متحرک (نمایی، ساده، وزنی و متغير) و MACD می باشند. نمودار صفحه بعد متعلق به شاخص 500 S&P است که در آن یک میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه و ۱۰۰ روزه رسم شده است. با استفاده از تقاطع میانگین متحرک، سیگنال های معاملاتی به وجود می آید که در این نمودار طی دو سال، هفت سیگنال نمایان شده است. در طی این دو سال، سیستم به شدت سود ده بوده است که این امر به علت روندهای قدرتمندی بوده که از اکتبر ۹۷ تا آگوست ۹۸ و از نوامبر ۹۸ تا آگوست ۹۹ ادامه داشته است. با این حال توجه داشته باشید که به موازات یکنواخت و سوینگ شدن بازار، سیگنال های ناموفق آغاز شده است. سیگنال های نوامبر ۹۷ (فروش)، آگوست ۹۹ (فروش) و سپتامبر ۹۹ (خرید) در طی چند روز معکوس شدند. با طولانی شدن میانگین های متحرک (میانگین های متحرک ۵۰ و ۲۰۰ روزه) احتمال سیگنالهای ناموفق کاهش می یابد و در مقابل با کوتاه شدن دوره ها (۱۰ و ۵۰ روزه احتمال ناموفق بودن سیگنال ها افزایش می یابد.

اندیکاتور پیرو چیست؟

مزایا و معایب اندیکاتورهای پیرو

یکی از مزایای عمده اندیکاتورهای تعقیب کننده روند، توانایی گرفتن یک حرکت و ثابت ماندن در حرکت (موج سواری است. هنگامی که بازار و با اوراق بهادار حرکت پایداری را تشکیل می دهد، این اندیکاتورها بسیار مفید بوده و به کارگیری آنها بسیار آسان می باشد. روند طولانی تر، سیگنال های معاملاتی کمتری را ایجاد می نماید.
مزایای اندیکاتورهای تعقیب کننده روند در زمانی که اوراق بهادار در یک دامنه معاملاتی توسان می کند از بین می رود. در مثال 500
S&P ، شاخص حداقل ۵۰ درصد از زمان را در یک دامنه قرار داشته است.
از دیگر معایب اندیکاتورهای تعقیب کننده روند، سیگنال هایی است که دیر ظاهر می شوند. در زمانی که تقاطع میانگین متحرک اتفاق می افتد، بخش چشمگیری از نوسان هم ظاهر می شود. سیگنال خرید نوامبر ۹۸ در ۱۱۳۰ اتفاق افتاد؛ حدود ۱۹ درصد بالای نقطه حداقل اکتبر ۹۸ که در ۹۵۰ بود. نقاط ورود و یا خروج تأخیری نسبت ریسک به سود را نامتوازن می کند.

چالش اندیکاتورها

برای اندیکاتورهای تکنیکال، بین حساسیت و سازگاری (ثبات) مصالحه و سازش وجود دارد. در یک حالت ایده آل، به اندیکاتورهایی احتیاج داریم که به نوسانات قیمت حساس باشند، سیگنال های سریع و زود ارائه دهند و سیگنال های اشتباه اندکی صادر نمایند. اگر با کاهش دوره های حساسیت را افزایش دهیم، یک اندیکاتور، سیگنال های زودتری را به وجود می آورد، اما در مقابل تعداد سیگنال های اشتباه افزایش می یابد. اگر با افزایش تعداد دوره ها، حساسیت را کاهش دهیم تعداد سیگنال های غلط کاهش می یابد اما صدور سیگنال ها با تأخیر مواجه شده و در نتیجه منجر به نامتوازنی نسبت سود به ریسک می شود.
هرچقدر یک میانگین متحرک طولانی تر باشد، کندتر عمل کرده و سیگنال های کمتری نیز ایجاد می کند و اگر کوتاه تر شود، سریع تر و پر نوسان تر عمل کرده و سیگنال های اشتباه بیشتری ایجاد می نماید. تمام این موارد برای اندیکاتورهای مختلف
جنبش نیز صادق می باشد. یک 14 RSI نسبت به 5 RSI سیگنال های کمتری تولید می کند. 5 RSI حساس تر بوده و هشدارهای خرید و فروش هیجانی بیشتری از خود نشان می دهد. چارچوب زمانی خاصی که یک معامله گر برای شیوه معاملاتی و اهداف خود بکار می برد کاملا سلیقه ای بوده و به تجربیات خود او بستگی دارد.

