بازه های مختلف سرمایه گذاری

بازار مسکن بیش‌ترین سرمایه را به سمت خود جذب‌کرده است. سرمایه‌گذاری‌ای که پربازده‌ترین و نقدشونده‌ترین گزینه ممکن نیست.

همراه صندوق

امروزه ارائه دهندگان خدمات سرمایه‌گذاری در دنیا به‌منظور کاهش ریسک سرمایه‌گذاری خود اقدام به گسترش فعالیت در حوزه صندوق‌های سرمایه‌گذاری نموده‌اند.
در ایران نیز صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک به انواع مدل‌های سرمایه‌گذاری در حال ارائه خدمات می‌باشد.
شرکت رایان هم افزا به‌عنوان ارائه‌دهنده خدمات نرم‌افزاری افتخار دارد بستر نرم‌افزار و سخت‌افزار بیش از 80% فعالیت‌های مالی این حوزه را تأمین نماید.
به همین منظور جهت سهولت فعالیت سرمایه‌گذاران اقدام به تولید نسخه همراه این نرم‌افزار نموده است.
قابلیت‌های سامانه
• امکان ثبت درخواست صدور و ابطال
• امکام ثبت نام سرمایه گذار
• امکان ویرایش درخواست
• نمایش نوسان تغییر قیمت .
• نمایش میزان سرمایه‌گذاری در بازه‌های مختلف
• امکان ثبت درخواست صدور از طریق درگاه آنلاین
• دریافت گزارش سفارش‌ها
• بازه های مختلف سرمایه گذاری دریافت گزارش گواهی‌های سرمایه‌گذار
• دریافت گرازش گردش حساب سرمایه‌گذار
• دریافت گزارش سودهای دوره‌ای سرمایه‌گذار
• امکان قرار دادن فیلتر بر روی تمامی گزارشات نرم‌افزار در بازه‌های زمانی

بهترین سرمایه گذاری چیست؟

اینجا به شما کمک می‌کنیم سودآورترین بازار مالی را تشخیص دهید.

اگر به دنبال سرمایه گذاری در بهترین و سودآورترین بازار مالی دنیا هستید باید بدانید که موفقیت شما در بازارهای مالی ارتباط زیادی به خود آن بازار نداشته و شما در بازاری موفق و سودآور خواهید بود، که در آن بهتر عمل کنید. پس سوال مهمتری که باید به دنبال جواب مناسب برای آن باشید این است که شما در کدام بازار مالی می توانید عملکرد بهتر و قویتری داشته باشید؟

کالج تی بورس با برگزاری کارگاه ها و ورکشاپ های رایگان آموزشی در مورد بازارهای مالی مختلف که شامل بورس ایران، ارز دیجیتال، آتی کالا، سهام جهانی و بازار فارکس است، به شما کمک خواهیم کرد با درک بهتری که از بازارهای مالی کسب می کنید، بازار مناسب خود را برای سرمایه گذاری و موفقیت در آن شناسایی و انتخاب کنید.

زمان بندی برگزاری کارگاه های رایگان آموزشی

کارگاه رایگان سهام جهانی

• 14 تیرماه
• ساعت 21 – 20
• سخنران پرهام حجازی

کارگاه رایگان ارز دیجیتال

• بزودی اعلام می‌شود
• ساعت 17 – 20
• سخنران حسین سلطانی

کارگاه رایگان بازار فارکس

• بزودی اعلام می‌شود
• ساعت 20 – 17
• سخنران محسن محمودآبادی

کارگاه رایگان آتی کالا

• بزودی اعلام می‌شود
• ساعت 22 – 21
• سخنران حسین شمس

کارگاه رایگان بورس ایران

• بزودی اعلام می‌شود
بازه های مختلف سرمایه گذاری
• ساعت 17 – 20
• سخنران بهروز باقری

جهت حضور در کارگاه‌ها ثبت‌نام کنید

آنچه در این کارگاه های آموزشی دنبال خواهیم کرد

کوه نوردی را تصور کنید که قصد فتح قله‌ای را دارد، قبل از صعود از تمام مختصات آن کوه آگاه می‌شود و شرایط جوی را ثبت می‌کند و تمام اطلاعات لازم را برای صعود جمع‌آوری می‌کند. روز موعود متوجه خواهد شد اطلاعات ثبت شده وی دچار تغییر شده و برنامه‌های از پیش تعیین شده وی دیگر کارایی لازم را ندارد.

بازارهای مالی و کسب‌وکارها دقیقا مانند این کوه یخی است و همیشه یه عنوان یک موجود زنده در حال تغییر است. در مقابل برای رفع این معضل نیاز به یک تفکر جایگزین و حرفه‌ای تر داریم به نام کوله پشتی؛ تفکر کوله پشتی به شما کمک می‌کند که بدون نگرانی برای تغییرات این موجود زنده آمادگی لازم را داشته باشید.

