صندوق‌های درآمد ثابت نوع دوم کم ریسک‌ترین نوع صندوق‌های سرمایهگذاری هستند. چون حداقل 95 درصد از کل سرمایه این صندوق‌ها در دارایی‌های بدون ریسک سرمایهگذاری می‌شود. دارایی‌های بدون ریسک شامل دارایی‌هایی مثل اوراق مشارکت، سپرده بانکی و سایر اوراق با درآمد ثابت بهترین صندوق‌های درآمد ثابت هستند.
جزئیات خبر
سرمایه گذاری یکی از بهترین روش‌ها برای تولید ثروت و رسیدن به رفاه مالی است. اما مشکل اینجا است که بیشتر افراد دقیقاً نمی‌دانند که چطور باید به دنیای سرمایه گذاری وارد شوند. روش‌های مختلفی پیش پای شما برای سرمایه گذاری بهترین صندوق‌های درآمد ثابت وجود دارد؛ اما هر یک، با ریسک‌ها و مسائل مختلفی روبه‌رو هستند.
برای مثال شاید به سرمایه گذاری در بازار طلا یا ارز فکر می‌کنید. موضوع مهم این است که نوسانات این بازارها بسیار زیاد است و از رنگ موی رئیس جمهور آمریکا تا سیل و زلزله هم می‌تواند روی نوسانات ارزش این بازارها اثر داشته باشد. پس اگر اهل ریسک نیستید یا اطلاعات کافی درباره اقتصاد ندارید، بهتر است دور ورود به سرمایه گذاری درزمینهٔ ارز و طلا را خط بکشید. راهکارهای دیگری هم مثل خرید مسکن وجود دارد که آن‌هم ازنظر نقدشوندگی مشکلاتی دارد یا به عبارت بهتر سریعاً نمی‌توانید سرمایه‌ای که به دست می‌آورید را به پول تبدیل کنید. بعضی‌ها هم دوست دارند که در بازار بورس فعالیت کنند. خب، این فکر بسیار خوبی است اما بدون دانش و مهارت، ورود به بورس هم با ریسک و اضطراب فراوانی روبه‌رو خواهد بود. سود سپرده گذاری در بانک هم که محدود است.
پس چه باید کرد؟ پول‌هایمان را در بالش زیر سرمان نگه‌داریم و هیچ کاری نکنیم؟ خیر، قطعاً روش‌های بهتری هم برای ورود به بازار سرمایه گذاری امن و پرسود وجود دارد. پیشنهاد ما به شما صندوق‌های سرمایه گذاری است. با ما همراه باشید تا در ادامه از این روش بیشتر بگوییم:
صندوق سرمایه گذاری بورسی چیست؟
دو روش برای سرمایه گذاری در بورس وجود دارد. سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم. سرمایه گذاری مستقیم همان روشی است که در آن به کارگزاری های بورس (یعنی واسطه‌ها میان شما و بازار بورس) مراجعه می‌کنید و با پیمودن مراحل ورود به بازار بورس (ثبت‌نام، دریافت کد بورسی و…) شروع به خرید و فروش در بازار بورس می‌کنید. اما واقعیت این است که روش سرمایه گذاری مستقیم در بورس همراه با ریسک است و اگر با چم‌وخم بازار آشنا نباشید، احتمال دارد که سود نکرده و سرمایه‌تان کم شود. روش دوم فعالیت در بورس، سرمایه گذاری غیرمستقیم است. صندوق‌های سرمایه گذاری انواع مختلفی دارند که به سرمایه‌گذار اجازه می‌دهند تا به کمک صندوق به‌عنوان یک واسطه در بازار بورس مشغول به فعالیت شوند. اگر بخواهیم به زبان ساده به تعریف صندوق سرمایه گذاری بپردازیم باید بهترین صندوق‌های درآمد ثابت بگوییم که این صندوق‌ها، حاصل روی‌هم گذاشتن سرمایه تعدادی سرمایه‌گذار برای فعالیت در بازار بورس هستند و انواع مختلفی دارند: سرمایه گذاری در سهام، صندوق های با درآمد ثابت، مختلط و صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله.
این صندوق‌ها که عمدتاً از سوی کارگزاران رسمی بورس تأسیس می‌شوند، تحت نظارت رسمی سازمان بورس و اوراق بهادار هستند و وجوهی را که سرمایه‌گذاران در اختیارشان قرار می‌دهند در سبدهای متنوع سهام و اوراق بهادار دیگر سرمایه گذاری می‌کنند. درنتیجه بازده بهتری از سرمایه گذاری حاصل می‌شود و خطرات کمتری هم پول و سرمایه‌تان را تهدید خواهد کرد.