اندیکاتور چیست؟

اندیکاتورها از مهمترین ابزارهای تحلیل هستند و دامنه کاربردشان از مباحث تحلیل تکنیکال تا تحلیل متغیرهای بنیادی و کلان اقتصادی را شامل میشوند.امروزه این ابزارهای تحلیلی با ارائه اطلاعاتی مفید، دید مناسبی از وضعیت متغیرهای تحلیل پذیر به آنها می دهند تا استفاده کنندگان آنها به خصوص تحلیلگران تکنیکال بتوانند در مورد اتفاقات آینده بهتر اظهار نظر کنند.

این اندیکاتورها به حدی متنوع هستند که سلایق مختلف تحلیل گران را پوشش میدهند و در سرمایه گذاری این افراد نقش تعیین کننده ای دارند زیرا بر فرآیند تصمیم گیری آنها تاثیر گذارند. لغتنامه لانگ من(Longman) اندیکاتور را چنین تعریف میکند: یکی از چراغ های جلو و عقب یک وسیله نقلیه جادهای که چشمک میزند تا نشان دهد وسیله نقلیه به کدام سمت میچرخد .

در اقتصاد و بازارهای مالی اندیکاتورها شاخص هایی آماری هستند که وضعیت فعلی متغیرها را نشان میدهند ، در واقع این ابزارها با اندازه گیری پارامترهای مورد نیاز تحلیلگران آنها را در پیشبینی آینده کمک میکنند.

در عالم تحلیل تکنیکال، اندیکاتورها در نمودارهای قیمت معنی پیدا میکنند و عموماً پارامترهایی بر اساس قیمت و حجم را اندازه گیری و تعریف میکنند. هر اندیکاتور برای ارزیابی و اندازه گیری پارمتر خاصی طراحی شده است. همچنین تعداد اندیکاتور بیشمار است؛ چون خواسته های تحلیلگران تکنیکال متنوع و نامحدود است. بدینترتیب یک تحلیلگر تکنیکال از بین بیشمار اندیکاتور موجود و در دسترس از اندیکاتوری استفاده میکند که اطلاعات مورد نیازش را واضح تر و با دقت تر بیان کند و به طور کلی باعث بهبود عملکرد وی و استراتژی معاملاتیاش بشود.

به عنوان مهمترین اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال میتوان از موارد زیر یاد کرد:

شاخص قدرت نسبی(RSI) :

این شاخص میزان تغییرات و به طور دقیقتر میزان شتاب(Momentom)تغییرات قیمت را محاسبه میکند و به تحلیل گر نمایش میدهد. میانگین متحرک همگرا واگرا (MACD ): یا همان واگرای و همگرایی میانگین متحرک یک شاخص مقایسه اندیکاتور Leading با Lagging پیرو روند است که رابطه دو میانگین متحرک را با هم نشان می دهد

شاخص جریان نقدینگی(MFI) :

این شاخص از نوع اندیکاتورهای نوسان ساز می باشد و از داده های حجم و قیمت استفاده میکند تا موقعیتهای اشباع خرید یا اشباع فروش را در دارایی مورد نظر تشخیص میدهد.همچنین از این اندیکاتور برای تشخیص تغییر روند هم استفاده می شود.