شما در کوله پشتی خود، تمامی مهارت‌های لازم را برای تغییرات پیش بینی نشده را دارید و با استفاده به موقع از آن برای هر حالت این موجود زنده آماده‌اید. کوله پشتی شما دارای مهارت و دانشی است که باعث خواهد شد هیچ وقت هیچ شرایطی مانع از صعود و حرکت شما نشود و بتوانید هر بازار مالی را فتح کنید.

در کارگاه های کالج تی بورس ما با تفکر کوله پشتی پیش خواهیم رفت و تمرکز ما بر روی اصول و مهارت‌هایی خواهد بود که شما برای فتح هر بازار مالی به آن نیاز خواهید داشت.

توضیحات مهندس ایمان صاحبدادی در مورد کارگاه‌ها و ورکشاپ‌های کالج تی‌بورس

بهترین بازار مالی برای سرمایه گذاری در سال 1400 کدام است؟

تا حالا به این فکر کرده اید که چه بازار مالی می تواند بیشترین سود را برایتان داشته باشد؟

سرمایه گذاری عنصر اساسی خلق ثروت و رسیدن به اسقلال مالی است. در اصل ما در سرمایه گذاری قصد داریم، کاری کنیم که دارایی های ما برای ما درآمد غیر فعال ایجاد کنند. که این مهم نیازمند آگاهی از شاخص های اقتصادی و بررسی بازار های مالی مختلف است.

در کشور ایران به دلیل شرایط ویژه روابط بین المللی، وضعیت اقتصای و نرخ تورم، مدام دستخوش تغییرات مهمی می شود. که به صورت مستقیم یا غیر مستقیم تأثیرات اساسی بر انواع بازار های مالی در داخل کشور می‌گذارند. بازار هایی مانند بازار ارز و دلار، طلا، مسکن و مستقلات، بازار بورس ایران و بازار های بورس جهانی مانند فارکس و ارز دیجیتال از جمله بهترین بازارهایی هستند که در صورت تسلط به اصول شان و سرمایه‌گذاری در آنها، می توانید ارزش دارایی های خود را چندین برابر کنید.

به نظر شما بهترین و پر سود ترین سرمایه گذاری در سال 1400 را در کدام بازار می توانیم تجربه کنیم؟ در ادامه قصد داریم اصول و بهترین راه سرمایه گذاری با پول کم و زیاد را به طور تخصصی در بازار بورس، فارکس و ارز دیجیتال که جزو سودده ترین بازارها محسوب می‌شوند را مورد بررسی قرار دهیم.

پر سود ترین بازار مالی برای سرمایه گذاری

بهترین بازار مالی برای سرمایه گذاری با پول کم و زیاد، بازار مشخصی نیست. بلکه این بازار می تواند با توجه به میزان سرمایه و ذهنیت مالی هر شخص متفاوت باشد. اما در علم اقتصاد همواره معیارهایی برای تعیین، بهترین بازار مالی برای سرمایه گذاری در بازه های زمانی مختلف وجود دارد.

یکی از مهم ترین معیار های، مشخص کردن پر بازده ترین بازار، میزان ریسک سرمایه گذاری است. رابطه مستقیمی میان بازده یا سود و میزان ریسک سرمایه‌گذاری در بازار های مالی وجود دارد. به عبارتی هر چقدر ریسک سرمایه گذاری در یک بازار افزایش پیدا کند، ریوارد یا سود دریافتی سرمایه گذاران آن بازار نیز افزایش می یابد.

بسیاری از بازار های مالی مانند مسکن، طلا، بازار سهام و رمز ارز و … برای سرمایه‌گذاری مناسب هستند. پس اگر بخواهیم منصفانه سخن بگوییم، تمام آنها پتانسیل، رشد ارزش سرمایه شما را دارند. اما نکته حائز اهمیت این است که، کدام بازار می تواند بیشترین سود را داشته باشد؟

بهترین و پر سود ترین سرمایه گذاری در سال 1400

بازار سهام و ارز دیجیتال، انتخاب اول بسیاری از سرمایه‌گذاران هوشمند به عنوان بهترین راه سرمایه گذاری با پول کمو زیاد است. زیرا ریسک سرمایه‌گذاری در این بازار نسبت به سایر بازار های مالی بیشتر است. به همین دلیل حاشیه سودی که می توان از آن بدست آورد بیشتر از سایر بازارها است.

البته لازم به ذکر است که این بدین معنا نیست که بازارهای دیگر کمتر از بازار سهام و ارز دیجیتال سودده هستند. بلکه بدین معناست که بر اساس یک برآیند کلی، بازار سهام و ارز دیجیتال، قابلیت بازدهی بیشتری دارد.

تمام بازارهای مالی یک خصلت و ویژگی مشترک دارند. « همواره بعد از یک رشد شارپی، شاهد اصلاح و ریزش قیمت هستیم.» تفاوت یک معامله گر یا سرمایه گذار مبتدی و حرفه ای دقیقا اینجا مشخص می شود.