چند مفهوم اولیه درباره صندق های سرمایه گذاری
قبل از اینکه بخواهیم درباره انواع صندوق های سرمایه گذاری صحبت کنیم لازم است با چند مفهوم درباره صندوق سرمایه گذاری بورسی آشنا شویم:
به هر واحد سرمایه گذاری در صندوق‌ها، واحد یا یونیت می‌گویند. صندوق‌ها با انتشار یونیت‌ها اطلاع‌رسانی می‌کنند و سرمایه افراد و سازمان‌ها را جذب صندوق می‌کنند. افرادی که می خواهند در صندوق ها، سرمایه گذاری کنند لازم است در فرم خواست صدور صندوق را تکمیل نمایند.
صدور واحد صندوق های سرمایه گذاری معادل خرید سهام و ابطال آنها معادل فروش سهام است. یعنی برای سرمایه گذاری در صندوق ها از مفهوم صدور و ابطال به‌جای خرید و فروش استفاده می شود.
امکان باطل کردن واحدهای سرمایه گذاری یا تبدیل کردن آنها به پول نقد هم از سوی سرمایه‌گذار بدون محدودیت زمانی وجود دارد؛ یعنی دارنده واحد یا همان یونیت در هر زمان که بخواهد، امکان ابطال یا تبدیل واحد به پول نقد را دارد. قیمت یونیت‌ها هم با افزایش یا کاهش روبه‌رو خواهد بود. پس ممکن است، با فروش و تبدیل واحد خود به پول نقد، سود یا ضرر کنید. خوشبختانه، صندوق‌های سرمایه گذاری بورسی تحت نظارت سازمان بورس هستند و یکی از دلایلی که آنها را به شما پیشنهاد می‌کنیم، دقیقاً همین قانونی بودن آنها است. درنتیجه نگرانی چندانی بابت فعالیت در آنها ازنظر قانونی وجود نخواهد داشت.
هر صندوق سرمایه گذاری بورسی دارای مدیر صندوق، متولی و ضامن است. مدیر صندوق، هدایت تصمیم‌گیری‌ها و اجرای فعالیتهای صندوق را بر عهده دارد. نتایج اقدامات صندوق را هم از طریق وبسایت صندوق به اطلاع سرمایه گذاران می‌رساند. ضامن صندوق هم به سرمایه‌گذاران درباره نقد شدن سرمایه اطمینان می‌دهد و درصورتی‌که سرمایه‌گذار قصد خروج از صندوق سرمایه گذاری بورسی را داشته باشد، وجه او را تأمین می‌کند و در اختیارش قرار می‌دهد. متولی بهترین صندوق‌های درآمد ثابت صندوق هم بر فعالیتهای مدیر و ضامن نظارت دارد.
انواع صندوق سرمایه گذاری بورسی چیست؟
یکی از دلایلی که برای سرمایه گذاری باهدف کسب سود در میان‌مدت و بلندمدت، صندوق‌های سرمایه گذاری به شما پیشنهاد می‌شود، وجود تنوع در میان آنها است. در ادامه به معرفی انواع صندوق سرمایه گذاری بورسی پرداخته‌ایم.
انواع صندوق‌های سرمایه گذاری بورسی را بشناسید تا بتوانید بهترین تصمیم را در زمینهٔ سرمایه گذاری بگیرید:
صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت
صندوق‌های سرمایه گذاری ثابت، صندوق‌هایی با میزان رشد مشخص هستند. درواقع، با خرید هر واحد از این صندوق‌ها از قبل می‌دانید که چقدر درآمد به دست خواهید آورد. این نوع از صندوق‌ها، ۷۰ تا ۹۰ درصد از سرمایه‌شان را در سپرده‌های بانکی، اوراق مشارکت، اوراق بهادار و… سرمایه گذاری می‌کنند. درصد باقی‌مانده هم بنا به تصمیم مدیر صندوق در فعالیتهای بورس سرمایه گذاری خواهد شد. حداقل سود در این نوع از صندوق‌ها تضمین‌شده است و در دوره‌های مشخص زمانی (مثلاً ماهیانه یا پایان هر ۲ ماه و…) سود حاصل از سرمایه گذاری در صندوق را به سرمایه گذاران پرداخت می‌کنند. صندوق های سرمایه گذاری قابلیت نقدشوندگی بالایی دارند و هرگاه که بخواهید، امکان باز پس گرفتن پولتان وجود دارد. اگر به دنبال فعالیت و سرمایه گذاری هستید اما اگر ریسک پذیری چندانی ندارید، بهتر است به سراغ سرمایه گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت بروید تا هم از سپرده‌گذاری در بانک، سود بیشتری به دست بیاورید هم فعالیتی بی‌خطر را دنبال کنید.
صندوق سرمایه گذاری در سهام
همان‌طور که از نام این نوع از سرمایه گذاری مشخص است، صندوق سرمایه گذاری در سهام به معنای این است بهترین صندوق‌های درآمد ثابت که بخش اعظم (حداقل۷۰ درصد) دارایی صندوق در فعالیت‌ها و سرمایه گذاری در سهام بورسی استفاده می‌شود. ۳۰ درصد باقی‌مانده از دارایی صندوق‌های سرمایه گذاری در سهام هم بنا به تصمیم‌گیری مدیر صندوق به فعالیتهای دیگری نظیر: سرمایه گذاری در اوراق مشارکت، اوراق بهادار، سپرده‌گذاری بانکی و… اختصاص پیدا می‌کند.
