روش محاسبه نرخ بهره یا سواپ چیست؟

سواپ (SWAP) در فارکس به چه معنا است؟

یکی از پرکاربردترین اصطلاحات در بازار فارکس همین اصطلاح سواپ است. اغلب مردم فکر می‌کنند که، سواپ، همان بهره‌ای است که بروکرهای فارکس از مشتریان دریافت می‌کنند و آن را مشابه نزول می‌دانند. اما بهره در فارکس به این معنا نیست. درواقع بهره یا سواپ در فارکس، اختلاف بین درصد بهره‌های وام بانکی به ارزهایی است روش محاسبه نرخ بهره یا سواپ چیست؟ که در معامله شرکت می‌کنند.

تعریف سواپ(SWAP) یا بهره

همان‌طور که قبلا توضیح دادیم معاملات در فارکس به‌صورت CFD هستند. بروکرهایی که رگوله هستند (یعنی معاملات آن‌ها به بازار جهانی متصل هستند)، معمولا حجم معاملات زیادی را پوشش می‌دهند. درواقع وقتی ما جفت ارزی را می‌خریم و یا می‌فروشیم، این معامله را با بروکر انجام می‌دهیم . یعنی بروکر به‌عنوان خریدار و یا فروشنده، همواره با ما درحال معامله است. پس برای این‌که این معاملات معتبر باشند، بروکر باید به اندازه همان میزان اعتباری که به ما می‌فروشد، در حساب خود موجودی داشته باشد. اگر این عدد را برای تمام مشتریان یک بروکر درنظر بگیریم، باتوجه به بالا بودن میانگین حجم معاملات روزانه فارکس (در حدود 6.6 میلیارد دلار)، هیچ بروکری نمی‌تواند این مقدار موجودی را در حساب خود داشته باشد.

به روش محاسبه نرخ بهره یا سواپ چیست؟ همین منظور بروکرهای رگوله با بانک‌ها قرارداد‌های CFD منعقد می‌کنند تا اعتبار لازم را از این طریق تامین کنند. به‌عبارتی دیگر می‌توان گفت که حجم پول زیادی را از بانک‌ها وام می‌گیرند. این وام ها در پایان هر روز با بانک تسویه حساب می‌شوند. اگر شما بیش از یک روز در معامله‌ای بمانید، پس طبیعی است که سود بهره آن روز نیز برای شما خواهد بود.

آیا سواپ یا بهره را همیشه باید پرداخت کرد؟

خیر.جواب این سوال رابطه مستقیمی با نرخ بهره بانک‌های کشورهای مختلف دارد. ما در ایران برایمان جا افتاده که هرگاه از بانکی وام گرفتیم با سودهای بالا باید اصل و سود آن ‌را به بانک بازگردانیم. اما در تمام کشورهای دنیا این مسئله مثل ایران نیست. بعضا کشورهایی وجود دارند که نرخ بهره آنها صفرهست، یعنی هیچ سودی روش محاسبه نرخ بهره یا سواپ چیست؟ بابت وام دریافت نمی‌کنند و بعضی دیگر درصدهای کمی را می‌گیرند. (معمولا از ایران خیلی کمتر).

اگر اختلاف میان نرخ‌های بهره جفت‌ارزهایی که ما معامله کردیم، باهمدیگر مثبت باشد، مقدار آن اختلاف در پایان روز تسویه و به حساب ما واریز می‌شود. اگر هم این اختلاف نرخ بهره منفی باشند، در پایان روز تسویه و از حساب ما کسر می‌شود. البته کارگزاری‌هایی که امکان معامله CFD هم دارند، از نرخ‌های سواپ استفاده می‌کنند. در هر بروکر، جدول نرخ بهره وجود دارد.

این نکته را نیز باید توجه داشته باشید، که اگر عمر معاملات شما زیر یک روز باشد و معاملات را قبل از زمان تسویه حساب، در پایان روز ببندید، نیازی به دانستن نرخ سواپ نخواهید داشت. با این حال اگر عمر معاملات شما بیش از یک روز است و معمولاً معاملات را تا چند روز باز نگه می‌دارید، نرخ سواپ برای شما اهمیت خواهد داشت. نرخ سواپ می‌تواند سود و یا زیان جانبی قابل توجهی را به معاملات شما تحمیل کند.

در جدول زیر نرخ سواپ در بروکر فیبو گروپ را می‌توانید برای معاملات مختلف مشاهده کنید:

جدول نرخ سواپ بروکر فیبوگروپ در ماه مارس 2020

در عکس فوق، از قسمت ستون SWAP می‌توانید مثبت یا منفی بودن سواپ معامله این بهره را مشاهده کنید. به‌عنوان مثال برای جفت ارز دلار استرالیا/ین ژاپن (AUD/JPY) در ستون سواپ برای معاملات خرید، مقدار بهره مثبت و برای معاملات فروش، مقدار بهره آن منفی است.

توجه داشته باشید که مقدار نرخ بهره‌ها ثابت نیستند و با تغییر نرخ بهره بانکی در کشورهای مختلف تغییر می‌کنند.

نرخ سواپ چگونه محاسبه می‌شود؟

به‌طورکلی زمانی‌که شما ارزی با نرخ بهره بالا را خریداری می‌کنید و ارز با نرخ بهره پایین را می‌فروشید، نرخ سواپ مثبت خواهد بود. در این نوع معامله در واقع شما ارز با نرخ بهره پایین را قرض گرفته‌اید و آن را به دارایی با نرخ بازدهی بالاتر تبدیل کرده‌اید. به نوعی آربیتراژ انجام داده‌اید. در مقابل اگر ارز با نرخ بهره پایین را خریداری نمایید و ارز با نرخ بهره بالا را بفروشید، نرخ سواپ منفی خواهد بود.

به‌طور مثال جفت ارز USD/JPY (دلار آمریکا/ ین ژاپن) را در نظر بگیرید. فرض کنیم نرخ بهره بانکی در آمریکا ۲٫۵ درصد سالیانه است و نرخ بهره بانکی در ژاپن منفی ۰٫۱۰ درصد. زمانی که شما USD/JPY را خریداری می‌کنید، یعنی در حال فروش ین ژاپن و خرید دلار آمریکا هستید. در این صورت نرخ سواپ برابر است با تفاوت ۲٫۵۰ و منفی ۰٫۱۰ که می‌شود مثبت ۲٫۶۰ درصد (در سال). اما اگر در همین جفت ارز، معامله فروش بزنید، یعنی دلار آمریکا را فروخته و ین ژاپن خریداری کنید، نرخ سواپ منفی خواهد بود. اما در عمل نرخ سواپ می‌تواند با چنین فرمولی تفاوت داشته باشد. در واقع نرخ سواپ توسط نهادهایی تعیین می‌شود که نقدینگی را فراهم می‌کنند و به همین دلیل نرخ سواپ می‌تواند با نتیجه فرمول بالایی متفاوت باشد.