ic himoku kinko hyo : ایچیموکو چیزی فراتر از یک اندیکاتور است و در واقع متشکل از چند اندیکاتور است . این اندیکاتور مهم توانایی تعیین سطوح حمایت و مقاومت ، جهت روند و همچنین پیشبینی آینده قیمت را داراست و…. در اقتصاد نیز اندیکاتورها بسیار کاربردی هستند ؛ زیرا بر اثر تغییر این اندیکاتورها ممکن است رفتار سرمایه گذاران،به ویژه سرمایه گذاران بلندمدت و یا رویکرد یک دولت نسبت به موضوعی خاص عوض شود، این اندیکاتورها عموما از طرف نهادهای دولتی یا اشخاص حقوقی مانند دولت ها،بانک های مرکزی،بانک های تجاری و بانک های سرمایه گذاری منتشر میشوند. این اندیکاتورها با اندازه گیری پارامتر های مهم و مورد نیاز استفاده کنندگان آن ، وضعیت فعلی اقتصاد را در ابعاد مختلف نشان میدهند. از مقایسه نتایج به دست آمده از این اندیکاتورها میتوان روند کلی عملکرد اقتصاد در حوزهای به خصوص را مورد مطالعه قرار داد.

اندیکاتورهای اقتصادی بر خلاف اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال که عموماً ساختاری متشکل از قیمت و حجم داشتند به محاسبه عوامل متنوع و مختلفی میپردازند.

به عنوان مهمترین اندیکاتور های اقتصادی میتوان از موارد زیر یاد کرد:

• تولید ناخالص داخلی : Gross Domestic Product (GDP) این شاخص محاسبه گر کل ارزش پولی یا بازاری همه کالاها و خدمات نهایی تولید شده در مرزهای یک کشور در یک دوره زمانی خاص است
• شاخص قیمت تولیدکنندهProducer Price Index (PPI) : این شاخص معیاری برای اندازه گیری تورم بر اساس هزینه های نهاده برای تولیدکنندگان است.
• تراز تجاری کالا Balance of Trade (Merchandise Trade Balance) : این شاخص محاسبه گر تفاوت بین ارزش صادرات یک کشور و ارزش واردات یک کشور برای یک دوره معین است.
• حساب سرمایه‌ای Capital Account : در اقتصاد کلان بین‌المللی، بخشی از تراز پرداخت‌ها است که تمام معاملات انجام شده بین واحدهای تجاری در یک کشور با واحدهای تجاری در خارج از کشور را ثبت می‌کند
• ترازپرداخت‌ها Balance of Payments : این شاخص بیانیه ای است از تمام معاملات انجام شده بین واحدهای تجاری درداخل یک کشور وخارج کشور در یک دوره معین و…

درگذشته که هنوز کامپیوترها در جوامع انسانی فراگیر نشده بودند اندیکاتورها به صورت دستی و توسط انسان محاسبه شده و مورداستفاده قرار میگرفت؛که چون این عمل وقت گیر و هزینهزا بود مانع از پیشرفت و توسعه روز افزون اندیکاتور های مورد استفاده بشر میشد.بعد از فراگیر شدن استفاده از ابر کامپیوترها و کامپیوترهای شخصی محاسبه این اندیکاتور به رایانه ها محول شد.

این موضوع باعث سهولت این محاسبات و پیشرفت خوزه مطالعات اندیکاتورها شد . از مهم ترین محاسن رایانه ها در محاسبه اندیکاتور ها این است که رایانهها میتوانند این شاخصهارا در لحظه محاسبه و سپس نتایج را ذخیره کرده و به مخاطب نمایش دهند که این موضوع به کاربر کمک میکند تا با مقایسه نتایج دید بهتری نسبت به آینده پیدا کند.

همچنین اندیکاتورهای مورد استفاده در تحلیل تکنیکال را به جهات مختلفی می توان دسته بندی کرد:

از نظر قرارگیری بر روی نمودار قیمت(Chart) به دو شکل قابل مشاهده هستند:

1. در زیر یک ناحیه جداگانه در زیر نمودار قیمت مانند اندیکاتورهای MACD,RSIو…
2. به صورت مستقیم و بر روی نمودار قیمت مانند Moving Average,Bollinger Bandsو…

اندیکاتورهای Lagging و Leading

دسته بندی مهم دیگر در مورد اندیکاتورها روش سیگنال دهی آنها به تحلیلگر است. این دسته بندی مهم غالبا از نگاه معامله گران مبتدی دور میماند و باعث سردرگمی آنها هنگام دریافت سیگنال از اندیکاتور مورد استفاده شان میشود و عموما این سردرگمی برای آنها چیزی جز زیان ندارد.