در این روش، برخلاف مورد قبلی، خبری از سود تضمین‌شده نیست. پس اگر دوست دارید که در نوعی بی‌خطر و کاملاً امن از صندوق‌های سرمایه گذاری فعالیت داشته باشید، بهتر است به سراغ گزینه اول یعنی سرمایه گذاری در صندوق با درآمد ثابت بروید. صندوق سرمایه گذاری در سهام بیشتر برای افرادی توصیه می‌شود که اهل ریسک هستند و تمایل به فعالیت در بورس دارند؛ اما به خاطر اینکه روش کار در بورس را به‌خوبی نمی‌دانند یا شاید فرصت دنبال کردن بورس به‌طور مداوم برایشان وجود ندارد، ترجیح می‌دهند که یک واسطه یعنی صندوق به‌جای آنها در بورس فعالیت کند.
صندوق سرمایه گذاری مختلط
صندوق مختلط هم ۴۰ درصد از دارایی‌هایش را در سهام سرمایه گذاری می‌کند و ۴۰ درصد را در اوراق با درآمد ثابت و ۲۰ درصد دیگر را هم در سهام یا اوراق سرمایه گذاری می‌کند. این صندوق، گزینه‌ای میان صندوق‌های سرمایه گذاری با درآمد ثابت و صندوق‌های سرمایه گذاری در سهام است. واضح است که امکان سوددهی این صندوق‌ها بیشتر از صندوق‌های درآمد ثابت است اما به دلیل فعالیت در بازار سهام، خطراتی هم وجود دارد و خبری از سود تضمین‌شده نیست.
علاوه بر سه نوع صندوق ذکر شده، صندوق های دیگری نیز وجود دارد. از جمله:
- صندوق سرمایه گذاری بازار خارجی
- صندوق سرمایه گذاری کالا
- صندوق سرمایه گذاری ارزی
از آنجا که این صندوق ها در ایران مرسوم نیستند، در این مقاله به آنها پرداخته نمی‌شود.
حال که با انواع صندوق سرمایه گذاری هم آشنا شدید، بهتر است به انتخاب صندوق‌ها هم نگاهی داشته باشید و ببینید که بهترین صندوق سرمایه گذاری بورسی برایتان چیست؟
چگونه بهترین صندوق سرمایه گذاری در بورس را انتخاب کنید؟
عوامل مختلفی در انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری بورسی دخیل هستند. در درجه نخست باید ببینید که به چه نوعی از سرمایه گذاری علاقه‌مند هستید. همان‌طور که در معرفی هر صندوق گفته شد، میزان ریسک برای سرمایه گذاری تا حدی در انتخاب نوع صندوق مناسب تاثیرگذار است. در انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری به موارد زیر دقت کنید:
شهرت و اعتبار صندوق سرمایه گذاری
مدیر صندوق تصمیمات مختلف درباره سرمایه گذاری وجوه تحت اختیارش را می‌گیرد؛ از همین‌رو مدیر صندوق نقشی پررنگ و اساسی در موفقیت عملکرد صندوق سرمایه گذاری دارد. سعی کنید به عملکرد صندوقی که برای سرمایه گذاری در نظر دارید، توجه داشته باشید. یک مدیر خوب، دارایی‌های صندوق را به شکلی متنوع در سبد سرمایه گذاری به کار می‌گیرد. تنوع و ترکیب سرمایه گذاری در صندوق می‌تواند بازدهی خوب و ریسک کمتری را به همراه داشته باشد.
بررسی سوابق صندوق‌ها
بررسی سوابق و عملکرد صندوق‌ها هم برای انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری مهم است. مثلاً با بررسی نمودارهای عملکرد هر صندوق می‌توان به بررسی شیب نمودار پرداخت. اگر صندوق دارای شیبی متعادل با نوسانات کنترل‌شده باشد، انتخاب آن عقلانی خواهد بود. مدت‌زمانی که صندوق سرمایه گذاری شروع به فعالیت کرده هم مهم است. اگر قصد سرمایه گذاری میان‌مدت و بلندمدت دارید، بهتر است به سراغ صندوق‌هایی بروید که حدود ۴ تا ۵ سال فعالیت داشته‌اند و بررسی روند کاری‌شان مقدور است.