سرمایه گذاران حرفه ای همواره با تکیه به دانش و تحلیل های خود، در هر بازه زمانی، بهترین بازار را برای سرمایه ‌گذاری انتخاب می‌کنند، در بهترین نقطه وارد بازار می شوند و در نهایت در بهترین نقطه از بازار خارج می شوند. در ادامه مطالب هر یک از بازار های مالی نام برده را مورد بررسی و واکاوی قرار می‌دهیم.

تحلیلی بر نقش سرمایه گذاری خارجی در رشد اقتصادی

با گذشت زمان و بسط تئوری ها و الگوهای مختلف در رابطه با رشد اقتصادی، متغیرهای جدیدی به عنوان موتور رشد مطرح می شوند و نظر اقتصاد دانان را به خود جلب می کنند. در این مقاله میان نقش و جایگاهی که سرمایه و سرمایه گذاری در الگوهای رشد و توسعه به خود اختصاص داده است، به لحاظ پیچیده تر شدن و تنوع سرمایه گذاری و جریانات آن به طور مداوم مورد بازنگری و بررسی قرار می گیرد.
در مطالعه حاضر سعی شده است تا براساس تجزیه و تحلیل های تئوریک و تجربی آثار سرمایه گذاری خارجی بر رشد اقتصادی با تاکید با دو نوع سرمایه گذاری خارجی یعنی سرمایه گذاری مستقیم خارجی FDI و سرمایه گذاری پرتفوی خارجی FPT مورد بحث و بررسی قرار گیرد.
مهمترین نتایج حاصل از تحلیل های تئوریک مطالعه حاضر دلالت بر آن دارد که اثر ورود سرمایه بر رشد اقتصادی در طول زمان در حال تقویت است و از بین جریانات مختلف سرمایه گذاری خارجی، سرمایه گذاری مستقیم خارجی FDI نقش اثرگذارترین متغیر را بر رشد اقتصادی کشورها درصحنه اقتصادی بازی می کند و به لحاظ اهمیت ماهیت و انگیزه های ایجاد کننده آن، از افق روشنتر و با ثبات تری جهت استفاده در برنامه ریزی های اقتصادی که هدف رشد را مدنظر دارند، برخوردار است. در این راستا براساس یافته های تجربی تحقیق، قابلیت انعطاف ساختارهای تولیدی و قدرت جذب سرمایه گذاری در کشورهای میزبان و همچنین شدت نیاز این کشورها به منابع مالی خارجی از عوامل بسیار اثر گذار بر میزان اثر بخشی FDI بر رشد اقتصادی کشور میزبان به شمار می روند.

کلیدواژه‌ها

• تحرک سرمایه
• رشد اقتصادی
• سرمایه کذاری پرتفوی خارجی FPI
• سرمایه گذاری خارجی
• سرمایه گذاری مستقیم خارجی FDI

20.1001.1.00398969.1383.39.3.8.1

عنوان مقاله [English]

An Analysis on the Contribution of Foreign Investment in Economy

The contribution of capital formation in new economic growth models, due
to its importance, has been continually expanded.
In this paper, based on theoretical analysis and empirical studies, the effects of foreign investment on economic growth with an emphasis on foreign direct investment and foreign portfolio investment are investigated.
The results confirm the strengthening of the role of investment and indicate that among different foreign investment flows, FDI plays the most effective role in economic growth. In addition, due to its creative motivations, FDI بازه های مختلف سرمایه گذاری shows a clearer and stable prospective in development plans aimed growth. In this direction, according to the results of the study, the flexibility of production structures, capacity of investment absorption in host countries and the intensity of the countries requirement to the foreign financial resources are the most بازه های مختلف سرمایه گذاری important determinants of FDI effectiveness on the countries' economic growth

بهترین سرمایه‌گذاری در ایران در سال 1398

در شرایط تورمی و بحران رشد افسارگسیخته قیمت دلار، آدم‌های مختلف موارد مختلفی را برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌کنند. برخی از مردم خرید ملک را مطمئن و سودآور می‌دانند. برخی دیگر با طلا و سکه پس‌انداز می‌کنند. عده‌ای می‌خواهند با دلار، پول خود را از آسیب تورم نجات دهند. عده کمی هم در بورس سرمایه‌گذاری می‌کنند، هرچند در نظر عموم مردم بورس بی‌اندازه پرریسک است. اما همه آن‌ها در نهایت به دنبال بهترین سرمایه‌گذاری در ایران می‌گردند: یعنی بالاترین سود، کم‌ترین ریسک و بیش‌ترین نقدشوندگی ممکن.