اندیکاتورهای تاخیری (Lagging)

Lagging به معنای تاخیر است.از این رو نام این دست از اندیکاتورها را اندیکاتور های با تاخیر گذاشتند که سیگنالهایی که میدهند در تایید قیمت است.به طور مثال این اندیکاتورها نشان میدهند که آیا قیمت وارد یک روند جدید شده است یا همچنان روند قبلی را طی میکند و یا این که قدرت روند فعلی قیمت تا چه حد است . در واقع سیگنال این اندیکاتورها با تاخیر و بعد از عمل قیمت برای تحلیلگر نمایش داده میشوند.

عموماً اندیکاتورهای لگینگ بر روی تحلیل‌های بلندمدت اعمال می‌شوند . به عبارت دیگر ، اندیکاتورهای تاخیری سیگنال‌هایی بر اساس روند بازار یا رویدادهای مالی ایجاد می‌کنند، که قبلا شروع شده‌اند یا به وقوع پیوسته‌اند. معمولا اندیکاتورهای با تاخیر در زیر نمودار نمایش داده میشوند. به عنوان مهم ترین اندیکاتور های تاخیری میتوان از ATR،ADX، MACDو … نام برد . لازم به ذکر است که شاخصGDP یک اندیکاتور با تاخیر در میان اندیکاتور های اقتصادی به حساب می آید.

اندیکاتورهای پیشرو (LEADING)

اندیکاتورهای پیشرو میزان تغییر حرکات قیمت را ثبت میکنند.اندیکاتورهای پیشرو سیگنالها را زودتر از وقوع یک رویداد و رفتار قیمت به تحلیلگر نشان میدهند . به عنوان مثال اگر حرکات قیمت ابتدا با شتاب و سپس بلافاصله کند شود یک اندیکاتور پیشرو میتواند این تغییر شتاب را ثبت کند و به عنوان یک سیگنال به تحلیلگر تکنیکال نمایش دهد. این اندیکاتورها می‌توانند برای پیشبینی رکود یا رونق بالقوه نظیر عملکرد بازارهای مختلف مورد استفاده قرار گرفته و بهطور کلی برای تحلیل‌های کوتاه و میانمدت مناسب هستند . معمولاً اندیکاتور هایی که بر روی نمودار ظاهر میشوند اندیکاتور های پیشرو هستند.به عنوان مهم ترین اندیکاتورهای پیشرو میتوان ا ز RSI، استوکاستیک، میانگین متحرک و … نام برد.

اندیکاتورها را میتوان به دو دسته مهم دیگر تقسیم کرد:

• اندیکاتور های روند محور و اندیکاتورهای نوسان ساز (Osillator)
• اندیکاتورهای روند محور

این اندیکاتورها عموما تاخیری هستند و درباره روندهای موجود در بازار صحبت میکنند. این اندیکاتور به موضوعاتی چون اینکه آیا بازار در روند است یا خیر؟ و یا جهت و قدرت روند بازار به چه شکل است؟میپردازند و نقاط ورود و خروج مناسب را برای تحلیلگر مشخص میکنند.مانند اندیکاتور Moving Average

اندیکاتورهای نوسان ساز(Osillator)

این اندیکاتورها عموما پیشرو هستند . اساساً این اندیکاتورها در بازار های خنثی(Range) مورد استفاده قرار می گیرد و در مورد این که یک دارایی در وضعیت اشباع خرید یا اشباع فروش قرار دارد یا خیر صحبت میکند و تحلیلگران را یاری می دهد. به عنوان مثال اگر این اندیکاتورها دارایی x در وضعیت اشباع فروش نشان دهند تحلیلگران به دنبال این خواهند گشت که دارایی را بخرند.مانند اندیکاتور استوکاستیک همانطور که در بالا ذکر شد با توجه به ماهیت بازار که یک پدیده همواره در حال تغییر است ؛ استفاده از یک اندیکاتور برای تمام موقعیت ها کار منطقی ای به نظر نمیرسد؛پس بهتر است از اندیکاتورهای روند محور در بازارهای روند دار و از اندیکاتور های نوسان ساز در بازارهای خنثی استفاده کرد.