مقایسه صندوق های سرمایه گذاری و سایت آنها
بعدازاینکه متوجه شدید با توجه به سرمایه‌ای که در اختیار دارید و خصوصیات اخلاقی و نیازهایتان، کدام صندوق سرمایه گذاری برایتان مفیدتر است باید به وبسایت صندوق موردنظرتان مراجعه کنید. در وبسایت هر صندوق سرمایه گذاری (اسامی تمام صندوق‌های سرمایه گذاری در وبسایت سازمان بورس و اوراق بهادار وجود دارد)، اطلاعاتی درباره قیمت صدور یا مبلغ لازم برای خریدن یک واحد سرمایه گذاری، قیمت ابطال یعنی قیمت فروش واحد خود، مدیران صندوق و… وجود دارد. وبسایت شرکت فناوری بورس تهران و همچنین سایت فیپیران به نشانی http://www.fipiran.com/ هم اطلاعات بسیار خوبی درباره صندوق‌های سرمایه گذاری مختلف ارائه می‌دهد. با مراجعه به این وبسایت می‌توانید عملکرد صندوق‌های مختلف را بررسی و شناسایی کنید.
شیوه سرمایه گذاری در صندوق‌های سرمایه گذاری چگونه است؟
- مراجعه به کارگزاری‌ها؛
- ارائه اصل مدارک شناسایی (شناسنامه و کارت ملی)؛
- تکمیل فرم درخواست صدور واحد سرمایه گذاری؛
- واریز مبلغ خریداری واحدهای سرمایه گذاری به‌حساب صندوق؛
- دریافت رسید درخواست صدور واحدهای سرمایه گذاری از نماینده مدیریت صندوق؛
بعدازاینکه گواهی واحدهای سرمایه گذاری برایتان صادر شد، فعالیتتان در صندوق آغاز می‌شود.
عملکرد صندوق‌های سرمایهگذاری در اسفند‌ماه ۱۴۰۰
بازارهای مالی مکان مناسبی برای سرمایهگذاری هستند و بیشتر افراد جامعه تمایل دارند پس‌اندازها و ثروت خود را در این بازارها سرمایهگذاری کنند؛ اما مسئله اساسی، عدم آشنایی همه اقشار جامعه با این بازارها است که در بسیاری موارد اگر به‌صورت شخصی اقدام به سرمایهگذاری کنند و از مشاوران مالی کمک نگیرند، ممکن است متحمل زیان‌های جبران‌ناپذیری شوند. البته به‌دلیل هزینه‌های نسبتاً بالا، استفاده از خدمات مشاوران مالی برای مبالغ جزئی، مقرون‌به‌صرفه نخواهد بود. در این شرایط بهترین راه‌حل، استفاده از واسطه‌های مالی است که آنها منابع مالی خرد سرمایه‌گذاران را جمع‌آوری بهترین صندوق‌های درآمد ثابت کرده و بعد از یک کاسه کردن آن، به منابع مالی هنگفتی دست پیدا می‌کنند و با استفاده از تخصص افراد حرفه‌ای و باتجربه در زمینه سرمایهگذاری، این منابع را به سمت بازارهای مالی هدایت می‌کنند و بهترین گزینه‌های سرمایهگذاری را برای سرمایه‌گذاران خود انتخاب و سود حاصله را به نسبت آورده سرمایه‌گذاران بین آنها تقسیم می‌کنند. یکی از این واسطه‌های مالی، صندوق‌های سرمایهگذاری هستند. صندوق‌های سرمایهگذاری انواع مختلفی دارند که این تنوع می‌تواند انواع سلیقه‌های سرمایهگذاری را با انواع ریسک‌پذیری و بازده موردانتظار پوشش دهد. صندوق‌های سرمایهگذاری بر اساس ترکیب دارایی در سه گروه صندوق‌های سرمایهگذاری سهامی، با درآمد ثابت و مختلط قرار می‌گیرند که از نظر الزامات سرمایهگذاری ابلاغ‌شده از سوی سازمان بورس و اوراق بهادار، با یکدیگر تفاوت دارند. همچنین از نظر نوع سرمایهگذاری، به دو دسته صندوق‌های سرمایهگذاری مبتنی بر صدور و ابطال و صندوق‌های سرمایهگذاری قابل‌معامله در بورس تقسیم‌بندی می‌شوند. علاوه بر صندوق‌های یادشده، صندوق‌های سرمایهگذاری اختصاصی بازارگردانی نیز در بازار سرمایه ایران مشغول فعالیت هستند. در این گزارش، با استفاده از داده‌ها و اطلاعات سامانه رسام، به ارائه وضعیت و عملکرد این صندوق‌ها که در بازار سرمایه ایران فعال هستند، پرداخته شده است.
ترکیب و ارزش دارایی‌های صندوق‌های سرمایهگذاری در اسفند‌ماه
ارزش خالص کل دارایی‌های صندوق‌های سرمایهگذاری در اسفند‌ماه ۱۴۰۰ تقریباً با ۱۹۰ هزار میلیارد ریال افزایش به مبلغی حدود ۵,۲۹۳ هزار میلیارد ریال رسید. بیشترین افزایش در ارزش خالص دارایی‌ها مربوط به صندوق‌های با درآمد ثابت بوده که نسبت به ابتدای ماه، حدود ۶۰ هزار میلیارد ریال معادل ۱/۸ درصد افزایش یافته است. صندوق‌های بازارگردانی نیز با ۶۰ هزار میلیارد ریال افزایش معادل ۸ درصد، بالاترین افزایش درصدی را در میان صندوق‌های سرمایهگذاری به خود اختصاص داده‌اند.