در اینجا نمی‌خواهیم در مورد اخلاق و تاثیرهای اجتماعی هر مورد سرمایه‌گذاری بحث کنیم. تنها می‌خواهیم نگاهی بیندازیم به سابقه هرکدام از این بازارها و ببینیم از سال 1377 تا 1397 هر بازار چه وضعی داشته است. سوال اینجا است که کدام بازار سودآورترین گزینه برای سرمایه‌گذاری است؟ در این بازه زمانی ایران و آمریکا سه رئیس‌جمهور متفاوت را تجربه کرده‌اند. به این ترتیب می‌توانیم مدعی شویم که شرایط سیاسی مختلفی را پشت‌سر گذاشته‌ایم.

انتخاب مورد سرمایه‌گذاری و روش بررسی

برای به‌دست‌آوردن مقدار تورم از شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) استفاده‌ می‌کنیم. اگر بازدهی مورد سرمایه‌گذاری از تورم کم‌تر باشد، سرمایه‌گذاری را زیان‌ده در نظر می‌گیریم. برای بازدهی‌های بیشتر از تورم به هزینه فرصت (opportunity cost) سرمایه‌گذاری نگاه می‌کنیم. یعنی آیا موردی سود‌آورتر از انتخاب ما وجود داشته است؟

بهره بانکی را به‌عنوان سرمایه‌گذاری بدون ریسک در نظر می‌گیریم. توجه کنید که سکه، دلار و سهام نقدشونده‌تر از سپرده پنج‌ساله هستند. برای آن‌که نقدشوندگی (liquidity) کم‌ترین تاثیر را بر محاسبات ما بگذارد، از نرخ بهره سپرده یک‌ساله استفاده می‌کنیم.

برای دلار و سکه، مبنای محاسبه قیمت در بازار آزاد است. یعنی فرض می‌کنیم سفته‌بازاران به ارز دولتی دسترسی ندارند.

برای زمین از شاخص قیمت زمین تهران (LPI) استفاده می‌کنیم. مبنای محاسبه، آماری است که بانک مرکزی منتشر می‌کند. نرخ اجاره سالانه آپارتمان را برابر 7 درصد بهای ملک در نظر می‌گیریم. (رهن یک‌پنجم بهای ملک، نرخ تبدیل 10 میلیون رهن در مقابل 300 بازه های مختلف سرمایه گذاری هزار تومان اجاره.)

باور قیمت ارز در سال 1396 سخت است.

برای محاسبه بازده بورس از شاخص کل استفاده می‌کنیم. از آنجایی که در سال 1377 صندوق ETF با درآمد ثابت وجود نداشت، یک صندوق فرضی با درآمد ثابت 20% را با شاخص کل مقایسه می‌کنیم. (در زمان تنظیم مقاله، داده‌های بانک مرکزی تا سال 1397 تاییدشده بودند.)

بازده سرمایه‌گذاری از سال 1377 تا امروز

حالا فرض می‌کنیم یک واحد پول (یک میلیون تومان) در بازارهای مخالف سرمایه‌گذاری شود. با استفاده از داده‌هایی که از بانک مرکزی، بازار آزاد و سازمان بورس اوراق بهادار استخراج کرده‌ایم، حساب می‌کنیم این پول در سال‌های مختلف چقدر تغییر می‌کند. به بیان دیگر برای هر مورد سرمایه‌گذاری شاخص 1377 برابر با 1 فرض می‌شود.

حالا به محاسبه بازدهی هر مورد می‌پردازیم. برای محاسبه بازدهی از فرمول (1) استفاده می‌کنیم.

که در آن p_t قیمت در سال t و P₀ همان یک میلیون تومانی است که سرمایه‌گذاری کرده‌ایم. بازدهی بازارها به شکل زیر خواهد بود.

این اعداد یعنی کسی که در سال 77 سکه خرید، در پایان سال 97 پولش 95 برابر شد. در حالی که کسی که پولش را به زمین تبدیل کرد توانست دارایی خود را 52 برابر کند.

در یک نمودار خطی می‌توانیم بازدهی بازارهای مختلف را ببینیم.

همان طور که می‌بینیم بازدهی بورس در بلندمدت با هیچ‌کدام از موارد دیگر قابل مقایسه نیست. در نمودار زیر می‌توانیم بازدهی سایر سرمایه‌گذاری‌ها را بدون در نظر گرفتن بورس ببنیم.

بازدهی سرمایه‌گذاری بازه های مختلف سرمایه گذاری ناشی از رشد قیمت سکه در مقایسه با قیمت دلار و دیگر موارد سرمایه‌گذاری جالب‌توجه است!

دسته اول: تورم، دلار و سپرده بانکی

دلال‌هایی که دلار را با فرکانس بالا (HFT) معامله می‌کنند، می‌توانند سود کنند. آن‌ها امروز دلار را می‌خرند و چند دقیقه بعد به قیمتی بالاتر می‌فروشند. سود آن‌ها از ما‌به‌تفاوت خرید‌وفروش (spread) به‌دست می‌آید، نه از انبارکردن و نگه‌داشتن ارز. حجم و فرکانس بالا معامله باعث می‌شود سود اندک برای آن‌ها ارزنده باشد.