سخن پایانی

اندیکاتورها ابزارهایی هستند که بر روی نمودار قیمت اعمال می شوند تا به تعیین شرایط بازار کمک کنند .آن ها را می توان یا در خود نمودار مقایسه اندیکاتور Leading با Lagging قیمت و یا در زیر در یک منطقه جداگانه نمایش داد . اندیکاتورها انواع مختلفی دارند که هر کدام هدف و فایده خاص خود را دارند. یک اندیکاتور تاخیری شرایط بازار را تایید می کند ، در حالی که یک اندیکاتور پیشرو می تواند سیگنالهای معاملاتی را برای اقدامات آتی ارائه دهد.

اندیکاتورهای روند می توانند به تعیین اینکه آیا بازار وارد یک روند شده است و قدرت آن روند کمک می کند . اندیکاتورهای نوسانی می توانند به تعیین اینکه چه زمانی بازار بیش از حد خریداری شده یا زمانی که بازار بیش از حد فروخته شده کمک کند . امروزه کمتر تحلیلگری پیدا میشود که برای بالا بردن اعتبار تحلیل خود از اندیکاتورها استفاده نکند.

ترکیب استفاده از اندیکاتورها موضوعی بسیار مهم است؛زیرا اگر این کار با دقت کافی انجام نشود میتواند سیگنال های اشتباه به تحلیل گر بدهد و باعث زیان وی بشود.به عنوان مثال زمانی که تحلیل گر از یک نوع اندیکاتور استفاده میکند در واقع از یک جهت به بازار نگاه کرده و ابعاد دیگر را در نظر گرفته مثلا تحلیل گری که از 3 نوع اندیکاتور تاخیری استفاده میکند احتمالاً سیگنال های مشابهی از این اندیکاتور ها دریافت کرده مبنی بر این که که روند سابق بازار شکسته شده است؛سپس او معامله خود را باز میکند بی آنکه تحقیقی در مورد آینده بازار کرده باشد. و اندیکاتور های پیشرو را چک کرده باشد.یا به عنوان مثالی دیگر تحلیل گری که سعی دارد در تمام اوقات و حالات مختلف بازار از یک اندیکاتور روند محور استفاده کند ؛ بی آن که از وضعیت فعلی بازار اطلاعی داشته باشد زیرا اگر بازار در شرایط خنثی یا اصطلاحا ساید قرار داشته باشد اندیکاتور مورد استفاده وی سیگنال های اشتباه به او خواهد و باعث گمراهی وی خواهد شد.

فیلم آموزش اندیکاتور ADX و کاربرد آن در تحلیل تکنیکال

به منظور تحلیل بازار بورس و نیز تحلیل قیمت سهام، تحلیل تکنیکال یک روش نموداری بسیار کارآمد به شمار می آید. در تحلیل تکنیکال اصلی ترین وظایف توسط اندیکاتورها انجام می گردد. با نگاهی بر نمودار قیمت سهام در بازار می توان به خوبی دریافت که این نمودار متشکل از دو مولفه قیمت و زمان می باشد؛ از این رو نمودار قیمت سهم، ابزاری برای نمایش مکان هندسی نقاطی می باشد که شامل دو عامل زمان و قیمت می باشند و با استفاده از داده های نمودار و نیز فرمول های ریاضی یا فرمول های آماری این امکان را به معامله گران خواهد داد که بتوانند به نماگرهای جدیدی دست پیدا کنند.