نمودار ۲، روند ارزش خالص دارایی‌های تمام صندوق‌های سرمایهگذاری را بر حسب میلیارد ریال نشان می‌دهد. نتایج نشان‌دهنده ثبات وضعیت بازار و عدم تلاطم‌های شدید در ارزش خالص دارایی‌ها است.
صندوق‌های سرمایهگذاری مجموعاً ۲۵ درصد از منابع مالی خود را در سهام، ۴۵ درصد را در اوراق مشارکت، ۲۸ درصد را در سپرده‌های بانکی و وجه نقد و حدود ۱ درصد را در سایر دارایی‌ها، سرمایهگذاری کرده‌اند. در نمودار ۳، ترکیب دارایی‌های تحت مدیریت صندوق‌های سرمایهگذاری نشان داده شده است.
بررسی عملکرد صندوق‌های سرمایهگذاری
در جداول ۱ تا ۴، صندوق‌های سرمایهگذاری با بیشترین بازدهی در هر گروه از صندوق‌های با درآمد ثابت، سهامی، مختلط و قابل‌معامله در بورس ارائه شده است. از بهترین صندوق‌های درآمد ثابت بین صندوق‌های با درآمد ثابت، صندوق «گسترش فردای ایرانیان» بیشترین بازدهی را کسب کرده است. بازدهی این صندوق در اسفند‌ماه ۱۴۰۰ برابر با ۴/۱ درصد و بازدهی یک سال گذشته آن برابر با ۱۰/۶ درصد بوده است.
از بین صندوق‌های سهامی، صندوق «سهم آشنا» با رشد ۹/۹ درصدی، بهترین جایگاه را در این گروه کسب کرده و بازدهی یک سال گذشته این صندوق معادل منفی ۷/۲ درصد بوده است.
در اسفند‌ماه ۱۴۰۰، صندوق مختلط «سپهر کاریزما» با بازدهی ۹/۵ درصدی، برترین صندوق مختلط بوده و بازدهی یک سال گذشته آن برابر با ۵/۶ درصد می‌باشد.
از بین صندوق‌های قابل‌معامله در بورس نیز صندوق «مشترک کوثر» با ۸/۲ درصد، بیشترین بازدهی را به‌دست آورده است. بازدهی یک سال گذشته این صندوق ۲/۷ درصد بوده است.
در بخش بعدی، میانگین بازده صندوق‌های سهامی با بازده شاخص کل بورس و شاخص کل فرابورس طی اسفند‌ماه ۱۴۰۰ مقایسه شده است. در این مقایسه، عملکرد صندوق‌های سهامی بهتر از شاخص کل فرابورس بوده، اما عملکردی ضعیف‌تر از شاخص کل بورس داشته است. همان‌طورکه در نمودار ۴ بهترین صندوق‌های درآمد ثابت مشاهده می‌شود، بازده متوسط صندوق‌های سهامی برابر با ۵/۸۵ درصد و بازده شاخص کل بورس و فرابورس به ترتیب ۷/۲۹ درصد و ۵/۱۷ درصد بوده است.
وضعیت ورود و خروج نقدینگی در صندوق‌های سرمایهگذاری
طی اسفند‌ماه ۱۴۰۰، ورود پول به کل صندوق‌ها (به‌واسطه صدور واحدهای سرمایهگذاری) حدود ۶۳۰ هزار میلیارد ریال و خروج پول از کل آنها (به‌واسطه ابطال واحدهای سرمایهگذاری) تقریباً ۵۰۶ هزار میلیارد ریال بوده است. بنابراین، خالص ورود سرمایه به کل صندوق‌های سرمایهگذاری حدود ۱۲۵ هزار میلیارد ریال بوده است. بیشترین خالص ورود پول به صندوق‌های سرمایهگذاری حدود ۸۶ هزار میلیارد ریال مربوط به صندوق‌های با درآمد ثابت و بیشترین خالص خروج پول مربوط به صندوق‌های سهامی حدود ۴ هزار میلیارد ریال بوده است. نمودار زیر، ورود پول به کل صندوق‌ها و خروج پول از آنها را به‌واسطه صدور یا ابطال واحدهای سرمایهگذاری طی اسفند‌ماه ۱۴۰۰ نشان می‌دهد.
معرفی صندوق‌های درآمد ثابت نوع دوم
صندوق‌های سرمایهگذاری ابزار مناسبی برای سرمایهگذاری به روش غیرمستقیم هستند. صندوق‌های درآمد ثابت برخلاف صندوق‌های سهامی، بیشتر داریی خود را در اوراق با درآمد ثابت سرمایهگذاری می‌کنند. در نتیجه این صندوق‌ها ریسک کمی دارند. به تازگی نوع جدیدی از صندوق‌های درآمد ثابت در بازار سرمایه عرضه شده که صندوق درآمد ثابت نوع دوم نام دارد. در این مقاله از چشم بورس می‌خواهیم این نوع از صندوق را معرفی کنیم.