اما برای کسی که می‌خواهد تورم را پوشش دهد، نگهداری دلار مفید نخواهد بود. در بلندمدت شاخص قیمت بیشتر از نرخ ارز رشد خواهد کرد. اول آن‌که دولت ایران سعی می‌کند با سرکوب نرخ ارز از رشد طبیعی آن پیشگیری کند و برای این کار از صندوق ذخیره ارزی استفاده می‌کند. دیگر آن‌که در آمریکا هم تورم وجود دارد و ارزش یک اسکناس 1 دلاری در سال 1998 برابر ارزش همین اسکناس در 2018 نبود.

از طرف دیگر می‌بینیم که سپرده یک‌ساله با تقریب خوبی می‌تواند تورم را پوشش دهد. در حالی که هر جهشی در قیمت دلار به‌سرعت به‌صورت تورم، سود را ضایع می‌کند.

حساب پس‌انداز پنج‌ساله بیشتر از سپرده یک‌ساله سود می‌کند، اما اگر سرمایه‌گذار بخواهد قبل از سررسید حساب خود را ببندد با نرخ شکست (termination fee) روبه‌رو می‌شود. برای همین سپرده بانکی بلندمدت مورد سرمایه‌گذاری مناسبی برای همه شرایط (به‌خصوص شرایط نااطمینانی) نیست.

دسته دوم: طلا، زمین و درآمد ثابت

معمولا می‌گوییم که در بلندمدت رفتار سکه و زمین مسکونی به یکدیگر شبیه است. فرض کنید در سال 1377 می‌توانستید یک متر زمین مسکونی را به قیمت 225 هزار تومان (پنج سکه بهار آزادی) بخرید. همین زمین در سال 1395 بیش از شش میلیون تومان قیمت داشت. در آن سال می‌شد همین زمین را با پنج‌ونیم سکه خرید.

بدون در نظر گرفتن تغییر قیمت در سال 1397 می‌بینیم که در بلندمدت سکه طلا و زمین مثل صندوق با درآمد ثابت 20% عمل می‌کند. یعنی با نگهداری بلندمدت سکه و زمین می‌توانستید سالانه بیست درصد درآمد کسب کنید، یا اگر می‌خواستید چیزی را جایگزین خرید سکه و زمین کنید، می‌توانستید از صندوق با درآمد ثابت (fixed income fund) استفاده کنید.

بازار مسکن بیش‌ترین سرمایه را به سمت خود جذب‌کرده است. سرمایه‌گذاری‌ای که پربازده‌ترین و نقدشونده‌ترین گزینه ممکن نیست.

اما سال 1397 سکه به دلایلی متعدد رشد کرد. خرید آن در مقایسه با موارد دیگر به سرمایه کمتری نیاز دارد و نقدشوندگی آن زیاد است. برای همین عده بسیاری برای حفظ ارزش پول خود، سکه طلا خریدند. خیلی بعید است که بازار مسکن توان داشته باشد که رفتار سکه را تقلید کند. از مقایسه این رشد با وضعیت سال 1390 به نظر می‌رسد که بازار سکه در بلندمدت امیدوارکننده نباشد و شاهد افت قیمت باشیم. برای همین سکه به هیچ وجه گزینه‌ای مناسب برای سال 1398 نخواهد بود.

دسته سوم: بورس در بلندمدت

همان طور که گفتیم اگر افق زمانی سرمایه‌گذاری خود را 20 ساله بگیریم، هیچ سرمایه‌گذاری‌ای با سرمایه‌گذاری شاخص (index investment) قابل مقایسه نیست. اما در افق زمانی (time horizon) هفت‌ساله شرایط می‌تواند متفاوت باشد.

کسی که از 1380 تا 1387 زمین خریده باشد، بیشتر از هر بازار دیگری سود می‌گیرد. در این دوره جایگاه دوم از آن بورس است. کسی که در سال‌های 82، 83 و 84 (قبل از به قدرت رسیدن محمود احمدی‌نژاد) سکه خریده بود، بعد از هفت سال بیشتر از فعال‌های بورس سود کسب می‌کرد (و از سال 96 به امروز). اما در تمام بازه‌های هفت‌ساله دیگر سرمایه‌گذاران بورسی بیشترین سود را کسب کرده‌اند.

نکته دیگر این است که سرمایه‌گذاری در بورس با افق زمانی کم‌تر از 5 سال چندان مطمئن نیست. در افق‌های زمانی کم‌تر از 5 سال، صندوق و سپرده بانکی سرمایه‌گذاری‌های مناسب‌تری هستند. مثلا کسانی که در سال 1382 وارد بورس شدند، در سال 87 تنها 18 درصد سود کرده بودند، در حالی که قیمت‌ها 103 درصد رشد کرده بود.