اندیکاتورها به واسطه محاسبات ریاضی روی قیمت سهم و حجم معاملات آن، در رابطه با شتاب قیمتی، روند حرکتی و دیگر معیارهای مهم سهم اطلاعات جامعی را در اختیار افراد قرار خواهند داد. به طور معمول اندیکاتورها به منظور تائید و اعتبارسنجی روند سهم به کار برده می شوند و در انتها باز هم استفاده از اندیکاتورهایی دیگر باعث می شود که افراد به سیگنال خرید و فروش برسند.

به طور کلی می توان اندیکاتورها را به در دو گروه پیشرو (leading) و دنباله‌رو (lagging) دسته بندی نمود. اغلب اندیکاتورهای پیشرو با نوسانات قیمت همراه می باشند و اندیکاتورهای دنباله رو با تاخیر و بعد از حرکت قیمت و جابجایی بازار، ارائه دهنده هشدار و پیش بینی لازم هستند.

استفاده از اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال چه مزایایی به همراه خواهد داشت؟

• در تحلیل تکنیکال به کمک اندیکاتور می توان معاملات را ربات وار پیش برد.
• اندیکاتورها این امکان را به افراد خواهد داد که قادر به روند تشخیص بازار باشند.
• با استفاده از اندیکاتورها می توان حدالمقدور تعداد اشتباهات خود را به حداقل رساند.

از اندیکاتورها در چه مواردی استفاده می شود؟

در بازارهای مالی با توجه به تغییرات گذشته قیمت، اندیکاتورها در سه نوع زیر مورد استفاده قرار خواهند گرفت:

گاهی اوقات و با توجه به شرایط، اندیکاتورها پیش از تغییر روند و یا همزمان با آن، نشان دهنده علائم بازگشت روند می باشند. لذا می توان به عنوان یکی از کاربردهای اصلی اندیکاتورها می توان به هشدارهای مناسب تغییر روند و جهت حرکتی قیمت اشاره نمود.

پیش بینی قیمت مناسب به منظور ورود به سهم را نیز می توان از دیگر موارد استفاده از اندیکاتورها به مقایسه اندیکاتور Leading با Lagging شمار آورد.

یکی دیگر از موارد استفاده از اندیکاتورها که بسیار مهم می باشد به کارگیری آن ها جهت اخذ تایید از تشخیص درست روند و جهت آن است.

این روش اغلب در مواردی استفاده خواهد شد که فرد تحلیلگر برمبنای داده های تکنیکالی یا بنیادی ، خود پیش بینی جهت و قیمت ورودی مناسب در بازار را انجام داده است و تنها قصد گرفتن تایید داشته باشد.

مقدمه‌ای بر اندیکاتور ADX

کلمه ADX مخفف عبارت Average Directional movement Index به معنای شاخص میانگین حرکت جهت‌دار است. این اندیکاتور در گروه اندیکاتورهای روند (Trend) قرار می‌گیرد و به صورت کلی از سه عنصر اصلی شامل منحنی‌های +DI و -DI و منحنی اصلی ADX تشکیل شده است.

توجه کنید در نرم افزار متاتریدر دو نوع اندیکاتور ADX در زیرمجموعه اندیکاتورهای Trend قابل مشاهده است. تفاوت این دو اندیکاتور که یکی با نام ولز وایلدر مشخص شده در نوع شکستگی خطوط است. به این صورت که در اندیکاتور ADX Wilder از منحنی با شکستگی‌های کمتر (Smooth) استفاده شده است. همچنین نواسانات در اندیکاتور ADX بیشتر از اندیکاتور ADX Wilder است. اما در عمل شما از هر دو اندیکاتور برای تحلیل تکنیکال می‌توانید استفاده کنید و این دو تفاوت چندانی با هم ندارند.