محاسبه ارزش سواپ:

در اصل ارزش مقدار سواپ از فرمول زیر بدست می‌آید:

(۰٫۰۰۰۰۱ تقسیم‌بر نرخ فعلی ارز) * (حجم معامله (بر اساس لات) * نرخ سواپ) = ارزش سواپ

به‌عنوان مثال فرض کنید نرخ جفت ارز یورو/دلار (EUR/USD) برابر 1.08560 است. و شما به اندازه حجم دو لات وارد معامله خرید شده‌اید. می‌خواهیم ببینیم ارزش سواپ این معامله، برای نگهداشتن یک شب چقدر است:

طبق مراجعه به نرخ سواپ در بروکر فیبو گروپ برای معاملات خرید 1.32- و برای معاملات فروش 0.46 است.

محاسبه ارزش سواپ برای معامله خرید:

(1.08560 / 0.00001) * (200000(دو لات) * (1.32-))= 2.43- $

محاسبه ارزش سواپ برای معامله فروش:

(1.08560 / 0.00001) * (200000(دو لات) * 0.46)= 0.84 $

پس به ازای دو لات حجم معامله در خرید EUR/USD روزانه مبلغ 2.43 دلار، به‌عنوان سواپ روزانه از حساب ما کسر خواهد شد. برای معامله فروش نیز در جفت ارز EUR/USD نیز مبلغ 0.84 دلار روزانه به حساب ما واریز می‌شود.

سواپ در روزهای چهارشنبه چگونه است؟

توجه داشته باشید که در روزهای چهارشنبه نرخ سواپ، سه برابر حساب می‌شود. این مسئله به این دلیل است که، تسویه معاملات فارکس سه روزه است و تسویه معاملاتی که چهارشنبه شب باز بوده است، به روزهای شنبه و یکشنبه می‌رسد که بازار تعطیل است. بنابراین سواپ این سه شب نیز در پایان روز چهارشنبه اعمال می‌شود. به همین دلیل در شب‌های چهارشنبه نرخ سواپ را سه برابر حساب می‌کنند.

آیا باید نگران نرخ سواپ بود؟

اگر زمان معاملات شما زیر یک روز بسته می‌شود، نباید زیاد به نرخ سواپ فکرکنید . زیرا به این‌گونه معاملات نرخ سواپی اعمال نمی‌شود (مگر اینکه معامله بعد از تغییر روز معاملاتی کارگزار بسته شود). اما برای معامله‌گرانی که موقعیت‌های معاملاتی را بیشتر از یک روز باز نگه می‌دارند، باید نرخ سواپ معامله را در معاملات خود لحاظ کنند.
سواپ می‌تواند برای سرمایه‌گذاران یک امتیاز محسوب می‌شود. در واقع شما می‌توانید به کمک نرخ سواپ بخشی از هزینه‌های معامله یا در برخی موارد کل هزینه معامله، مثل کمیسیون یا اسپرد معامله را پوشش دهید (البته به شرطی که نرخ سواپ مثبت باشد).

با این حال اگر نرخ سواپ منفی باشد، هزینه معامله هم به نوعی افزایش خواهد یافت. تمامی معامله‌گران حرفه‌ای در بازار فارکس، به این مورد توجه خاصی می‌کنند. این امر مخصوصا برای کسانی که تریدهای بلند‌مدت انجام می‌دهند، از اهمیت بیشتری برخوردار است.

راه‌های ساده برای فهمیدن نرخ بهره

در پلتفرم‌های مختلف معاملاتی نظیر متاتریدر، Ctrader و. این امکان برای معامله‌گران فراهم شده که در لحظه بتوانند نرخ بهره جفت ارزهای مختلف را مشاهده کنند. در اینجا راه دیدن نرخ بهره، در پلتفرم‌های مختلف را به شما آموزش می‌دهیم.

پیدا کردن سواپ در پلتفرم معاملاتی متاتریدر

اگر از پلتفرم متاتریدر استفاده می‌کنید، پیدا کردن نرخ سواپ جفت ارزها کار آسانی است. تنها کافی است در پنجره Market Watch روی نماد معاملاتی مورد نظر راست کلیک کنید و از منوی باز شده Specification را انتخاب کنید. پنجره‌ای با همین نام باز خواهد شد. در این پنجره می‌توانید اطلاعات مربوط به سواپ جفت ارز را مشاهده کنید.

نحوه مشاهده سواپ در نرم افزار متاتریدر

به‌عنوان مثال در عکس فوق می‌توانید سواپ نماد یورو/دلار (EUR/USD) را برای هریک از معاملات خرید و فروش، به‌صورت مجزا مشاهده کنید.

پیدا کردن سواپ در پلتفرم معاملاتی سی‌تریدر (Ctrader)

پیدا کردن سواپ در پلتفرم معمالاتی سی‌تریدر نیز کار بسیار راحتی است. کافی است همانند متاتریدر، از پنجره Watch List روی نماد معاملاتی مورد نظر راست کلیک کنید و از منو گزینه Symbol Window را انتخاب کنید. پنجره جدیدی برای شما باز می‌شود که کمی پایینتر و از قسمت Symbol Info، شما می‌توانید تمامی اطلاعات مورد نظر آن نماد معاملاتی و همچنین مقدار سواپ برای معاملات خرید و یا فروش، را در آن پنجره بیابید.

نحوه مشاهده سواپ در نرم افزار سی تریدر

به‌عنوان مثال در عکس فوق می‌توانید سواپ نماد یورو/پوند (EUR/GBP) را برای هریک از معاملات خرید و فروش، به‌صورت مجزا مشاهده کنید.

جمع‌بندی

در این مقاله با تعریف درست سواپ یا همان بهره آشنا شدیم و فهمیدیم که در واقع سواپ اختلاف بین نرخ بهره بانکی بین ارزهایی است که ما در معاملات از آن‌ها استفاده می‌کنیم. با توجه به متفاوت بودن نرخ بهره در کشورهای مختلف هرگاه این اختلاف مثبت شود، به ما سود بهره پرداخت می‌شود که می‌تواند در معاملات ما تاثیر‌گذار نیز باشد.

همچنین فهمیدیم که اگر عمر معاملات ما زیر یک روز(قبل از زمان تسویه بانکی در بروکر) است، پس سواپ به ما تعلق نخواهد گرفت. یادآور می‌شویم که برای درک بهتر و دقیق‌تر این موارد نیاز به تمرین و کسب تجربه است که از هرچیزی در بازارهای مالی ارزشمندتر است.

می‌توانید ویدیوهای بیشتری از تالاربورس را در آپارات (شبکه اشتراک ویدیو) و همچنین کانال یوتیوب تالاربورس مشاهده بفرمایید.