اما همین سرمایه‌گذاران در افق بالای ده سال پاداش صبر خود را گرفتند. سال‌های 84 تا 87 (از اواخر دولت خاتمی تا اوایل دولت احمدی‌نژاد) بدترین دوران بورس بود. در حالی که قیمت سکه، دلار و مسکن به‌شکل وحشتناکی رشد کرد. مشکل اصلی اینجا است که کسی نمی‌دانست 1387 بهترین زمان برای ورود به بورس است. به همین دلیل در بیشتر منابع علمی می‌گویند ‌پرتفویی که فقط از سهام تشکیل شده باشد، برای افق زمانی بالای 10 سال توجیه دارد.

به‌طور میانگین بورس در تمام بازه‌های هفت‌ساله از 1377 تا به امروز بیش از 700% بازدهی داشته است. در پنج دوره گذشته بازدهی بازار بیش از 800% درصد بود. در دوره‌های هفت‌ساله بازدهی بورس به‌طور میانگین چنین بوده است:

اجاره خانه به‌عنوان شغل

یک مورد سرمایه‌گذاری دیگر این است که خانه بخریم و آن را اجاره دهیم. پیش‌فرض صاحب‌خانه‌ها این است که قیمت خانه متناسب با تورم رشد می‌کند، اجاره هر مبلغی که باشد سود است، چون بالای خط تورم قرار می‌گیرد. این پیش‌فرض درست نیست. قیمت خانه در تهران بیش‌تر از تورم رشد می‌کند. چرا که رشد تقاضا برای مسکن، بیشتر از ظرفیت شهر برای عرضه ملک مسکونی است.

اما نکته مهم در مورد خانه مسکونی، استهلاک (depreciation) است. خانه در تهران هر سال 2.5 درصد از ارزش (نه قیمت) خود را از دست می‌دهد. یعنی قیمت یک خانه بیست‌ سال ساخت به‌طور تقریبی 20 (0.975) یا 60 درصد ملک مشابه نوساز است (مشابه از نظر متراژ و موقعیت). عدد واقعی می‌تواند بین 50 تا 70 درصد متغیر باشد. مستاجر هر سال 7 درصد قیمت روز خانه را به‌عنوان اجاره می‌پردازد. پس می‌توانیم بگوییم:

که در آن H₀ قیمت روز خانه نوساز و H_t قیمت روز خانه tسال ساخت است.

چسبندگی قیمت اجاره

دقت کنید که قیمت خانه کهنه در مناطق مختلف و با توجه به امکانات بنا می‌تواند متفاوت باشد. همچنین اگر الان بخواهید خانه اجاره کنید ممکن است از شما 8 تا 10 درصد اجاره بگیرند. اما اجاره خانه در مجموع چسبنده‌تر از قیمت خانه است و معمولا به همان اندازه رشد نمی‌کند.

برای درک چسبندگی قیمت اجاره (price stickiness) تصور کنید شما در یک خانه ساکن هستید. به‌جای پیداکردن خانه جدید سعی می‌کنید قرارداد خود را با کم‌ترین رشد تمدید کنید. صاحب‌خانه هم ترجیح می‌دهد با شما تمدید کند تا چندماه خانه‌اش خالی بماند و نیم‌ماه اجاره را به بنگاه بدهد. به همین دلیل معمولا میانگین اجاره‌ها کم‌تر از قیمت خانه رشد می‌کند. از طرف دیگر خریدار مسکن بیشتر از مستاجر قدرت خرید دارد.

از طرف دیگر اگر امسال یک خانه 4 سال ساخت را اجاره کرده‌اید، موقع تمدید قرارداد در مورد ملکی 5 ساله صحبت می‌کنید. برای همین در افزایش عدد اجاره، حتما باید کاهش ارزش ملک را مدنظر قرار داد.

توجه کنید که با بالارفتن عمر بنا، استهلاک بر رشد قیمت می‌چربد. برای همین اگر قصد داریم از اجاره خانه کسب درآمد کنیم، بهتر است افق زمانی خود را بیش‌تر از ده‌ سال در نظر نگیریم. یعنی خانه هفت تا ده سال ساخت را با خانه نوساز عوض کنیم.

بهترین سرمایه‌گذاری در ایران

در افق کوتاه‌مدت بهترین سرمایه‌گذاری صندوق با درآمد ثابت است. دیدیم کسانی که در سال 91 و 92 سکه خریدند، در سال 93 در ضرر بودند. نگه‌داشتن دلار هرگز سودآور نبوده است. سپرده یک‌ساله در بهترین حالت می‌تواند تورم را پوشش دهد و سپرده پنج‌ساله مشکل نقدشوندگی دارد. از طرفی خرید زمین در تهران کار ساده‌ای نیست و به چند ده میلیارد تومان سرمایه نیاز دارد. مسکن در بلندمدت ارزش خود را از دست می‌دهد و مسکن قدیمی به‌سادگی قابل فروختن نیست.