نحوه استفاده از اندیکاتور ADX

برای استفاده صحیح از این اندیکاتور باید دو گام زیر را انجام دهیم. ابتدا می‌بایست قدرت روند فعلی را فارغ از صعودی یا نزولی بودن آن ارزیابی کنیم. پس از مشخص شدن قدرت روند نوبت به تشخیص روند صعودی یا نزولی می‌رسد. پس :

۱- تشخیص قدرت روند با استفاده از منحنی ADX

مهمترین کاربرد این اندیکاتور، استفاده از منحنی ADX (منحنی سبز رنگ) به تنهایی و برای تشخیص قدرت روند است. به این صورت که :

• هر گاه منحنی ADX صعودی بود و به سطوح بالاتر نزدیک شود، بازار در حال تشکیل یک روند قدرتمند است. این روند می‌تواند صعودی یا نزولی باشد.
• هرگاه منحنی ADX نزولی بود و خود را به سطوح پایینی نزدیک کند، بازار روند خاصی نداشته و وارد فاز استراحت شده است.

در ادامه فیلم آموزشی درباره اندیکاتور ADX (مخفف average directional index ) قرار داده شده . توصیه می شود برای آشنایی با این اندیکاتور حتما این ویدئو را با دقت تماشا نمایید.

Moving averaged

اندیکاتورهای تکنیکال (Technical Indicators)

اندیکاتورها محاسبات اکتشافی یا ریاضی است که براساس قیمت و یا حجم معاملات یک سهام بوجود می آیند و توسط معامله گرانی که تجزیه و تحلیل فنی را دنبال می کنند مورد استفاده قرار می گیرند

تکنیکال اندیکاتورها ، بیشتر روی داده های معاملات گذشته مانند قیمت و حجم متمرکز شده اند. تکنیکال ایندیکیتورها معمولاً توسط trader های کوتاه مدت مورد استفاده قرار می گیرند اما سرمایه گذاران بلند مدت نیز از آن ها برای شناسایی نقاط ورود و خروج استفاده می کنند.

دسته بندی اندیکاتورها :

• Leading – پیشتاز : شاخص های این گروه سعی می کنند حرکت قیمت را پیش بینی کنند و قبل از آنکه یک Trend شروع شود ، سیگنال ورود را نشان می دهند.

• Lagging – تاخیری : این دسته از اندیکاتورها بازار را با تاخیر مشخصی تحلیل می کنند و بعد از شروع و یا برعکس شدن یک Trend سیگنال می دهند.

انواع اندیکاتورها :

• Trend – روند : به صورت عمده برای تایید، اندازه گیری جهت و قدرت روند استفاده می شوند. مثال: Moving Averages

• Momentum – قدرت : این شاخص های با مقایسه قیمت بسته شده فعلی با موارد بسته شده قبلی ، سرعت و قدرت حرکت قیمت ها را اندازه گیری می کنند. مثال: RSI

• Volatility – نوسان : میزان حرکت قیمت را اندازه گیری می کنند . آنها اطلاعات مفیدی در مورد بازه یا range قیمت خرید و فروش که در یک بازار اتفاق می افتد ، ارائه می دهند. مثال: Bollinger Bands

• Volume – حجم : قدرت روند را اندازه گیری می کند بر اساس نوعی از متوسط حجم , جهت گیری بازار را تایید می کند. قوی ترین روند اغلب هنگام افزایش حجم ظاهر می شود. مثال: Chaikin oscillator

Moving Averages – MA

Moving Average یک ابزار تجزیه و تحلیل فنی ساده است که با ایجاد یک قیمت متوسط به طور مداوم آپدیت شده ، داده های قیمت را هموار می کند.

یک نوع اندیکاتور تاخیری (Lagging) و از دسته Trend indicators میباشد.

میانگین برای مدت زمان خاصی مانند 10 روز ، 20 دقیقه ، 30 هفته یا هر دوره زمانی که Trader انتخاب کند محاسبه می شود.

Moving Average بسیار محبوب است مخصوصاً به دلیل سادگی و قدرتش – ما می توانیم از آن برای هر نوع بازاری استفاده کنیم ، از سهام ، فارکس ، شاخص ها گرفته تا معاملات آتی ، کالاها و موارد دیگر.