سوآپ در فارکس به چه معناست؟

در فارکس به عنوان بزرگترین بازار مالی جهان مفاهیم مختلفی وجود دارد که بدون درک هرکدام از آنها نمی‌توان به موفقیتی دست پیدا کرد. نرخ سوآپ یکی از آنهاست که به معنای هزینه بهره‌ای است که که معامله گر به ازای هر پوزیشنی که شبانه نگاه می دارید، دریافت می‌کند یا می پردازد. در ادامه این مقاله بیشتر در مورد مفهوم سوآپ در فارکس و نحوه محاسبه صحبت خواهیم کرد؛ با ما همراه باشید:

مفهوم سوآپ در فارکس چیست؟

همانطور که در مقدمه به آن اشاره کردیم، نرخ سوآپ به معنای هزینه بهره‌ای است که معامله‌گر به ازای هر پوزیشنی که شبانه نگاه می‌دارید، دریافت می‌کند یا می‌پردازد. نرخ سوآپ بر حسب پیپ/ لات محاسبه می‌شود و در مشخصات قرارداد هر معامله تجاری ذکر می‌شود.

دوره زمانی خاصی برای توصیف واژه شبانه وجود ندارد اما برخی معامله‌گران معتقد هستند که ساعت 10 شب UTC است. نرخ بهره یا سوآپ بسته به معاملات تجاری شما می تواند قابل دریافت یا قابل پرداخت باشد. یعنی این نرخ همیشه به معنای هزینه‌های که باید پرداخت کنید نیست بلکه شاید سودی باشد که به سرمایه شما اضافه می‌شود. اینجاست که مفاهیم دیگری تحت عنوان نرخ سوآپ مثبت و منفی مطرح می‌شود.

نرخ سوآپ مثبت سودی است که به سرمایه شما اضافه می‌شود و نرخ سوآپ منفی هزینه‌ای است که در صورت نگاه داشتن روش محاسبه نرخ بهره یا سواپ چیست؟ پوزیشن شبانه بایستی به بروکر خود پرداخت کنید. نرخ سوآپ در روزهای چهارشنبه سه برابر در نظر گرفته می‌شود؛ درواقع نرخ سوآپ به عنوان جایگزین برای بسته شدن بانک در آخر هفته محاسبه می‌شود.

چگونگی عملکرد نرخ سوآپ در بازار فارکس

اغلب بروکرها در بازار فارکس معتقدند که مفهوم سوآپ در فارکس تحت تأثیر عوامل متعددی قرار دارد. یکی از مهم ترین عوامل تأثیرگذار بر آن، نرخ بهره میان بانک‌های مرکزی دارنده ارز می‌باشد. نرخ سوآپ مثبت زمانی رخ می‌دهد که شما ارز کشور را که نرخ بهره بالاتری دارد می‌خرید؛ اما نرخ سوآپ منفی که شما ارز کشور را که نرخ بهره پایین‌تری دارد می‌خرید.

مثلاً شما جفت ارز EUR/USD را هنگامی که که نرخ بهره یورو اعلام شده از سوی بانک مرکزی اروپا (ECB) 0.00% و نرخ بهره دلار اعلام شده از سوی فدرال رزرو (FED) 0.25% است خریداری می‌کنید. به این ترتیب چون که نرخ بهره یورو کمتر است، اگر این پوزیشن معاملاتی را شبانه نگه دارید، با نرخ سوآپ منفی مواجه خواهید شد.

اما اگر با نرخ‌های بهره که ذکر کردیم، یک پوزیشن فروش برای این جفت ارز باز کنید و آن را شبانه باز نگه دارید، نرخ سوآپ به احتمال زیاد مثبت خواهد شد؛ چون شما، ارزی را می‌فروشید که نرخ بهره بالاتری دارا می‌باشد.

نحوه محاسبه نرخ سوآپ

شما می‌توانید نرخ سوآپ یا بهره را با استفاده از فرمول زیر محاسبه کنید:

مبلغ سوآپ = اندازه لات × (نرخ سوآپ × 0.0001 پیپ) × روزها

اگر بروکر به شما اعلام کند که جفت ارز EUR/USD نرخ سوآپ فروش 0.02 و نرخ سوآپ خرید 0.045- دارد، شما به راحتی با جایگین کردن اعداد مربرطه می‌توانید مبلغ سوآپ را محاسبه کنید.

درصورتی که یک پوزیشن فروش برای یک لات استاندارد برابر با 100000 باز کرده باشید و آن را برای یک روز نگاه دارد، مبلغ سوآپ به این شکل محاسبه می‌شود:

مبلغ سوآپ = 100000 × (0.02 × 0.0001) × ا =0.2 لات یا دلار

بر اساس فرمول قبلی نرخ سوآپ مثبت محاسبه می‌شود و مبلغ محاسبه شده به سرمایه شما اضافه خواهد شد.

درصورتی که یک پوزیشن خرید برای یک لات استاندارد برابر با 100000 باز کنید و آن را از سه شنبه تا پنج شنبه باز نگه دارید، مبلغ سوآپ به شکل زیر محاسبه می‌شود:

مبلغ سوآپ = 100000 × (0.45- × 0.0001) × 4 = 18- لات یا دلار

توجه: از آنجایی که در روزهای چهارشنبه نرخ سوآپ سه برابر حساب می‌شود، ما در این فرمول به جای عدد 2 عدد 4 قرار دادیم.

طبق این فرمول نرخ سوآپ منفی محاسبه شد و به همین دلیل شما بایستی 18 دلار به بروکر پرداخت کنید.

چطور از نرخ سوآپ منفی جلوگیری کنیم؟

با توجه به مفهوم سوآپ در فارکس که در این مقاله به آن اشاره کردیم، می‌توان گفت نرخ سوآپ منفی راهی برای کسب درآمد بروکرها است؛ زیرا با منفی شدن نرخ بهره شما باید مبلغ مشخصی را به بروکر پرداخت کنید. اگر به به مشخصات قرارداد بروکر نگاهی بیاندازید، متوجه خواهید شد که تعداد نرخ سوآپ‌های منفی شما بیشتر از مثبت است. این موضوع اگرچه غیر منصفانه به نظر می‌رسد اما راه هایی برای جلوگیری کردن یا به حداقل رساندن آن وجود دارد.

سواپ در فارکس چیست | 0 تا 100 سواپ در فارکس

سواپ در فارکس چیست؟ در حقیقت تحت عنوان یکی از مفاهیم پر کاربرد مورد استفاده قرار می‌گیرد. به طور کلی اگر بخواهیم توضیح مختصری درباره سواپ یعنی چی به شما ارائه دهیم به آن معناست که این اصطلاح در واقع به یک نوع معامله و معاوضه اوراق در بین دو شرکت و یا دو دو عامل تجاری رخ می‌دهد. اگر بخواهیم معنای دیگری برای این اصطلاح توصیف کنیم باید بگوییم که در حقیقت SWAP (نرخ شبانه) در واقعیت، یک قرارداد است که بین دو نفر می‌توانند جریان نقدی یا بدهی خود را با استفاده از دو ابزار متفاوت از یک دیگر تعویض نمایند. لازم به ذکر است که می‌توانید از هر نوع ابزار مالی در قراردادهای SWAP بهره بگیرید اما گفتنی است که به طور معمول قرارداد مذکور شامل یک مبلغ قرار داد فرض شده و مقداری وجوه نقد مانند: وام یا وثیقه خواهد بود.