سرمایه‌گذاری در بورس بهترین گزینه سرمایه‌گذاری برای افق‌های طولانی است. چنین سرمایه‌گذاری باید برای بازه‌های ده‌ساله یا بیشتر برنامه‌ریزی کند. به همین دلیل برای محاسبه ارزش ذاتی سهم با جریان آزاد نقدی، از پیش‌بینی تنزیل‌یافته ده سال آینده استفاده می‌کنیم. برای کسانی که دانش کافی برای سرمایه‌گذاری در بورس ندارند، توصیه می‌شود از صندوق سهام استفاده کنند، یا از خدمات سبدگردانی نهادهای سرمایه‌گذاری بهره ببرند. برای کسانی که برنامه‌ای بین 5 تا 10 سال دارند، پرتفویی شامل ترکیبی معقول از درآمد ثابت و سهام توصیه می‌شود.

(واضح است که این یک پیش‌بینی قطعی نیست و ممکن است اتفاق‌ها و حوادثی که نظیر آن‌ها را کم ندیده‌ایم، ورق را به‌طور کامل برگرداند.)

سرمایه گذاری با پول کم، با پول کم کجا سرمایه گذاری کنیم؟

سرمایه گذاری با پول کم، با پول کم کجا سرمایه گذاری کنیم؟

سرمایه گذاری با پول کم برای بسیاری از ما که حقوق کارمندی دریافت می کنیم از بزرگ ترین دغدغه های زندگی است چرا که با این سرمایه کمی که می توان به مرور جمع کرد و سیر کاملا صعودی تورم در کشورمان ، هر روز از ارزش پول هایی که جهت سرمایه گذاری از آنها استفاده نشود کاسته خواهد شد و در طولانی مدت افرادی که به فکر سرمایه گذاری نباشند با مشکلات مالی عدیده ای رو به رو خواهند شد. در صورتی که اندوخته کمی داشته باشید حتما برای خیلی از شما هم این سوالات پیش آمده است که با پول کم کجا سرمایه گذاری کنیم؟ آیا با پول کم اصلا می شود سرمایه گذاری کرد؟ هر سرمایه گذاری چه شرایطی باید داشته باشد تا به موفقیت برسد و سوالات دیگری از این قبیل. در این مطلب قصد داریم بهترین گزینه های سرمایه گذاری برای مبالغ و سرمایه اولیه کم را بررسی کنیم. با ما همراه باشید.

پول و سرمایه کم دقیقا چقدر است؟

در ابتدای امر باید معیاری را برای مقدار پول و سرمایه کم مشخص کنیم که بتوانیم چه رنج سرمایه ای را در این دسته بندی قرار دارد. در اینجا به شما نخواهیم گفت که برای مثال ۱هزار تومان و یا یک میلیون تومان مبلغ کمی است بلکه به صورت حدودی از حداقل های سرمایه گذاری خواهیم گفت. برای سرمایه گذاری چه کلان و چه کم و سرمایه گذاری بر روی بخشی از سرمایه لازم است قوانینی داشته باشیم تا بعد ها با مشکل مواجه نشویم.

باور این برای خیلی از ما سخت است که بتوان با کنار گذاشتن مبالغ اندک چند صدهزار تومانی، بازه های مختلف سرمایه گذاری سرمایه گذاری مناسبی برای کسب سود در آینده پیدا کرد. اگر شما هم از آن دسته افرادی هستید که تصور میکنید سرمایه گذاری با پول کم غیرممکن است لازم است این تفکر را عوض کنید. در هر صورت درست است که با سرمایه های کوچک کارهای کوچکی هم میتوان انجام داد ولی باید این مورد را در نظر داشته باشید که برای داشتن سرمایه ۱۰۰ میلیون تومانی هم می توان با مبالغ کم ماهانه در حد یک الی ۵ میلیون تومان بسته به مبلغی که می توانید جدا از هزینه های روزمره خود پس انداز کنید، به مرور و طی چند ماه به هدف خود دست یابید.

نکته ای که در اینجا وجود دارد شکیبایی و داشتن تصویر صحیح از چیزی که مد نظر شما در آینده است به شما هدف خواهد داد.

با الفبای سرمایه گذاری آشنا شوید

حتما شما هم شنیدید که سرمایه گذاری یک علم است و برای ورود به آن لازم است با اصول سرمایه گذاری آشنا شوید. سرمایه شما هر مبلغی هم که باشد در صورتی که به صورت صحیح راه های سرمایه گذاری انتخاب نشود بسیار در خطر خواهد بود. هر چند هیچ نوع سرمایه گذاری ای کاملا بدون ریسک نیست ولی شما باید با صرف زمان و وقت، روشی که بهترین گزینه در بازه زمانی مد نظر برای شماست در نظر بگیرید. مفهوم سرمایه‌ گذاری برای پول مازاد مطرح می‌ شود. برای سرمایه‌ گذاری، استفاده از پولی که با آن هزینه‌ های زندگی خود را می‌ پردازید، توصیه نمیشود.