صندوق درآمد ثابت نوع دوم
انواع صندوق‌های سرمایهگذاری بر اساس ساختار و هدف دسته‌بندی می‌شوند. مثل صندوق‌های مختلط، صندوق طلا، زمین و ساختمان و غیره. صندوق‌های درآمد ثابت یکی از انواع صندوق‌های سرمایهگذاری هستند که با هدف به حداقل رساندن ریسک سرمایهگذاری به وجود آمده‌اند. 70 تا 90 درصد سرمایه این صندوق‌ها در در دارایی‌های بدون ریسک و 10 تا 30 درصد باقی مانده سرمایه، برحسب نظر مدیر صندوق در سهام سرمایهگذاری می‌شوند. اما صندوق درآمد ثابت نوع دوم چیست؟ هدف صندوق درآمد ثابت نوع دوم کاهش دادن ریسک صندوق‌های درآمد ثابت است. حداقل 95 درصد از سرمایه این صندوق‌ها در اوراق با درآمد ثابت سرمایهگذاری می‌شوند و حداکثر 5 درصد باقی‌مانده آن در سهام سرمایهگذاری می‌شود. در نتیجه ریسک این صندوق ها بسیار کم است.
صندوق‌های درآمد ثابت نوع دوم کم ریسک‌ترین نوع صندوق‌های سرمایهگذاری هستند. چون حداقل 95 درصد از کل سرمایه این صندوق‌ها در دارایی‌های بدون ریسک سرمایهگذاری می‌شود. دارایی‌های بدون ریسک شامل دارایی‌هایی مثل اوراق مشارکت، سپرده بانکی و سایر اوراق با درآمد ثابت هستند.
در قوانین صندوق‌های درآمد ثابت نوع دوم آمده که مجاز است حداکثر 5 درصد از دارایی‌های این صندوق در سهام، که نوعی از اوراق بهادار ریسکی است، سرمایهگذاری شود. در نتیجه طبق نظر مدیریت صندوق ممکن است در سهام سرمایهگذاری نشود و 100 درصد سرمایه صندوق در اوراق بدون ریسک سرمایهگذاری شود.
سود صندوق‌های درآمد ثابت
از آن جایی که تنها درصد بسیار کمی از دارایی‌های صندوق در سهام سرمایهگذاری می‌شود، سود این صندوق‌ها مشخص است. باتوجه به اینکه سرمایهگذاری در دارایی‌های ثابت ریسک ندارد، نرخ سود این نوع سرمایهگذاری کم است. البته که این سود به سرمایه‌گذاران پرداخت نمی‌شود و سرمایه‌گذاران از تغییر قیمت واحدهایشان به بازدهی می‌رسند. این صندوق برای کسانی که ریسک گریزند و دنبال سرمایهگذاری ایمن هستند، گزینه مناسبی است.
تفاوت صندوق‌های درآمد ثابت و درآمد ثابت نوع دوم
10 تا 30 درصد سرمایه صندوق‌های درآمد ثابت در سهام سرمایهگذاری می‌شود در حالی‌که در صندوق‌های درآمد ثابت نوع دوم تنها 0 تا 5 درصد سرمایهگذاری در سهام داریم.
سرمایهگذاری در سهام ریسک بالایی دارد. هرچه درصد بیشتری از دارایی‌های یک پورتفوی در سهام سرمایهگذاری شود، ریسک آن پرتفوی بیشتر خواهد بود. صندوق درآمد ثابت نوع دوم ریسک کمتری نسبت به صندوق درآمد ثابت دارد.
غالب صندوق‌های درآمد ثابت سود ماهانه پرداخت می‌کنند. اما صندوق‌های درآمد ثابت نوع دوم پرداخت سود ماهانه ندارند. سود صندوق‌های درآمد ثابت نوع دوم بر روی NAV صندوق و به شکل تجمعی یا همان سود مرکب است. یعنی علاوه بر سودی که به اصل سرمایه تعلق می‌گیرد، به سود پرداخت نشده هم سود تعلق می‌گیرد.
صندوق کارا
صندوق کارا یک صندوق درامد ثابت نوع دوم است که توسط سبدگردانی کاریزما ارائه شد و از مهر ماه سال 1400 فعالیت خود را آغاز کرده است. کارا ETF (صندوق سرمایه گذاری قابل معامله) است که در فرابورس عرضه شد. این صندوق سود روز شمار دارد (البته که این سود ماهیانه بهترین صندوق‌های درآمد ثابت پرداخت نمی‌شود) و سرمایهگذاری در آن بدون ریسک است.