تفاوت عمده و اصلی میان بهره بانکی و سو آپ

در ابتدا پیشنهاد می شود جهت آشنایی با اصطلاحات فارکس به مقاله مرتبط مراجعه نمایید.لازم به ذکر است در مورد مفهوم سواپ کردن چیست و swap در فارکس چیست نیز در ادامه توضیحاتی ارائه می گردد، در پاسخ به این سوال که معنی سواپ چیست ؟معنی سواپ در فارکس و سواپ به زبان عامه، چیزی مشابه بهره بانکی است اما گفتنی است که در میان این دو تفاوت‌هایی نیز وجود دارد.

این تفاوت این است که در انواع بانک‌ها، به ازای هر یک از جابه جایی‌ها یا معاوضه مالی که در روز کاری جاری پرداخت شود و قرار باشد آن را در آینده بازگردانید بهره می‌گویند اما در تعریف SWAPدر فارکس ذکر شده است که در طی این فرآیند (SWAP در فارکس) بروکر مبلغ و هزینه مورد نیاز خود را جهت انجام انواع مبادلات از مبادله کنندگان دریافت می‌کند. شاید در ابتدا این سوال برای شما مطرح باشد که حداقل سرمایه برای فارکس چقدر است و سپس به سوآپ آن بپردازید و با مفهوم سوآپ چیست آشنا شویم.

عوامل تاثیر گذار و مهم درباره ارتباط با موکول کردن یک معامله به روز بعد

توجه نمایید که در عمل، منتقل کردن یک معامله یا پوزیشن به روز بعد به آیتم‌های زیر بستگی خواهد داشت.

1. میزان نرخ بهره معامله کنونی در کشورهای گوناگون (توجه داشته باشید کشورهایی مد نظر است که ارز آن‌ها در جفت ارز موجود می‌باشد)
2. تحرک‌ها و نواسانات مربوط به قیمت جفت ارز( برای شناخت بیشتر این مفهوم می توانید به مقاله اهرم (Leverage) مراجعه نمایید )
3. وضعیت و حالت قراردادهای فورواردی در بازار فارکس
4. سوآپ مربوط به کارگزاری طرف مقابل( نرخ بهره‌ای که کارگزار طرف دیگر معامله تعیین می‌کند)

معنی سواپ در فارکس چیست ؟(swap یعنی چی)

در توضیح swap یعنی چی لازم است بدانید که معاملات موجود در بازاری که تحت عنوان فارکس است بر اساس خرید یا فروش به طور هم زمان دو ارز گوناگون می‌باشد.

بنا به تعریف ارائه شده در پاسخ سواپ چیست و swap در فارکس چیست ؟چنانچه شما در بازار فارکس معامله‌ای را در طول یک روز یا روزها باز بگذارید، با توجه به تفاوت موجود در نرخ بهره جفت ارز مبلغی را دریافت یا واریز می‌نمایید.

در واقع معاوضه به طور معمول گردش مالی تقریباً کوچکی ایجاد می‌کند که این مورد در تعداد بالا حجم بسیار زیادی را تشکیل خواهد داد.

انواع مختلف سواپ در فاکس

سواپ در فاکس دارای انواع متفاوتی می‌باشد که عبارتند از:

• SWAP مربوط به کالا (Commodity Swap)
• نرخ بهره شبانه
• SWAP بدهی مالکیت (Debt-Equity)
• SWAP بازده کل (Total Return Swaps)
• SWAP نکول اعتباری

نحوه کار سواپ در فارکس به چه صورت است؟

به احتمال زیاد این مفهوم تا حد زیادی برای شما مبهم و گنگ است اما ما قصد داریم با توضیحی ساده آن را برای شما آسان سازیم. برای فهم و درک این موضوع که نحوه کار SWAP در فارکس به چه صورت است(swap چیست) ابتدا باید کمی به نحوه و روش انجام معاملات یا مبادلات توسط بروکرها توجه نمایید.

لازم به ذکر است که در داخل هیچ یک از بازارهای سرمایه مربوط به بورس، مانند: بازار بورس ایران، آمریکا و فارکس هیچ یک از افراد تحت عنوان سرمایه گذار یا معامله گر نمی‌تواند به شکل مستقیم اقدام به فروش و یا خرید سهام نماید.

برای انجام این کار شما به یک بروکر نیاز دارید تا به واسطه آن اقدامات مربوط به خرید و فروش انجام پذیرد. به همین منظور در موقعیت ذکر شده سواپ کردن در فارکس شکل می‌گیرد.

توجه داشته باشید که بروکر جهت خرید یا فروش سهام مد نظر افراد باید تکیه بر یک حساب قابل اعتبار داشته باشد تا بتواند از طریق آن بودجه مورد نیاز را تامین نماید.

طریقه فعالیت سواپ در فارکس

بودجه نام برده شده در صورتی که در تعداد افراد معامله کننده ضرب شود، با یک عدد بسیار بزرگ مواجه خواهید شد، در این جا نکته حائز اهمیت این است که هم چون عدد بزرگی نمی‌تواند یک بروکر بوده و یا حسابی این چنینی داشته باشد.

برای حل مشکل نام برده شده افراد از وام بانکی معتبر استفاده می‌نمایند. دقت کنید که این وام می‌تواند نقش یک تکیه گاه یا پشتیبان خوب و معتبر را برای بروکر ایفا کند.

با بهره گیری از این وام بروکر قادر است اعمالی هم چون: خرید شما و فروش‌های خود را به انجام رساند. در این میان موضوع مهم این است که وام گرفته شده دارای مقدار مشخصی بهره است که باید در زمان مقرر پرداخت شود از این رو سهم شما از پرداخت این وام، سواپ در فارکس گفته می‌شود.

گفتنی است، تنها موردی که باید بدانید این است که SWAP در فارکس به هر نوع از خرید یا فروشی تعلق نمی‌گیرد. اما اگر معامله افراد در طول 24 ساعت باز باشد باید به ازای هر یک روز SWAPدر فارکس به حساب شخص تعلق بگیرد.

در حقیقت، سواپ کردن در فارکس هزینه باز نگه داشته شدن معامله مخصوص به افراد خواهد بود.

سواپ در فارکس تحت عنوان یک دلیل اصلی مد نظر اسکالپرها

لازم به ذکر است که اسکالپرها بر این باورند که معنی swap در فارکس به عنوان یک ضرر خسارت زا و جبران نا پذیر می‌باشد. این مورد برای آن‌ها به این معنا است که بخواهند به دولت برای کار خود مالیات بدهند یعنی در این اندازه برای آنان زجر آور و دردناک است.

آن‌ها می‌گویند این کار به این معنا است که افراد باید هزینه سواپ در فارکس را پرداخت کنند حتی در حالتی که هیچ سودی هم برای آنان نداشته، این اتفاق را فاجعه می‌پندارند. به همین دلیل افراد اسکالپر به هیچ عنوان علاقه ندارند حتی برای یک بار هم معامله یا تبادلی بیش از یک روز داشته باشند.

از اسکالپرها تحت عنوان نوسان گیر یاد می‌شود. این افراد همواره تلاش می‌کنند تا سودهایی کم اما با تعداد بالا داشته باشند. با این روش نیز می‌توانند از SWAPدر فارکس هم فرار کنند.