سرمایه گذاری های موفق در اصل چیزی جز فرصت هایی که با مدت محدود در خانه شما را می زنند نیستند. برای مثال چنانچه در بازار بورس در تاریخی مشخص یک عرضه اولیه را بخرید سود سرشاری را خواهید کسب کرد ولی برای تصمیم گیری و تحقیق در مورد این فرصت ها لازم است سریع ولی سنجیده عمل کنید. در اینترنت دوره های مختلفی را برای آموزش سرمایه گذ اری و اصول آن ها می توانید پیدا کردند. هر چند بیشتر این دوره ها بازدهی مناسب نخواهند داشت ولی با انتخاب دوره های مناسب و مطالعه کتاب های معروف در این زمینه می توانید با دید باز تری اقدام نمایید.

با سرمایه گذاری سنتی خداحافظی کنید

اکثر افراد مخصوصا خانم ها زمانی که نام سرمایه گذاری با پول کم را می شنوند ذهن آن بازه های مختلف سرمایه گذاری ها به سمت خرید و سکه و طلا و یا سرمایه گذاری در بانک ها می رود. این روش های سرمایه گذاری را می توان به روش های سرمایه گذاری سنتی نام نهاد چرا که از گذشته تا کنون رواج داشتند. البته نمی توان گفت که غیر از بانک سرمایه گذاری در طلا و سکه ریسک کم دارند و ممکن است هم سودی را مخصوصا در بازه زمانی کوتاه مدت به کاربر ندهند و هم ممکن است از سرمایه اولیه نیز بکاهند و سکه و طلایی که خرید شده است به دلیل شرایط مختلف اقتصادی و سیاسی در کشور با ارزش کمتری از زمان خرید فروخته شود.

ایراد دیگری که در خرید و فروش طلا وجود دارد این است که این مورد به افزایش تورم دامن می زند و منفعتی برای افزایش تولید داخلی و بهبود وضعیت اقتصادی کشور نخواهد داشت. همچنین این سرمایه گذاری ریسک بزرگ دیگری هم خواهد داشت و آن آسان بودن در دسترسی به سرمایه برای دیگر افراد و خطراتی نظیر سرقت است.

در مورد سرمایه گذاری در بانک هم می توان اگر تورم سالیانه بیش از ۳۰ درصد باشد و شما از بانک سود سالیانه ۲۰ درصدی بگیرید، پول شما هر سال ۱۰ درصد از ارزش خود را از دست می‌دهد!

سرمایه گذاری مدرن، سرمایه گذاری در بورس

در حال حاضر بازار بورس در ایران مخصوصا در سال های اخیر پیشرفت های چشم گیری داشته است و تمامی افراد به سادگی و بدون نیاز به مراجعه حضوری می توانند با داشتن یک کد بورسی به انجام معاملات در بازار بورس با هر سرمایه ای برسند. در این نوع از سرمایه گذاری، که از روش های مدرن سرمایه گذاری و سود ده برای اکثر کاربران آن است ، شما محدودیتی در خرید سهام ندارید. سهام شرکت ها اغلب با مبالغ ناچیزی ارائه می شود و شما می توانید بسته به سرمایه ای که در بازه های زمانی کوتاه مدت جمع آوری می کنید به راحتی تعدادی سهام را برای سرمایه گذاری خریداری کنید.

سرمایه گذاری در بورس بازه های مختلف سرمایه گذاری در خرید عرضه اولیه سهام به بهترین حالت خود می رسد و در این نوع از سرمایه گذاری شما می توانید در بازه زمانی کوتاه مدت بین ۲۰ الی ۵۰۰ درصد از سرمایه اولیه، سود کسب کنید. در حال حاضر این نوع سرمایه گذاری در بین افراد قدیمی و یا تازه وارد در بازار بورس بهترین روش و با بیشترین سود دهی است که برای موفقیت در آن باید ابزار مناسبی داشته باشید که به آن سرور مجازی بورس گفته می شود.

سرور بورس، انتخاب حرفه ای ها

سرور مجازی بورس توشن بهترین گزینه از یک شرکت معتبر ایرانی است که ارائه دهنده سرور های پر سرعت از کشور های مختلف بوده و شما با تهیه این سرور ها با قیمت مناسب و ارزان، علاوه بر دسترسی به اینترنت پر سرعت تا ۱۰۰ مگابایت بر ثانیه و بدون محدودیت، به پینگ تایم صفر الی یک میلی ثانیه ای به سرور های سایت های کارگزاری بورسی و دیگر سایت های داخلی دسترسی داشته باشید. این سرور ها با سخت افزار قدرتمند، به همراه پر سرعت ترین اینترنت ایران به طور کامل نیاز های شما برای زدن سرخطی خوب را برآورده خواهند کرد.