سرمایهگذاری در صندوق‌های درآمد ثابت نوع دوم
صندوق‌های سرمایهگذاری درامد ثابت نوع دوم ETF در بورس معامله می‌شوند. شرط خرید و فروش واحدهای ETF احراز هویت در سجام، داشتن کد بورسی و عضویت در کارگزاری است.
سود بدون ریسک و بالاتر از بانک با "صندوق سرمایه گذاری سپر" گروه اقتصاد بیدار
صندوق درآمد ثابت سبدگردانی اقتصاد بیدار بهترین گزینه برای کاهش ریسک سرمایه گذاری خواهد بود.
در بازار بورس تنوع بسیار زیادی در نحوه سرمایهگذاری وجود دارد و یک سرمایه‌گذار بهترین صندوق‌های درآمد ثابت می‌تواند متناسب با میزان ریسک‌پذیری و مقدار سرمایه خود، روش سرمایهگذاری مناسب را انتخاب کند. سرمایه گذاری غیر مستقیم که شامل صندوق های سرمایه گذاری و سبدگردانی است، برای افرادی که تمایل به سرمایه گذاری با ریسک کم را دارند، بهترین گزینه می‌باشند. صندوق درآمد ثابت سبدگردانی اقتصاد بیدار بهترین گزینه برای کاهش ریسک سرمایه گذاری خواهد بود.
سرمایه گذاری غیر مستقیم چیست؟
در سرمایه گذاری غیر مستقیم، سرمایه گذار، مدیریت سرمایه خود را به دست متخصصین کمیته سرمایه گذاری گروه مالی اقتصاد بیدار که دانش مالی و مهارت بالایی دارند، می‌سپارد. این متخصصین بیشتر وقتشان را مستقیما صرف تحلیل بازار می‌کنند، از این‌رو یک تیم حرفه ای سرمایه شما را مدیریت می‌کند. به طور مثال شرکت سبدگردانی اقتصاد بیدار https://ebidar.com/portfolio-management با کمیته سرمایه گذاری حرفه‌ای خود، بهترین راهکارهای سرمایه گذاری را تحت مدیریت اختصاصی سبدها و صندوق های سرمایه گذاری به مشتریان عزیز ارائه می دهد. سرمایه گذاری غیر مستقیم برای افرادی که فرصت، دانش و مهارت لازم برای انجام تحلیل‌های بورسی را ندارند، بسیار کارآمد و مناسب است.
صندوق سرمایه گذاری
صندوق سرمایهگذاری به نوعی یک شرکت است که مجموعه‌ای از اوراق مشارکت، سهام و سایر اوراق بهادار را خریداری می‌کند و پول سرمایه‌گذاران با هم در این صندوق تجمیع می‌شود. سهم هر سرمایه‌گذار از سودی که صندوق کسب می‌کند، بر اساس نسبت مالکیتش از صندوق است.
انواع صندوق‌های سرمایهگذاری
صندوق های سرمایه گذاری بر اساس ترکیب دارایی، انواع مختلفی دارند که معروف‌ترین آنها عبارتند از:
صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت
ماهیت صندوق‌های درآمد ثابت اقتصاد بیدار با نماد "سپر" به صورت قابل معامله در بورس به بهترین صندوق‌های درآمد ثابت گونه‌ای است که سود بر روی قیمت صندوق اعمال می شود و در واقع شما از افزایش قیمت صندوق منتفع می شوید. بازده صندوق درآمد ثابت سپر سرمایه بیدار از آبان ۱۳۹۹ تا آبان ۱۴۰۰ برابر با ۲۸% بوده است.
صندوق سرمایه گذاری سهامی
صندوق‌های در سهام دارای ریسک متوسطی نسبت به سایر صندوق‌ها هستند چرا که بخش اعظمی از دارایی آن را سهام تشکیل داده است.
تفاوت صندوق درآمد ثابت و بانک
صندوق درآمد ثابت و بانک، از کم ریسک‌ترین روش‌های سرمایهگذاری در ایران هستند که شباهت‌هایی به یکدیگر دارند اما در عین حال تفاوت‌های عمده‌ای نیز بینشان وجود دارد. اطلاع داشتن از این تفاوت‌ها می‌تواند به سرمایهگذاری بهتری منجر شود. در ادامه به مهم‌ترین تفاوت‌های صندوق درآمد ثابت و بانک خواهیم پرداخت.
شفافیت و گزارش دهی
زمانی که در بانک سرمایهگذاری می‌کنید، شما به عنوان سرمایه‌گذار نمی‌دانید که سرمایه‌تان در چه بازاری به کار گرفته شده است. در مقابل هر سرمایه‌گذار درصندوق‌های درآمد ثابت می‌تواند به صفحه اختصاصی صندوق مراجعه کند و نه تنها متوجه محل سرمایه گذاری شده، بلکه اطلاعات کاربردی همچون پورتفوی صندوق، سود و زیان و ترکیب دارایی‌ها را نیز کسب می‌کنند.