لازم به ذکر است که به غیر از اسکالپرها، معامله کنندگان کوتاه مدت کم‌تر از یک روز هم که به سود بیش‌تر طمع نمی‌کنند هم علاقه نداشته باشند تا همان سود اندک را هم از دست بدهند.

نکته هیجان انگیز و جذاب موضوع مورد بررسی این است که، نرخ SWAP در فارکس، در روزهایی هم چون 4 شنبه حدوداً سه برابر روزهای دیگر محاسبه خواهد شد.

علت این است که چون زمان تسویه در معاملات موجود در فارکس به مدت 3 روز است پس اگر حساب افراد در روز 4 شنبه تسویه شود با روزهایی هم چون: شنبه و یک شنبه تداخل پیدا کرده و به دلیل تعطیلی روزهای مذکور، افراد باید سواپ در فارکس این روزهای نام برده شده را نیز پرداخت نمایید.

نکات مهم درباره سواپ در فارکس

• چنانچه در فارکس معامله شما باز باشد و خریدار باشید، نرخ سواپ کردن شما منفی خواهد بود. در این شرایط شما می‌بایست سواپ در فارکس را پرداخت نمایید.
• چنان چه در فارکس شما فروشنده باشید، نرخ مذکور توسط فرد خریدار برای شما واریز خواهد شد.

با دانستن دو نکته بالا، می‌توانید در معاملات خود از جمله خرید یا فروش، کارمزد مربوط به کارگزاری را نزدیک به صفر کنید. پیشنهاد می‌کنیم خودتان را زیاد در گیر موضوعات فوق نکنید و تنها تلاش کنید تا قبل از فرا رسیدن روز چهار شنبه اقدام به فروش سهام خود کنید تا SWAP شامل حال شما نشود.

سخن پایانی

در پاسخ به سوال swap چیست ؟swapدر اصل میزان بهره‌ وامی است که توسط بروکر جهت انجام انواع معاملات گرفته می‌شود. روز معامله بسیار در سود یا ضرر افراد از معامله بسیار مهم و حائز اهمیت می‌باشد.

پس در توضیح swap یعنی چی در صورتی که در فارکس معامله یا تبادل شما باز مانده باشد، نرخ مربوط به سواپ منفی خواهد شد و بالعکس اگر در داخل فضای فارکس شما جزو فروشندگان باشید، نرخ معامله شما مثبت خواهد شد.

توجه داشته باشید که میان نرخ سواپ کردن و بهره بانکی تفاوت‌هایی می‌باشد و این دو یکی نیستند. در هنگام معامله باید توجه داشته باشید تا در روز 4 شنبه اقدام به این کار نمایید.

در پاسخ سواپ یعنی چی ؟Swap یکی از مفاهیم بسیار مهم و پر کاربرد در سرمایه گذاری و بورس می‌باشد. معنی swap در فارکس در واقعیت نرخ شبانه معامله بین طرفین قرار داد می‌باشد.

مفاهیم اسپرد و سوآپ در فارکس

اسپرد و سوآپ چیست ؟ چگونه می توان در فارکس درآمد داشت؟ این بیشترین سوالی است که توسط معامله گران تازه وارد پرسیده می شود. اگر می خواهید به صورت جدی در دنیای معاملات فارکس وارد شوید ولی کلمات جدید و ناآشنا باعث ترس و وحشت شما می شوند، نگران نباشید ما اینجاییم تا در این زمینه به شما کمک کنیم:

منبع اصلی درآمد در بازار سهام از تفاوت قیمت خرید و فروش دارایی های مختلف اعم از ارز، سهام یا فلزات گران بها حاصل می شود. به عبارت ساده، ایده مبادلات بوسیله کسب سود حداکثری از اختلافات، پایه گذاری شده است.

یکی از مهمترین مفاهیم در معاملات فارکس مفاهیم اسپرد و سوآپ می‌باشد که در اینجا به آن ها می‌پردازیم.

اسپرد

اسپرد تفاوت بین بهترین قیمت ارائه شده بین فروشنده و خریدار است که به عنوان کمیسیون توسط بروکر دریافت می شود. به این مثال توجه کنید:

شخصی می خواهد سهام اپل را با قیمت هر سهم برابر با ۱۱۰ دلار خریداری کند، اگر این قیمت، بیشترین میزان آن در بازار باشد به آن قیمت فروش می گویند. حال اگر فروشنده قیمت فروش خود را در لیست پیشنهادی برابر با ۱۱۵ دلار اعلام کند و این میزان پایین ترین قیمت در بازار باشد، به آن قیمت خرید می گویند. در این شرایط، میزان اسپرد برابر با ۵ دلار خواهد بود.

چنین حالتی باعث ضرر معامله گر می شود اما اگر فرد با بروکر مناسبی کار کند روش محاسبه نرخ بهره یا سواپ چیست؟ می تواند چنین ضررهایی را در معاملات آتی خود به سود تبدیل کند. بدین منظور برای رسیدن به این سود، قیمت سهام حداقل باید ۵ دلار افزایش پیدا کند. به همین دلیل، اسپرد، یکی از مهم ترین فاکتورهایی است که باید در هنگام انتخاب بروکر به آن توجه کنید.

دو نوع اسپرد در بازار مبادلات خارجی بین بانکی وجود دارد: ثابت و شناور

• اسپرد ثابت تحت تأثیر نرخ ارز یا نسبت عرضه و تقاضا تغییر نمی کند که در فارکس ، این نوع اسپرد بسیار نادر است . این نوع اسپرد را معمولا بروکرها در حساب های فیکس خود ارائه می‌دهند.
• اسپرد شناور مقداری متغیر است که بسته به فاکتورهای متغیر بازار، در محدوده مشخصی تغییر می کند.

توجه داشته باشید که میزان اسپرد، تحت تأثیر فاکتورهای زیادی از نقدینگی یک جفت ارز گرفته تا شرایط اقتصادی و سیاسی حاکم بر جهان، تغییر می کند. اندازه اسپرد با استفاده از پیپ مشخص می شود. یک پیپ برابر است با ۰.۰۰۰۱ / قیمت * حجم معامله (اندازه لات). به طور متوسط ​​، در یک بازار آرام ، میزان اسپرد در محدوده ۲-۵ پیپ تغییر می کند، اما در شرایط اضطراری می تواند به ۵۰ هم برسد!

سوآپ در فارکس به معنای تفاوت نرخ بهره وام های در نظر گرفته شده برای ارزها است که در روز بعد، معامله می شود و می تواند در نوع خود منفی یا مثبت باشد. در صورتی که سوآپ مثبت باشد، معامله گر می تواند از میزان تفاوت نرخ بهره یا نرخ مبادلات فروش دوباره سوآپ به سایر معامله گران سود ببرد. اگر معامله گری پوزیشنی را باز کند و در همان روز آن را نبندد، صبح روز بعد با کسر یا افزایش جزیی سرمایه خود رو به رو می شود.