انواع Moving Averages:

• SMA – Simple Moving Average
• EMA – Exponential Moving Average

(ساده) Simple Moving Average – SMA :

ساده ترین نسخه MA است. برای محاسبه SMA از میانگین حسابی ساده استفاده می شود:

SMA = (P1 + P2 + … Pn) / n

Pn = قیمت بسته شده بازه nام

n = تعداد بازه استفاده شده برای محاسبه MA

Exponential Moving Average – EMA (تصاعدی) :

EMA ها عموماً محبوب تر هستند، عمدتا به این دلیل که خط Moving average ارزش بیشتری را به آخرین قیمت ها می دهد و قادر است سرعت تغییرات روند را به سرعت ردیابی کند.

مقايسه انديكاتور پيشرو و تاخيردا

انديكاتورهاي تاخيردار (Lagging Indicators) از داده‌ هاي قيمتي گذشته براي ارائه‌ي سيگنال‌ هاي ورود و خروج از معامله استفاده مي‌كنند.

اين در حالي است كه انديكاتورهاي پيشرو (Leading Indicators) با استفاده از داده‌ هاي گذشته، نشانه‌هايي از قيمت آينده ارائه مي‌كنند.

زماني كه صحبت از مقايسه انديكاتورهاي پيشرو و تاخيردار مي‌شود، پس از بررسي مزايا و محدوديت‌ هاي هر كدام، نهايتا انتخاب مذكور به اولويت‌ هاي شما بستگي دارد.

تفاوت بين انديكاتورهاي پيشرو و تاخيردار چيست؟

در هنگام استفاده از انديكاتورهاي تاخيردار معامله‌ گران مي‌توانند يك حركت در بازار را قبل از تاييد انديكاتور مشاهده كنند.

اين به معناي آن است كه معامله‌ گر مي‌تواند در ابتداي حركت بازار، فرصت سودآوري از چند پيپ را از دست بدهد.

اما بسياري اين اتفاق را به منظور تاييد حركت بازار توسط انديكاتور ضروري مي‌دانند. برخي ديگر نيز اين را يك فرصت از دست رفته مي‌دانند چون از ابتدا وارد بازار نشده‌اند.

انديكاتور تاخيردار رايج شامل اين موارد مي‌شود: ميانگين متحرك همگرا واگرا (MACD)، ميانگين متحرك‌ هاي ساده (SMA)، اسيلاتور تصادفي و شاخص قدرت نسبي (RSI) .

از طرف ديگر انديكاتورهاي پيشرو به معامله‌ گران اجازه مي‌دهند كه از حركات قيمتي احتمالي در آينده مطلع شوند و در صورت پيش‌بيني صحيح در ابتداي حركت بازار وارد معامله شوند.

نكته منفي انديكاتور پيشرو اين است كه معامله‌ گران قبل از رخداد حركت موردنظر انتظار آن را دارند و بر اساسش برنامه‌ريزي مي‌كنند در حالي كه ممكن است برخلاف پيش‌بيني بازار در خلاف جهت حركت كند.

در نتيجه در اين شرايط مواجه با سطوح شكست اشتباه يا علائم يك تغيير جهت ترند كه در نهايت به يك حركت اصلاحي جزئي تبديل مي‌شود، چندان نادر نيست.

از انديكاتورهاي پيشروي رايج و شناخته شده در بازار معاملاتي مي‌توان به موارد زير اشاره كرد:

حركات اصلاحي فيبوناچي (Fibonacci Retracements)، كانال‌ هاي دونچيان ، سطوح مقاومت و حمايت و احساسات بازار.

در نهايت بايد اشاره كنيم كه ممكن است به دليل ارائه‌ي سيگنال‌ هاي سريع و در واقع پيش‌بيني قيمت آينده توسط انديكاتورهاي پيشرو، ممكن است فرض كنيد كه اين انديكاتورها نسبت به انديكاتورهاي تاخيردار برتر هستند.

اين در حالي است كه هر دو نوع انديكاتور كاربردهاي خود را دارند و بهتر از هر دو مورد در شرايط مناسب خود بهره بگيريد.