ترکیب دارایی
تفاوت دیگر صندوق درآمد ثابت و بانک‌ها در نحوه ترکیب دارایی‌ها است. برای درک بهتر این موضوع به این مثال توجه کنید. در صندوق درآمد ثابت سپر اقتصاد بیدار، بیشتر سرمایه شما در اوراق با درآمد ثابت و سپرده های بانکی و بخش کوچکی از آن در سهام سرمایه گذاری می شود. تخصصی بودن شیوه ترکیب دارایی در صندوق‌های درآمد ثابت مثل سپر اقتصاد بیدار، یکی از اصلی‌ترین تفاوت‌های بانک و صندوق درآمد ثابت است.
نحوه مدیریت
صندوق درآمد ثابت، برای افرادی که مهارت کافی برای تجزیه و تحلیل بازار سرمایه را ندارند، بستری بسیار مناسب است و این افراد کم تجربه داراییشان را به متخصصین و تحلیلگران می‌سپارند تا به بهترین شکل ممکن از دارایی استفاده کنند. در مقابل، بانک‌ها به صورت کاملا دستوری مدیریت می‌شوند و تضمینی برای وجود متخصصین بازارهای مالی در بانک وجود ندارد و اغلب سرمایه گذاری‌ها بر اساس عادت و طبق سنت هر بانک صورت می‌گیرد.
نحوه پرداخت سود
اگر قصد سرمایهگذاری در بانک را دارید باید از این موضوع مطلع باشید که بانک‌ها قوانین سختی در مورد پرداخت سود دارند. اگر قبل از زمان پرداخت سود ماهیانه، قصد برداشت پول از حسابتان را داشته باشید، در آن ماه به آن بخشی که از حسابتان کسر شده است هیچ سودی نعلق نمی‌گیرد. این درحالی است که سرمایه گذاران صندوق سپر اقتصاد بیدار، محدودیتی در برداشت ندارند و می توانند واحدهای صندوق را در هر روزی از ماه به فروش برسانند و سود آن را نیز دریافت کنند.
بازدهی
شاید تفاوت‌های بسیار زیادی بین صندوق درآمد ثابت و بانک یا سپرده بانکی وجود داشته باشد، اما آن عاملی که سرمایه‌گذاران را به سرمایهگذاری در صندوق درآمد ثابت سپر وادار می‌کند، میزان بازدهی آن می‌باشد. اگرچه سرمایه گذاری در صندوق سپر همچون بانک، بدون رسیک است، اما حتی در بازار منفی سال اخیر نیز بازدهی و سودآوری بهتری نسبت به بانک داشته است و سرمایه‌گذاران آن سود قابل توجهی کسب کردند و در بیشترین حالت، به سود ۲۸ درصد سالیانه رسید.
معرفی بهترین صندوق های درآمد ثابت با پرداخت سود ماهانه در سال ۹۹
صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت نوعی از صندوق های سرمایه گذاری است که همه افراد حقیقی و حقوقی می توانند با سرمایه گذاری در آن به صورت دوره ای سود دریافت کنند.
به گزارش پایگاه خبری تیتر یک آنلاین ، صندوق‌های با درآمد ثابت نسبت به دیگر صندوق ها ریسک کمتری دارند و میزان سود آن ها در مقایسه با دیگر انواع صندوق، کمتر است. بنابراین صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت را می‌توان به عنوان یکی از روش های مطمئن سرمایه گذاری به حساب آورد. سیاست سوددهی صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت معمولا پرداخت سود بصورت یک ماهه یا سه ماهه است و اگر به غیر از این باشد این موارد در امید نامه صندوق ذکر می شود.
برای انتخاب بهترین صندوق با درآمد ثابت باید به کارنامه صندوق در سال های قبل و میزان بازدهی آن توجه کرد.
در روزها و هفته هایی که حال بازار سرمایه و ارزش سهام چندان مساعد نیست، بازار سرمایه گذاری های امن و کم ریسک داغ تر می شود و بسیاری از سرمایه گذاران ترجیح می دهند که سرمایه خود را در محلی قرار دهند که از نوسانات منفی بازار بورس به دور باشد. در هفته های اخیر ورود حجم بالای پول به این صندوق ها نشان دهنده تغییر مسیر سرمایه گذاری و انتخاب روش محافظه کارانه تر می باشد. همین مسئله اهمیت انتخاب صندوق های سرمایه گذاری به عنوان یکی از مهم ترین ارکان سرمایه گذاری کم ریسک و مطمئن را نشان می دهد.
دقت داشته باشید صندوق های با درآمد ثابت عملکردی مشابه هم ندارند! و مدیریت وجوه در صندوق ها با هم متفاوت است؛ پس طبیعی است که سرمایه گذاران به دنبال صندوقی باشند که بهتر از سایر رقبا عمل می کند و بازدهی معقول تری در بازه زمانی یکسان کسب کرده است.
دیدگاه شما