در معاملات فارکس منظور از سوآپ همان بهره شبانه است،که این مقدار برای جفت ارزهای مختلف و همچنین نوع سفارش (خرید یا فروش) متفاوت است.

برای اینکه بتوانید میزان اسپرد و سوآپ هر جفت ارز را مشاهده کنید طبق تصویر زیر با کلیک راست کردن روی جفت روش محاسبه نرخ بهره یا سواپ چیست؟ ارز یا دارایی مورد نظر در Market watch و زدن گزینه specification می‌توانید تمام مشخصات آن دارایی و همچنیین میزان اسپرد و سوآپ را مشاهده کنید.

فارمینگ بهره (ییلد فارمینگ) در DeFi به چه معناست؟

به زبان ساده، فارمینگ بهره (Yield farming) راهی‌ست جهت کسب رمزارز با دارایی دیجیتال خود. به این صورت که شما با قرض دادن وجوه خود از طریق برنامه‌های رایانه‌ای به نام قراردادهای هوشمند، در ازای خدمات خود کارمزدی را در قالب رمزارز دریافت می‌کنید. فارمرهای بهره از استراتژی بسیار پیچیده‌ای استفاده می‌کنند؛ آنها رمزارزهای خود را به طور مداوم بین بازارهای مختلف اعطای وام جابجا می‌کنند تا بیشترین بهره را کسب نمایند. آنها همچنین در مورد بهترین استراتژی‌های فارمینگ بهره خود بسیار محرمانه عمل خواهند کرد. چرا؟ زیرا هرچه افراد بیشتر در مورد یک استراتژی بدانند، ممکن است تأثیر آن کمتر شود. فارمینگ بهره جاییست که افراد برای بدست آوردن سود بیشتر با یکدیگر رقابت می‌کنند.

معرفی ییلد فارمینگ (Yield Farming)

جنبش فایننس غیرمتمرکز (DeFi) پیشتاز نوآوری‌ها در عرصه فناوری بلاکچین بوده است؛ اما چه چیزی اپلیکیشن‌های DeFi را منحصر به فرد کرده؟ آیا آنها بدون نیاز به کسب مجوز هستند؟ به این معنا که هر کسی (یا هر چیزی مانند قرارداد هوشمند) با اتصال به اینترنت و کیف‌پول می تواند با آنها تعامل کند؟ علاوه بر این، آنها به متولی یا واسطه‌ای متکی نیستند؟ این ویژگی‌ها چه موارد استفاده جدیدی را به ارمغان می‌آورد؟

فارمینگ بهره (Yield farming) یک روش جدید برای کسب پاداش با دارایی‌های دیجیتال خود توسط به کارگیری پروتکل‌های نقدینگی است. این باعث می‌شود تا هر کسی با استفاده از اکوسیستمی غیرمتمرکز در بستر اتریوم، درآمدی منفعل کسب کند. در نتیجه فارمینگ بهره ممکن است نگرش هولد کردن سرمایه‌گذاران را در آینده تغییر دهد. بنابراین، چگونه یک فارمر بهره به محصولات خود تمایل دارد؟ چه نوع بازدهی را می‌توان انتظار داشت؟ اگر می‌خواهید یک فارمر بهره شوید، از کجا باید شروع کنید؟ تمامی این سوالات را در این مقاله توضیح خواهیم داد.

فارمینگ بهره چیست؟

فارمینگ بهره که به آن استخراج نقدینگی هم گفته می‌شود، راهی جهت تولید پاداش با دارایی‌های رمزارزی خود است. به زبان ساده، این به معنای بلاک کردن رمزارزهای خود و دریافت پاداش است؛ به تعبیری، فارمینگ بهره را می‌توان با استیکینگ مقایسه کرد. با این حال در جزییات آنها پیچیدگی‌های زیادی وجود دارد. در بسیاری از موارد، این امر با کاربرانی به نام تأمین‌کنندگان نقدینگی (LP) انجام می‌شود که بودجه‌هایی را به استخرهای نقدینگی اضافه می‌کنند.

استخر نقدینگی چیست؟ در واقع یک قرارداد هوشمند است که شامل دارایی است؛ LPها در ازای تأمین نقدینگی برای استخر، پاداش می‌گیرند. این پاداش ممکن است از محل کارمزدهای پلتفرم DeFi یا منبع دیگری باشد، برخی از استخرهای نقدینگی پاداش خود را در قالب چندین توکن پرداخت می‌کنند. سپس ممکن است شما این توکن‌ها را به سایر استخرهای نقدینگی واریز و در آنجا هم مجددا پاداش کسب کنید.

فارمینگ بهره معمولاً با استفاده از توکن‌های ERC-20 اتریوم انجام می‌شود و پاداش‌ها نیز معمولاً یک توکن ERC-20 است. این ممکن است در آینده تغییر کند. چرا؟ در حال حاضر اکثر این فعالیت‌ها در اکوسیستم اتریوم اتفاق می‌افتد؛ با این حال پل‌های بین زنجیره‌ای و دیگر پیشرفت‌های مشابه ممکن است به اپلیکیشن‌های DeFi اجازه دهند تا در آینده به یک بلاکچین بدل شوند. این بدان معناست که آنها می‌توانند در بلاکچین‌های دیگری که از قابلیت قرارداد هوشمند پشتیبانی می‌کنند هم اجرا شوند.

فارمرهای بهره معمولاً وجوه خود را به منظور سود بیشتر بین پروتکل‌های مختلف جابجا می‌کنند؛ در نتیجه پلتفرم‌های DeFi می‌توانند انگیزه‌های اقتصادی دیگری را برای جذب سرمایه در پلتفرم خود فراهم کنند.

چه چیزی موجب رونق فارمینگ بهره شد؟

علاقه شدید ناگهانی به فارمینگ بهره را می‌توان به راه‌اندازی توکن حاکمیتی اکوسیستم کامپاند (COMP)، نسبت داد. توکن‌های حاکمیتی به هولدرهای خود حق حاکمیت اعطا می‌کنند. اما اگر می‌خواهید شبکه را تا حد امکان غیرمتمرکز کنید چگونه این توکن‌ها را توزیع می‌کنید؟

یک روش معمول برای شروع یک بلاکچین غیرمتمرکز، توزیع توکن‌های حاکمیتی به صورت الگوریتمی است. این امر ارائه‌دهنده نقدینگی به پروتکل را به «فارمر» توکن بدل می‌کند، اگرچه این فارمینگ بهره نیست، اما راه‌اندازی COMP باعث محبوبیت این نوع مدل توزیع روش محاسبه نرخ بهره یا سواپ چیست؟ توکن می‌شود. از آن زمان سایر پروژه‌های DeFi برای جذب نقدینگی در اکوسیستم‌های خود، طرح‌هایی ابتکاری را ارائه داده‌اند.

ارزش کل دارایی قفل شده (TVL) چیست؟

به عبارتی TVL بیانگر کل نقدینگی در استخرهای نقدینگی است. به طور کلی این یک شاخص مفید برای سنجش سلامت DeFi و بازار فارمینگ بهره است. همچنین این یک معیار موثر برای مقایسه «سهم بازار» پروتکل‌های مختلف DeFi است؛ یک روش خوب برای ردیابی TVL، دفی پلاس (Defi Pulse) است. شما می‌توانید بررسی کنید که کدام پلتفرم‌ها بیشترین میزان اتر یا سایر رمزارزها را در DeFi بلاک کرده‌اند. این می‌تواند یک دید کلی در مورد وضعیت فعلی فارمینگ بهره به شما ارائه دهد.

به طور طبیعی، هرچه دارایی بیشتری بلاک شود، فارمینگ بهره بیشتر می‌شود. شایان ذکر است که شما می‌توانید TVL را با ETH، USD یا حتی BTC بسنجید. هر یک از آنها چشم‌انداز متفاوتی از وضعیت بازارهای DeFi به شما ارائه می‌دهند.

فارمینگ بهره چگونه کار می‌کند؟

فارمینگ بهره با مدلی به نام بازارساز خودکار (AMM) ارتباط نزدیک دارد که معمولاً شامل تأمین‌کنندگان نقدینگی و استخر نقدینگی است؛ تأمین‌کنندگان نقدینگی وجوه خود را به یک استخر نقدینگی واریز می‌کنند. این استخر به یک بازار کمک می‌کند تا کاربران بتوانند به آنها وام دهند، قرض دهند و یا مبادله کنند. استفاده از این پلتفرم‌ها مستلزم کارمزدهایی است که به تأمین‌کنندگان نقدینگی (با توجه به سهم آنها در استخر نقدینگی) پرداخت می‌شود. این اساس کارکرد AMM است.

قوانین توزیع به اجرای منحصر به فرد پروتکل بستگی دارد، نکته اصلی این است که تأمین‌کنندگان نقدینگی براساس میزان نقدینگی که در اختیار استخرها قرار می‌دهند بازدهی دریافت می‌کنند.

وجوه سپرده شده معمولاً استیبل کوین هستند که به دلار آمریکا متصل‌اند. برخی از رایج‌ترین استیبل‌کوین‌هایی که در DeFi استفاده می‌شوند عبارتند از DAI ،USDT ،USDC ، BUSD. برخی از پروتکل‌ها توکن‌هایی را به شما می‌دهند که بیانگر کوین‌های واریز شده شما هستند. به عنوان مثال اگر DAI را به کامپاند واریز کنید، cDAI یا Compound DAI و اگر اتر را به Compos واریز کنید، CETH دریافت خواهید کرد.

محاسبه نرخ فارمینگ بهره چگونه است؟

به طور معمول ، بازدهی فارمینگ بهره به طور سالانه محاسبه می‌شود. این بازدهی را می‌توانید برای یک سال درنظر بگیرید؛ برخی از معیارهای متداول، درصد نرخ سالانه (APR) و درصد بهره سالانه (APY) هستند. تفاوت بین آنها این است که APR بر خلاف APY اثر انباشت بهره‌وری را در نظر نمی گیرد. انباشت بهره‌وری در این حالت به معنای سرمایه‌گذاری مجدد برای ایجاد بازدهی بیشتر است. با این حال، توجه داشته باشید که ممکن است از APR و APY به جای یکدیگر هم استفاده شود.

همچنین لازم به یادآوری است که این تنها گمانه‌زنی و پیشبینی است و برآورد دقیق پاداش‌ها در کوتاه مدت نیز بسیار دشوار است. چرا؟ زیرا فارمینگ بهره، بازاری کاملاً رقابتی و سریع است و پاداش‌ها می‌تواند به سرعت در حال نوسان باشند. اگر یک استراتژی فارمینگ بهره برای مدتی کار کند، بسیاری از فارمرها از آن استفاده کرده و ممکن است بازدهی بالا آن را متوقف کنند.

از آنجا که APR و APY از بازارهای قدیمی می‌آیند، ممکن است لازم باشد DeFi معیارهای مربوط به خود را برای محاسبه بازدهی پیدا کند. با توجه به سرعت سریع DeFi، بازدهی تخمینی هفتگی یا حتی روزانه ممکن است منطقی‌تر باشد.

وثیقه‌گذاری در DeFi چیست؟

به طور معمول، اگر یک دارایی را قرض می‌گیرید، در ازای آن باید وثیقه بگذارید و این به عنوان بیمه وام شما عمل می‌کند. مقدار آن بستگی به پروتکلی دارد که شما بودجه خود را از آن وام می‌گیرید ، اما ممکن است لازم باشد که نسبت وثیقه خود را کاملاً تحت نظر داشته باشید؛ اگر ارزش وثیقه شما به زیر آستانه مورد نیاز پروتکل برسد، ممکن است وثیقه شما در بازار آزاد تسویه شود. برای جلوگیری از تسویه چه کاری می‌توانید انجام دهید؟ می‌توانید وثیقه بیشتری اضافه کنید.

برای تاکید مجدد، هر پلتفرم قوانین خاص خود را برای این منظور دارد. علاوه بر این آنها معمولاً با مفهومی به نام وثیقه مفرط کار می‌کنند. بدین معنا که وام‌گیرندگان باید وثیقه بیشتری از آنچه می‌خواهند وام بگیرند را واریز کنند. چرا؟ برای کاهش خطر انحلال سیستم در صورت سقوط شدید بازار.

به عنوان مثال اگر پروتکل اعطای وام شما به نرخ وثیقه ۲۰۰ ٪ نیاز داشته باشد، شما به ازای هر ۱۰۰ دلار وثقه خود، می‌توانید ۵۰ دلار وام بگیرید. با این اوصاف بسیاری از سیستم‌ها از نرخ وثیقه بسیار بالا (مانند ۷۵۰ ٪ ) استفاده می‌کنند تا پلتفرم آنها از خطر انحلال در امان بماند.

ریسک‌های Yield Farming

فارمینگ بهره ساده نیست. سودآورترین استراتژی‌های فارمینگ بهره بسیار پیچیده هستند و تنها به کاربران حرفه‌ای توصیه می‌شوند. علاوه بر این، فارمینگ بهره برای کسانی که سرمایه زیادی دارند (به عنوان مثال نهنگ‌های ارز دیجیتال) مناسب‌تر است.

یکی از خطرهای آشکار در زمینه فارمینگ بهره، قراردادهای هوشمند است. با توجه به ماهیت DeFi، بسیاری از پروتکل‌ها توسط تیم‌های کوچک و با بودجه محدود توسعه می‌یابند. این می‌تواند خطر بروز اشکال در قرارداد هوشمند را افزایش دهد.

حتی در مورد پروتکل‌های بزرگتر که توسط موسسات معتبر حسابرسی می‌شوند، آسیب‌پذیری و اشکالات به طور مداوم کشف می‌شوند. با توجه به ماهیت تغییرناپذیر بلاکچین، این می‌تواند منجر به از دست رفتن سرمایه کاربران شود. بنابراین هنگام قفل کردن وجوه خود در یک قرارداد هوشمند، باید این را در نظر بگیرید.

علاوه بر این، یکی از بزرگترین مزایای DeFi یعنی انباشت بهره‌وری، یکی از بزرگترین خطرات آن است؛ همانطور که قبلاً در مورد آن بحث کردیم، پروتکل‌های DeFi بدون نیاز به کسب مجوز هستند و می‌توانند به طور یکپارچه با یکدیگر ادغام شوند. این بدان معناست که اکوسیستم DeFi به شدت به هر یک از عناصر سازنده آن متکی است.

اما چرا این یک خطر است؟ خوب، اگر فقط یکی از بلاک‌ها مطابق با هدف ما کار نکند، ممکن است کل اکوسیستم آسیب ببیند. این همان چیزی است که یکی از بزرگترین خطرات را برای فارمرها و استخرهای نقدینگی به همراه دارد. شما نه تنها باید به پروتکلی که وجوه خود را به آن واریز می‌کنید بلکه به سایر پروتکل‌های دیگر هم اعتماد کنید.

پلتفرم‌های ییلد فارمینگ

چگونه می‌توانید این پاداش فارمینگ را بدست آورید؟ خب، روش مشخصی برای فارمینگ بهره وجود ندارد. در حقیقت استراتژی‌های آن ممکن است ساعت به ساعت تغییر کنند. هر پلتفرم، استراتژی، قوانین و خطرات خاص خود را دارد. اگر می‌خواهید این کار را شروع کنید، باید با نحوه کارکرد پروتکل‌های نقدینگی غیرمتمرکز آشنا شوید.

شما ابتدا وجوه خود را به یک قرارداد هوشمند واریز می‌کنید و در ازای آن پاداش می‌گیرید. اما نحوه پیاده‌سازی‌ها می‌توانند بسیار متفاوت باشند؛ بنابراین، محبوب ترین پلتفرم‌هایی که فارمرهای بهره استفاده می‌کنند کدامند؟

کامپاند

کامپاند یک بازار مالی الگوریتمی است که به کاربران اجازه می‌دهد یک دارایی را قرض دهند یا قرض بگیرند. هر کسی که کیف‌پول اتریوم داشته باشد می‌تواند استخر نقدینگی کامپاند را تأمین و در ازای آن پاداش کسب کند. نرخ بهره از نظر الگوریتمی بر اساس عرضه و تقاضا تنظیم می‌شوند، کامپاند یکی از پروتکل های اصلی در اکوسیستم فارمینگ بهره است.

Synthetix

Synthetix یک پروتکل دارایی مصنوعی است که به هر کسی اجازه می‌دهد (SNT)Synthetix Network Token یا اتر خود را به عنوان وثیقه و دارایی مصنوعی در آن استیک کند. چه چیزی می‌تواند یک دارایی مصنوعی باشد؟ عملا هر چیزی که دارای فید قیمتی قابل اعتمادی باشد. این باعث می‌شود تا تقریباً هر دارایی مالی به پلتفرم Synthetix اضافه شود؛ Synthetix ممکن است در آینده اجازه دهد انواع دارایی‌ها برای فارمینگ بهره استفاده شوند.

آوه (Aave)

آوه یک پروتکل غیرمتمرکز برای اعطا و دریافت وام است. نرخ بهره آن براساس شرایط فعلی بازار به صورت الگوریتمی تنظیم می‌شود. وام‌دهندگان در ازای وجوه خود، aTokens دریافت می‌کنند. این توکن‌ها بلافاصله پس از واریز، سود خود را افزایش می‌دهند. آوه همچنین قابلیت‌های پیشرفته ‌ ای مانند وام های سریع (flash loans) را نیز در اختیار شما قرار می‌دهد؛ آوه به عنوان یک روش محاسبه نرخ بهره یا سواپ چیست؟ پروتکل اعطا و دریافت وام غیرمتمرکز، به شدت توسط فارمرهای بهره استفاده می‌شود.

یونی سواپ Uniswap

Uniswap یک بستر مبادلاتی غیرمتمرکز (DEX) است که امکان سوآپ توکن‌های مختلف را فراهم می‌کند. ارائه‌دهندگان نقدینگی برای ایجاد بازار، مبلغی برابر از دو توکن را سپرده می‌کنند. سپس معامله‌گران می‌توانند با آن مجموعه نقدینگی معامله کنند. تأمین‌کنندگان نقدینگی از معاملاتی که در استخر آنها اتفاق می‌افتد کارمزد می‌گیرند؛ Uniswap به دلیل ماهیت بدون اصطکاک خود یکی از محبوب‌ترین پلتفرم‌ها جهت مبادله رمزارزهاست و می‌تواند برای استراتژی‌های فارمینگ بهره مفید باشد.

Curve Finance

وبسایت Curve Finance یک پروتکل مبادلاتی غیرمتمرکز است که به طور خاص برای سوآپ استیبل‌کوین‌ها طراحی شده است. Curve برخلاف سایر پروتکل‌های مشابه مانندUniswap ، به کاربران اجازه می‌دهد تا حجم بالایی استیبل‌کوین را بدون ایجاد لغزش مبادله کنند.

بالانسر (Balancer)

بالانسر یک پروتکل نقدینگی مشابه روش محاسبه نرخ بهره یا سواپ چیست؟ Uniswap و Curve است. با این تفاوت که امکان اختصاص توکن به صورت سفارشی را در یک استخر نقدینگی فراهم می‌کند. این به تأمین‌کنندگان نقدینگی اجازه می‌دهد به جای تخصیص ۵۰/۵۰ دارایی مورد نیاز در Uniswap، استخرهای بالانسر سفارشی ایجاد کنند؛ با توجه به انعطاف‌پذیری ایجاد شده در ایجاد استخر نقدینگی توسط بالانسر، این پروتکل یک نوآوری مهم برای استراتژی‌های فارمینگ بهره است.

نتیجه‌گیری

به نظر شما انقلاب فایننس غیرمتمرکز چه دستاورد دیگری می‌تواند به همراه داشته باشد؟ اینکه تصور کنیم چه برنامه‌های جدیدی ممکن است در آینده ارایه شود غیرممکن است. با این وجود، پروتکل‌های نقدینگی قابل اعتماد و سایر محصولات DeFi نقشی کلیدی در حوزه مالی، اقتصاد رمزارزی و علوم کامپیوتر خواهند داشت؛ بدون شک، بازارهای DeFi می‌توانند به ایجاد یک سیستم مالی بازتر و قابل دسترس برای هر کسی که دارای اینترنت است کمک کنند.

سوالات متداول

ییلد فارمینگ چیست؟

به عملی که در ازای دریافت پاداش به صورت توکن، باید رمز ارزتان را قفل یا ذخیره کنید فارمینگ بهره یا Yield Farming می‌گویند.

استخر نقدینگی چیست؟

استخر نقدینگی یا (Liquidity Pool)، فضایی مجازیست که کاربران می‌توانند در آن به معامله بپردازند و سهم و مشارکت داشته باشند. هدف از ایجاد استخر نقدینگی، تامین دارایی لازم برای صرافی های غیرمتمرکز است.